home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Big Blue Disk 4 / bbd04new.zip / EYEWITNS.TXT < prev    next >
Text File  |  1986-12-03  |  9KB  |  152 lines
  1. ^C^1RANNDOM EVENTS
  2. ^CBy Richard and Lavonna Rann
  3.  
  4. ^CEYEWITNESS NEWS
  5.  
  6. Good Numbers End Apple Fiscal Year:
  7. ----------------------------------
  8.   Apple ended what was considered by most analysts as a slow year in the
  9. microcomputer industry with nearly two billion in sales, $1918.28 million. Of
  10. this they reported a $61.22 million net profit, which translates to $2.25
  11. earnings per share for the year. 1986 per share earnings doubled the earnings
  12. of both 85 and 84 which posted $0.99 and $1.05 respectively, and nearly doubled
  13. the earnings of the last boom year of 1983 at $1.28 per share.  Using Apple's
  14. fourth quarter average weekly share price of $34.432, incidentally the highest
  15. weekly average of the year, the price-to-earnings ratio is almost 11%, an
  16. excellent return for a high-tech stock. 
  17.  
  18.   If the financial numbers indicate any dark cloud on Apple's horizon it is a
  19. failure to increase unit sales. Apple is in a stronger financial position
  20. because it has kept its sales steady while most of its competitors have had
  21. falling sales; at the same time, Apple has made significant improvements in
  22. efficiency. The winter product introduction cycle of the past year, when Apple
  23. introduced the 512k Mac, LaserWriter Plus, and Mac Plus, proved to be good for
  24. Apple. Currently, with the recent introduction of the Apple IIGS, we are at the
  25. beginning of another product introduction cycle. Early problems with the GS
  26. notwithstanding, indications are that Apple will have another good year.
  27.  
  28. IBM Reports Lower 3rd Quarter Profits:
  29. --------------------------------------
  30.   IBM reported a 27 percent decline in profits for the quarter ending September
  31. 30. It had $1.1 billion earnings on $11.9 billion revenue, or about $1.76 per
  32. share. Last year during this same period, IBM posted a significantly higher
  33. $2.40 pers share return on a net earnings of $1.5 billion. IBM's real
  34. difficulty is an after-tax profit margin which has declined from 11.8 % in 1985
  35. to 9.9 % in 1986. Its revenues have been helped by the weakening value of the
  36. dollar on world markets, but that is the only financial bright spot. Over the
  37. past months, IBM has invested heavily in new facilities intended to lower unit
  38. cost through high volume production. Until these facilities come on line
  39. towards the middle of 1987 with new products, IBM's profit margin will remain
  40. under pressure.
  41.  
  42. Commodore Posts Profit:
  43. -----------------------
  44.   Towards the middle of 1987 Commodore posted its first profit in several 
  45. quarters. All Commodore products, 64, 128, and Amiga have shown steady sales 
  46. improvement over the third quarter even though they did not cause consumer 
  47. stampedes to the market place. The modest profit, about $.12 per share, is at 
  48. the very least a step in the right direction. The only question now is whether
  49. Commodore will earn enough this Christmas season to provide the needed cash 
  50. flow for the next year's operations. 
  51.  
  52. NEC Fires New Salvo in Clone Wars:
  53. ----------------------------------
  54.   NEC Corp has introduced a new laptop personal computer that it says will run
  55. faster than any other portable IBM PC compatible. MultiSpeed is smaller than a
  56. briefcase, has a fold-up screen, and is available in two speeds.  It comes with
  57. two 3.5-inch drives and 640K RAM. This is all to be priced at under $2000.00.
  58. Look for it to be on the store shelves by December.
  59.  
  60. Financial Pressure Still on:
  61. ----------------------------
  62.   Digital Research announced a 22% reduction in its workforce. This translates
  63. into about 70 employees worldwide. DRI has experienced steadily declining sales
  64. on its DOS and GEM product lines.
  65.  
  66.   Macintosh hard disk maker, Micah Distribution Inc, filed for Chapter 11
  67. bankruptcy one day after being taken over by the Solitare Corp.  Solitare is
  68. using Chapter 11 as a business strategy to give them time to reorganize the
  69. newly acquired company.  They intend to bring all manufacturing into the
  70. company, and at the same time introduce a new 30 meg hard disk.
  71.  
  72. On The Legal Front:
  73. -------------------
  74.   The U.S. Senate passed and sent to the President the Electronic
  75. Communications Privacy Act of 1986. The bill would extend "Wire tap" protection
  76. to private wireless, data, and video communications. It was supported by nearly
  77. the entire communications industry. 
  78.  
  79. Tandy Pressures All Markets:
  80. ----------------------------
  81.   Tandy Corp. announced price reductions and a new color monitor bundling plan.
  82. The new prices and deal will be supported by a major television advertising
  83. campaign.  The models covered in the price cut represent all the Radio Shack
  84. computer lines, from the laptop 200 and 600, Color Computer 2 and 3, to the
  85. MS-DOS compatible 1000sx and 1000ex.
  86.  
  87. Macintosh Making Inroads into 500:
  88. ----------------------------------
  89.   After a few years of talking, Apple seems to be doing what it claimed by
  90. providing a viable alternative to MS-DOS. A number of companies have lined up
  91. squarely behind Apple while many others are finding the Macintosh perfect for
  92. specific functions. Apple's growing acceptance is most obvious when one looks
  93. at the number of software houses that have been adding MacIntosh versions to
  94. product lines that have been previously limited to MS-DOS. A Mac version of
  95. Dbase, and most recently, the Microsoft announcement of Version 3.0 of Word for
  96. the Macintosh, are good examples. Word is the first Mac program to support
  97. Document Content Architecture (DOC), the new standard which makes file
  98. transmission to MS-DOS systems easier.  Completely compatible with Aldus'
  99. Pagemaker, it is another tool that strengthens Mac in the business marketplace.
  100.  
  101.   Other recent products also serve to increase Mac's compatibility with MS-DOS.
  102. Tangent Technologies Ltd. announced PC MacServe which allows PCs and Macs to
  103. share Mac disk volumes over Appletalk LAN, and PC Mactxt for transferring IBM
  104. PC word processing files to a Mac and converting them into Mac Write documents.
  105. The two software products are designed to enhance Tangent's popular Macbridge
  106. product. These products should serve to strengthen Apple's hold over desktop
  107. publishing, even in MS-DOS shops.
  108.  
  109.   With new lower prices on the Mac and the Mac's advantage in learning time,
  110. Apple computers are becoming quite competitive in the business market. Another
  111. advantage might be the rumored enhancement of the LaserWriter which would add
  112. to speed, increase resolution, increase the number of fonts, and add to memory
  113. capacity. With the new top end LaserWriter, Apple is expected to announce a low
  114. end, more limited version for homes and small businesses, priced around $2000.
  115.  
  116. 80386 Arrives; is it Important?
  117. -------------------------------
  118.   For the past several months the computer press, as well as such notable
  119. sources of information as the Wall Street Journal, have been screaming, "The
  120. 80386 is coming!" There seems to be no end of voices proclaiming how wonderful
  121. it will be when it gets here. The implication is that the 80386 will
  122. revolutionize microcomputers. This implication lives on, even though the Wall
  123. Street Journal admitted, in its lengthy article on Intel, that the software to
  124. use the 80386 properly, would not appear for nearly two years after the
  125. introduction of the processor. Intel spent four years and $100 million
  126. developing the fastest processor on the market. The 80386 will be a welcome
  127. speed improvement to MS-DOS users running most existing software, but is the
  128. new Intel chip a significant forward step in technology? It is only moderately
  129. faster than the 68000 chip used by the MacIntosh. So is there to be a
  130. revolution? 
  131.  
  132.   From the beginning, the transistor was an exercise in efficiency, getting
  133. more work from less power. The first transistor was a million times more energy
  134. efficient than a vacuum tube. From that day, forty years ago next year, the
  135. goal has been to pack more circuits into a continually smaller space, to gain
  136. more speed and efficiency. While the development and production prices of a
  137. single chip have gone up, the increased efficiency has allowed the unit cost of
  138. processing data to decline steadily. Even though the chip price is higher
  139. (Intel is selling the 80386 for $299 each), the bigger more complex chips
  140. significantly cut processing costs.
  141.  
  142.   The chip speed is not the only criteria of useful speed.  New computers based
  143. on the 80386 must have new circuit designs. If you plug the new chip into old
  144. boards, all that is gained is a little speed in processing, and that is not
  145. very much, considering the increase in price. For useful speed, what is
  146. required is a completely redesigned computer. Remember the lesson of the Apple
  147. ///. The 6502 processor was not very powerful, but the circuit design got the
  148. most out of it and made it speed competitive with the IBM PC XTs. The problem
  149. is to design the rest of the computer to take advantage of the 80386's power.
  150. If Intel were alone in the market, the 80386 would cause a revolution, but they
  151. are not.
  152.