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Text File  |  1993-04-08  |  1.7 KB  |  41 lines
  1.                                                                                 THE WEEK, Page 17BUSINESSAwkward Timing
  2.  
  3.  
  4. Though apparently over, the GM strike cut into sales -- and
  5. profits
  6.  
  7.  
  8.     Labor relations in the 1990s could boil down to a collision
  9. between an irresistible force (worker demands for job security)
  10. and an immovable object (industry insistence on lower operating
  11. costs). General Motors and the United Auto Workers have just
  12. been in such a collision. A job action that began among 2,300
  13. workers at a GM body-stamping plant in Lordstown, Ohio,
  14. expanded to nine GM assembly plants before the two sides finally
  15. reached a tentative settlement. It had idled 42,000 workers over
  16. the issue of the company's right to determine which jobs would
  17. be eliminated under a sweeping corporate restructuring
  18. scheduled to cut 74,000 hourly and salaried jobs by 1994.
  19.  
  20.     On the surface, the strike was spurred by GM's decision to
  21. close down a tool-and-die shop -- but both sides know that
  22. larger issues are at stake. What the corporation insists is a
  23. drive to banish outmoded practices that have made its factories
  24. the least efficient in the auto industry is perceived by the
  25. union as an effort to eliminate jobs. Dave Kimmel, president of
  26. UAW Local 1714, said his members received support from workers
  27. at distant plants whose weekly incomes are dropping from $700
  28. to $200 a week. "Job security is important to everybody," he
  29. said. But the strike also came at an awkward time for the
  30. automaker. With stocks of the best-selling Saturn nearly
  31. depleted, GM had been losing between $1 million and $2 million
  32. a day, which still might doom the company to its eighth
  33. consecutive quarter in the red, the longest dry spell in
  34. corporate history.
  35.  
  36.  
  37.  
  38.  
  39.  
  40.  
  41.