home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ OS/2 Shareware BBS: 10 Tools / 10-Tools.zip / octa21fb.zip / octave / SCRIPTS.ZIP / scripts / finance / irr.m < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1998-10-23  |  1.6 KB  |  57 lines
  1. ## Copyright (C) 1995, 1996, 1997  Kurt Hornik
  2. ## 
  3. ## This program is free software; you can redistribute it and/or modify
  4. ## it under the terms of the GNU General Public License as published by
  5. ## the Free Software Foundation; either version 2, or (at your option)
  6. ## any later version.
  7. ## 
  8. ## This program is distributed in the hope that it will be useful, but
  9. ## WITHOUT ANY WARRANTY; without even the implied warranty of
  10. ## MERCHANTABILITY or FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE.  See the GNU
  11. ## General Public License for more details. 
  12. ## 
  13. ## You should have received a copy of the GNU General Public License
  14. ## along with this file.  If not, write to the Free Software Foundation,
  15. ## 59 Temple Place - Suite 330, Boston, MA 02111-1307, USA.
  16.  
  17. ## usage:  irr (p [, i])
  18. ##
  19. ## Computes the internal rate of return of a series of payments p from
  20. ## an initial investment i, i.e., the solution of npv (r, p) = i. If the
  21. ## second argument is omitted, i = 0 is used.
  22. ##
  23. ## See also:  npv;  pv, rate.
  24.   
  25. ## Author:  KH <Kurt.Hornik@ci.tuwien.ac.at>
  26. ## Description:  Internal rate of return of an investment
  27.  
  28. function r = irr (p, i)
  29.   
  30.   if (nargin == 1)
  31.     i = 0;
  32.   elseif !(nargin == 2)
  33.     usage ("irr (p [, i])");
  34.   endif
  35.   
  36.   tmp = output_precision;
  37.   output_precision = 15;
  38.   if !(is_vector (p))
  39.     error ("irr:  p must be a vector");
  40.   else
  41.     p_string = type p;
  42.   endif
  43.  
  44.   if !is_scalar (i)
  45.     error ("irr:  i must be a scalar");
  46.   endif
  47.   
  48.   string = ["function delta = f (r) ", ...
  49.       "delta = npv (r, %s) - %g;  end"];
  50.   eval (sprintf (string, p_string, i));
  51.  
  52.   r = fsolve ("f", 0.01);
  53.   
  54.   output_precision = tmp;
  55.   
  56. endfunction
  57.