home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Countries of the World / COUNTRYS.BIN / dp / 0301 / 03019.txt < prev    next >
Text File  |  1991-06-25  |  4KB  |  103 lines
  1. $Unique_ID{COW03019}
  2. $Pretitle{360}
  3. $Title{Romania
  4. Chapter 6A.   Trading with Romania}
  5. $Subtitle{}
  6. $Author{Donald E. deKieffer}
  7. $Affiliation{Embassy of Romania, Washington DC}
  8. $Subject{romania's
  9. trade
  10. table
  11. exports
  12. romania
  13. past
  14.  
  15. }
  16. $Date{1990}
  17. $Log{Table 3.*0301901.tab
  18. Table 4.*0301902.tab
  19. Table 5.*0301903.tab
  20. Table 6.*0301904.tab
  21. Table 7.*0301905.tab
  22. Table 8.*0301906.tab
  23. Table 9.*0301907.tab
  24. Table 10.*0301908.tab
  25. Table 11.*0301909.tab
  26. }
  27. Country:     Romania
  28. Book:        Doing Business with the New Romania
  29. Author:      Donald E. deKieffer
  30. Affiliation: Embassy of Romania, Washington DC
  31. Date:        1990
  32.  
  33. Chapter 6A.   Trading with Romania
  34.  
  35. TRADING
  36.  
  37.      Over the past twenty years, Romania's foreign trade has been a captive
  38. of its domestic economic planning. In an effort to reduce its external
  39. debt, the Ceausescu regime emphasized exports of every commodity available,
  40. and severe restraints were placed on the importation of almost everything.
  41. This emphasis on "export at any price, import nothing"
  42. placed severe strains on the economy.
  43.  
  44.      Not only were "luxury" goods such as coffee, brandy and other consumer
  45. goods extremely hard to come by, but imports of industrial products such
  46. as generators, electrical equipment and hoists were curtailed. This was
  47. especially debilitating for Romania's budding "high tech" industries such
  48. as computers and telecommunications.
  49.  
  50.      While the Communist trade policy succeeded in giving Romania a "clean
  51. slate" in terms of its foreign debt, it put the brakes on industrial
  52. development. The new government has thrown the country into a wrenching 180
  53. degree turn. The new leadership has not only permitted, but encouraged the
  54. importation of big-ticket items such as telephone switching equipment,
  55. food processing machinery, and an entire range of Western technology to get
  56. the economy moving again. This has been done without the benefit of a
  57. comprehensive regime of international trade laws, or, for that matter, a
  58. carefully-considered trade policy. In the past, the entire corpus of
  59. Romanian trade laws had been reduced to a simple 30-page pamphlet. State
  60. control over what could be exported and imported made even these laws
  61. largely irrelevant. Romania is now in the process of developing a trading
  62. system modeled on Western approaches. However, it will take years before
  63. they are able to recover from the excesses of the past and make the reality
  64. of their circumstances match the desires expressed by the new regime.
  65.  
  66. [See Table 3.: Romania's Foreign Trade (million dollars)]
  67.  
  68.      Another legacy of Romania's past is that a considerable amount of its
  69. trade was with Eastern Bloc countries for "soft" currency in so-called
  70. "clearing accounts." The Ceausescu regime was partially successful in shifting
  71. Romania's trade to Western countries, at huge cost to the Romanian consumer
  72. and economy. By the time of the December, 1989 revolution, the percentage of
  73. Romania's trade with the West in comparison with the CMEA countries had
  74. actually increased, but this was done at enormous cost. Romania still had a
  75. trade deficit in "Socialist clearing accounts," but a surplus in hard currency
  76. which it used to pay down its external debt.
  77.  
  78.      In the past decade, exports of machinery, plant and transport equipment
  79. to socialist countries were growing, while fuels, chemicals and raw materials
  80. were exported in greater quantities for convertible currency. In almost all
  81. cases, however, exports were made at prices which did not even cover the costs
  82. of production (which were inordinately high in any event due to the
  83. inefficiencies of Romanian industry).
  84.  
  85. [See Table 4.: Romania's Exports (percentage of total)]
  86.  
  87. [See Table 5.: Romania's Imports (percentage of total)]
  88.  
  89. [See Table 6.: Romania's Principal Exports in 1989]
  90.  
  91. [See Table 7.: Romania's Prinicpal Imports in 1989]
  92.  
  93. [See Table 8.: Romania's Chief Export Partners in 1989 (percent of total)]
  94.  
  95. [See Table 9.: Romania's Chief Import Partners in 1989 (percent of total)]
  96.  
  97. [See Table 10.: U.S. Trade with Eastern Europe and the U.S.S.R. U.S. Exports
  98. (F.a.s. value) (Thousands of dollars)]
  99.  
  100. [See Table 11.: U.S. Trade with Eastern Europe and the U.S.S.R. U.S. Imports
  101. (Customs value) (Thousands of dollars)]
  102.  
  103.