home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The Best of the Bureau / The_Best_of_the_Bureau_Bureau_Development_Inc._1992.iso / dp / 0102 / 01020.txt next >
Text File  |  1992-08-07  |  21KB  |  357 lines
  1. $Unique_ID{bob01020}
  2. $Pretitle{}
  3. $Title{Iran-Contra Affair: The Report
  4. Chapter 4A   Private Fundraising:  Channell-Miller}
  5. $Subtitle{}
  6. $Author{Various}
  7. $Affiliation{}
  8. $Subject{channell
  9. conrad
  10. miller
  11. ibc
  12. nepl
  13. north
  14. contras
  15. fundraising
  16. public
  17. fraser}
  18. $Date{1987}
  19. $Log{}
  20. Title:       Iran-Contra Affair: The Report
  21. Author:      Various
  22. Date:        1987
  23.  
  24. Chapter 4A   Private Fundraising:  Channell-Miller
  25.  
  26.      While donations from other countries and profits from the Iran arms sales
  27. provided most of the money for lethal assistance to the Contras after the
  28. Boland Amendment, the network of private foundations and organizations formed
  29. by Carl R. "Spitz" Channell and Richard R. Miller also played a role.
  30. Channell's principal organization, the tax-exempt National Endowment for the
  31. Preservation of Liberty (NEPL), used White House briefings and private
  32. meetings with the President to raise more than $10 million from private
  33. contributors, almost all for the Contra cause.  Over half of this total came
  34. from two elderly widows - Barbara Newington and Ellen Garwood - who made the
  35. bulk of their contributions after receiving private and emotional
  36. presentations by Lt. Col. Oliver North on the Contras' cause and military
  37. needs.  One dozen contributors accounted for 90 percent of NEPL's funds in
  38. 1985 and 1986.
  39.  
  40.      Of the $10 million that was raised, only approximately $4.5 million was
  41. funneled to, or spent on behalf of, the Contras, including more than $1
  42. million for political advertising and lobbying.  The rest was retained by
  43. Mil]er and Channell for salaries, fees, and expenses incurred by their
  44. organizations, including compensation to their associates, David Fischer and
  45. Martin Artiano.
  46.  
  47.      The NEPL money spent for direct and indirect assistance to the Contras
  48. was disbursed primarily by Miller at the direction of North.  Approximately
  49. $1.7 million was "washed" by Channell through Miller's domestic and Cayman
  50. Island entities - International Business Communications (IBC) and I.C., Inc. -
  51. to the Enterprise, where it was commingled with funds from third-country
  52. contributions and the Iranian arms sale.  Another $1 million was passed at the
  53. direction of North through Miller's entities to accounts controlled by Adolfo
  54. Calero, and approximately $500,000 was distributed at North's request to other
  55. persons and entities engaged in activities relating to the Contras.
  56.  
  57.      Channell and Miller made elaborate efforts to conceal the nature of their
  58. fundraising activities and North's role.  Certain funds received by NEPL for
  59. Contra assistance were allocated on Channell's books to a project denominated
  60. "Toys," a euphemism for weapons.  The NEPL and IBC employees were instructed
  61. to refer to North by a code name, "Green."  Funds were transferred to the
  62. Contras, not directly - which would be traceable - but through Miller's
  63. anonymous offshore entity, I.C., Inc.  North misrepresented to several White
  64. House officials the nature of the network's fundraising activities.  For
  65. instance, the President apparently was led to believe that the funds were
  66. being raised for political advertising; the President's Chief of Staff, Donald
  67. Regan, was deliberately kept in the dark by North and Admiral John Poindexter;
  68. and North misrepresented to Congress and White House personnel the nature of
  69. his involvement in the activities of NEPL and IBC.  As a result, the network
  70. was able to operate successfully until the latter part of 1986, when increased
  71. Government aid to the Contras and public disclosure of both the Iranian arms
  72. sales and the Contra resupply network made further assistance efforts
  73. unnecessary and unwise.
  74.  
  75.      By using a tax-exempt organization to funnel money to the Contras - for
  76. arms and other purposes - Channell and Miller provided tax deductions to
  77. donors.  As a result, the U.S. Government effectively subsidized a portion of
  78. contributions intended for lethal aid to the Contras.  In the spring of 1986,
  79. Channell and Miller pled guilty to criminal tax charges of conspiring to
  80. defraud "the United States Treasury of revenues to which it was entitled by
  81. subverting and corrupting the lawful purposes . . . of NEPL by using NEPL
  82. . . . to solicit contributions to purchase military and other non-humanitarian
  83. aid for the Contras."  At his plea hearing, Channell identified Miller and
  84. North as his co-conspirators.
  85.  
  86. The Background
  87.  
  88. Carl R. "Spitz" Channell
  89.  
  90.      Channell, 42, was raised in Elkton, West Virginia.  He attended American
  91. University from 1963 to 1968 and then, for a brief period, the Union
  92. Theological Seminary in Virginia.  He left to join the Army and, after service
  93. for 3 years, received an honorable discharge.
  94.  
  95.      In 1976, Channell began to work for Terry Dolan, the founder of the
  96. National Conservative Political Action Committee (NCPAC).  His initial
  97. responsibility was assisting in Congressional campaigns.  After the 1978
  98. elections, Dolan asked Channell to shift to fund-raising.  To Channell's own
  99. surprise, he was an instant success, and was named by Dolan as NCPAC's first
  100. national finance chairman, In that position, Channell concentrated on NCPAC's
  101. "high dollar donor program" and set up a number of briefings in Washington for
  102. potentially large contributors.  This fundraising method was to become the
  103. standard operating procedure for the Channell-Miller network,
  104.  
  105.      In 1982, Channell left NCPAC to form his own political consulting
  106. organization, the Channell Corporation, to offer fundraising advice to
  107. campaigns and candidates.  By 1984, he began to establish a network of other
  108. politically-oriented foundations.  First, he founded the American Conservative
  109. Trust (ACT) as a Political Action Committee (PAC).  At approximately the same
  110. time, he incorporated NEPL and sought Internal Revenue Service (IRS)
  111. recognition of NEPL as a tax-exempt foundation under Section 501 (c)(3) of the
  112. Internal Revenue Code.
  113.  
  114.      In its application for tax-exempt status, NEPL asserted that it was
  115. formed "to educate members of the general public on American political systems
  116. and societal institutions."  The application further stated that this
  117. education was to be accomplished through the study of the development of
  118. American political systems and the influence of such systems on societal
  119. institutions in the United States.  NEPL indicated to the IRS that it would
  120. collect information on these topics, make that information available to the
  121. general public, and eventually conduct seminars.
  122.  
  123.      On December 12, 1984, the IRS issued a determination letter stating that,
  124. based on the information contained in NEPL's application and assuming that its
  125. operations would be consistent with the program outlined in the application,
  126. NEPL qualified as an exempt organization under Section 501(c)(3).  [Channell
  127. formed additional entities between 1983 and 1986.  The American Conservative
  128. Trust State Election Fund (ACT-SEF) was formed as a state PAC to take
  129. advantage of state laws allowing corporate contributions to such entities.
  130. "Sentinel" was formed in 1983 as a lobbying organization under Section
  131. 501(c)(4) of the tax code.  The "American Conservative Foundation," a
  132. 501(c)(3) corporation also established in 1983, was intended to focus on
  133. issues that were "more worldwide in scope and interest" than NEPL.  The
  134. "Anti-Terrorism American Committee" (ATAC) was formed in 1986 as a PAC
  135. focusing on "congressional attitudes toward terrorism and policies associated
  136. with terrorism."  "Grow Washington" and "Hill Potomac" were corporations
  137. established to pursue specific initiatives that, according to Channell, never
  138. materialized.  Those entities have therefore remained inactive and unfunded.
  139. In 1986, Channell assumed control of another conservative organization,
  140. Western Goals, which had been established by the late Representative Larry
  141. McDonald.  Channell Dep., 9/1/87, at 62-66.]
  142.  
  143.      According to Channell, when he formed NEPL in late 1984, most "Washington
  144. insiders" doubted that anyone could raise money to advance foreign policy.
  145. Channell, however, believed that he could succeed because his maj