home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Dr. Business / DR_BUSINESS.BIN / CG13.DOC < prev    next >
Text File  |  1993-11-04  |  16KB  |  416 lines
  1.  
  2.  
  3.  
  4.                           Chapter 13 - Security Types
  5.  
  6.  
  7.  
  8.        The Security Type Table, brought  up from the Main Menu, shows security
  9.    types, divided into sections  by class. A Security  Type File with a number
  10.    of  pre-defined  security  types is  into  your  program  directory  during
  11.    installation. The values displayed are:
  12.  
  13.    o Type code.
  14.  
  15.    o Description.
  16.  
  17.    o Class, such as STOCK or STOCK FUND.
  18.  
  19.    o (Div,Int) Whether a global  security with this type will  have dividends
  20.      or interest distributions, and whether they are taxable.
  21.  
  22.    o Where short term  capital gains  distributions (STCG) by  a security  of
  23.      this type are reported on the tax forms.
  24.  
  25.    o Where long term capital gains distributions (LTCG) by a security of this
  26.      type are reported on the tax forms.
  27.  
  28.    o Whether to group Sales of a security of this type on Schedule D-1.
  29.  
  30.    o Where return of  Principal distributions by a security of  this type are
  31.      reported on the tax forms.
  32.  
  33.    o Where Sales Commissions are factored in on Schedule D-1.
  34.  
  35.        At the bottom of the table is a scrollable row of functions:
  36.  
  37.    o Ins:Add - add a security type.
  38.  
  39.    o ENTER:Change - change the highlighted security type.
  40.  
  41.    o Del:Delete - delete the highlighted security type.
  42.  
  43.    o Esc:Exit - exit from the table, returning to the Main Menu.
  44.  
  45.    o Ctrl-PgUp:Top - go to the first record.
  46.  
  47.    o Ctrl-PgDn:Bottom - go to the last record.
  48.  
  49.    o F3:Security Type Report - generate the Security Type Report.
  50.  
  51.  
  52.    13.1  Add a Security Type 
  53.  
  54.  
  55.        The Security Type Form is  brought up to add a record when you hit  the
  56.    Ins key on the Security Type Table. The fields in the form are:
  57.  
  58.  
  59.    Capital Gainz Users Manual                                            13-1
  60.  
  61.  
  62.    o (Required)  The Type  Code for the  security type.  This can  be any 1-4
  63.      character code,  usually having some  mnemonic link to  the description.
  64.      This code must be unique over all security types. 
  65.  
  66.    o (Required)  The  security  type  Description.  Up  to  25  characters of
  67.      identifying text can be entered.
  68.  
  69.    o (Required)  The Class  of  the security  type.  Choose from  one of  the
  70.      displayed classes. Security Type Classes are described below. 
  71.  
  72.    ===>>> o  (Required) Whether a security of  this type has dividend (DIV) or
  73.              interest (INT) Distributions.
  74.  
  75.    ===>>> o  (Required)  Whether  dividend  or  interest  distributions  by  a
  76.              security of this type are taxable on Schedule B. Choices are:
  77.  
  78.  
  79.      o  OMIT - distributions are omitted from the tax  forms. This is not  the
  80.         same as being non-taxable.
  81.  
  82.      o  TAX  - distributions  are taxable, and  added in  with other dividends
  83.         and interest on Schedule B. 
  84.  
  85.      o  NOTAX  -  distributions  are  non-taxable,  and  added  in  with other
  86.         dividends and interest on Schedule  B before being subtracted back out
  87.         as non-taxable.
  88.  
  89.    o (Required) Where Short Term Capital Gains distributions by a security of
  90.      this type are reported on the tax forms. Choices are:
  91.  
  92.      o  OMIT - distributions are omitted from the tax forms.
  93.  
  94.      o  B SCH - distributions are added to the  dividends on Schedule B.  This
  95.         is the normal tax treatment.
  96.  
  97.      o  D<-B -  distributions are added  to the dividends  on Schedule B,  but
  98.         then subtracted back out for inclusion on Schedule D-1.
  99.  
  100.    o (Required)  Where Long Term Capital Gains distributions by a security of
  101.      this type are reported on the tax forms. Choices are:
  102.  
  103.      o  OMIT - distributions are omitted from the tax forms.
  104.  
  105.      o  B SCH - distributions are added to the dividends on Schedule B.
  106.  
  107.      o  D<-B - distributions  are added to  the dividends on  Schedule B,  but
  108.         then subtracted back  out for inclusion on  Schedule D-1. This is  the
  109.         normal tax treatment.
  110.  
  111.    o (Required) How to  handle Sales for a security of  this type on Schedule
  112.      D-1. Choices are:
  113.  
  114.      o  OMIT - don't  include sales on Schedule  D-1. This is the default  for
  115.         security types of class CASH.
  116.  
  117.  
  118.    Capital Gainz Users Manual                                            13-2
  119.  
  120.  
  121.      o  EACH - each purchase  sold during the  year is shown on  Schedule D-1.
  122.         This is the normal tax treatment.
  123.  
  124.      o  GROUP - all purchases for a given  sale are lumped into short and long
  125.         term  groups, so only one or  two entries are made on Schedule D-1 for
  126.         each sale. The listed purchase date will be VARIOUS.
  127.  
  128.      o  B SCH -  report sales on  Schedule B. This is useful  for U.S. Savings
  129.         Bonds,  which allow you to  defer taxes on implied interest until they
  130.         are redeemed.
  131.  
  132.    o (Required) Where Return of Principal distributions by a security of this
  133.      type are reported on the tax forms. Choices are:
  134.  
  135.      o  OMIT - distributions are omitted from the tax forms.
  136.  
  137.      o  B SCH -  distributions are added to  the dividends on Schedule B,  but
  138.         then subtracted back out. This is the normal tax treatment.
  139.  
  140.    o (Required) How Sales Commission is treated on Schedule D-1. According to
  141.      IRS rules,  commissions should be  added to the  basis on  Schedule D-1.
  142.      However,  most 1099-B Forms subtract the sales commission from the sales
  143.      amount. Choices are:
  144.  
  145.      o  OMIT -  sales commissions are not included in the sales price or basis
  146.         on Schedule D-1.
  147.  
  148.      o  COST - sales commissions are added to the open basis on Schedule D-1.
  149.  
  150.      o  SALE -  sales  commissions are  subtracted  from  the sales  price  on
  151.         Schedule D-1. This is the default value.
  152.  
  153.        Function keys at the bottom of the screen are:
  154.        
  155.    o Form Accept - accept form, the same as hitting Enter on each field. This
  156.      key is only displayed when changing records.
  157.  
  158.    o Form Reject  - exit immediately,  the same as  hitting Esc to  back out.
  159.      This key is only displayed when adding or changing records.
  160.  
  161.        When adding  a record, the  fields are initialized  to the most  common
  162.    values.
  163.  
  164.        After  completing the  form, the  security  type  record is  added. You
  165.    return  to  the  Security  Type  Table,   and  the  new  security  type  is
  166.    highlighted.
  167.  
  168.    13.1.1  Security Type Class
  169.  
  170.    o STOCK - securities such as common or preferred stock.
  171.  
  172.    o STOCK FUND - stock-based mutual funds.
  173.  
  174.    o BOND - securities such as corporate or municipal bonds.
  175.  
  176.  
  177.    Capital Gainz Users Manual                                            13-3
  178.  
  179.  
  180.    o BOND FUNDS - bond-based mutual funds.
  181.  
  182.    o CASH -  any security with  a fixed  value, such as  money market  mutual
  183.      funds or bank certificates of deposit.
  184.  
  185.    o OTHER - any other type of security, such as a partnership.
  186.  
  187.    o OTHER FUND - any other type of  mutual fund, such as an allocation  fund
  188.      with mixed stock and bond holdings.
  189.  
  190.    These classes are  used in  the Portfolio  Allocation Report,  and also  to
  191.    distinguish between mutual funds and other securities.
  192.  
  193.    13.1.2  Example - Add a Security Type
  194.  
  195.        Say you create a security type:
  196.  
  197.      Type Code       :SHLT
  198.      Description     :Sector Fund - Health Care
  199.      Class           :Stock Fund
  200.      Distributions   :DIV
  201.      Sched B Div/Int :TAX
  202.      Short Term CG   :B SCH
  203.      Long Term CG    :D<-B
  204.      Sched D Sales   :EACH
  205.      Ret of Principal:B SCH
  206.      Sales Commission:SALE
  207.  
  208.    o The security type record is created.
  209.  
  210.    o Securities  defined with this type will pay taxable dividends. Short and
  211.      long  term capital gains distributions  will be reported  on Schedule B,
  212.      with long term gains subtracted out for inclusion on Schedule D-1. Sales
  213.      are not grouped,  and sales  commission is subtracted  from the  selling
  214.      amount on Schedule D-1.
  215.  
  216.  
  217.    13.2  Change a Security Type 
  218.  
  219.        The  Security Type Form is brought up to  change the highlighted record
  220.    when you hit  the Enter key on the  Security Type Table. The Security  Type
  221.    Form, described  earlier,  is initialized  to  the  current values  of  the
  222.    security type to be changed.
  223.  
  224.    ===>>> After completing the form, the security  type record is updated.  If
  225.    you changed  the type  code or  dividend/interest setting,  all the  global
  226.    security  records defined  as this type  are also  changed. Confirmation is
  227.    required  regardless of  the  Confirm  Update global  setting,  since  many
  228.    records could be affected.  You return to the  Security Type Table, and the
  229.    just changed security type is highlighted. 
  230.  
  231.  
  232.  
  233.  
  234.  
  235.  
  236.    Capital Gainz Users Manual                                            13-4
  237.  
  238.  
  239.    13.2.1  Example - Change a Security Type
  240.  
  241.        Using the previous example, say you change the Type Code to HLTH.
  242.  
  243.    o The security type record is changed.
  244.  
  245.    o Global securities that use this type are updated to use the new Type.
  246.  
  247.  
  248.    13.3  Delete a Security Type 
  249.  
  250.        The Security Type Form is brought up  to delete the highlighted  record
  251.    when  you  hit Del  on  the Security  Type Table.  The Security  Type Form,
  252.    described earlier, is initialized to the values of the security  type to be
  253.    deleted.
  254.  
  255.    ===>>> The security type record  is deleted. However, all global securities
  256.    defined  as this type are NOT  deleted. Instead, the type code field in the
  257.    global security  records is  set to  all spaces.  Confirmation is  required
  258.    regardless of the Confirm Delete global  setting, since many records  could
  259.    be affected. When  you're finished with the  Security Type Form, you return
  260.    to  the  Security Type  Table,  and the  security type  after the  one just
  261.    deleted is highlighted.
  262.  
  263.    13.3.1  Example - Delete a Security Type
  264.  
  265.        Using the previous example, say you delete HLTH.
  266.  
  267.    o The security type record is deleted.
  268.  
  269.    o Global securities that use this type are updated to use a blank Type.
  270.  
  271.  
  272.    13.4  Security Type Report 
  273.  
  274.        The Security Type Report is described in Chapter 14.
  275.  
  276.    13.5  Predefined Security Types
  277.  
  278.        A number  of security  types are  included in  the  Security Type  File
  279.    shipped with  Capital Gainz.  Based on  your preferences, you  can use  the
  280.    general ones (like Mutual Fund), use the specific ones (like Small  Company
  281.    Stock  Fund), change  the existing  ones, or  add new  ones. All predefined
  282.    types   with  Tax   Free  in  their   names  treat   dividend  or  interest
  283.    distributions as non-taxable on Schedule B. All  security types are set  to
  284.    distribute dividends except for types in  the BOND class, which  distribute
  285.    interest.  The CASH  types  omit sales  on  Schedule  D-1, while  the  U.S.
  286.    Savings Bond type puts gains from sales on Schedule B.
  287.  
  288.                                   Stock Class
  289.  
  290.    Stock - any type of stock.
  291.    Small Company Stock - stock that typically trades OTC or on the AMEX.
  292.    Large Company Stock - stock that typically trades on the NYSE.
  293.    Foreign Stock - stock that trades on a foreign exchange, or with ADRs.
  294.  
  295.    Capital Gainz Users Manual                                            13-5
  296.  
  297.  
  298.    Gold/Mining Stock - stock of a gold or precious mineral mining company.
  299.    Stock Index - a stock index, such as the S&P 500.
  300.  
  301.                                 Stock Fund Class
  302.  
  303.    Stock Fund - mutual fund investing in any type of stocks.
  304.    Income Stock Fund - mutual fund investing in income-oriented stocks. 
  305.    Growth Stock Fund - mutual fund investing in growth-oriented stocks. 
  306.    Large Company Stock Fund - mutual fund investing in large company stocks.
  307.    Small Company Stock Fund - mutual fund investing in small company stocks.
  308.    Foreign Stock Fund - mutual fund investing in foreign company stocks.
  309.    Global Stock  Fund - mutual  fund investing  in local  and foreign  company
  310.    stocks.
  311.    Stock Index Fund - mutual fund that mirrors a stock  index, such as the S&P
  312.    500.
  313.    Gold/Mining  Stock  Fund  -  mutual   fund  investing  in  gold  or  mining
  314.    companies.
  315.    Sector  Fund -  mutual fund specializing  in an  industry segment,  such as
  316.    health care.
  317.    Closed-End Stock Fund - mutual fund  that trades like a stock on one of the
  318.    exchanges.
  319.  
  320.                                    Bond Class
  321.  
  322.    Bond - any type of bond.
  323.    Long Term Bond - long term corporate bond (15 to 25 years).
  324.    Medium Term Bond - medium term corporate bond (5 to 15 years).
  325.    Short Term Bond - short term corporate bond (1 to 5 years).
  326.    Tax Free Municipal Bond - bond issued by a state agency, non-taxable.
  327.    Treasury Bill - 13, 26, or 52 week treasury obligation.
  328.    Treasury Note - 1 to 10 year treasury obligation.
  329.    Treasury Bond - 10 to 25 year treasury obligation.
  330.    Federal Agency Bond - bond issued by agencies such as Fannie Mae.
  331.    Foreign Bond - a foreign corporation bond.
  332.    Convertible Bond - corporate bond convertible into stock. 
  333.    Bond Index - bond index, like the Shearson Lehman Aggregate Bond Index.
  334.    U.S. Savings Bonds $50 - $50 U.S. Savings Bond.
  335.    U.S. Savings Bonds $100 - $100 U.S. Savings Bond.
  336.  
  337.                                 Bond Fund Class
  338.  
  339.    Bond Fund - mutual fund investing in any type of bonds.
  340.    Long Term Bond Fund - mutual fund investing in long term corporate bonds.
  341.    Medium Term Bond  Fund -  mutual fund  investing in  medium term  corporate
  342.    bonds.
  343.    Short  Term Bond  Fund  - mutual  fund investing  in  short  term corporate
  344.    bonds.
  345.    Tax  Free  Bond  Fund -  invests in  non-taxable  bonds, such  as municipal
  346.    bonds.
  347.    Tax Free Long Term Bond Fund - invests in long term non-taxable bonds.
  348.    Tax Free Medium Term Bond Fund - invests in medium term non-taxable bonds.
  349.    Tax Free Short Term Bond Fund - invests in short term non-taxable bonds.
  350.    Bond Index Fund - mirrors a bond index, like the  Shearson Lehman Aggregate
  351.    Bond Index.
  352.    Government Bond Fund -  mutual fund investing in Treasury Bonds, Bills, and
  353.  
  354.    Capital Gainz Users Manual                                            13-6
  355.  
  356.  
  357.    Notes.
  358.    Federal  Agency Bond  Fund -  invests in  bonds from  by  agencies such  as
  359.    Fannie Mae.
  360.    Foreign Bond  Fund - mutual fund  investing in corporate bonds from foreign
  361.    countries.
  362.    Global Bond Fund - mutual fund investing in local and foreign bonds.
  363.    High  Yield Bond  Fund - mutual  fund investing  in lower-rated,  or 'junk'
  364.    bonds.
  365.    Closed-End Bond Fund - mutual fund  that trades like a stock  on one of the
  366.    exchanges.
  367.    Convertible Bond Fund - invests  in corporate bonds convertible into stock.
  368.  
  369.    Unit Trust - bonds are held to maturity, usually with no management fees.
  370.  
  371.                       Cash Class (maintain constant price)
  372.  
  373.    Money Market Fund - mutual fund investing in money market instruments. 
  374.    Tax  Free  Money  Market  Fund   -  invests  in  non-taxable  money  market
  375.    instruments.
  376.    Certificate  of  Deposit  - held  for  a  specified period,  pays  a  fixed
  377.    interest rate.
  378.    Cash Equivalent - cash or checking/savings account holdings.
  379.    Tax Free Cash Equivalent - non-taxable cash equivalents.
  380.  
  381.                                   Other Types
  382.  
  383.    Other - any other type of non-mutual fund security.
  384.    Tax Free Other - any other type of non-taxable non-mutual fund security.
  385.    Market Index - mixed stock, bond, or other security type index.
  386.    Partnership - general or limited partnership.
  387.  
  388.  
  389.                                 Other Fund Types
  390.  
  391.    Mutual Fund - any other type of mutual fund.
  392.    Tax Free Mutual Fund - any other type of non-taxable mutual fund.
  393.    Portfolio Allocation Fund - mutual  fund that splits investing among market
  394.    segments.
  395.    Balanced Fund - mutual fund investing in stocks and bonds.
  396.  
  397.  
  398.  
  399.  
  400.  
  401.  
  402.  
  403.  
  404.  
  405.  
  406.  
  407.  
  408.  
  409.  
  410.  
  411.  
  412.  
  413.    Capital Gainz Users Manual                                            13-7
  414.  
  415.  
  416.