home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME - Man of the Year / CompactPublishing-TimeMagazine-TimeManOfTheYear-Win31MSDOS.iso / moy / 012792 / 0127203.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-08-28  |  1.3 KB  |  33 lines
  1.                                                                                 BUSINESS, Page 47Business NotesBANKINGOur Man in Washington
  2.  
  3.  
  4.     Investigators probing the B.C.C.I. banking scandal got an
  5. unexpected break last week when FBI agents snared Sani Ahmad,
  6. the former head of the bank's Washington office. Ahmad, who fled
  7. to Pakistan after authorities sought him for questioning in
  8. 1990, had sneaked back into the U.S. to sell his house and is
  9. now being held without bail as a material witness. He is
  10. currently being interrogated by the Justice Department and New
  11. York District Attorney Robert Morgenthau's B.C.C.I. team.
  12.  
  13.     "Mr. Ahmad's duties as head of B.C.C.I.'s Washington
  14. office included the bribery of certain government officials,"
  15. an unnamed informant is quoted as saying in an FBI affidavit.
  16. This informant identified Ahmad as B.C.C.I.'s coordinator for
  17. "certain types of industrial espionage" including the "giving
  18. and receiving of commercial bribes." No charges have been filed
  19. against Ahmad, but a former bank official told TIME, as well as
  20. investigators for two grand juries, that Ahmad was connected to
  21. the bank's "black network" of operatives who used bribery,
  22. blackmail and sometimes terrorism to further the bank's schemes
  23. in 73 countries.
  24.  
  25.  
  26.  
  27.  
  28.  
  29.  
  30.  
  31.  
  32.  
  33.