home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Countries of the World / COUNTRYS.BIN / dp / 0174 / 01749.txt < prev    next >
Text File  |  1991-06-25  |  26KB  |  488 lines
  1. $Unique_ID{COW01749}
  2. $Pretitle{239}
  3. $Title{Indonesia
  4. Development Achievements}
  5. $Subtitle{}
  6. $Author{Department of Information Republic of Indonesia}
  7. $Affiliation{Embassy of Indonesia, Washington DC}
  8. $Subject{million
  9. rp
  10. per
  11. billion
  12. rate
  13. cent
  14. foreign
  15. exports
  16. increase
  17. interest}
  18. $Date{1990}
  19. $Log{Modern Hotel and Pool*0174901.scf
  20. Table 9.*0174901.tab
  21. Table 10.*0174902.tab
  22. Table 11.*0174903.tab
  23. Table 12.*0174904.tab
  24. }
  25. Country:     Indonesia
  26. Book:        Indonesia 1990 an Official Handbook
  27. Author:      Department of Information Republic of Indonesia
  28. Affiliation: Embassy of Indonesia, Washington DC
  29. Date:        1990
  30.  
  31. Development Achievements
  32.  
  33. [See Modern Hotel and Pool: Courtesy Embassy of Indonesia, Washington DC.]
  34.  
  35. STATE FINANCE
  36.  
  37. ECONOMIC GROWTH
  38.  
  39.      As the country entered its Fourth Five-Year Development Plan
  40. (REPELITA IV) in early 1983, prospects looked rather unfavorable for the
  41. economy. Prices of its chief export commodity, oil, declined steeply as the
  42. result of the world's oil chronic glut. In its endeavor to maintain
  43. development momentum, the Indonesian Government has since 1983 taken a series
  44. of steps as reformation, deregulation and debureaucratization in various
  45. fields so as to increase domestic earnings and foreign exchange: Those steps
  46. have proved to bring about encouraging results: domestic receipts from the
  47. non-oil and-gas sector rose substantially during the period 1983/84-1988/89,
  48. namely from Rp 4.9 trillion or 34% of the total domestic receipts to Rp 13.5
  49. trillion or about 59% of the total receipts in 1988/89.
  50.  
  51.      Meanwhile, the economy went up fairly, showing a rise from its worst
  52. critical point in 1985. The economic growth rate during the period 1983-1988
  53. noted an average increase of 5.1% per annum. With an annual population growth
  54. rate of 2.1%, the country's real national product per capita grew at about
  55. 3.0%, whereas the economic growth rate in 1988 was 5.7%.
  56.  
  57.      In the meantime, the average growth rate of agriculture was 3.5% per
  58. annum, that of industry 13.2%, of trade 6.4%, of transport and
  59. telecommunications 5.0%, of construction 2.2%, of mining and quarrying 0.02%
  60. and of other sectors 6.0%.
  61.  
  62. GROSS DOMESTIC PRODUCT
  63.  
  64.      Indonesia's gross domestic product (GDP) in 1987 at current market prices
  65. totalled Rp 114,518.5 billion, and at 1983 constant prices it amounted to Rp
  66. 86,307.1 billion, whereas the country's GDP in 1985 was recorded at only Rp
  67. 94,720.8 billion at current market prices and Rp 80,119.6 billion at 1983
  68. constant prices.
  69.  
  70.      In 1987 the sector of agriculture still played a vital role in the
  71. economy, accounting for 25.50% of gross domestic product at current prices.
  72. Trailing behind were the sector of trade which contributed 16.81%, the sector
  73. of industry 13.93%, the sector of mining and quarrying 13.14%, while
  74. construction as well as transport and communications sectors shared 5.32% and
  75. 6.47% respectively.
  76.  
  77.      Viewed from the use of gross domestic product, household expenditure in
  78. 1987 experienced a rise of 5.0% based on 1983 constant prices. On the
  79. contrary, government expenditure fell by minus 0.2%. Formation of permanent
  80. capital rose by 4.4% compared to that of the previous year. Meanwhile, exports
  81. of commodities and services scored an increase of 6.1%.
  82.  
  83. DOMESTIC REVENUES
  84.  
  85.      In facing the instability of the world economic situation and the fall of
  86. oil prices in the world market which in turn have affected the country's
  87. domestic revenue, the Government has made essential steps, among other things
  88. by encouraging non-oil and-gas exports and imposing a new tax system which has
  89. been implemented effectively since 1984.
  90.  
  91.      Thanks to reformation measures, domestic revenues during the period
  92. 1983/84 to 1988/89 showed a sharp increase at an annual average of 9.8%, or
  93. growing by Rp 8,571.6 million from Rp 14,432.7 million in 1983/84 to Rp
  94. 23,004.3 billion in 1988/89. Of the said amount, Rp 9,527.0 billion originated
  95. from oil and gas receipts and Rp 13,477.3 billion from non-oil and-gas
  96. earnings. It is encouraging that receipts from non-oil and-gas during the
  97. period 1983/84 - 1988/89 noted a substantial rise of 22.4% per annum.
  98.  
  99. [See Table 9.: Domestic Revenues, 1983/84 -1988/89 in billion rupiahs]
  100.  
  101. ROUTINE EXPENDITURES
  102.  
  103.      Policies and measures adopted in routine expenditure are aimed at
  104. supporting the smooth running of development both at central and regional
  105. level. To this end, various efforts have been taken, among other things
  106. through the enhancement of welfare and working motivation of the government
  107. apparatus, provision of operational funds for various governmental activities,
  108. and maintenance of state properties as well as of price stability of a number
  109. of principal goods. The policies and measures taken are designed to encourage
  110. government savings and to promote the use of domestic products.
  111.  
  112.      The amount of routine expenditure in fiscal year 1988/89 totalled Rp
  113. 20,739.0 billion, being 146.5% higher than that of fiscal year 1983/84. It
  114. means that routine expenditures have risen at an annual average of 19.8%
  115. during the said period. There are two key factors attributable to this
  116. increase, first, the increased payment of interests and installments of
  117. foreign debts in relation with the increase of exchange rates of some foreign
  118. currencies to the US dollar, and second the increase of personnel expenditures
  119. as the result of new recruitment, especially of teachers and para-medical
  120. personnel, and increases in the salaries of civil servants and armed forces
  121. personnel, Realization of routine expenditures during the period
  122. 1984/85 -1988/89 was consecutively Rp 9,428.9 billion in 1984/85; Rp 11,951.5
  123. billion in 1985/86; Rp 13,449.3 billion in 1986/87; Rp 17,481.5 billion in
  124. 1987/88; and Rp 20,739.0 billion in 1988/89.
  125.  
  126. DEVELOPMENT FUNDS
  127.  
  128.      The funds to finance development activities are derived from government
  129. savings, foreign loans and foreign assistance.
  130.  
  131.      The total amount of development funds in 1988/89 was Rp 12,256.0 billion,
  132. originating from government savings amounting to Rp 2,265.3 billion or 18.5%
  133. of the total amount; and from foreign loans and foreign assistance amounting
  134. to Rp 9,990.7 billion or 81.5% of the total amount.
  135.  
  136.      The realization of development funds during the period 1984/85 to 1988/89
  137. was consecutively Rp 9,954.5 billion in 1984/85, Rp 10,873.9 billion in
  138. 1985/86, Rp 8,333.5 billion in 1986/87, Rp 9,479.8 billion in 1987/88 and Rp
  139. 12,256.0 billion in 1988/89.
  140.  
  141. DEVELOPMENT EXPENDITURES
  142.  
  143.      Expenditures on goods and services by central government and local
  144. authorities fluctuated in real terms over the period 1984/85 to 1988/89: in
  145. 1984/85 the expenditure amounted to Rp 9,951.9 billion, and it rose to Rp
  146. 10,873.1 billion in 1985/86, but then fell to Rp 8,332.0 billion. The main
  147. cause for this was the drop of world oil prices and increase of the country's
  148. debt burden. In 1987/88, it totalled Rp 9,477.4 billion, and then jumped to
  149. Rp 12,250.7 billion. The expenditure during REPELITA IV (1984/85-1988/89)
  150. increased by 49% compared to that of REPELITA III.
  151.  
  152. [See Table 10.: Actual State Budget 1984/85-1988/89 (in billion rupiahs)]
  153.  
  154. BALANCE OF PAYMENTS
  155.  
  156.      The country's balance of payments policy aims at anticipating various
  157. economic constraints engulfing the world not only in the sector of foreign
  158. trade and investment but in foreign loan as well.
  159.  
  160.      The overall value of exports during the period 1983/84 to 1988/89 rose at
  161. an average of 10.0% per annum, matching the target set for the period. This
  162. was mainly caused by the fall of oil export values at an average of 16.1%
  163. annually and, on the contrary, the increase of natural gas export values by
  164. 1.9% per annum and the sharp rise of non-oil and-gas export values of 17.8%
  165. annually. It is indeed encouraging that during the period non-oil and-gas
  166. export values noted an annual average increase of 17.8%, surpassing the target
  167. of 15.8% set for the same period and making its contribution to total export
  168. values rise significantly from 27.1% in 1983/84 to 61.5% in 1988/