home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Monster Media 1993 #2 / Image.iso / finance / retire40.zip / RETIRE.TXT < prev   
Text File  |  1993-07-23  |  6KB  |  132 lines
  1.               CSRS FEDERAL RETIREMENT CALCULATOR
  2.                          Version 4.0 
  3.                           July 1993 
  4.  ------------------------------------------------------------
  5.                           DISCLAIMER                    
  6.          The information presented in this program is an 
  7.  approximation of your retirement benefits.  See your 
  8.  personnel office for accurate retirement information. The 
  9.  CSRS FEDERAL RETIREMENT CALCULATOR and Documentation are 
  10.  provided 'As Is' without warranty of any kind (including the 
  11.  implied warranties of merchantability and fitness for a 
  12.  particular purpose).  No oral or written information or 
  13.  advice provided by Decision Support Software, its dealers, 
  14.  distributors, agents or employees shall create a warranty of 
  15.  any kind regarding the CSRS FEDERAL RETIREMENT CALCULATOR, 
  16.  and you may not rely upon such information or advice. 
  17.  Neither Decision Support Software nor anyone else who has 
  18.  been involved in the creation, production, or delivery of 
  19.  the CSRS FEDERAL RETIREMENT CALCULATOR shall be liable for 
  20.  any direct, indirect, consequential, or incidental damages 
  21.  (including, but not limited to, damages for loss of business 
  22.  profits, business interruption, and loss of business 
  23.  information) arising from the use of (or inability to use) 
  24.  the CSRS FEDERAL RETIREMENT CALCULATOR. 
  25.  
  26.                            GENERAL  
  27.          How would you like to determine what your federal 
  28.  retirement benefits would be if you retired tomorrow or 
  29.  perhaps in a year or more?  But wait, what impact would an 
  30.  average 4% yearly high three average increase have on your 
  31.  benefits if you retired three years from now?  What if you 
  32.  could save all or some of your sick leave for the next two 
  33.  years.  Would that have a significant effect on your monthly 
  34.  retirement check?  How much does survivor retirement cost in 
  35.  terms of reducing a full retirement income?  If you decide 
  36.  to retire early, what penalty do you pay?  Even though you 
  37.  can add to your retirement benefits by waiting a few more 
  38.  years before you retire, will inflation affect these 
  39.  benefits? 
  40.  
  41.          This program will assist you in exploring retirement 
  42.  benefits for you and your survivors.  By entering just a few 
  43.  pieces of information, this program will provide you with 
  44.  the answers to the above questions and several others.  You 
  45.  will view impacts on your retirement income based on: when 
  46.  you elect to retire, salary increases, sick leave 
  47.  accumulation, early retirement penalties, electing survivor 
  48.  benefits, and beneficiary income. 
  49.          
  50.          Either short or long term initial retirement 
  51.  information is displayed in 12, one month or one year 
  52.  increments for easy comparison.  All input information and 
  53.  calculations are displayed and can be printed on a dot 
  54.  matrix or laser printer. 
  55.  
  56.          AVERAGE INCOME FOR HIGH THREE EARNING YEARS
  57.          This is the highest pay obtainable by averaging your 
  58.  rates of basic pay in effect during any three consecutive 
  59.  years of civilian service, with each rate multiplied by the 
  60.  time it was in effect during the 36 month, high three 
  61.  period. 
  62.  
  63.  Example
  64.        14 Months at $19,000   14/36 x $19,000 =  $7,389
  65.        10 Months at $20,000   10/36 x $20,000 =  $5,556
  66.        12 Months at $21,000   12/36 x $21,000 =  $7,000
  67.                                                  ======
  68.   Average income for high three earning years = $19,945
  69.  
  70.              PROJECTED YEARLY HIGH THREE INCREASE
  71.          You can approximate an annual increase in your 
  72.  average high three earnings and view the results on a yearly 
  73.  basis. 
  74.  
  75.                    SERVICE YEARS AND MONTHS
  76.          Service years are computed based on your service 
  77.  computation date - the years and whole months of creditable 
  78.  civilian service. 
  79.  
  80.                           SICK LEAVE
  81.          Sick leave is counted in one month increments.  
  82.  Unused sick leave to your credit is added to your length of 
  83.  service for annuity computation purposes.  Unused sick leave 
  84.  cannot be used in computing your high three average pay or 
  85.  for the purpose of meeting the minimum length of service 
  86.  required for retirement eligibility.   
  87.  
  88.                        INFLATION FACTOR
  89.          To view the impact inflation will have on your 
  90.  annuity, estimate and enter an annual inflation rate.  The 
  91.  amounts shown in the No Survivor, Survivor and Beneficiary 
  92.  columns will be reduced by the inflation factor/rate.  These 
  93.  adjusted annuities can be thought of as purchasing power in 
  94.  today's dollars.  To view the actual annuities, enter 0 in 
  95.  the Inflation Factor field. 
  96.  
  97.                      2% ANNUITY REDUCTION
  98.          Retirement annuities are reduced by 1/6 of 1% for 
  99.  each full month (2% for each full year) under the age of 55.  
  100.  The amounts shown in the 2% per year column are annual 
  101.  amounts of no survivor retirement income reduction. 
  102.  
  103.                        SURVIVOR ANNUITY
  104.          The survivor annuity is calculated by reducing the 
  105.  No Survivor annuity by 2 1/2% for the first $3600 and 10% 
  106.  for the amount over $3600. 
  107.  
  108.                      BENEFICIARY ANNUITY
  109.          The Beneficiary annuity is calculated by multiplying 
  110.  the No Survivor annuity by 55%. 
  111.  
  112.                IMMEDIATE RETIREMENT ELIGIBILITY
  113.          In general, immediate retirement eligibility is 
  114.  based on two requirements: minimum age and minimum service 
  115.  years as shown below.
  116.   
  117.                 Minimum Age     Minimum Service
  118.                 -----------     ---------------
  119.                      62                 5
  120.                      60                20
  121.                      55                30
  122.  
  123.          This program displays all combinations of age and 
  124.  service.  However, immediate retirement ELIGIBILITY is 
  125.  displayed with YELLOW NUMBERS on a BLUE BACKGROUND (LIGHT 
  126.  NUMBERS on a DARK BACKGROUND on monochrome monitors).  
  127.  INELIGIBILITY for immediate retirement is displayed with 
  128.  YELLOW NUMBERS on a RED BACKGROUND (DARK NUMBERS on a LIGHT 
  129.  BACKGROUND).  There are other conditions under which 
  130.  retirement eligibility differs from the general case 
  131.  depicted above. 
  132.