home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Shareware Overload / ShartewareOverload.cdr / finance / asa40tad.zip / TEMPLATE.DOC < prev   
Text File  |  1991-05-21  |  10KB  |  152 lines
  1.  
  2.                                                                         
  3.               ╔═════════════════════════════════════════╗                 
  4.               ║       Bonus AS-EASY-AS Templates        ║                 
  5.               ║       --------------------------        ║                 
  6.               ║     (C) Copyright 1991, TRIUS, Inc.     ║                 
  7.               ╚═════════════════════════════════════════╝                 
  8.                                                                           
  9.                                                                           
  10.                                                                           
  11.    The two AS-EASY-AS template worksheets described here, INSURE.WKS      
  12.    and LEASE.WKS, are provided as a bonus to the users of the      
  13.    AS-EASY-AS program.                                                    
  14.  
  15.  
  16.    DISCLAIMER
  17.    ~~~~~~~~~~
  18.    THESE PROGRAMS ARE PROVIDED ON AN "AS IS" BASIS WITHOUT WARRANTY OF 
  19.    ANY KIND, EXPRESSED OR IMPLIED, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO THE 
  20.    IMPLIED WARRANTIES OF MERCHANTABILITY AND FITNESS FOR A PARTICULAR 
  21.    PURPOSE.  THE ENTIRE RISK AS TO QUALITY AND PERFORMANCE OF THESE 
  22.    PROGRAMS IS WITH YOU.  SHOULD THE PROGRAM PROVE DEFECTIVE, YOU (NOT 
  23.    TRIUS, INC.) ASSUME THE ENTIRE COST OF ALL NECESSARY REPAIR, 
  24.    SERVICING, OR CORRECTION.  IN NO EVENT WILL TRIUS, INC. BE LIABLE 
  25.    TO YOU FOR ANY  DAMAGES, INCLUDING ANY LOST PROFITS, LOST SAVINGS, 
  26.    OR OTHER INCIDENTAL OR CONSEQUENTIAL DAMAGES ARISING OUT OF THE USE 
  27.    OR INABILITY TO USE  THESE PROGRAMS, EVEN IF TRIUS, INC. HAS BEEN 
  28.    ADVISED OF THE POSSIBILITY  OF SUCH DAMAGES. 
  29.    
  30.    
  31.                                                                           
  32.    INSURE.WKS AS-EASY-AS TEMPLATE                                         
  33.    ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~                                         
  34.    This is a typical situation that most of us have encountered at one    
  35.    time or another.   While looking around for life insurance, you find   
  36.    out that you can get  $50,000 of term life insurance for a monthly     
  37.    premium of $9.50.  When you are ready to buy that policy, you          
  38.    realize that although this is a relatively low rate, a term policy     
  39.    usually does not build any cash value.  An insurance representative    
  40.    offers to sell you a whole life policy which will have a cash value    
  41.    of $10,000 after 25 years, with a monthly premium of only $23.         
  42.                                                                           
  43.    A simple way to try and figure out which is a better offer, would be   
  44.    to look at the difference of the two premiums,                         
  45.                                                                           
  46.          $23.00 - $9.50  =   $13.50 per month, or                            
  47.                             $162.00 per year, or                             
  48.                            $4050.00 over 25 years.                           
  49.                                                                           
  50.    On the surface, then, it looks that over a 25 year period, the whole   
  51.    life policy would cost you $4050.00 more but would have a $10,000.00   
  52.    cash value, so you are making out quite well.                           
  53.                                                                           
  54.    This, however, is only half the story.  Since the term insurance       
  55.    would cost you $13.50 less a month, you could deposit that extra       
  56.    money in the bank, thus collecting interest over the 25 years of the   
  57.    policy.                                                                
  58.                                                                           
  59.    The INSURE worksheet gives you the ability to perform all such         
  60.    calculations automatically, and therefore, make a much more informed   
  61.    choice about which type of insurance policy to purchase.                    
  62.                                                                           
  63.    The screen of the example, discussed above, is provided        
  64.    below. Note that the negative value in the "Savings/Losses" column     
  65.    indicates that the term insurance policy would result in losing        
  66.    $644.58, therefore the whole life option, under these circumstances,   
  67.    is preferable.                                                         
  68.                                                                           
  69.                                                                           
  70.                                                                           
  71.                          EXAMPLE INSURE.WKS Screen                        
  72.          -------------------------------------------------------------    
  73.                  Compare Cost of Whole Life and Term Insurance            
  74.          -------------------------------------------------------------    
  75.                     Alt-I to Enter Data,  Alt-P to Print                  
  76.          -------------------------------------------------------------    
  77.            Annual Premium for Term Insurance                $114.00        
  78.            Annual Premium for Whole Life Insurance          $276.00        
  79.            Whole Life Cash Value Period (years)              $25.00        
  80.            Whole Life Cash Value at end of Period        $10,000.00        
  81.            Average Annual Interest Rate over Period            6 %      
  82.            Future Value of Difference in Premiums         $9,355.42        
  83.            Savings (+) Losses (-) with Term                -$644.58        
  84.          -------------------------------------------------------------    
  85.                                                                           
  86.    NOTE:  The solution contained in INSURE.WKS assumes that the term      
  87.    insurance and the whole life insurance premiums remain the same and 
  88.    that you faithfully deposit the premium difference in a savings 
  89.    account every month.                                     
  90.                                                                           
  91.                                                                           
  92.                                                                           
  93.                                                                           
  94.                                                                           
  95.    LEASE.WKS AS-EASY-AS TEMPLATE                                          
  96.    ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~                                          
  97.    As the tax laws are always changing, and interest (other than for a    
  98.    home mortgage) is no longer deductible, more and more of us are        
  99.    becoming interested in leasing our automobiles.   Deciding whether     
  100.    to do it or not, however, is not the easiest thing in the world.       
  101.    There are many factors one has to consider before deciding to buy or   
  102.    to lease.                                                              
  103.                                                                           
  104.    The accompanying worksheet template, LEASE.WKS, will make the job     
  105.    somewhat easier for you.                                               
  106.                                                                           
  107.    As the opening screen indicates, pressing Alt-I invokes the data       
  108.    input routine.  Motion is restricted to the cells containing values    
  109.    that may be modified (highlighted or green on a color monitor).         
  110.                                                                           
  111.    As you are altering the input values, the template automatically       
  112.    calculates the savings (or loss) of leasing versus purchasing the      
  113.    automobile.                                                            
  114.                                                                           
  115.    You should keep in mind that this is only a tool to help you decide,   
  116.    the final decision is YOURS to make.  The template attempts to         
  117.    account for most factors that would enter a purchase/lease             
  118.    calculation and the correctness of the result strongly depends on    
  119.    the accuracy of the input data.                                        
  120.                                                                           
  121.    The table below contains an example of a purchase/lease         
  122.    comparison.  As you can see, the last entry in the table "Lease (+)    
  123.    Purchase (-) Savings" contains a positive value.  This indicates       
  124.    that under the conditions described by the data entered by the user,   
  125.    leasing the automobile would result in savings of $763.59.             
  126.  
  127.  
  128.                                                                           
  129.                      Lease OR Purchase Automobile                  
  130.                Press Alt-I to Enter Data, Alt-P to Print           
  131.    +-----------------------------------------------------------+   
  132.    | Number of years (Lease and Loan)                      3   |   
  133.    | Interest Rate for Loan  (per year)                14.00 % |   
  134.    | Sale Price of Automobile                     $22,000.00   |   
  135.    | Purchase down payment                        $16,000.00   |   
  136.    | Amount financed (loan)                        $6,000.00   |   
  137.    | Loan Monthly Payment                            $205.07   |   
  138.    | Average Monthly Maintenance cost                 $30.00   |   
  139.    | Total monthly Cost                              $235.07   |   
  140.    | Monthly Lease payment                           $415.00   |   
  141.    | Resale value at end of Lease/Loan            $14,000.00   |   
  142.    | Interest Rate on savings (per year)                8.00 % |   
  143.    | Present Value Cost of Loan                    $7,501.37   |   
  144.    | Present Value of Resale Price                $11,021.56   |   
  145.    | Present Value cost of purchase               $12,479.81   |   
  146.    | Present Value of Lease Payments              $13,243.40   |   
  147.    | Lease (+) Purchase (-) savings                  $763.59   |   
  148.    +-----------------------------------------------------------+   
  149.  
  150. *END
  151.  
  152.