home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1990s / Time_Almanac_1990s_SoftKey_1994.iso / time / 110292 / 11029915.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  1.8 KB  |  50 lines
  1. <text id=92TT2462>
  2. <title>
  3. Nov. 02, 1992: The Great PC Price War
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1992               
  7. Nov. 02, 1992  Bill Clinton's Long March             
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. THE WEEK, Page 19
  13. BUSINESS
  14. The Great PC Price War
  15. </hdr><body>
  16. <p>Personal computers have never been so cheap -- or sold so
  17. furiously
  18. </p>
  19. <p>    The craziest year in personal computing has got even crazier.
  20. Compaq, which set off a fierce price-cutting war this summer
  21. when it slashed its PC prices one-third, has trimmed the tags on
  22. some models an additional 32%, bringing the cost of its
  23. cheapest desktop machine to below $800 -- a fraction of what
  24. customers were paying for PCs with a lot less memory and power
  25. just a few years ago.
  26. </p>
  27. <p>    But there is method in this madness. By slashing prices,
  28. big-name U.S. computer makers are not only squeezing out
  29. cut-rate foreign "clones," but they are also whipping American
  30. consumers into a PC-buying frenzy. Compaq, which shipped 200,000
  31. machines in September alone, reported record third-quarter sales
  32. last week. Apple, which has been whittling down its hefty
  33. margins, watched its income soar 71% during the past year.
  34. </p>
  35. <p>    Even mighty IBM has caught the fever. The world's largest
  36. computer maker was slow to respond to the rounds of price
  37. cutting this summer, and as a result its share of the
  38. personal-computer market slipped precipitously. But Big Blue's
  39. freshly restructured PC division showed a new nimbleness last
  40. week. The day after Compaq's latest price cut, IBM unveiled its
  41. long-awaited PS/ValuePoint series: a line of desktop computers
  42. aimed at high-volume corporate buyers and priced to sell for
  43. less than comparable Compaq machines -- in one case, exactly $5
  44. less.
  45. </p>
  46.  
  47. </body></article>
  48. </text>
  49.  
  50.