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Text File  |  1992-09-03  |  865b  |  24 lines
  1. Equity is the system of law supplementing the 
  2. ordinary rules of law where the application 
  3. of these would operate harshly in a 
  4. particular case. Sometimes it is regarded as 
  5. an attempt to achieve `natural justice'. So 
  6. understood, equity appears as an element in 
  7. most legal systems, and in a number of legal 
  8. codes judges are instructed to apply both the 
  9. rules of strict law and the principles of 
  10. equity in reaching their decisions. 
  11.  
  12. Equity is a company's assets, less its 
  13. liabilities, which are the property of the 
  14. owner or shareholders. Popularly, equities 
  15. are stocks and shares which do not pay 
  16. interest at fixed rates but pay dividends 
  17. based on the company's performance. The value 
  18. of equities tends to rise over the long term, 
  19. but in the short term they are a risk 
  20. investment because prices can fall as well as 
  21. rise.  
  22.  
  23. Subject by: Robert Small
  24.