home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME - Man of the Year / CompactPublishing-TimeMagazine-TimeManOfTheYear-Win31MSDOS.iso / moy / 113092 / 11309917.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-04-08  |  1.6 KB  |  38 lines
  1.                                                                                 THE WEEKBUSINESS, Page 22Over to You
  2.  
  3.  
  4. Washington's approval of an airline deal invites foreign carriers
  5. to reciprocate
  6.  
  7.  
  8.     Just maybe, there is a cease-fire in the global air wars. As a
  9. first step toward easing transatlantic tensions, the U.S.
  10. Department of Transportation has tentatively approved the
  11. proposed merger of Northwest and KLM Royal Dutch airlines. The
  12. endorsement comes as Washington and European countries spar over
  13. "open skies" agreements. Britain, for instance, is pressing the
  14. U.S. to okay a proposed alliance between British Airways and
  15. USAir. The Americans are also squabbling with France and Germany
  16. over airport landing rights. U.S. airlines have generally
  17. opposed making any concessions unless European countries
  18. reciprocate by opening their markets to American carriers. By
  19. giving the green light to KLM, Washington is hoping the
  20. Europeans will make the next move and return the favor.
  21.  
  22.     If the KLM-Northwest deal flies, it would mark the first
  23. time in the U.S. that a foreign and a domestic airline would be
  24. allowed to function as one company. KLM and NW will consolidate
  25. their fleets, fare structures and sales forces. But the merger
  26. may be too little, too late for financially troubled NW, which
  27. is struggling to avoid bankruptcy. Meanwhile, the U.S. airline
  28. industry remains a dangerous battleground. MGM Grand Air, a
  29. three-year-old luxury carrier, withdrew from scheduled
  30. passenger service last week after it failed to stem financial
  31. losses.
  32.  
  33.  
  34.  
  35.  
  36.  
  37.  
  38.