home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Shareware Overload / ShartewareOverload.cdr / busi / sectrk.zip / SECTRAK.DOC < prev    next >
Text File  |  1990-09-02  |  55KB  |  1,385 lines
  1.  
  2.  
  3.  
  4.  
  5.  
  6.  
  7.  
  8.  
  9.  
  10.  
  11.  
  12.  
  13.  
  14.  
  15.  
  16.  
  17.  
  18.  
  19.  
  20.  
  21.  
  22.  
  23.                        ╔════════════════════════════════╗
  24.                        ║                                ║▒
  25.                        ║         SECURITY TRAK          ║▒
  26.                        ║ ┌────────────────────────────┐ ║▒
  27.                        ║ │ UNLICENSED EVALUATION COPY │ ║▒
  28.                        ║ └────────────────────────────┘ ║▒
  29.                        ║    (c) 1990 by E G Collins     ║▒
  30.                        ║      All Rights Reserved       ║▒
  31.                        ║                                ║▒
  32.                        ╚════════════════════════════════╝▒
  33.                         ▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒▒
  34.  
  35.  
  36.  
  37.  
  38.  
  39.  
  40.  
  41.  
  42.  
  43.  
  44.  
  45.  
  46.  
  47.  
  48.  
  49.  
  50.  
  51.  
  52.  
  53.  
  54.  
  55.  
  56.  
  57.  
  58.  
  59.  
  60.  
  61.  
  62.  
  63.  
  64.  
  65.  
  66.  
  67.  
  68.  
  69.  
  70.                                     OVERVIEW
  71.  
  72.  
  73.          SECURITY TRAK is PC-based system for tracking an investment
  74.          portfolio consisting of US Treasury Bills, Notes, & Bonds;
  75.          Municipals; Government Agency issues (FNMA, GNMA, FHLMC); and
  76.          pools of Mortgage Backed Securities.  The program will
  77.          automatically accrue interest and accrete discount or
  78.          amortize premium on a monthly or actual-days basis, as well
  79.          as compute principal payments due on Mortgage Backed
  80.          Securities (MBS) based on current pool factors.  Market
  81.          values along with Gain/(Loss) will be computed by entering
  82.          the current market price.  Total accrued interest due (and
  83.          unpaid) is accumulated in the individual security files, and
  84.          actual cash flow from payments received is reported for each
  85.          quarter and year-to-date.
  86.  
  87.          THIS PROGRAM IS DISTRIBUTED AS SHAREWARE, AND THE USER IS
  88.          GRANTED A LIMITED LICENSE TO EVALUATE THE PROGRAM.  IF YOU
  89.          FIND THIS PROGRAM IS USEFUL AND YOU WISH TO CONTINUE USING
  90.          IT, PLEASE REGISTER BY COMPLETING THE FORM AT THE END OF THIS
  91.          DOCUMENTATION AND SENDING IT WITH $39.00 TO:
  92.  
  93.                                BANQUETTE SOFTWARE
  94.                                   E G COLLINS
  95.                              2300 EDENBORN  #147 II
  96.                               METAIRIE, LA.  70001
  97.  
  98.  
  99.          Registration will entitle you to a licensed copy of the
  100.          latest version and notice of all future upgrades describing the
  101.          most recent enhancements to the program.  Governmental
  102.          and business entities MAY NOT use this program without
  103.          remitting the full registration fee (site licences
  104.          available).
  105.  
  106.          The user is granted permission to make unlimited copies of
  107.          this program and to distribute those copies as long as all
  108.          the files are copied intact and no fee is charged for the
  109.          program.  A duplication charge not to exceed $5.00 may be
  110.          collected.
  111.  
  112.          This program is provided AS IS without any warranty, express
  113.          or implied, including but not limited to fitness for a
  114.          particular purpose.
  115.  
  116.  
  117.  
  118.  
  119.  
  120.  
  121.  
  122.  
  123.  
  124.  
  125.  
  126.  
  127.  
  128.                                SECURITY TRAK - 1
  129.  
  130.  
  131.  
  132.  
  133.  
  134.                                PROGRAM BACKGROUND
  135.  
  136.  
  137.          The program was developed for a community Commercial Bank
  138.          with a small, but fairly active, investment portfolio.  While
  139.          "book" totals were maintained on their mainframe computer,
  140.          monthly accruals, accretion, premium amortization, and
  141.          principal payments due were being handled in three different
  142.          ways:  US Treasury and Municipal issues were maintained by an
  143.          "upstream" Correspondent bank's Service Center (at a nice
  144.          monthly fee); fixed-rate Mortgage Backed Security pools were
  145.          maintained on a PC via a Basic program furnished by a local
  146.          friendly broker; and adjustable-rate MBS pools were
  147.          "estimated" by hand!
  148.  
  149.          SECURITY TRAK brings this "hodge-podge" system together where
  150.          one person can easily control the entire portfolio on a
  151.          single PC.  The number of securities and their corresponding
  152.          transactions is limited only by your available disk space.
  153.          Several reports are available at any time, and End-of-Period
  154.          processing is automated (if you choose) on a monthly,
  155.          quarterly, or annual basis.
  156.  
  157.  
  158.                                 ABOUT THE AUTHOR
  159.  
  160.          Everett G. Collins has been a career banker since 1969,
  161.          having handled all phases of Lending, Operations, and
  162.          Administration.  He has developed and implemented custom
  163.          programs for his bank since 1982, when he discovered that PC
  164.          software for small to medium sized financial institutions was
  165.          simply NOT available ....... the software that WAS available
  166.          could not have easily been implemented by a community bank or
  167.          would have been "overkill" for the task at hand.
  168.  
  169.          Other programs currently available through Banquette Software
  170.          written by this author are:
  171.  
  172.          LOAN TRAK   A stand-alone PC program to track loan principal
  173.                      and interest accruals, payments, and legal &
  174.                      other costs, charges, or credits.  Most useful in
  175.                      maintaining and reporting non-accrual accounts
  176.                      and/or charged off accounts.  (Most mainframes
  177.                      will continue to accrue interest, but cannot
  178.                      handle the associated "costs" incurred.) Reports
  179.                      include Trial Balances and Transaction Histories.
  180.  
  181.          OREO TRAK   A stand-alone PC program to track Other Real
  182.                      Estate Owned (foreclosed properties).  In
  183.                      addition to maintaining book value and market
  184.                      value, the program tracks ALL income and expense
  185.                      attributable to each property.  "Breakeven" and
  186.                      "Total Recovery" amounts are computed and always
  187.                      available for 999 properties with up to 99 units
  188.                      for EACH property.  Reports include Property
  189.                      Status (summary), Net Income/Expense for each
  190.                      property, Rent Report, and OREO Expense Report
  191.                      (for your Board of Directors).
  192.  
  193.  
  194.                                SECURITY TRAK - 2
  195.  
  196.  
  197.  
  198.  
  199.  
  200.                                 GETTING STARTED
  201.  
  202.  
  203.          SECURITY TRAK requires an IBM XT/AT or compatible with 512K
  204.          of RAM and at least two floppy disk drives or a hard disk.
  205.          An IBM/Epson (or compatible) printer is needed for reports.
  206.  
  207.          MAKE A BACKUP COPY OF YOUR PROGRAM/DATA DISK AND STORE IT IN
  208.          A SAFE PLACE!
  209.  
  210.  
  211.          HARD DISK: Log onto the directory where you installed the
  212.                     program and data files during the extraction
  213.                     process (eg: CD\SECTRAK), and type the following
  214.                     at the DOS prompt:
  215.  
  216.                                     SECTRAK
  217.  
  218.  
  219.          FLOPPY DISK: Copy the data (and index) files to a blank
  220.                     formatted disk in Drive B.  (With your 'extracted'
  221.                     program/data file disk in Drive A, type COPY *.DBF
  222.                     B: , then type COPY *.NTX B:)  With your program
  223.                     disk in Drive A and your data file disk in Drive
  224.                     B, type
  225.  
  226.                                    SECTRAK B
  227.  
  228.                     at the DOS prompt.  This will tell the program to
  229.                     look for the data files on Drive B.
  230.  
  231.  
  232.  
  233.  
  234.  
  235.          The program will load itself, display a title screen, open
  236.          all related files, and then display the MAIN MENU bar at the
  237.          top of the screen.  All menus may be navigated by using the
  238.          arrow keys, or simply press the first letter of the menu
  239.          selection you want.  From the top level of the Main Menu,
  240.          drop-down windows are activated for specific actions, and
  241.          pressing ESC will always take you back one level in the menu
  242.          system.  (CAREFUL ... pressing ESC at the TOP level will
  243.          close all files and exit the program.)  Pressing F10 will
  244.          return you to the TOP level, no matter what level of the Menu
  245.          you're currently in.
  246.  
  247.  
  248.  
  249.  
  250.  
  251.  
  252.  
  253.  
  254.  
  255.  
  256.  
  257.  
  258.  
  259.  
  260.                                SECURITY TRAK - 3
  261.  
  262.  
  263.  
  264.  
  265.  
  266.                              MAIN MENU - TOP LEVEL
  267.  
  268.  
  269.          The Top Level of the Main Menu offers you the following six
  270.          choices:
  271.  
  272.               [] SECURITIES     This is your MASTER security
  273.                                 information file, which contains the
  274.                                 security type, description, coupon,
  275.                                 maturity date, certificate amount,
  276.                                 original & current face value, current
  277.                                 market value, original and current
  278.                                 book value, purchase & sale dates,
  279.                                 original & remaining discount/
  280.                                 (premium), and current gain/(loss)
  281.                                 based on book value.  From this
  282.                                 selection, you can:
  283.                                      ADD new securities
  284.                                      EDIT/VIEW existing securities
  285.                                      FIND a specific security
  286.                                      RE-INDEX the security file
  287.                                      QUIT the program
  288.  
  289.               [] TRANSACTIONS   This is your TRANSACTION file for the
  290.                                 securities contained in your MASTER
  291.                                 file (above).  NOTE:  A security must
  292.                                 be added to the MASTER file before you
  293.                                 will be allowed to enter any
  294.                                 transactions for that security.  From
  295.                                 this selection you can:
  296.                                      ADD new transactions
  297.                                      EDIT/VIEW existing transactions
  298.                                      FIND a transaction for a specific
  299.                                           security
  300.                                      RE-INDEX the transaction file
  301.  
  302.               [] LIST RECORDS   This selection will list all of the
  303.                                 Securities presently on file, along
  304.                                 with their Pool/Key No. and maturity
  305.                                 date to either the screen or printer.
  306.                                 (You can also list the records to the
  307.                                 screen at any time you are EDITing
  308.                                 records.)
  309.  
  310.               [] REPORTS        This selection will allow you to
  311.                                 generate the following reports:
  312.                                       SECURITY TRANSACTION history
  313.                                       PORTFOLIO RECAP (summary)
  314.                                       CASH FLOW REPORT (Quarterly/YTD)
  315.                                       PLEDGED SECURITIES report
  316.                                       END OF MONTH ENTRIES report
  317.  
  318.               [] UTILITIES      This selection will allow you to:
  319.                                       DELETE RECORDS
  320.                                       UNDELETE RECORDS
  321.                                       PACK (compress) THE FILES
  322.                                       REBUILD ALL INDEXES
  323.                                       SHOW (display) DELETED RECORDS
  324.  
  325.  
  326.                                SECURITY TRAK - 4
  327.  
  328.  
  329.  
  330.  
  331.  
  332.                                       HIDE DELETED RECORDS
  333.                                       EDIT 'HIDDEN' FIELDS
  334.               [] EOP            This selection performs End-of-Period
  335.                                 processing for the end of a month,
  336.                                 quarter, or year and prints reports
  337.                                 associated with the specific closing.
  338.  
  339.  
  340.          -------------------------------------------------------------
  341.                                    SECURITIES
  342.          -------------------------------------------------------------
  343.  
  344.                          SECURITIES - ADD/EDIT RECORDS
  345.  
  346.  
  347.          Shown below is the data entry screen for ADDing or EDITing
  348.          your MASTER security information file:
  349.  
  350.  
  351.          ╔═══════════════════════════════════════════════════════════╗
  352.          ║                SECURITIES INFORMATION FILE                ║
  353.          ╚═══════════════════════════════════════════════════════════╝
  354.          Type:                   Pool/Key No: 0        CUSIP:
  355.          Description:                          Maturity Date:
  356.  
  357.           Certificate Amt:        Rating:      Purchase Date:
  358.            Purch Par/Face:                         Sale Date:
  359.          Current Face Amt:                       Last Update:
  360.           Current Mkt Val:
  361.           Orig Book Value:              Original Disc/(Prem):
  362.           Curr Book Value:             Remaining Disc/(Prem):
  363.  
  364.            Interest Basis:                           Held at:
  365.               Coupon Rate:                        SK Receipt:
  366.          Accrued Interest:                        Pledged to:
  367.          Prin Rec'd - YTD:                       Pledged Amt:
  368.          Int Rec'd  - YTD:                               ┌───────────┐
  369.          ════════════════════════════════════════════════╡Gain/(Loss)│
  370.            * Type: TBILL∙TBOND∙TNOTE∙TSTRP∙MUNI∙MBS∙AGNCY│           │
  371.          ▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀▀└───────────┘
  372.  
  373.          (If you got this screen and didn't want to be here, press
  374.          CTRL-W or ESC to escape back to the Main Menu.)
  375.  
  376.          The "acceptable" TYPEs of securities are displayed at the
  377.          bottom of the screen.  If one of these TYPEs are entered in
  378.          the TYPE field, the program will be able to automatically
  379.          compute your monthly or actual-days accrued interest, as well
  380.          as accretion of discount or amortization of premium.  You MAY
  381.          enter a TYPE other than that shown, but you will have to
  382.          manually compute and enter your accruals/accretion on the
  383.          Transaction screen.  (See Appendix "A" for a short primer on
  384.          the different types of securities)
  385.  
  386.          The POOL/KEY NO. is VERY important!  Once this "key" is
  387.          assigned to a security it CANNOT be changed!  All future
  388.          FINDs and transactions will be linked to this security by
  389.          this number.  (This field will accept both alpha and numeric
  390.  
  391.  
  392.                                SECURITY TRAK - 5
  393.  
  394.  
  395.  
  396.  
  397.  
  398.          input, so you can assign any combination of letters/numbers
  399.          that make sense to you.)  SUGGESTION:  Use the pool number
  400.          for mortgage backed securities (such as the one shown), and
  401.          the coupon rate for notes, bills, and bonds (as long as
  402.          another security doesn't bear the same rate).  Once this
  403.          "key" is assigned to a security, the program will NOT let you
  404.          reassign it later to another security.
  405.          The security DESCRIPTION can contain anything you want (up to
  406.          25 characters) but please be consistent.  For example, ALL US
  407.          Treasury issues should begin with "US TREAS" followed by
  408.          NOTE, BILL, etc. and anything else you would always want to
  409.          appear in the description field of your reports.  Likewise,
  410.          MBS securities should always begin with "FNMA", "FHLMC", or
  411.          "GNMA".  The important thing to remember is that the program
  412.          uses the first four characters of this DESCRIPTION field to
  413.          group categories together for subtotals in certain reports.
  414.          Inconsistency in describing your securities won't crash your
  415.          program, but it may produce undesirable groupings in your
  416.          reports.
  417.  
  418.          The CERTIFICATE AMT is the amount of the original issue.
  419.          The PURCH PAR/FACE is the amount of principal still due and
  420.          unpaid at the time the security is purchased.  These amounts
  421.          may differ on seasoned MBS pools and other issues that have
  422.          principal payments due PRIOR to the stated maturity date.
  423.          (See Appendix "A" for the different types of securities) This
  424.          amount is NOT current market value, nor should it include any
  425.          discount or premium involved in your total purchase price.
  426.  
  427.          The RATING is the rating assigned to this particular issue.
  428.          All US Treasuries and government guaranteed issues are rated
  429.          AAA.  Call your broker if you're unsure about this.  This is
  430.          an "information" field only, and may be left blank.
  431.  
  432.          The CURRENT FACE AMT will be the same as the PURCH PAR/FACE
  433.          for a new security just purchased, but MAY differ if you are
  434.          adding an existing security which you have held.  For MBS
  435.          issues contact your broker and obtain the current "factor"
  436.          for your pool; then multiply the CERTIFICATE AMT (eg:
  437.          $10000000.00) by this factor (eg: .9692876) to obtain the
  438.          CURRENT FACE AMT (eg: $969287.60).  For most other issues,
  439.          this amount will be the same as the CERTIFICATE AMT.
  440.  
  441.          The CURRENT MKT VAL (Current Market Value) is obtained by
  442.          multiplying the CURRENT FACE AMT by the current market price.
  443.          (Remember, a market price of 99.125 is actually .99125 in the
  444.          calculation. "PAR" is 100, or 1.00000; "Par + 1/2" is 1.0050,
  445.          etc.)
  446.  
  447.          ORIG BOOK VALUE is the amount you initially "booked" this
  448.          security for, INCLUDING any discount or premium. (eg: If you
  449.          purchased a $1000000.00 UST Note @ 99.00, your original book
  450.          amount would be $990,000.00)
  451.  
  452.          CURRENT BOOK VALUE is the amount at which you are currently
  453.          carrying an existing security on your books. (I assume you've
  454.          been accreting any discount or amortizing any premium.)
  455.          If this amount is the same as your ORIG BOOK VALUE you can
  456.  
  457.  
  458.                                SECURITY TRAK - 6
  459.  
  460.  
  461.  
  462.  
  463.  
  464.          accept the 0 default and the program will fill this field in
  465.          when data entry is complete.
  466.  
  467.          NOTE:  CURRENT FACE AMT, CURRENT MKT VAL, and CURRENT BOOK
  468.                 VALUE will be automatically updated by the program as
  469.                 you enter transactions.  More on this later.
  470.  
  471.          INTEREST BASIS is the yearly "days" on which interest is
  472.          accrued.  If you have entered one of the recognizable TYPEs
  473.          at the top of the screen, this field will be automatically
  474.          filled in when you complete all data entry.  If your TYPE is
  475.          NOT one that is shown, you will have to fill this field in
  476.          manually.
  477.  
  478.          COUPON RATE is the rate of interest being paid on the issue.
  479.          If you have an adjustable rate security (such as a FNMA ARM)
  480.          it should be the CURRENT rate (call your broker!).  If a
  481.          different rate is posted on a Transaction entry, this field
  482.          will automatically be updated to reflect that rate.
  483.  
  484.          ACCRUED INTEREST (due), PRIN REC'D - YTD, and INT REC'D - YTD
  485.          are "calculated" fields, but you must enter these amounts for
  486.          any existing securities you presently hold if you expect your
  487.          accruals to balance to your books and your Cash Flow reports
  488.          to be accurate.  Remember, ACCRUED INT is interest due but
  489.          unpaid, while PRIN REC'D - YTD and INT REC'D - YTD are actual
  490.          monies received (not due) DURING THE CURRENT CALENDAR YEAR.
  491.          These last two fields will be zeroed out when you process
  492.          your year-end closing (EOP on the main menu).
  493.  
  494.          MATURITY DATE and PURCHASE DATE are self-explanatory.
  495.  
  496.          SALE DATE should be left blank until such time as you sell
  497.          the security.  Then enter it by EDITing the record.
  498.  
  499.          LAST UPDATE is the date to which accrued interest has been
  500.          computed.  All future interest accruals and
  501.          accretion/amortization will be based on this date.  For a new
  502.          purchase it will be the same as your purchase (or settlement)
  503.          date.  For existing securities it will be the last date
  504.          interest was accrued THROUGH.  This field will be
  505.          automatically updated as you enter Transactions containing an
  506.          interest ACCRUAL (but not for payments received or
  507.          adjustments).
  508.  
  509.          ORIGINAL DISC/(PREM) will be computed at the end of data
  510.          entry when ADDing a security based on the amounts entered for
  511.          PURCH PAR/FACE and ORIG BOOK VALUE.  If this amount is not
  512.          correct, check the amounts entered in those fields.  If those
  513.          entries are correct, and this amount still doesn't match your
  514.          records, don't despair!  Save the record as is, Quit to the
  515.          MAIN MENU, and immediately EDIT this field to contain the
  516.          amount you want.
  517.  
  518.          REMAINING DISC/(PREM) should be the same as ORIGINAL
  519.          DISC/(PREM) for a new security just purchased (leave this
  520.          amount as 0 and the program will fill it in), but will be
  521.          different for an existing security you have held for more
  522.  
  523.  
  524.                                SECURITY TRAK - 7
  525.  
  526.  
  527.  
  528.  
  529.  
  530.          than a month and you should enter your remaining discount/
  531.          (premium) as reflected on your books.  This field is updated
  532.          automatically by the program whenever interest accruals and
  533.          accretion/amortization is computed or entered in the
  534.          Transaction file.  The remaining discount/(premium) SHOULD be
  535.          an amount equal to CURRENT FACE AMT - CURR BOOK VALUE.
  536.          REMEMBER:  Premiums are entered (and displayed) as NEGATIVE
  537.          amounts, while discounts are positive numbers.
  538.  
  539.          HELD AT, SK (Safe-Keeping) RECEIPT, PLEDGED TO, AND PLEDGED
  540.          AMT are self explanatory.
  541.  
  542.          GAIN/(LOSS) is a calculated field (CURRENT MKT VAL - CURR
  543.          BOOK VALUE), and cannot be accessed by the user.
  544.  
  545.          After data entry is complete (by completing all fields or
  546.          pressing the PgDn key anywhere on the screen) you will be
  547.          asked if you want to SAVE THIS RECORD? (Y/N)  Any response
  548.          other than "Y" will discard all data entered and return you
  549.          to the MAIN MENU.  You MUST press ENTER to record your
  550.          response.
  551.  
  552.  
  553.  
  554.          When EDITing existing records, you will be presented with the
  555.          same data entry screen but your cursor will be positioned on
  556.          a menu bar at the bottom of the screen:
  557.  
  558.          ┌───────────────────────────────────────────────────────────┐
  559.          │Next Prev Top  Bot  Quit Edit Set  List Find Help Del  2/10│
  560.          └───────────────────────────────────────────────────────────┘
  561.  
  562.          Use the right/left arrow keys to select (followed by enter),
  563.          or just press the first letter of the menu choice to execute
  564.          the command.  The numbers on the right side of this line
  565.          indicate the record number being displayed followed by the
  566.          total number of records in this file (eg: The number above
  567.          indicates that we are looking at record number 2 of 10
  568.          records in this file).  The menu choices are:
  569.  
  570.          N - Go to the next record
  571.          P - Go to the previous record
  572.          T - Go to the first record
  573.          B - Go to the last record
  574.          Q - Return to the main menu
  575.          E - Change the data in an existing record
  576.          S - Set a filter.  This will only display records
  577.              which meet some criteria you specified.
  578.          L - List records to screen by Security Desc and Pool/Key No
  579.          F - Find a record by using the active index
  580.          H - Help screen (this listing)
  581.          D - Delete/Recall records (NOT FUNCTIONAL in this program)
  582.  
  583.          To EDIT an existing record, locate that record by using Next,
  584.          Prev, Top, Bot, or Find commands to display it on your
  585.          screen.  After the record you want is displayed, press E (or
  586.          cursor to the Edit choice).  All accessible fields will be
  587.          shown in inverse, and you will notice that you CANNOT access
  588.  
  589.  
  590.                                SECURITY TRAK - 8
  591.  
  592.  
  593.  
  594.  
  595.  
  596.          the POOL/KEY NO field.  (Remember .... this field cannot be
  597.          changed once the key is assigned when adding a new record.)
  598.  
  599.          After EDITing the record (you can press PgDn to bypass
  600.          remaining fields that will not change), you will be asked if
  601.          you want to SAVE THIS RECORD? (Y/N).  Any response but "Y"
  602.          (the default) will discard your changes and return you to the
  603.          "display" mode.
  604.  
  605.  
  606.          PLEASE EXERCISE CAUTION IN EDITING YOUR FILES ..... any
  607.          adjustments to "calculated" fields may (and probably WILL)
  608.          create an out-of-balance condition with your Transaction
  609.          file.  It may be better to enter a new Transaction for this
  610.          security using the "Due" fields or "Adj" (adjustment) fields
  611.          (See section on TRANSACTIONS, below).
  612.  
  613.  
  614.                       SECURITIES - FIND an Existing Record
  615.  
  616.          This selection on the Main Menu will "jump" you right to the
  617.          FIND mode on your EDIT screen.  Enter the POOL/KEY NO of the
  618.          security you're seeking, and the program will attempt to
  619.          locate it.  If it can't, an error message will appear at the
  620.          bottom of the screen.
  621.  
  622.  
  623.                          SECURITIES - RE-INDEX the file
  624.  
  625.          This selection will "rebuild" the indexes (there are 3)
  626.          associated with the Master Security file.  While the indexes
  627.          are automatically maintained and updated by the program,
  628.          there may be occasions where they will be "damaged" (such as
  629.          in a power outage).  At any time you feel your indexes are
  630.          incorrect (such as being unable to FIND a record that you
  631.          KNOW is in your file) use this selection.  If you want to
  632.          rebuild ALL the indexes for ALL the files used by this
  633.          program, use the UTILITIES selection on the top level of the
  634.          Main Menu.
  635.  
  636.  
  637.  
  638.  
  639.  
  640.  
  641.  
  642.  
  643.  
  644.  
  645.  
  646.  
  647.  
  648.  
  649.  
  650.  
  651.  
  652.  
  653.  
  654.  
  655.  
  656.                                SECURITY TRAK - 9
  657.  
  658.  
  659.  
  660.  
  661.  
  662.  
  663.          -------------------------------------------------------------
  664.                                   TRANSACTIONS
  665.          -------------------------------------------------------------
  666.  
  667.                         TRANSACTIONS - ADD or EDIT/VIEW
  668.  
  669.          Show below is the data entry screen for ADDing or EDITing
  670.          security TRANSACTIONS:
  671.  
  672.  
  673.          ╔═══════════════════════════════╗
  674.          ║  SECURITIES TRANSACTION FILE  ║       Pool / Key No: 273778
  675.          ╚═══════════════════════════════╝      Entry Date: 06/19/1990
  676.          ┌────────────────────────────────┬──────────────────────────┐
  677.          │ Transaction Descr:             │     Transaction Date:    │
  678.          ├────────────────────────────────┤       Current factor:    │
  679.          │ Security: FHLMC 273778         │     Current/New rate:    │
  680.          │                                │     Current Mkt Price:   │
  681.          │ Coupon:8.5000 Maturity:06/01/16├──────────┬───────────────┤
  682.          │                                │       Principal Due: 0.00│
  683.          │ Prev Prin:       Book:         │        Interest Due: 0.00│
  684.          │                                │   Accretion/(Amort): 0.00│
  685.          │ Accr Int :                     ├──────────────────────────┤
  686.          │                                │     Principal Rec'd: 0.00│
  687.          │ Remaining Disc/(Prem):         │      Interest Rec'd: 0.00│
  688.          │                                │       Principal Adj: 0.00│
  689.          │ Last Update: 05/31/1990        │        Interest Adj: 0.00│
  690.          ├────────────────────────────────┴──────────────────────────┤
  691.          │ Ending Prin:  0.00    Ending Book:  0.00   Mkt Value: 0.00│
  692.          └───────────────────────────────────────────────────────────┘
  693.  
  694.                  (Screen compressed to fit within margins)
  695.  
  696.          The left side middle-section of this screen contains
  697.          information contained in the associated Master Security
  698.          record. (This will be saved with your TRANSACTION record so
  699.          you will always have an "audit trail" of the old AND new
  700.          information.)  The ENTRY DATE is automatically filled in with
  701.          the current system date and cannot be accessed by the user.
  702.          The fields on the bottom line are "calculated" fields and
  703.          cannot be accessed by the user.
  704.  
  705.          When ADDing a new record you must first enter a POOL/KEY NO,
  706.          which the program will then validate as an existing security
  707.          in the Master file.  If no such POOL/KEY NO is found you will
  708.          receive an error message at the bottom of the screen and you
  709.          will return to the Main Menu.
  710.  
  711.          If the POOL/KEY NO entered is valid, you will be allowed to
  712.          enter data in the fields shown in inverse.
  713.  
  714.          Any description you prefer may be entered in the TRANSACTION
  715.          DESCR field, but in order for the program to recognize and
  716.          print your end-of-month entries for you (accruals/accretion/
  717.          amortization) the first three characters for this type of
  718.          transaction MUST be "EOM." (If you use EOP for your monthly
  719.          accruals/accretion this field will automatically be filled in
  720.  
  721.  
  722.                                SECURITY TRAK - 10
  723.  
  724.  
  725.  
  726.  
  727.  
  728.          with "EOM ACCRUALS.") For your convenience, the following
  729.          function keys have been programed as "speed keys" to type
  730.          this entry for you:
  731.               F2 - EOM ACCRUALS
  732.               F3 - PAYMENT REC'D
  733.               F4 - ADJUSTMENT TO BALANCE
  734.          Press ENTER to accept the "speed key" description, or type
  735.          anything else you'd like after it.  (CTRL-Y will always blank
  736.          the field from the cursor position to the end of line.)
  737.  
  738.          The TRANSACTION DATE should be the effective date of this
  739.          transaction.  If you have asked the program to compute your
  740.          monthly accruals/accretion (by using EOP or answering
  741.          "Monthly" to the accrual question (see below)) the program
  742.          will change this date to the last day of the month.  YOU MUST
  743.          ENTER A VALID DATE FOR THE MONTH WITH WHICH YOU ARE WORKING!
  744.          Anytime interest is accrued the TRANSACTION DATE will also be
  745.          written to the associated Master security record as the LAST
  746.          UPDATE.
  747.  
  748.          The CURRENT FACTOR for all issues which have no principal
  749.          repayment until maturity will ALWAYS be 1.00000000.  Issues
  750.          with principal repayment schedules require that the current
  751.          factor be entered in this field (call your broker for the
  752.          current factor and market price).  (The program will retrieve
  753.          the last factor recorded for this issue and enter it in this
  754.          field as a default.)
  755.  
  756.          The CURRENT/NEW RATE will never change on a fixed-rate issue,
  757.          and the program will retrieve the last recorded rate as the
  758.          default for this field.  If you are dealing with an
  759.          adjustable rate issue, ask your broker for the current rate
  760.          and enter it in this field.  Please realize that you will
  761.          always be "behind" on posting adjustable rates, and your
  762.          accruals will probably NEVER be exactly right.  Just do an
  763.          INTEREST ADJustment when the payment is received, and adjust
  764.          your books accordingly.
  765.  
  766.          The CURRENT MKT PRICE is the "dollar" price currently being
  767.          offered for the particular issue (eg: 99.125 or 101.25).  If
  768.          this field is 0.0000 the program will try to compute the
  769.          market price from the last market value recorded in the
  770.          associated Master Security record.
  771.  
  772.          PRINCIPAL DUE, INTEREST DUE, and ACCRETION/(AMORT) will be
  773.          automatically computed for you based on the CURRENT FACTOR
  774.          entered above and your positive response to the Accrual
  775.          question (see below).  If you are trying to adjust your
  776.          accrued interest or principal balance, you should use the
  777.          PRINCIPAL ADJ and/or INTEREST ADJ fields below.  If you
  778.          should need to adjust your REMAINING DISC/(PREM) in your
  779.          Master Security record, enter your adjusting figure in the
  780.          ACCRETION/(AMORT) field (pay attention to positive/negative
  781.          numbers) or EDIT the Master Security record directly.
  782.          REMEMBER ... any data entered in these fields will be
  783.          overwritten if you ask the program to automatically compute
  784.          your accruals/accretion!
  785.  
  786.  
  787.  
  788.                                SECURITY TRAK - 11
  789.  
  790.  
  791.  
  792.  
  793.  
  794.          PLEASE NOTE:  It IS possible to have a "negative accretion."
  795.          In the case of a graduated payment mortgage pool, for
  796.          example, you will have negative principal due (during the
  797.          first five years) on a monthly basis.  If this pool was
  798.          purchased at a discount, you will also have negative
  799.          accretion during this period.  (This would also hold true for
  800.          a pool purchased at a premium - you would experience
  801.          "positive" amortization.)  The program will recognize these
  802.          GPMs, and allocate the negative accretion or positive
  803.          amortization properly.  (This action will "reverse" itself
  804.          once the pool reaches a positive principal reduction status.)
  805.  
  806.          PRINCIPAL REC'D and INTEREST REC'D are self explanatory and
  807.          should be used only to record payments ACTUALLY received
  808.          (paid).
  809.  
  810.          PRINCIPAL ADJ and INTEREST ADJ fields should be used to
  811.          record (or adjust) any differences between Principal/Interest
  812.          due and the actual payment received.  (Such as those pennies
  813.          that are off because of "rounding" errors).  For example,
  814.          suppose that last month you had an interest accrual of
  815.          $1739.57.  When you receive your payment this month the
  816.          interest paid is only $1739.56.  You would then post 1739.56
  817.          in the INTEREST REC'D field, and post -0.01 in the INTEREST
  818.          ADJ field.  This "adjustment" will straighten out your
  819.          ACCRUED INTEREST field in the associated Master Security
  820.          record.
  821.  
  822.          THE LAST SEVEN FIELDS DISCUSSED ABOVE ARE USED TO UPDATE THE
  823.          FOLLOWING ASSOCIATED MASTER SECURITY RECORD FIELDS:
  824.                         CURRENT FACE AMT
  825.                         CURRENT MKT VAL
  826.                         CURR BOOK VALUE
  827.                         ACCRUED INTEREST
  828.                         PRIN REC'D - YTD
  829.                         INT REC'D - YTD
  830.                         REMAINING DISC/(PREM)
  831.  
  832.          Please be careful when entering data, and "eyeball" the
  833.          calculated fields on the bottom line for accuracy prior to
  834.          saving the transaction.
  835.  
  836.  
  837.          "UN-EDITABLE" TRANSACTION FIELDS:
  838.  
  839.          When EDITing an existing Transaction record you will be
  840.          presented with the same Menu Bar on the bottom line of the
  841.          screen as discussed in the SECURITIES file above.  "Find" the
  842.          record to be edited in the same way, and choose EDIT (or
  843.          press E).  You will notice that the POOL/KEY NO and
  844.          TRANSACTION DATE fields are NOT in inverse and user access is
  845.          not permitted.  The POOL/KEY NO "shutout" should now be
  846.          obvious, but the TRANSACTION DATE may not be.
  847.  
  848.  
  849.          Remember that ALL accruals/accretion/amortization are
  850.          computed using the (previous) LAST UPDATE and the (effective)
  851.          TRANSACTION DATE?  If this field were EDITed from 5/31/90 to
  852.  
  853.  
  854.                                SECURITY TRAK - 12
  855.  
  856.  
  857.  
  858.  
  859.  
  860.          read 5/30/90, your file could end up with a "hole" in the
  861.          accruals/accretion, unless it was the LAST transaction
  862.          posted.
  863.  
  864.          For example:
  865.  
  866.          Transaction 1 accrued interest thru 5/31/90
  867.          Transaction 2 accrued interest from 6/1/90 thru 6/30/90
  868.          Transaction 3 accrued interest from 7/1/90 thru 7/31/90
  869.          On 8/3/90, you decide to EDIT transaction 1 and inadvertently
  870.          change the transaction date to read 5/30/90. If you re-
  871.          compute the interest what happens to the ONE DAY (May 31st)?
  872.          Oops!!!!!
  873.  
  874.          For this very reason I have also built another "safety-valve"
  875.          into the EDITing process.  UNLESS the Transaction being
  876.          edited bears the SAME date as the LAST UPDATE (recorded in
  877.          the associated Master Security record) no updates will be
  878.          made to the Master Security record for the CURRENT FACE AMT,
  879.          CURR BOOK VALUE, ACCRUED INTEREST, LAST UPDATE, or COUPON
  880.          RATE.  You will receive a WARNING whenever this situation is
  881.          imminent in an EDIT mode.
  882.  
  883.  
  884.                      TRANSACTIONS - FIND an Existing Record
  885.  
  886.          This selection on the Main Menu will "jump" you right to the
  887.          FIND mode on your EDIT screen.  Enter the POOL/KEY NO of the
  888.          security you're seeking, and the program will attempt to
  889.          locate it.  If it can't, an error message will appear at the
  890.          bottom of the screen.
  891.  
  892.  
  893.                         TRANSACTIONS - RE-INDEX the file
  894.  
  895.          This selection will "rebuild" the indexes (there are 2)
  896.          associated with the Transaction file.  While the indexes are
  897.          automatically maintained and updated by the program, there
  898.          may be occasions where they will be "damaged" (such as in a
  899.          power outage).  At any time you feel your indexes are
  900.          incorrect (such as being unable to FIND a record that you
  901.          KNOW is in your file) use this selection.  If you want to
  902.          rebuild ALL the indexes for ALL the files used by this
  903.          program, use the UTILITIES selection on the top level of the
  904.          Main Menu.
  905.  
  906.  
  907.  
  908.  
  909.  
  910.  
  911.  
  912.  
  913.  
  914.  
  915.  
  916.  
  917.  
  918.  
  919.  
  920.                                SECURITY TRAK - 13
  921.  
  922.  
  923.  
  924.  
  925.  
  926.                          S E T T I N G    F I L T E R S
  927.  
  928.  
  929.          A menu choice on both EDIT screens for Securities and
  930.          Transactions is to SET a filter.  A "filter" is nothing more
  931.          than a mask that hides all the records that do not meet a
  932.          specified criteria.  In other words, you only see what you
  933.          WANT to see.
  934.  
  935.          For both files you can set a filter for the POOL/KEY NO or a
  936.          number of POOL/KEY NOs. (This is useful for viewing all the
  937.          transactions for ONE security, and no others.)
  938.  
  939.          In addition, you can set a filter for the security
  940.          DESCRIPTION (SECURITIES file) or the TRANSACTION DATE
  941.          (TRANSACTIONS file).  Partial DESCRIPTIONs should still find
  942.          a match in the Securities file (good for finding all your
  943.          GNMAs, for example).
  944.  
  945.          Follow the prompts ..... you will see that the program will
  946.          allow you to set multiple filter conditions, but let's not go
  947.          crazy with this!
  948.  
  949.          If the filter fails (no match found) you will be told.
  950.  
  951.          When a filter is "in effect" you will always see "FILT"
  952.          blinking on the bottom line of the EDIT screen as a reminder.
  953.          To erase a filter that has been set (and return to displaying
  954.          ALL your records), just choose SET again and immediately
  955.          press ESC.  You will return to the EDIT screen and the
  956.          blinking "FILT" will be gone.
  957.  
  958.  
  959.  
  960.  
  961.  
  962.  
  963.  
  964.  
  965.  
  966.  
  967.          -------------------------------------------------------------
  968.                                     REPORTS
  969.          -------------------------------------------------------------
  970.  
  971.                         REPORTS - SECURITY TRANSACTIONS
  972.  
  973.  
  974.          This selection will allow you to print or view a Transaction
  975.          History Report for the Security whose POOL/KEY NO you enter
  976.          at the prompt.  The history will list ALL transactions from
  977.          the date the security was first added to the file thru the
  978.          last transaction posted.  A "header" will precede the
  979.          transactions summarizing the most important data contained in
  980.          the Master Security record.
  981.  
  982.  
  983.  
  984.  
  985.  
  986.                                SECURITY TRAK - 14
  987.  
  988.  
  989.  
  990.  
  991.  
  992.                            REPORTS - PORTFOLIO RECAP
  993.  
  994.          This report can only be printed, since it is 136 columns
  995.          wide.  The report "summarizes" your entire portfolio (with
  996.          totals) as of the date printed .  It contains (left to
  997.          right):
  998.                              Issue description
  999.                              Coupon rate
  1000.                              Maturity date
  1001.                              Current par (face)
  1002.                              Current book value
  1003.                              Market value
  1004.                              Gain/(Loss)
  1005.                              Accrued interest
  1006.                              Remaining discount/(premium)
  1007.                              Held at
  1008.                              Pledged to
  1009.  
  1010.  
  1011.                            REPORTS - CASH FLOW REPORT
  1012.  
  1013.          This report is generated to simplify the requirements of your
  1014.          CPAs in preparing your audited statements  (Your
  1015.          Cashier/Treasurer will love you also!)  The report lists each
  1016.          security in your portfolio along with the principal &
  1017.          interest payment ACTUALLY RECEIVED during the first, second,
  1018.          third, and fourth quarters, as well as year-to-date.
  1019.          Naturally, totals are included for all.
  1020.  
  1021.  
  1022.                           REPORTS - PLEDGED SECURITIES
  1023.  
  1024.          All examiners are the same .... they want all your
  1025.          information as of the date THEY walked in!  NOT from last
  1026.          month's Board Report!  Sooo .... no problem!  Just hit the
  1027.          right key and you'll have a printed report to hand them
  1028.          showing what securities are pledged, to whom, and in what
  1029.          amounts.  (Hope you've kept this info up to date!  See
  1030.          SECURITIES on Main Menu.)
  1031.  
  1032.  
  1033.  
  1034.                          REPORTS - END OF MONTH ENTRIES
  1035.  
  1036.          This report will print a summary of principal due, interest
  1037.          accrued, discount accretion, and premium amortization for the
  1038.          month requested.  Subtotals will be generated by security
  1039.          "groups" (the first four characters of the security
  1040.          DESCRIPTION), along with totals for the entire portfolio.
  1041.  
  1042.          In searching for the applicable TRANSACTION records, the
  1043.          program will first look for the month requested and then look
  1044.          for "EOM" as the first three characters of the TRANSACTION
  1045.          DESCR.
  1046.  
  1047.          I find this report most helpful in preparing my end-of-month
  1048.          "book" entries.
  1049.  
  1050.  
  1051.  
  1052.                                SECURITY TRAK - 15
  1053.  
  1054.  
  1055.  
  1056.  
  1057.  
  1058.          -------------------------------------------------------------
  1059.                                    UTILITIES
  1060.          -------------------------------------------------------------
  1061.  
  1062.  
  1063.                            UTILITIES - DELETE RECORDS
  1064.  
  1065.  
  1066.          While you may have noticed that you have a DELete selection
  1067.          on your EDIT screen menu, you may not realize that it is not
  1068.          functional in the EDIT mode.  The reasoning for this is
  1069.          basically the same as discussed in "un-editable fields"
  1070.          above.  Deleting a single Transaction record could leave a
  1071.          "hole" in your accruals/accretion, and create an out-of-
  1072.          balance condition.  On the other hand, deleting a Master
  1073.          Security file could leave a number of Transaction records
  1074.          hanging out there without a "parent."  Therefore, you MUST
  1075.          use this selection to delete ANY of your records.
  1076.  
  1077.          NOTE:  If you intend to produce CASH FLOW REPORTS you should
  1078.          NOT delete your records until you have closed out the year.
  1079.          Forewarned is forearmed!
  1080.  
  1081.          Here's the "kicker" - this selection will prompt you for a
  1082.          POOL/KEY NO to be deleted, verify that the  key exits, ask
  1083.          you to verify this action, and then proceed to delete ALL
  1084.          records in BOTH files bearing the POOL/KEY NO entered.  In
  1085.          this way the Master Security record (parent) and ALL it's
  1086.          children (Transactions) are deleted in one step.
  1087.  
  1088.          Whoops!  What if you made a mistake and entered the wrong
  1089.          POOL/KEY NO?  No sweat .... these records are only MARKED as
  1090.          deleted (until you PACK the file - more on that later).  You
  1091.          can restore them ..... read on.
  1092.  
  1093.  
  1094.                       UTILITIES - UNDELETE MARKED RECORDS
  1095.  
  1096.          This selection will restore those records marked as "Deleted"
  1097.          by mistake with a slip of the hand or a temporary blackout.
  1098.          Like the preceding selection, you must enter the POOL/KEY NO
  1099.          and confirm that you REALLY DO want to restore these records
  1100.          to their "living" state.  Voila! .... they're back (like
  1101.          Poltergeists).  BUT ..... if you have PACKed your files since
  1102.          marking these records as deleted you will have to rush out to
  1103.          the closest "attitude adjustment hour" and drown your sorrows
  1104.          - they're gone!
  1105.  
  1106.  
  1107.  
  1108.                            UTILITIES - PACK THE FILES
  1109.  
  1110.          Exercise care when using this option - ALL records currently
  1111.          "marked" as deleted will be erased forever!  I would suggest
  1112.          that you use this option ONLY after you have closed out the
  1113.          year or when you KNOW you have really messed up a file and
  1114.          intend to reenter your data correctly.
  1115.  
  1116.  
  1117.  
  1118.                                SECURITY TRAK - 16
  1119.  
  1120.  
  1121.  
  1122.  
  1123.  
  1124.          On the "good" side, this will clear all unwanted and unneeded
  1125.          files and reduce the disk space required to store your files.
  1126.  
  1127.  
  1128.  
  1129.                         UTILITIES - REBUILD ALL INDEXES
  1130.  
  1131.          This selection performs the same action that the RE-INDEX
  1132.          option does on other menu choices, except that it operates on
  1133.          ALL your files at once.
  1134.  
  1135.  
  1136.  
  1137.                     UTILITIES - SHOW or HIDE DELETED RECORDS
  1138.  
  1139.          As previously mentioned, "deleted" records are only marked as
  1140.          deleted and still exist in your files (until the file is
  1141.          PACKed).  Unless you choose to HIDE these deleted records,
  1142.          they will still appear on your EDIT screens (with a blinking
  1143.          DEL on the bottom line to remind you) and in ALL your
  1144.          reports.  If you choose to HIDE these records, the program
  1145.          will treat them as if they don't exist at all.
  1146.  
  1147.          The default at startup is SHOW DELETED RECORDS.  The
  1148.          currently ACTIVE choice will be indicated by an asterisk(*)
  1149.          following the option.
  1150.  
  1151.  
  1152.  
  1153.                         UTILITIES - EDIT 'HIDDEN' FIELDS
  1154.  
  1155.          In order to produce the Cash Flow Reports, there several
  1156.          fields that are part of your Securities file but never appear
  1157.          on any of your screens.  These fields are all used by the
  1158.          program, but require no user input since they are all
  1159.          "calculated" and updated automatically in the ADD and EDIT
  1160.          modes.  This menu option is included ONLY to give you the
  1161.          ability to "repair" your mistakes or any damage to the file.
  1162.          Otherwise, you should NOT tamper with this data.
  1163.  
  1164.  
  1165.  
  1166.  
  1167.          -------------------------------------------------------------
  1168.                          EOP (End of Period processing)
  1169.          -------------------------------------------------------------
  1170.  
  1171.                                EOP - END OF MONTH
  1172.  
  1173.          From this option you will be asked to enter the month-end
  1174.          date.  If it is not a correct date (such as 05/30/90 instead
  1175.          of 05/31/90) your entry will not be accepted.  Then the
  1176.          program will automatically accrue your monthly interest,
  1177.          accretion, and amortization for each security in your file -
  1178.          you need only enter the current factor, current rate, and
  1179.          current market price.
  1180.  
  1181.          When the file update is complete, a PORTFOLIO RECAP report
  1182.  
  1183.  
  1184.                                SECURITY TRAK - 17
  1185.  
  1186.  
  1187.  
  1188.  
  1189.  
  1190.          and END OF MONTH ENTRIES report will be automatically
  1191.          printed.
  1192.  
  1193.  
  1194.  
  1195.                               EOP - END OF QUARTER
  1196.  
  1197.          From this option you will be asked to enter the month-end
  1198.          date.  If it is not a correct date (such as 05/30/90 instead
  1199.          of 05/31/90) your entry will not be accepted.  Then the
  1200.          program will automatically accrue your monthly interest,
  1201.          accretion, and amortization for each security in your file -
  1202.          you need only enter the current factor, current rate, and
  1203.          current market price.
  1204.  
  1205.          When the file update is complete, a CASH FLOW report,
  1206.          PLEDGED SECURITIES report, PORTFOLIO RECAP report, and END OF
  1207.          MONTH ENTRIES report will be automatically printed.
  1208.  
  1209.  
  1210.  
  1211.                                EOP - END OF YEAR
  1212.  
  1213.          From this option you will be asked to enter the year-end
  1214.          date.  The program will validate the date and then
  1215.          automatically accrue your monthly interest, accretion, and
  1216.          amortization for each security in your file - you need only
  1217.          enter the current factor, current rate, and current market
  1218.          price.
  1219.  
  1220.          When the file update is complete, a CASH FLOW report,
  1221.          PLEDGED SECURITIES report, PORTFOLIO RECAP report, and END OF
  1222.          MONTH ENTRIES report will be automatically printed.
  1223.  
  1224.          Finally, ALL the Interest Paid YTD/QTD and Principal Paid
  1225.          YTD/QTD fields will be ZEROED out for the start of the New
  1226.          Year.  YOU MUST CLOSE OUT EACH YEAR USING THIS OPTION OR YOUR
  1227.          CASH FLOW REPORTS FOR THE FOLLOWING YEAR WILL BE INACCURATE!
  1228.  
  1229.          ************************************************************
  1230.          Please note:  IF the program "detects" that the period from
  1231.          the LAST UPDATE to the current month-end or year-end date is
  1232.          less or greater than one complete month, it will
  1233.          automatically compute that accrual/accretion on an "actual-
  1234.          days-elapsed" basis.  You will be notified when this is
  1235.          happening.
  1236.  
  1237.  
  1238.  
  1239.  
  1240.  
  1241.  
  1242.  
  1243.  
  1244.  
  1245.  
  1246.  
  1247.  
  1248.  
  1249.  
  1250.                                SECURITY TRAK - 18
  1251.  
  1252.  
  1253.  
  1254.  
  1255.  
  1256.  
  1257.  
  1258.  
  1259.                         ********** APPENDIX A **********
  1260.  
  1261.  
  1262.                                                     INTEREST INTEREST
  1263.          ISSUE               MATURITY       FORM      PAID   COMPUTED
  1264.          ------------------- -------------- ------- -------- --------
  1265.  
  1266.          US TREASURY SECURITIES
  1267.          US Treas Bills      3 mos - 1 year Disc    Maturity Act/360
  1268.          US Treas Notes      2 yrs - 10 yrs IntBear Semi-Ann Act/365
  1269.          US Treas Bonds      > 10 yrs       IntBear Semi-Ann Act/365
  1270.          US Treas Strips     3 mos - 30 yrs Disc    Maturity Act/365
  1271.  
  1272.          FEDERAL AGENCY SECURITIES
  1273.          FFCB 5M/5M          3/6/12 months  IntBear Varies   30/360
  1274.          FFCB 1M/1M          13 mos -10 yrs IntBear Semi-Ann 30/360
  1275.          FHLB                3 mos - 10 yrs IntBear Varies   30/360
  1276.          FNMA                6 mos - 30 yrs IntBear Semi-Ann 30/360
  1277.  
  1278.          MORTGAGE-BACKED SECURITIES
  1279.          GNMA                15 & 30 yrs    IntBear Monthly  30/360
  1280.          FNMA                15 & 30 yrs    IntBear Monthly  30/360
  1281.          FHLMC               15 & 30 yrs    IntBear Monthly  30/360
  1282.          CMO/REMIC           Varies         IntBear Mth/Qtr  30/360
  1283.  
  1284.          MUNICIPAL SECURITIES
  1285.          BAN, RAN, TAN       3 mos - 1 yr   IntBear Maturity 30/360
  1286.          Tax Exempt Bonds    1 to 30 yrs    IntBear Semi-Ann 30/360
  1287.          Taxable Bonds       1 to 30 yrs    IntBear Semi-Ann 30/360
  1288.  
  1289.  
  1290.  
  1291.          -------------------------------------------------------------
  1292.  
  1293.  
  1294.                                    APPENDIX B
  1295.  
  1296.  
  1297.                          CAN I DIRECTLY EDIT MY FILES?
  1298.                          -----------------------------
  1299.  
  1300.  
  1301.          Yes!  If you really need to and know what you're doing.  All
  1302.          you need is access to dBASE III (or a "clone"), since your
  1303.          SECMAST.DBF (Master Securities) and SECTRAN.DBF (Transaction)
  1304.          files are dBASE compatible (although the index files are
  1305.          not).  Just remember, any manual changes you make to your
  1306.          files could create an "out-of-balance" condition.  Plan your
  1307.          editing session well if you choose to do this, and make
  1308.          backups of your files as a precaution.
  1309.  
  1310.          You should always RE-INDEX your files AFTER any manual
  1311.          editing .... just use UTILITIES on your Main Menu.
  1312.  
  1313.  
  1314.  
  1315.  
  1316.                                SECURITY TRAK - 19
  1317.  
  1318.  
  1319.  
  1320.  
  1321.  
  1322.                                REGISTRATION FORM
  1323.                                -----------------
  1324.  
  1325.          PROGRAM:  Security Trak                     Version 1.0
  1326.  
  1327.  
  1328.          BANQUETTE SOFTWARE
  1329.          2300 EDENBORN #147 II
  1330.          METAIRIE, LA   70001
  1331.  
  1332.  
  1333.          Name:     _______________________________________________
  1334.  
  1335.  
  1336.          Company:  _______________________________________________
  1337.  
  1338.  
  1339.          Address:  _______________________________________________
  1340.  
  1341.                    _______________________________________________
  1342.  
  1343.  
  1344.          City, State, Zip:  ______________________________________
  1345.  
  1346.  
  1347.  
  1348.          Payment enclosed:  $______________         ($39.00 for full
  1349.                                                     registration,
  1350.          (No cash, please)                          current version,
  1351.                                                     and user support.)
  1352.  
  1353.  
  1354.  
  1355.          Where did you hear about this program? _____________________
  1356.  
  1357.          Comments/Questions: ________________________________________
  1358.  
  1359.          ____________________________________________________________
  1360.  
  1361.          ____________________________________________________________
  1362.  
  1363.          ____________________________________________________________
  1364.  
  1365.  
  1366.          (Please write to the above address for pricing on Site
  1367.          licenses.)
  1368.  
  1369.  
  1370.  
  1371.               T H A N K   Y O U   F O R   R E G I S T E R I N G !
  1372.  
  1373.  
  1374.  
  1375.  
  1376.  
  1377.  
  1378.  
  1379.  
  1380.  
  1381.  
  1382.                                SECURITY TRAK - 20
  1383.  
  1384.  
  1385.