home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Current Shareware 1994 January / SHAR194.ISO / spreadsh / fin311.zip / FINC1304.EQU < prev    next >
Text File  |  1993-03-01  |  2KB  |  18 lines

  1. "AST1CAL3 EQUATION VARIABLE |N 7 0N|","03-01-1993","21:50:23"
  2. "FREQCONP=12/PAYMNINT FREQCONI=12/INVESINT RT%INVIN=INVRATE%/FREQCONI RATE%PER=100*(EXP(LOG(1+RT%INVIN/100)*FREQCONI/FREQCONP)-1) ANNRATE%=RATE%PER*FREQCONP PRESVALU=RND(PERPAYMN/RATE%PER*100)"
  3. "PERPETUITY. An annuity whose payments begin on a fixed date andcontinue forever. Payment interval PAYMNINT is time between successive payments of PERPAYMN and investor interval INVESINT is investor's desired compounding    interval. Three cases: Payment interval 1) coincides with interest period       (simple case) PAYMNINT=INVESTINT,  2) is less than interest period PAYMNINT<    INVESTINT or 3) is greater than interest period PAYMNINT>INVESTINT. PAYMNINT andINVESTINT are intervals in months. FREQCONP and FREQCONI are numbers of payment/interest intervals in one year. ANNRATE% is perpetuity's nominal rate required  to yield investor's nominal rate of INVRATE%. PRESVALU is the present value of  the perpetuity. Note: intervals, day=1/30, month=1, quarter=3, semiann.=6, etc.                                                                                 *** Answers to problems ***       (c) Copyright PCSCC, Inc., 1993               (a) Set INVESINT=3, INVRATE%=7.5, PAYMNINT=3, PERPAYMN=1.21. Pay PRESVALU=$64.53(b) Now set INVESINT=1/30 (=3.333E-2), INVRATE%=7. Pay PRESVALU=$68.55.         (c) Now set INVESINT=12, INVRATE%=8. Pay $62.29.                                Type any key to exit.                                                                                                                                                          ||The ABC Company is expected to pay a dividend of $1.21 every   quarter (1 every 3 months). (a) What should an investor pay for the stock if    money is worth 7.5% compounded quarterly? (b) 7% compounded daily (1/30 mo)? and(c) 8% effective (12 mo)?                                                                Type comma key to see answers.  Type (F2) to return to help file."
  4. 10
  5. 0,0,""
  6. 0,0,""
  7. 0,0,""
  8. 0,0,""
  9. 0,0,""
  10. 0,0,""
  11. 0,0,""
  12. 0,0,""
  13. 0,0,""
  14. 0,0,""
  15. 1
  16. 0
  17. 0
  18.