home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Monster Media 1994 #1 / monster.zip / monster / BUSINESS / BIZPLN29.ZIP / BIZPLNUT.EXE / USERS.GDE < prev    next >
Text File  |  1994-01-15  |  56KB  |  1,637 lines
  1.  
  2.  
  3.  
  4.               ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::
  5.               :                                      :
  6.               :  Copyright (c) 1992, David A. Works  :
  7.               :        All Rights Reserved           :
  8.               :                                      :
  9.               :  This is NOT free software. This is  :
  10.               :  NOT public domain software.  This   :
  11.               :  is shareware: you are expected to   :
  12.               :  pay a registration fee to the       :
  13.               :  author of this program if you       :
  14.               :  find it useful. See registration    :
  15.               :  details in the REGISTER.ME file     :
  16.               :                                      :
  17.               ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::    
  18.  
  19.  
  20.  
  21.  
  22.  
  23.  
  24.  
  25.  
  26.                                   
  27.                             PLEASE READ    
  28.                            "USER'S GUIDE"
  29.     
  30.  
  31.  
  32.  
  33.  
  34.                                   
  35.     
  36.     
  37.                   Registration has great benefits:
  38.     
  39.                     1.  Printed User's Guide!
  40.                     2.  Latest version of Business Plan Master!
  41.                     3.  Bonus diskette!
  42.                     4.  Extra forms & graphs!
  43.  
  44.  
  45.  
  46.  
  47.  
  48.  
  49.  
  50.  
  51.  
  52.  
  53.  
  54.  
  55.  
  56.  
  57.  
  58.  
  59.  
  60.  
  61.  
  62.  
  63.  
  64.  
  65.                         Business Plan Master
  66.  
  67.  
  68.  
  69.  
  70.  
  71.  
  72.  
  73.                             USER'S GUIDE
  74.                             Version 2.7
  75.  
  76.  
  77.  
  78.  
  79.  
  80.  
  81.  
  82.  
  83.  
  84.  
  85.  
  86.  
  87.  
  88.  
  89.  
  90.  
  91.  
  92.  
  93.  
  94.  
  95.                            David A. Works
  96.                           Grand Universal
  97.                            P.O. Box 4118
  98.                        Whitefish, MT   59937
  99.  
  100.  
  101.  
  102.  
  103.                             _______
  104.                        ____|__     |               (R)
  105.                     --|       |    |-------------------
  106.                       |   ____|__  |  Association of
  107.                       |  |       |_|  Shareware
  108.                       |__|   o   |    Professionals
  109.                     -----|   |   |---------------------
  110.                          |___|___|    MEMBER
  111.  
  112.  
  113.  
  114.  
  115.  
  116.  
  117.  
  118.  
  119.  
  120.  
  121.     
  122.     HOW TO REGISTER BUSINESS PLAN MASTER(tm):
  123.     
  124.         There are several different ways to register
  125.         BUSINESS PLAN MASTER.  Please use whichever method
  126.         is most convenient for you.  In all cases you will
  127.         receive the latest version available at the time
  128.         your order is received.  Read the sections that
  129.         follow and the registration forms below for other
  130.         benefits of registration.
  131.     
  132.     
  133.     -BASIC REGISTRATION-
  134.     
  135.      Latest Version Of Business Plan Master
  136.     
  137.      Technical support (minimum 3 months) via regular mail,
  138.      e-mail (via the online services listed below), or
  139.      phone.
  140.     
  141.     
  142.      Special Offers:
  143.     
  144.         Registered Users of BUSINESS PLAN MASTER are
  145.         entitled to receive a discount on a subscription to
  146.         Shareware Magazine.  The regular yearly subscription
  147.         rate of $14.95 is reduced to just $9.97.  A
  148.         toll-free number and special Order Number will be
  149.         provided upon registration.  CompuServe: full
  150.         details about a special offer for CompuServe will
  151.         also be provided.  The offer provides for FREE sign
  152.         up, a $15.00 usage credit and a complimentary
  153.         subscription to CompuServe Magazine.
  154.     
  155.     
  156.     
  157.     **PROFESSIONAL REGISTRATION**
  158.     
  159.  
  160.       Additional Features:
  161.       
  162.            In addition to all the features listed above, we
  163.       will also include the following:
  164.       
  165.            * Personal Net Worth Statement.
  166.            
  167.                For many loans, a Personal Net Worth
  168.                statement is part of the mandatory
  169.                application package.  This spreadsheet
  170.                creates one for you!
  171.              
  172.            * Promissory Note
  173.            
  174.                Borrowing money from family or friends? Keep
  175.                it on a business level with a promissory
  176.                note which details all ther terms and
  177.                conditions of the loan.
  178.  
  179.  
  180.  
  181.            * Non-Disclosure Agreement
  182.            
  183.                This Non-Disclosure Agreement protects your
  184.                rights and ideas.  Mandatory when sharing
  185.                your business plan with investors.
  186.              
  187.            * Non-Compete Agreement
  188.            
  189.                You have spent many years sharing your ideas
  190.                with your employees or partners, now one of
  191.                them runs off to your competitor!  Not if
  192.                they have signed one of these!
  193.                
  194.            * Graphs
  195.            
  196.                Several files are included to graphically
  197.                show your company's sales, profitability
  198.                and growth.
  199.                
  200.  
  201.       User's Guide
  202.     
  203.            A complete PRINTED User's Guide will be included
  204.       with all registrations.  The User's Guide will have
  205.       all files printed out and will include printouts of
  206.       all sections of all the spreadsheet files.
  207.     
  208.     
  209.     
  210.       Bonus Diskette:
  211.     
  212.            Also included with the registered version
  213.       diskette will be another diskette with exceptional
  214.       business and productivity shareware/freeware programs.
  215.     
  216.  
  217.     REGISTER DIRECTLY WITH THE AUTHOR:
  218.     
  219.       Please mail the completed Author Registration Form with
  220.       payment to Grand Universal at the address below.  Also include
  221.       any comments about BUSINESS PLAN MASTER with your order.  This
  222.       is how I build up my stockpile of neato quotes for use in my
  223.       marketing literature.  Hope the P.O. Box doesn't offend you,
  224.       but going to the Post Office is one of the highlights of my
  225.       small village's social scene.
  226.     
  227.     
  228.  
  229.     This program is produced by a member of the Association of
  230.     Shareware Professionals (ASP).  ASP wants to make sure that the
  231.     shareware principle works for you.  If you are unable to resolve
  232.     a shareware-related problem with an ASP member by contacting the
  233.     member directly, ASP may be able to help.  The ASP Ombudsman can
  234.     help you resolve a dispute or problem with an ASP member, but
  235.     does not provide technical support for members' products.
  236.     Please write to the ASP Ombudsman at 545 Grover Road, Muskegon,
  237.     MI 49442 or send a CompuServe message via CompuServe mail to ASP
  238.     Ombudsman 70007,3536.
  239.  
  240.  
  241.                    BUSINESS PLAN MASTER(tm) v2.7
  242.                     AUTHOR REGISTRATION FORM
  243.                              IBM PC
  244.     
  245.     Use this form to register your copy of BUSINESS PLAN MASTER
  246.     and order the latest version directly from the author.
  247.     
  248.     NAME: _____________________________________________________
  249.     
  250.     COMPANY:___________________________________________________
  251.     
  252.     ADDRESS:    _____________________ CITY/TOWN: ______________
  253.     
  254.     STATE/PROV: _______ ZIP/CODE: _________ COUNTRY: __________
  255.     
  256.     TELEPHONE:  ______________ DISK SIZE: 5.25" ____ 3.50" ____
  257.     
  258.     
  259.     HOW DID YOU LEARN ABOUT BUSINESS PLAN MASTER? _____________
  260.     
  261.     HOW DID YOU GET THE EVALUATION COPY ? _____________________
  262.     
  263.     -----------------------------------------------------------
  264.     QTY           DESCRIPTION                             PRICE
  265.     -----------------------------------------------------------
  266.     
  267.         PROFESSIONAL: Includes BASIC package PLUS:
  268.         Printed User's Guide, Additional Features,
  269.     ___ BONUS diskette                                   $44.00
  270.  
  271.  
  272.         BASIC: latest version of BUSINESS PLAN MASTER,
  273.         upgrade notices, support, CIS/Shareware
  274.     ___ Magazine. offers                                 $34.00
  275.     
  276.    
  277.    
  278.           SHIPPING/HANDLING:
  279.     
  280.     ___ ANY: $4 US (1st class), $10 overseas (air)       $ 4.00
  281.     
  282.     
  283.     
  284.                                                  TOTAL:  $__.00
  285.     
  286.       ___ 5.25" Disk   ___ 3.50" Disk
  287.    
  288.     INVOICE.DOC contains an invoice which can be given
  289.     to your purchasing department to ease ordering.
  290.     
  291.     Volume discounts are available, please contact us.
  292.     
  293.     Grand Universal       CompuServe      70400,153
  294.     David A. Works        America OnLine   DAVIDW2959
  295.     P.O. Box 4118         Internet         david_works@cup.portal.com      
  296.     Whitefish, MT 59937
  297.     (406) 862-1280
  298.  
  299.                             Table of Contents
  300.     _____________________________________________________________
  301.     
  302.     
  303.     Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
  304.     
  305.     Requirements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
  306.     
  307.     Usage. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
  308.     
  309.     Files. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
  310.     
  311.     Using Business Plan Master . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
  312.  
  313.     BPM Historical Financial Worksheet . . . . . . . . . . . . . 4
  314.     
  315.     BPM Proforma Worksheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
  316.     
  317.     Break Even Worksheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12
  318.         
  319.     Business Plan Master(tm) . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
  320.          Title Page        . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
  321.          Table of Contents . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
  322.          Executive Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
  323.          The Management. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14
  324.          [Your Company] History. . . . . . . . . . . . . . . . .15
  325.          Objectives. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15
  326.          Our Competitive Advantages. . . . . . . . . . . . . . .16
  327.          Pricing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17
  328.          Specific Markets. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17
  329.          Targeting New Markets . . . . . . . . . . . . . . . . .18
  330.          Location. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18
  331.          Manufacturing Plan. . . . . . . . . . . . . . . . . . .18
  332.          Research & Development. . . . . . . . . . . . . . . . .19
  333.     
  334.     Historical Financial Data. . . . . . . . . . . . . . . . . .19
  335.     
  336.     Proforma Financial Data. . . . . . . . . . . . . . . . . . .19
  337.          Proforma Cash Flow Analysis . . . . . . . . . . . . . .20
  338.          Income Statement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20
  339.          Balance Sheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  340.          Ratio Analysis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  341.          Financial Standards . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  342.                                                                 
  343.     Breakeven Point. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  344.     
  345.     Use of Money . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  346.     
  347.  
  348.  
  349.  
  350.  
  351.  
  352.  
  353.  
  354.  
  355.  
  356.  
  357.  
  358.  
  359.                         Business Plan Master - User's Guide
  360.                         -----------------------------------
  361.     
  362.     
  363.     Introduction
  364.     ____________
  365.     
  366.     
  367.         Back in my younger days, I ran a small importing
  368.     company.  One of the sayings we used to pass around was
  369.     "We may not be making any money, but we sure have fun!"
  370.     Unfortunately that was very true.  As a young kid out of
  371.     college, it was a great thrill to drive all over the
  372.     country, seeing new sights and having the impression
  373.     that I was making a lot of money.  But I wasn't, and it
  374.     took me many years to discover why I didn't make money.
  375.     
  376.         As foolish as it might sound, I recently attempted
  377.     to re-enter the same market but in a different way.
  378.     This time I put down my plans in writing.  I found it to
  379.     be a lifesaver!  I originally had hoped to raise outside
  380.     capital but that was not a realistic proposition.  I
  381.     eventually gave up on the idea before investing much
  382.     money in it.  The point I am making is this - I wouldn't
  383.     have known when to quit if I hadn't had my ideas, plans
  384.     and assumptions in writing.
  385.     
  386.         Even though I tried to raise money, I soon learned
  387.     that the value of the plan far exceeded all the hype I
  388.     originally was advised to include (through various books
  389.     and consultants) to impress outside investors.  I ended
  390.     up writing the plan just for ME and found that others
  391.     liked it better that way.
  392.     
  393.         Now I am involved with several businesses and spend
  394.     a fair amount of time helping other businessmen.  I owe
  395.     a lot of my current success to my original business plan
  396.     and the discipline it brought into my business life.
  397.         
  398.         Every business needs a business plan and every
  399.     business needs to keep their business plan current.  It
  400.     will be your road map to reach your goals and your guide
  401.     to achieving what you want.
  402.     
  403.     David A. Works
  404.     
  405.     
  406.     
  407.     
  408.     
  409.     
  410.     
  411.     
  412.     
  413.     
  414.     
  415.     
  416.     
  417.     Business Plan Master     Page 1            User's Guide
  418.     
  419.                         Business Plan Master - User's Guide
  420.                         -----------------------------------
  421.     Requirements
  422.     _______________________________________________________
  423.     
  424.     
  425.         To use "Business Plan Master(tm)" you will need:
  426.     
  427.          *    An IBM PC or compatible
  428.          *    A word processing program
  429.          *    A spreadsheet program.
  430.         
  431.          Optional:
  432.     
  433.          *    WordPerfect 5.1 (for *.WP pre-formatted file)
  434.          *    Lotus 1-2-3 (for *.WK1 pre-formatted files)
  435.          *    MS Works (for *.WPS and *.WKS files)
  436.          *    Laser printer (fonts are nice too!)
  437.          *    Spelling checker, Grammar checker
  438.          *    Thesaurus
  439.  
  440.  
  441. INSTALLATION
  442. ------------
  443.  
  444. This is where I need to inform people how to install the program.
  445.  
  446.     
  447.     Usage
  448.     ______
  449.     
  450.         A good business plan is clear and concise and lays
  451.     out your goals and plans.  Good writing takes time and
  452.     preparation.  To save time, I have designed "Business
  453.     Plan Master(tm)" to be used verbatim.
  454.     
  455.         I recommend that you use your business plan as a
  456.     guide for your business.  Refer to it often to check
  457.     your progress.  Update it periodically.  I recommend
  458.     annually or semi-annually.  Keep your old copies for
  459.     future reference.
  460.     
  461.         Here are some ideas to get the most out of "Business
  462.     Plan Master":
  463.     
  464.         *   Get a copy of the "User's Guide".  You can print
  465.             this file out or purchase one from me directly.
  466.             You may find it useful to print out the other
  467.             files as well as they are lengthy (also included
  468.             in purchased User's Guide package.
  469.     
  470.         *   Work only on copies of the documents.
  471.     
  472.         *   Keep your ideas simple and concise.
  473.     
  474.         *   Allow several hours for the preparation of your
  475.             business plan.
  476.     
  477.         *   Although the file BIZPLN27 generates a business
  478.             plan which is some 30 pages long, your's may be
  479.             shorter or longer.  Some sections may not apply
  480.             to your business.
  481.     
  482.         *   Fill out the financial worksheets before spending
  483.             time on the text.
  484.     Business Plan Master             Page 2 User's            Guide
  485.     
  486.                                 Business Plan Master - User's Guide
  487.                                 -----------------------------------
  488.     
  489.     Files
  490.     ______
  491.     
  492.     *.WP          =     WordPerfect 5.1 file
  493.     *.DOC         =     ASCII text file
  494.     *.WK1         =     Lotus 1-2-3 v2.2 file
  495.     *.WKS & *.WPS =     Microsoft Works files
  496.     *.DOC         =     Microsoft Word/Windows 2.0 file
  497.     *.XLS         =     Microsoft Excel/Windows 4.0
  498.  
  499.     BIZPLN27.WP, BIZPLN27.WPS or BIZPLN27.DOC
  500.         Business Plan Master
  501.  
  502.     A file containing a sample business plan with sample text which
  503.     you can use or modify. PRE-FORMATTED!
  504.     
  505.     
  506.     BPMPROF.XLS, BPMPROF.WK1 or BPMPROF.WKS
  507.         BPM Proforma Financials
  508.     
  509.     This file contains a large Lotus worksheet which will give you a
  510.     cash flow forecast, balance sheet, income statement, ratio
  511.     analysis, and financial comparisons.
  512.     
  513.     
  514.     BPMBREAK.XLS, BPMBREAK.WK1 or BPMBREAK.WKS
  515.         BPM Breakeven Analysis
  516.     
  517.     A worksheet to help you determine your breakeven point.
  518.     
  519.     
  520.     BPMHIST.XLS, BPMHIST.WK1 or BPMHIST.WKS
  521.         BPM Historical Statements
  522.     
  523.     A worksheet to allow comparisons between your past financial
  524.     statements and your proforma statements.
  525.     
  526.     
  527.     USERS.GDE
  528.     
  529.     This User's Guide.
  530.     
  531.     
  532.  
  533.  
  534.  
  535.  
  536.  
  537.  
  538.  
  539.  
  540.  
  541.  
  542.  
  543.  
  544.  
  545.  
  546.     Business Plan Master         Page 3                User's Guide
  547.  
  548.                                 Business Plan Master - User's Guide
  549.                                 -----------------------------------
  550.     
  551.                   USING BUSINESS PLAN MASTER (tm)
  552.                   -------------------------------
  553.                        
  554.         As mentioned previously, my recommendation is to
  555.     start with the financial worksheets and then move into
  556.     the text.  This is very sadistic, I know, but if your
  557.     business is not going to work out at a level acceptable
  558.     to you or your investors, you need to know that before
  559.     spending time on the text.
  560.     
  561.         So let me explain how to fill out the worksheets
  562.     with your own projections and to understand the output
  563.     they give you.
  564.     
  565.     
  566.     BPM Historical Financial Worksheet
  567.     __________________________________
  568.     
  569.                              [Optional]
  570.     
  571.         If you are already in business, then you probably
  572.     have financial statements.  You will need to include
  573.     those in the "Attachment" area.  You will find it useful
  574.     to plug in that information into this file.  This will
  575.     allow you to compare your past financial history with
  576.     the statements which will be generated by the other
  577.     worksheets.  This way you will be making a valid
  578.     comparison.
  579.     
  580.     Description:
  581.     
  582.         This worksheet was originally created in Lotus 2.2.
  583.     It is one large worksheet.  I had considered making a
  584.     series of smaller "linked" worksheets, but decided that
  585.     many users may not understand the usage of linked
  586.     worksheets and therefore might lose data.  Also, because
  587.     it is one large worksheet, by using separate windows and
  588.     separating the screen, you can instantly see the effect
  589.     one area has on another.  Also, I have placed protection
  590.     on everything except the numbers.  This is not to
  591.     frustrate you, but to save you from making any changes
  592.     which you have not thought totally through.  To undo the
  593.     protection use
  594.     
  595.     LOTUS
  596.                               "/WGPD".
  597.                "Worksheet Global Protection Disable"
  598.     
  599.     EXCEL/WORKS
  600.                        [Options-Protect Data]
  601.     
  602.         Please keep in mind that any numbers already in the
  603.     worksheet are examples and are probably nonsense.
  604.  
  605.  
  606.     Business Plan Master         Page 4                User's Guide
  607.  
  608.                                 Business Plan Master - User's Guide
  609.                                 -----------------------------------
  610.  
  611.     Each section is recorded as a range name.  This will
  612.     make it easier for you to maneuver through the
  613.     worksheet.
  614.     
  615.                          To move to an area
  616.               <F5> (Go To) followed by the Range Name.
  617.  
  618.         The first items to be entered are the variables into the
  619.     "Income Statement".
  620.     
  621.          <F5> (Go To) - "Statement Variables".
  622.     
  623.          Enter
  624.     
  625.          1.   The percentage rates of returns you have experienced
  626.          2.   Your state tax rate
  627.          3.   Your federal tax rate.
  628.     
  629.         Now you may proceed to enter in the remainder of the
  630.     "Income Statement" information.  This format should
  631.     match most income statements.  You may have to exercise
  632.     some discretion as to where you should put specific
  633.     items.
  634.     
  635.     
  636.     Move to the "Asset Worksheet"
  637.     
  638.      LOTUS - <F5> (Go To) "Asset Worksheet"
  639.      EXCEL/WORKS - Formula - Go To - choose "Asset Worksheet"
  640.     
  641.          Fill in the numbers in column B
  642.    
  643.         If you have other fixed assets, include them in one
  644.     of the topics as best you can.  DO NOT ALTER C139!
  645.     
  646.         If you have other intangible assets, include them in
  647.     "Goodwill" and put them in B143.  DO NOT CHANGE THE
  648.     LOCATION OF THIS TOTAL!
  649.     
  650.     
  651.     Move to the "Balance Sheet"
  652.     
  653.      LOTUS - <F5>(Go To) "Balance Sheet".
  654.      EXCEL/WORKS - Formula - Go To - choose "Balance Sheet"
  655.      
  656.         Next fill in the balance sheet.  You will notice
  657.     that your Fixed and Intangible Assets will be
  658.     transferred over to this sheet.  You will need to
  659.     manually enter your depreciation rates in B231-D231.
  660.     
  661.     
  662.         Once you have completed these, the other sheets will
  663.     be automatically computed.
  664.     
  665.     Business Plan Master         Page 5                User's Guide
  666.     
  667.     
  668.         To print out any section of this worksheet, just use
  669.     the "/PPR #Range Name#" command (Lotus) or [Print-Set
  670.     Print Area] and you can have it printed out.  I strongly
  671.     suggest printing out each area separately to make your
  672.     work easier.  I also make a printed manual (including
  673.     these spreadsheets) available.  See "Order Form" below.
  674.        
  675.     Locations:
  676.     
  677.     Income Statement:        A149:I211
  678.     Statement Variables:     M159:N161
  679.     Asset Worksheet:         A143:I216
  680.     Balance Sheet:           A216:G260
  681.     Ratio Analysis:          A263:J287
  682.     D&B                      A290:I349
  683.     RMA                      A355:D404
  684.     
  685.     
  686.     ---------------------- 
  687.     BPM Proforma Worksheet
  688.     ______________________
  689.     
  690.     
  691.         You may have a great business idea, but if it
  692.     doesn't make financial sense, you mustn't go any
  693.     further.  The purpose of this large worksheet is to test
  694.     the financial validity of your idea.  This section is
  695.     undoubtedly the most complex, but it is the most vital.
  696.     Without some hope of financial success, there is no
  697.     reason to start or continue a business.  Even if you
  698.     find that your idea is not viable or does not meet your
  699.     own personal expectations, this exercise will be well
  700.     worth the time and effort to determine that fact.
  701.     
  702.     
  703.     Description:
  704.     
  705.     This worksheet was originally created in Lotus 2.2.  It
  706.     is one large worksheet.  I had considered making a
  707.     series of smaller "linked" worksheets, but decided that
  708.     many users may not understand the usage of linked
  709.     worksheets and therefore might lose data.  Also, because
  710.     it is one large worksheet, by using separate windows and
  711.     separating the screen, you can instantly see the effect
  712.     one area has on another.  Also, I have placed protection
  713.     on everything except the numbers.  This is not to
  714.     frustrate you, but to save you from making any changes
  715.     which you have not thought totally through.  To undo the
  716.     protection use:
  717.  
  718.     LOTUS
  719.                               "/WGPD".
  720.                "Worksheet Global Protection Disable"
  721.     
  722.     EXCEL/WORKS
  723.                        [Options-Protect Data]
  724.         
  725.     Business Plan Master         Page 6                User's Guide
  726.     
  727.                                 Business Plan Master - User's Guide
  728.                                 -----------------------------------
  729.         
  730.         
  731.     Cash Flow Projections    A12:AL78
  732.     
  733.         This is a very large worksheet to help you track
  734.     your cash flow.  You may want to print out just this
  735.     section to get a handle on what is involved.  The best
  736.     way to do that is to print it either in a smaller font
  737.     using something like the add-in "Allways" or compressed
  738.     and sideways.
  739.     
  740.    -------------------------------------------------------------
  741.     IMPORTANT NOTE:
  742.     
  743.     REMEMBER THAT ENTRIES IN ONE AREA OF THE WORKSHEET WILL
  744.     EFFECT OTHER AREAS OF THE WORKSHEET.  DO NOT MAKE
  745.     CHANGES IN THE FORMAT OF THE WORKSHEET UNTIL YOU ARE
  746.     VERY CONFIDENT OF THOSE CHANGES.  WORK ON A BACKUP COPY.
  747.     ------------------------------------------------------------
  748.     
  749.     
  750.         The best way to learn the relationships in the
  751.     worksheet is to look at cells where it is obvious a
  752.     calculation is being made.  In general, the cash flow
  753.     chart feeds into the Income Statement, which feeds into
  754.     the Balance Sheet which feeds into the ratios and
  755.     analyses.
  756.     
  757.         The place to start is to the "Variables" area.
  758.     
  759.     
  760.         LOTUS -  <F5> (Go To) "Variables".
  761.         EXCEL/WORKS - Formula - Go To - choose "Variables"
  762.  
  763.    
  764.     Here is what you need to fill in:
  765.     
  766.     
  767.     Cash Reserve:  You don't want to end any month with $0 or less in
  768.                    the bank.  What will your cash reserve be? The
  769.                    worksheet will automatically determine how much of
  770.                    a bank loan you will need based on this figure.
  771.     
  772.     Mark Up:       This is important for figuring inventory.  If 
  773.                    you have a service business, enter 100%.  This
  774.                    will give you no inventory. (Default)
  775.                    
  776.                    Mark-Up is figured as a percentage of SALES, i.e.
  777.                    you sell something for $100 and your cost is $50,
  778.                    your Mark Up 50%.  In mathematical terms (Sales
  779.                    Price/Gross Profit = Mark Up).  Many think of
  780.                    Mark Up as the percentage difference between our
  781.                    cost and our sales price, i.e. I paid $50, sold
  782.                    it for $100, my mark up is 100%.  This is mark up
  783.                    on COST, not on sales.  This distinction is
  784.                    important in your dealings with financial
  785.                    consultants, bankers or venture capitalists.
  786.     Business Plan Master         Page 7                User's Guide
  787.    
  788.                                 Business Plan Master - User's Guide
  789.                                 -----------------------------------
  790.  
  791.  
  792.                    Mark Up1 if for Product or Service 1. This allows
  793.                    you to have multiple products or services with
  794.                    varying markups.  It also allows you to mix a
  795.                    service business with products.
  796.                    
  797.     Freight %:     What    percentage of inventory cost will your inbound
  798.                    freight be?  If you have a service business,
  799.                    there will be none as this amount is figured as a
  800.                    percentage of inventory and you will have no
  801.                    inventory (due to the above entry).
  802.                    
  803.                    FrtPct1 refers to Product or Service 1. This
  804.                    allows you to have differing freight rates as well.
  805.                    
  806.                    If you have a manufacturing company, inbound
  807.                    freight on raw materials will not be included, so
  808.                    the percentage is 0.
  809.                    
  810.                    
  811.     Commission:    How much commission (%) will you pay on sales?
  812.                    You might have this in a service business as
  813.                    finder's fees.  
  814.  
  815.     Beg Cash:      How much are you starting out with?
  816.     
  817.         Having completed this section, let's go to the "Sales"
  818.     section (A20).  If you have more than two products, you may
  819.     insert them BEFORE the 2nd Product.  This will keep the Total
  820.     Sales calculation ok.  I suggest that you wait before entering
  821.     actual sales forecasts numbers.
  822.     
  823.         If you do insert a row (/WIR - Worksheet Insert Row - Lotus;
  824.     Edit-Insert - Excel/Works), keep in mind that several of the
  825.     worksheets next to this Cash Flow Worksheet will have some holes
  826.     in it.  This will not effect the calculations, just the
  827.     appearance.  You can correct the appearance by 1. saving the
  828.     worksheet and 2. Use the "Move" command on the section to be
  829.     moved.
  830.             
  831.         
  832.     "Cash Receipts" (A27)
  833.     
  834.         I have used percentages which are typical if you
  835.     grant terms of 2/10, n/30 (2% cash discount within ten
  836.     days, otherwise net 30 days).  If your terms are
  837.     different you may adjust accordingly by changing the
  838.     percentages next to the month.
  839.     
  840.         If you are on a cash basis, put all cash receipts in
  841.     the "Month of Shipment" row.  Do NOT delete any rows.
  842.     If you do, the rest of the worksheets will not work!
  843.         
  844.         Remember that the cells are protected so you will
  845.     need to unprotect them to change data.
  846.     
  847.         Now you can fill in the remainder of your costs.  Try to
  848.     make things fit in the closest category.  If you have any
  849.     questions as to where anything belongs (and I haven't explained
  850.     it well enough!) contact me and I will help.  If your financials
  851.     are complex enough, we may need to do a customized spreadsheet.
  852.     (This is not a blatant advertisement; I like tinkering with
  853.     spreadsheets and financial info.)
  854.     Business Plan Master         Page 8                User's Guide
  855.    
  856.                                 Business Plan Master - User's Guide
  857.                                 -----------------------------------
  858.  
  859.         Don't delete any category or the worksheets will fail!  If
  860.     you feel secure that these costs are going to be stable you can
  861.     copy them across the width of the worksheet.
  862.     
  863.  
  864.     Rent            Rent or mortgage payments. 
  865.     
  866.     Utilities       Electric, gas, garbage, water, etc.
  867.     
  868.     Telephone       Office, cellular, long distance charges (not equipment,
  869.                     that is an asset).
  870.     
  871.     Salaries        Management personnel (not hourly). Total of all.
  872.     
  873.     Payroll         Hourly employees
  874.     
  875.     Withholding     In the US, we have to deduct a certain percentage for
  876.                     federal and state taxes, as well as Social Security.
  877.                     Other countries may have different rules.  You will
  878.                     need to check with an accountant or a government
  879.                     publication to determine rates as they vary
  880.                     according to many factors.
  881.                     
  882.     Inventory, Materials
  883.                     This will be automatically calculated on your
  884.                     sales using the Mark Up percentage you entered
  885.                     into the "Variables".
  886.     
  887.     Freight-In      Will also be automatically calculated based on
  888.                     "Freight Percent" in the "Variables".
  889.     
  890.     Office Expense  Use this category for office equipment leasing,
  891.                     cleaning and other miscellaneous expenses.
  892.  
  893.     Vehicle Expense Vehicle or machinery leasing, oil, gas, etc.
  894.                     
  895.     Office Supplies Paper, pencils, envelopes, coffee, etc.
  896.     
  897.     Postage         Ordinary mail or overnight, but not in
  898.                     association with shipping finished merchandise.
  899.     
  900.     Advertising     Newspaper, radio, flyers, brochures, etc.
  901.     
  902.     Professionals   Accountants, lawyers, etc.
  903.     
  904.     Commissions     Figured automatically from the "Variables".
  905.     
  906.     Insurance       Liability, fire, auto, truck, etc.
  907.     
  908.     Travel/Entertn  I put this here as it is a cost, but the US
  909.                     Government keeps changing the rules, so be
  910.                     careful about what you try to deduct out of this
  911.                     category.  Be smart and only put legitimate
  912.                     expenses in.
  913.  
  914.     Business Plan Master         Page 9                User's Guide
  915.  
  916.                                 Business Plan Master - User's Guide
  917.                                 -----------------------------------
  918.  
  919.  
  920.     
  921.     Research        Every company devotes a different amount for
  922.                     research and development.  Please enter an
  923.                     amount which is appropriate for your company, if
  924.                     any.
  925.     
  926.     Miscellaneous   A good spot for odds and ends.
  927.     
  928.     State Taxes     You may have to pay quarterly taxes. It will
  929.                     depend on your income.
  930.     
  931.     Federal Taxes   Same reasoning as "State Taxes".
  932.     
  933.  
  934.         Now, you can enter in sales goals.  I left this
  935.     purposely for last.  Controlling costs is far more
  936.     important than getting tons of sales.  If your costs are
  937.     not in line, you will be tempted to "fudge" on the
  938.     sales.  Having determined your costs up front will help
  939.     you to be more honest.
  940.     
  941.         I have devised this worksheet to be all you need.
  942.     If you have more products or other costs which need to
  943.     be included, take your time changing the worksheet.
  944.     Make sure you are very familiar with its operation and
  945.     always fiddle around on copies, not on originals.  It is
  946.     a lot of work to rebuild this type of material.
  947.     
  948.         I know.  While putting the finishing touches on this
  949.     worksheet my hard drive fizzled.  I recovered all of
  950.     "Business Plan Master (tm)" except this one worksheet.
  951.     Lost a lot of time.
  952.     
  953.  
  954.          Asset Worksheet     A122:I143
  955.     
  956.         This is a very simple worksheet which asks you to
  957.     enter your proposed assets.  They are totaled
  958.     automatically and are used in the balance sheets.
  959.     
  960.     
  961.          Income Statement   A149:I211
  962.     
  963.         This is automatically generated from the cash flow
  964.     worksheet.  This is often called a "Profit & Loss
  965.     Statement".  Hopefully, you will see a profit!  I have
  966.     included information on year-to-year changes for your
  967.     own information.
  968.     
  969.  
  970.  
  971.  
  972.  
  973.  
  974.     Business Plan Master         Page 10               User's Guide
  975.    
  976.                                 Business Plan Master - User's Guide
  977.                                 -----------------------------------
  978.  
  979.  
  980.         It is very important that you enter the correct
  981.     numbers in the "Statement Variables" area.
  982.     
  983.  
  984.          LOTUS - <F5> Go To - Statement Variables".
  985.          EXCEL/WORKS - Formula - Go To - choose "Statement Variables"
  986.  
  987.  
  988.      Enter
  989.  
  990.      1.   The percentage rates of returns you project
  991.      2.   Your provincial/state/regional tax rate
  992.      3.   Your national/federal tax rate.
  993.  
  994.  
  995.     ******
  996.     Note:
  997.     ******
  998.     
  999.     In the following sections, you might see an entry "NA".  This
  1000.     means that the denominator in the equation equaled zero.  Since we
  1001.     can't divide by zero, an error is created.  This should not be taken
  1002.     as a negative.  In fact it cane be very positive.  Many of the
  1003.     ratios are figured on debt.  If you have no debt, you have a
  1004.     zero denominator.  Frankly, I think that is wonderful.  I just
  1005.     wanted you to know the math behind this.  Look at each ratio to
  1006.     determine if there might be cause for concern or celebration.
  1007.     
  1008.  
  1009.      Balance Sheet  A216:G260
  1010.  
  1011.         Automatically generated.  This shows the relationship of
  1012.     your assets, liabilities, and your net worth.
  1013.     
  1014.     
  1015.     Ratio Analysis      A263:J287
  1016.     
  1017.         Now we analyze the Income Statement and the Balance Sheet.
  1018.     Now you can start to see if your idea is healthy or not.
  1019.     
  1020.     Current Ratio       Current Assets/Current Liabilities
  1021.     Acid Ratio          Cash + AR/Current Liabilities
  1022.     Debt Ratio          Total Assets/Total Liabilities
  1023.     TIE                 Times Earned Interest 
  1024.                         EBIT (Earnings Before Interest & Taxes)/
  1025.                         Interest Expense (no usage here)
  1026.     Inventory Turn      Ending Inventory X 360/Cost of
  1027.                         Goods Sold
  1028.     Avg. Collection     AR X 360/Sales
  1029.     Total Asset Turn    Sales/Total Assets
  1030.     Gross Margin        Gross Profit/Sales
  1031.     Net Margin          Net Income/Sales
  1032.     Return on Assets    Net Income/Total Assets
  1033.     Return on Equity    Net Income/Net Worth
  1034.     Officers Comp       Officer's Compensation/Sales
  1035.  
  1036.     Business Plan Master         Page 11               User's Guide
  1037.    
  1038.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1039.                                 -----------------------------------
  1040.                 
  1041.     
  1042.     Dun & Bradstreet Industry Norms    A290:I349
  1043.     
  1044.         None of the ratios mean anything until you can
  1045.     compare them to others in your industry.  The "Industry
  1046.     Norms" are complied on the basis of SIC Code numbers.
  1047.     Not all numbers are available, so if your isn't use the
  1048.     closest you can find.  You do not want to be in the
  1049.     lower range of numbers nor do you want to be beyond the
  1050.     highs.  No one will believe you if you are higher.  If
  1051.     you are low, it will be very hard to get anyone to fund
  1052.     you as most projections are believed to be optimistic.
  1053.     (Available from most public libraries).
  1054.     
  1055.         These ratios are similar to the above ratios.
  1056.     Detailed (excruciating) explanations are in the D&B
  1057.     book.
  1058.     
  1059.    
  1060.     RMA  A355:D404
  1061.     
  1062.         Another set of industry statistics comes from the
  1063.     Robert Morris Associates.  The same advice holds for
  1064.     these as for the D&B reports.  (Available from most
  1065.     public libraries).
  1066.  
  1067.     
  1068.     --------------------
  1069.     Break Even Worksheet
  1070.     ____________________
  1071.     
  1072.     
  1073.         This is a simple worksheet to help you determine
  1074.     your breakeven point.  All you have to do is enter the
  1075.     numbers in the noted areas.
  1076.     
  1077.         The two items you may not know are price and
  1078.     quantity.  Price is defined as the price at which you
  1079.     will be selling your product.  The quantity is the
  1080.     number sold.  Everything else you should already know.
  1081.     
  1082.         So, if you want to know your breakeven price and you
  1083.     know everything else enter it in.  Then hit "<Alt> p".
  1084.     This solves for price.
  1085.     
  1086.         If you want to know your breakeven quantity, enter
  1087.     everything else and then hit "<Alt>-q".  This solves for
  1088.     quantity.
  1089.     
  1090.         Please remember that Profit always equals $0.
  1091.     
  1092.         Once again, you can modify the worksheet if it
  1093.     doesn't totally meet your needs.
  1094.     
  1095.     
  1096.     Business Plan Master         Page 12               User's Guide
  1097.    
  1098.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1099.                                 -----------------------------------
  1100.                                 
  1101.  
  1102.     --------------------
  1103.     Business Plan Master
  1104.     ____________________
  1105.     
  1106.     
  1107.         This file contains boilerplate text and is already formatted
  1108.     for a well-written professional business plan.  We will now
  1109.     explain how to complete the following sections:
  1110.     
  1111.     
  1112.          Title Page
  1113.     
  1114.         First replace [My Company] with your company's name.  Fill
  1115.     in the correct address and phone number as well.  Finally
  1116.     replace [Your Name] with your name and replace [DATE] with
  1117.     today's date.
  1118.     
  1119.     
  1120.          Table of Contents
  1121.     
  1122.         Many word processing programs can generate a table of
  1123.     contents automatically and can paginate automatically.  If yours
  1124.     doesn't you may want to consider paginating manually.
  1125.     
  1126.     
  1127.          Executive Summary
  1128.     
  1129.     
  1130.         This is the page where pagination and your footer starts.
  1131.     Open up the footer and replace [My Company] with your company
  1132.     name.  Be sure to start pagination at Page 1.
  1133.     
  1134.         The remainder of this section should be written after the
  1135.     other sections are complete.  It is a complete summary of your
  1136.     company and its objectives.
  1137.     
  1138.     Go through and replace the following:
  1139.     
  1140.          1.    [My Company] to your company name. It is ok to do a
  1141.                global search-and-replace if your program supports
  1142.                that.  If you are allowed to confirm each replacement,
  1143.                it is a good idea to do so.
  1144.     
  1145.          2.    [I/we] to whichever is appropriate. May also be
  1146.                globally replaced.
  1147.     
  1148.          3.    Most other changes are unique to this page and are
  1149.                obvious.  Whenever you come across <Product> and
  1150.                <Service>, this means that the items following pertain
  1151.                either to a product oriented business or a service
  1152.                oriented business.  Of course, if you see something
  1153.                you want to use, by all means do so.
  1154.  
  1155.  
  1156.     Business Plan Master         Page 13               User's Guide
  1157.  
  1158.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1159.                                 -----------------------------------
  1160.  
  1161.          4.    Always look out for "XXX" this means to replace this
  1162.                with a number.
  1163.     
  1164.          5.    Also be on the lookout for my attempts at comedy (i.e.
  1165.                Ferrari Testarossa).  A business plan doesn't have to
  1166.                be dry and boring.  But it should be original so use
  1167.                your own jokes!
  1168.     
  1169.     Be sure to include:
  1170.     
  1171.          *    Type of business you have or are starting.
  1172.     
  1173.          *    If you are currently in business, how are you doing?
  1174.     
  1175.          *    What form you business is in - proprietorship,
  1176.               partnership, corporations (Subchapter S, etc.)
  1177.     
  1178.          *    How are you going to be profitable and how profitable?
  1179.     
  1180.          *    What distinguishes your business from the competition?
  1181.     
  1182.          *    What are the financial rewards?
  1183.     
  1184.     
  1185.     
  1186.     Financial Goals Table:
  1187.     
  1188.     The data for this table is available from the BPM Proforma
  1189.     Financials (Stock Analysis) spreadsheet.  The exact location is
  1190.     A412 through G432.  You must enter this manually from the BPM
  1191.     Proforma Financials.
  1192.     
  1193.     
  1194.     
  1195.     
  1196.          The Management
  1197.     
  1198.     
  1199.     [Include either your resume (if proprietor) or short biographies
  1200.     (if partnership or corporation).  Be sure to include all
  1201.     experience and information pertinent to this type of business. 
  1202.     Then you will need to include a section on duties and
  1203.     responsibilities.  This might incorporate a simple organization
  1204.     chart.  Include salaries.
  1205.  
  1206.  
  1207.  
  1208.  
  1209.  
  1210.  
  1211.  
  1212.  
  1213.  
  1214.  
  1215.  
  1216.     Business Plan Master         Page 14               User's Guide
  1217.  
  1218.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1219.                                 -----------------------------------
  1220.     
  1221.     
  1222.          [My Company] History
  1223.     
  1224.         If you have been in business, give a complete but brief
  1225.     history of your accomplishments to date.  Short, succinct
  1226.     paragraphs are all that is truly necessary.  Include all
  1227.     highlights whether positive or negative.  The negative portions
  1228.     should include the lessons you learned and the steps taken to
  1229.     prevent a recurrence.  This is very valuable.  Everyone has made
  1230.     mistakes.  Did you learn from them?  Make sure your history ties
  1231.     into where you are going from now.  Don't leave time gaps.
  1232.     
  1233.     
  1234.     
  1235.          [Product, Service] Description
  1236.     
  1237.         The readers of your business plan will want to know exactly
  1238.     what your product or service offering is.  The length of this
  1239.     section is in direct proportion to the complexity of your
  1240.     service or product.  Look one again for comments and suggested
  1241.     text in brackets which will need to be replaced.  The complexity
  1242.     of your description will also be dictated by the audience your
  1243.     business plan is addressing.  Investors may not understand all
  1244.     your technical lingo, whereas a partner with a technical
  1245.     background will want to see it all.
  1246.     
  1247.     
  1248.     
  1249.          Objectives
  1250.     
  1251.          Long Term
  1252.     
  1253.         State very simply what your firm's long term objectives are.
  1254.     Long term should be considered 5-10 years.  Pithy statements
  1255.     such as "market leader", "most profitable", etc.  are obvious.
  1256.     What you need are clear direct statements of intent.
  1257.     
  1258.          Short Term
  1259.     
  1260.         Short-term goals are those to be met within 5 years.  Again
  1261.     steer clear of pithy overused marketing mumbo jumbo and just
  1262.     state your intent backed up with a plan.  Short-term goals
  1263.     should mesh invisibly into and support long term goals.
  1264.     
  1265.     
  1266.          Competitors
  1267.     
  1268.         List all your competitors along with their respective
  1269.     strengths and weaknesses.  Discuss how you will compete against
  1270.     these strengths and weaknesses, if you intend to do so directly.
  1271.  
  1272.  
  1273.  
  1274.  
  1275.  
  1276.     Business Plan Master         Page 15               User's Guide
  1277.  
  1278.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1279.                                 -----------------------------------
  1280.     
  1281.     
  1282.          Our Competitive Advantages
  1283.     
  1284.         Unless you can distinguish yourself from the competition,
  1285.     you may have a rough go of it.  It is very important that you
  1286.     have an honest appraisal of your company strengths and
  1287.     weaknesses as well as the strengths and weaknesses of your
  1288.     competitors.  Some may prefer to switch this section with the
  1289.     section on "Competitors".  However, if you have multiple
  1290.     products with different competitors, use a separate section for
  1291.     each product and examine the competition there.
  1292.     
  1293.         Make sure that you speak to all of your competitors'
  1294.     strengths and weaknesses whether you intend to meet them or not,
  1295.     as well as how these strengths and weakness will impact your
  1296.     business.
  1297.     
  1298.      This section has also been divided between <Product> and
  1299.     <Service>.
  1300.     
  1301.          Summary
  1302.     
  1303.         Because you have been so thorough in your explanation of
  1304.     your particular advantages, you need to summarize your
  1305.     competitive advantages so that your reader will get the gist of
  1306.     what your are saying.
  1307.  
  1308.  
  1309.  
  1310.  
  1311.  
  1312.  
  1313.  
  1314.  
  1315.  
  1316.  
  1317.  
  1318.  
  1319.  
  1320.  
  1321.  
  1322.  
  1323.  
  1324.  
  1325.  
  1326.  
  1327.  
  1328.  
  1329.  
  1330.  
  1331.  
  1332.  
  1333.  
  1334.  
  1335.  
  1336.     Business Plan Master         Page 16               User's Guide
  1337.  
  1338.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1339.                                 -----------------------------------
  1340.     
  1341.     
  1342.          Pricing
  1343.     
  1344.         You will need to discuss at what price you will be offering
  1345.     your products or services.  Respond to the following questions:
  1346.     
  1347.          *    How did you calculate this price?
  1348.     
  1349.          *    How does this price compare to your competition?
  1350.               Remember that price competition for a startup company
  1351.               is usually deadly for the startup company.  It is
  1352.               better to offer more services or tangible benefits with
  1353.               a higher price.
  1354.     
  1355.          *    What pricing policy are you following (cost plus,
  1356.               market, seat-of-pants, etc.)?
  1357.     
  1358.     
  1359.     
  1360.          Specific Markets
  1361.     
  1362.         If you are entering several markets at once (not a good idea
  1363.     unless they are very compatible or the single line of products
  1364.     or services you are offering cross market lines) it is mandatory
  1365.     that you discuss your strategy for each market.
  1366.     
  1367.     Market #1
  1368.     
  1369.          General History
  1370.     
  1371.          Give a specialized history of this market and how it
  1372.     pertains to your product.  Keep in mind that you know your market
  1373.     better than anyone.  Therefore outsiders may not understand it as
  1374.     you do.  Try to imagine writing this for someone who knows
  1375.     nothing about your industry or product.  This will help you keep
  1376.     your ideas simple and clear.
  1377.     
  1378.     
  1379.          Entry Strategy
  1380.     
  1381.          Discuss how you will enter (or have entered) this particular
  1382.     market in detail.
  1383.     
  1384.     
  1385.          Growth Strategy
  1386.     
  1387.          Having now entered this market, how will you maintain and
  1388.     increase your sales and service?
  1389.     
  1390.     
  1391.          Market Size & Share
  1392.     
  1393.          State directly what you expect to achieve in this market.
  1394.          
  1395.  
  1396.     Business Plan Master         Page 17               User's Guide
  1397.  
  1398.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1399.                                 -----------------------------------
  1400.     
  1401.     
  1402.     Other Markets
  1403.     
  1404.     
  1405.     Use the same format for additional markets.
  1406.     
  1407.     
  1408.                                 
  1409.          Targeting New Markets
  1410.     
  1411.         In order to keep growing, you will need to either expand
  1412.     into your present market or address other markets.  How are you
  1413.     going to do this?
  1414.     
  1415.     
  1416.     
  1417.          Location
  1418.     
  1419.         For many businesses, the location where you run your
  1420.     business is extremely important.  This is true for
  1421.     manufacturing, distribution or wholesale businesses as well as
  1422.     many service industries and product-based industries where being
  1423.     close to clients and customers is very important.
  1424.     
  1425.     
  1426.     
  1427.          Manufacturing Plan
  1428.     
  1429.         This section does not apply to service businesses.  Because
  1430.     of the difference in manufacturing processes, I have just
  1431.     included some sample text.  You will need to address the
  1432.     following questions:
  1433.     
  1434.          *    What are your sources of supply?  Do you have secondary
  1435.               sources?
  1436.     
  1437.          *    Which production method will you be using?  Is it state
  1438.               of the art?
  1439.     
  1440.          *    How do you [will you] protect your cost advantage?
  1441.     
  1442.          *    Will you be a job shop or mass production?
  1443.     
  1444.          *    Are there any toxic or hazardous materials involved
  1445.               with your production [include by-products] and how will
  1446.               you handle them?
  1447.     
  1448.          *    What will be your quality control procedures?
  1449.     
  1450.          *    What do you estimate to be your capital asset
  1451.               requirements?
  1452.  
  1453.  
  1454.  
  1455.  
  1456.     Business Plan Master         Page 18               User's Guide
  1457.  
  1458.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1459.                                 -----------------------------------
  1460.                   
  1461.      Research & Development
  1462.     
  1463.         Probably also only for product based businesses, unless
  1464.     continuing education will play an important role in your
  1465.     service- based business.  The following points need to be
  1466.     covered:
  1467.     
  1468.          *    List and explain your present research achievements.
  1469.     
  1470.          *    Who will control research efforts?
  1471.     
  1472.          *    Describe projects underway are planned for near future.
  1473.     
  1474.          *    What has been your success in terms of rate of
  1475.               investment?
  1476.     
  1477.          *    Are any government funding sources available to you?
  1478.     
  1479.          *    Are you involved or seeking to be involved in any R&D
  1480.               partnerships?
  1481.     
  1482.     
  1483.     
  1484.          Historical Financial Data
  1485.     
  1486.         Simply include these statements in the "Attachment" area.
  1487.     Also discuss all assumptions, successes, problems, discrepancies
  1488.     and other items not obvious to the Casual observer.  Also
  1489.     include the worksheet "BPM Historical Financials".  These
  1490.     include valuable guides to industry standards for use in
  1491.     comparing your business with others in your field.  For
  1492.     information on filling in this spreadsheet, see the section "BPM
  1493.     Historical Financial Worksheet" above.
  1494.     
  1495.         Also explain any occurrences of "NA" and their significance.
  1496.         
  1497.  
  1498.     
  1499.     
  1500.     
  1501.          Proforma Financial Data
  1502.     
  1503.         Give a complete explanation of all your financial
  1504.     statements.  Clear up anything that might not be obvious to the
  1505.     casual observer.  Check documentation for complete explanation
  1506.     of spreadsheets.
  1507.     
  1508.         Also explain any occurences of "NA" and their significance.
  1509.         
  1510.  
  1511.  
  1512.  
  1513.  
  1514.  
  1515.  
  1516.     Business Plan Master         Page 19               User's Guide
  1517.  
  1518.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1519.                                 ----------------------------------- 
  1520.     Proforma Cash Flow Analysis
  1521.     
  1522.     
  1523.          Assumptions
  1524.     
  1525.             Just because the worksheets make sense to you, they
  1526.          probably won't make sense to anyone else.  Also, you may
  1527.          forget what your own assumptions were.  BE SURE TO KEEP
  1528.          THIS UP-TO-DATE!
  1529.     
  1530.     
  1531.          Sales Forecast
  1532.     
  1533.             Putting your growth rates here will help you remember
  1534.          what you forecast as well as presenting these numbers in a
  1535.          simplified fashion.
  1536.     
  1537.     
  1538.     
  1539.          Cash Flow Variables
  1540.     
  1541.          You need to be forthcoming about any variables which may
  1542.     effect your cash flow.  No business ever goes exactly according
  1543.     to plan. The idea is to show that you can keep on top of it when
  1544.     things go worse than expected and also when things go better than
  1545.     expected.  Both can be dangerous!
  1546.     
  1547.     
  1548.     
  1549.     Income Statement
  1550.     
  1551.     
  1552.          Assumptions
  1553.     
  1554.          Just because the worksheets make sense to you, they probably
  1555.          won't make sense to anyone else.  Also, you may forget what
  1556.          your own assumptions were.  BE SURE TO KEEP THIS UP-TO-DATE!
  1557.     
  1558.     
  1559.          Risks & Variables
  1560.     
  1561.          Share your assumptions and what might happen if your
  1562.          assumptions are wrong - positive or negative.
  1563.     
  1564.     
  1565.  
  1566.  
  1567.  
  1568.  
  1569.  
  1570.  
  1571.  
  1572.  
  1573.  
  1574.  
  1575.  
  1576.     Business Plan Master         Page 20               User's Guide
  1577.  
  1578.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1579.                                 ----------------------------------- 
  1580.     Balance Sheet
  1581.     
  1582.     
  1583.          Cost Control
  1584.     
  1585.          How do you plan to track your financial progress?
  1586.     
  1587.     
  1588.          Ratio Analysis
  1589.     
  1590.             Ratio Analysis allows you to track your performance in
  1591.          accord with some financial conventions.  These ratios will
  1592.          be closely looked at by bankers and others interested in
  1593.          investing in your business.  More importantly, you should
  1594.          know where you stand.
  1595.     
  1596.     
  1597.     Financial Standards
  1598.     
  1599.         The two most popular sources of industry financial rations
  1600.     are Dun & Bradstreet's Industry Norms and the Robert Morris
  1601.     Associates tables.  Both of these references should be available
  1602.     in your public library in the business reference section.  These
  1603.     two items are copyrighted by their respective companies.
  1604.     
  1605.     
  1606.          Breakeven Point
  1607.     
  1608.     Taken from BPMBREAK.WK1 or .WKS spreadsheet.
  1609.     
  1610.     
  1611.          Use of Money
  1612.     
  1613.         This section is for those who are seeking to raise capital
  1614.     or debt financing.  You need to let your prospective investors
  1615.     know where the money is going.  Even close friends and family
  1616.     need to be kept informed about where the money is going.
  1617.     Consider the following questions:
  1618.     
  1619.          *    Where is the money going?
  1620.     
  1621.          *    Who is the supplier?
  1622.     
  1623.          *    What is the price?
  1624.     
  1625.          *    Model name and number.
  1626.     
  1627.          *    Are there any extra charges such as sales tax,
  1628.               installation charges and freight?
  1629.     
  1630.          *    How will this make this business more profitable?
  1631.     
  1632.     
  1633.     
  1634.  
  1635.  
  1636.     Business Plan Master         Page 21               User's Guide
  1637.