home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ High Voltage Shareware / high1.zip / high1 / DIR6 / BUSARC.ZIP / NONGRAPH.RPT < prev    next >
Text File  |  1992-11-18  |  68KB  |  1,821 lines
  1.    ******************************************************************
  2.    * Business Plan Document - Created by Business Architect (TM)     
  3.    * Created on Wednesday 18 November 1992 at 17:56
  4.    * Associated Business Plan File -  D:\BIZARCH\SAMPLE.LBR         
  5.    ******************************************************************
  6.    
  7.    
  8.    
  9.    
  10.    
  11.    
  12.    
  13.    
  14.    
  15.    
  16.    
  17.    
  18.    
  19.    
  20.    
  21.    
  22.    
  23.    
  24.    
  25.    
  26.                         Landscaping Plus
  27.                          Business Plan
  28.                          Copy Number 1
  29.                                 
  30.    
  31.    
  32.    
  33.    
  34.    
  35.    
  36.    
  37.    
  38.    
  39.    
  40.    
  41.    
  42.    
  43.    
  44.    
  45.    
  46.    
  47.    
  48.    
  49.    
  50.                            Earl Lindbergh
  51.                            100 North Highway 100
  52.                            Centerville, MO
  53.                            66666
  54.                            
  55.                            (314)-345-6666
  56.    
  57.                               Executive Summary
  58.    ------------------------------------------------------------------------
  59.    
  60.                               Business Overview
  61.                               -----------------
  62.    Landscaping Plus incorporated in Missouri is a landscaping company that
  63.    will provide a full range of products and care services.  The company
  64.    will not only provide a complete line of landscaping materials, but
  65.    also a full-range of complementary services never provided in the
  66.    area before. 
  67.    
  68.                               Products/Services
  69.                               -----------------
  70.    The company will provide a complete line of items for landscaping as
  71.    follows: Trees, shrubs, landscaping materials, and automatic sprinkler
  72.    system supplies.  Also, the following categories of service will be
  73.    provided:  Landscape design/installations, automatic sprinkler
  74.    installation/maintenance, plant/tree rental and plant/tree maintenance. 
  75.    
  76.                                Marketing/Sales
  77.                                ---------------
  78.    The promotion plan will be to advertise in the local newspapers, radio
  79.    stations and the use of direct mail campaigns.  The marketing effort
  80.    will begin in December to build momentum for January.  The company
  81.    will differentiate with a complete selection of products and a
  82.    full-range of services. 
  83.    
  84.                                  Competition
  85.                                  -----------
  86.    There is only one local competitor that currently carries a very
  87.    limited product line and none of the services that Landscaping Plus
  88.    will offer.  Much of the existing landscaping has been provided by firms
  89.    in Big City located 200 miles from Centerville. 
  90.    
  91.                                Market Segments
  92.                                ---------------
  93.    The target market will be the homeowners in a fifty mile radius from
  94.    Centerville and the 15,000 businesses in the area.  Centerville has
  95.    been rated as the third most desirable area in the USA based upon a
  96.    study completed by the US Economic Council. 
  97.    
  98.                                   Management
  99.                                   ----------
  100.    The management/operations team consist of three highly experienced
  101.    people that have a strong local reputation from their participation in
  102.    various business associations.  President - Earl Lindbergh brings
  103.    significant business management and landscaping experience to the
  104.    company from his previous position with Big Tree, the largest tree
  105.    grower in the USA.  Claire Green - VP of Operations comes from
  106.    California based Green Lawn, a large lawn care and automatic sprinkler
  107.    system company.  Sam Clemons brings sales/marketing expertise from his
  108.    position with XMAS Trees, a large provider of Christmas trees. 
  109.    
  110.    
  111.    
  112.    
  113.    
  114.                                    - 1-
  115.    
  116.                               Executive Summary
  117.    ------------------------------------------------------------------------
  118.    
  119.                                   Operations
  120.                                   ----------
  121.    The company will occupy an ideal facility that offers a location that
  122.    will be convenient to many of the prospective customers.  Additionally,
  123.    sufficient land space will be available to inventory and grow 
  124.    landscaping plants and materials. 
  125.    
  126.                                 Current Status
  127.                                 --------------
  128.    The facility has been selected and the move is scheduled for the first
  129.    week of November.  Supplies and equipment will be obtained during the
  130.    last quarter of the year.  A lawyer and an accountant have been
  131.    selected and they will be assisting in the completion of the start-up
  132.    activity. 
  133.    
  134.                               Financial Summary
  135.                               -----------------
  136.    The following financials summarize the forecast for the next three
  137.    years: 
  138.     
  139.              Revenue                        Net Income After Tax 
  140.      1993    $388,912                             $-5,841 
  141.      1994    $626,300                            $140,514 
  142.      1995    $848,035                            $233,354 
  143.    
  144.                              Funding Requirements
  145.                              --------------------
  146.    Funding from a lending institution for the amount of $70,000 is being
  147.    sought.  These funds will be used to purchase capital equipment and
  148.    fund the promotional marketing plan.  The term of the loan is assumed
  149.    to be three years. 
  150.    
  151.    
  152.    
  153.    
  154.    
  155.    
  156.    
  157.    
  158.    
  159.    
  160.    
  161.    
  162.    
  163.    
  164.    
  165.    
  166.    
  167.    
  168.    
  169.    
  170.    
  171.    
  172.    
  173.                                    - 2-
  174.    
  175.                                Business Concept
  176.    ------------------------------------------------------------------------
  177.    
  178.                                    Company
  179.                                    -------
  180.    
  181.    Company Information
  182.    
  183.    The company name is Landscaping Plus, a new company incorporated on June
  184.    3, 1992 in the state of Missouri.  It has been formed to provide
  185.    landscaping products and services to the Centerville, Missouri area.
  186.    The facilities for the company are located at 100 North Highway 100,
  187.    Centerville, Missouri.  This will be the only location where the
  188.    company will be doing business. 
  189.     
  190.    
  191.    Management
  192.    
  193.    The company has been formed by a highly experienced management and
  194.    operations team.  Each of the members possess over fifteen years
  195.    experience in the landscaping business with other companies.  These
  196.    people are well known in the community with their involvement in local
  197.    business and civic associations. 
  198.     
  199.    The key management personnel are as follows: 
  200.     
  201.      - Earl Lindbergh - President 
  202.      - Claire Green - Vice President/Operations 
  203.      - Sam Clemons - Vice President/Marketing 
  204.     
  205.    The board of directors will include the officers listed above and an
  206.    outside director, Johnny Appleseed from the Apple Seed Company. 
  207.    
  208.    Business Description
  209.    
  210.    The business has been established to provide home and commercial
  211.    landscaping products and services. The company will specialize in
  212.    providing a variety of different size trees, delivery services, and
  213.    landscaping maintenance care to Centerville, Missouri and the
  214.    surrounding area. There has been an explosive increase in new home
  215.    construction in the area due to the opening of several new major
  216.    manufacturing facilities estimated to attract 50,000 new residents in
  217.    the next five years. Currently trees are available at the only local
  218.    nursery and large trees must be delivered from Big City located 200
  219.    miles from Centerville.  Additionally, we will focus on providing
  220.    services to home and commercial businesses including: planting,
  221.    pesticide spraying, fertilization, trimming, disease treatment, tree
  222.    removal, indoor tree/plant rental, and automatic watering systems. 
  223.     
  224.    The company statement of mission is to provide quality landscaping
  225.    plants and materials and a full-range of landscaping services to
  226.    residents in the Centerville area at a reasonable price. 
  227.    
  228.    
  229.    
  230.    
  231.    
  232.                                    - 3-
  233.    
  234.                                Business Concept
  235.    ------------------------------------------------------------------------
  236.    
  237.    Company Structure
  238.    
  239.    The company has been incorporated as an S-Corporation, with the three
  240.    officers retaining equal thirty-three and one-third ownership in the
  241.    corporation. The corporation has issued three thousand shares of stock, 
  242.    one thousand each to the owners, with 27,000 shares of stock remaining
  243.    outstanding. 
  244.     
  245.    The funding for the company to date has come from the personal savings
  246.    of the three owners.  The company is seeking $70,000 from lending
  247.    institutions to fund the acquisition of required equipment and an
  248.    aggressive marketing campaign. 
  249.    
  250.                          Products/Services Definition
  251.                          ----------------------------
  252.    Landcsaping Plus will provide a full-range of landscaping products for
  253.    both the home and commercial targets of potential customers.  An
  254.    emphasis will be placed on providing established trees, installation
  255.    services, and maintenance services. The maintenance care will bundled
  256.    into packages for annual services that will be easy for customers to
  257.    select from. Our company will be the only local full-range supplier of
  258.    landscaping products and services. 
  259.     
  260.    Due to more than fifteen years of experience possessed by each of
  261.    the officers, the company will be well positioned to grow rapidly.
  262.    Each of the officers are qualified to perform all of the professional
  263.    services that will be offered by the company. 
  264.    
  265.                                 Status Summary
  266.                                 --------------
  267.    The company was formed on June 3, 1992 and will be ready to begin
  268.    operation on January 1, 1993.  The following significant milestones
  269.    have been completed: 
  270.     
  271.      -  Selection and lease agreement for the facility has been completed. 
  272.      -  A lawyer, John B. Justice has been retained. 
  273.      -  An accountant, Jill Cash has been retained. 
  274.      -  Agreements are being negotiated with ten suppliers. 
  275.      -  Equipment has been selected. 
  276.      -  Draft marketing promotion plan has been completed. 
  277.    
  278.                              Business Objectives
  279.                              -------------------
  280.    The short-term objective of the business is to achieve a high market
  281.    impact and grow market share very rapidly.  Many of the
  282.    product/services have never been available in the area until now.  The
  283.    income statement enclosed forecast a small loss in 1993 and positive
  284.    earnings planned for 1994 and 1995. 
  285.    
  286.    
  287.    
  288.    
  289.    
  290.    
  291.                                    - 4-
  292.    
  293.                                Business Concept
  294.    ------------------------------------------------------------------------
  295.    
  296.                               Anticipated Risks
  297.                               -----------------
  298.    The risks with the venture are that new home construction could not
  299.    continue at the pace that we are realizing today due to a down-turn in
  300.    the health of the local manufacturing companies that moved to the
  301.    area.  In order to off-set the possible down-turn in new home
  302.    construction, we will target a campaign for our bundled services to the
  303.    existing 15,000 businesses.  These services will include indoor
  304.    plant/tree rental and year-around outdoor maintenance services. 
  305.    
  306.    
  307.    
  308.    
  309.    
  310.    
  311.    
  312.    
  313.    
  314.    
  315.    
  316.    
  317.    
  318.    
  319.    
  320.    
  321.    
  322.    
  323.    
  324.    
  325.    
  326.    
  327.    
  328.    
  329.    
  330.    
  331.    
  332.    
  333.    
  334.    
  335.    
  336.    
  337.    
  338.    
  339.    
  340.    
  341.    
  342.    
  343.    
  344.    
  345.    
  346.    
  347.    
  348.    
  349.    
  350.                                    - 5-
  351.    
  352.                                Market Analysis
  353.    ------------------------------------------------------------------------
  354.    
  355.                             Market Characteristics
  356.                             ----------------------
  357.    The geographic market area will include Centerville and the
  358.    communities in the surrounding 50 mile area.  The number of residents
  359.    in this area is 2,500,000.  An estimated 45 percent of these residents
  360.    own homes that are five years or less in age due to the rapid growth
  361.    realized with the relocation of five companies. These manufacturing
  362.    facilities have moved to the area because of a state tax exemption
  363.    program, a qualified work force, and pleasant living conditions.  The
  364.    normal landscaping business will experience a slow-down in sales during
  365.    the winter that can be off-set with the in-door services targeted to
  366.    the business community. 
  367.     
  368.    There is also a strong demand for automatic watering systems and
  369.    lawn care services based upon the market survey that was conducted by
  370.    Sherlock Holmes Ltd. with a sample of 500 people. 
  371.     
  372.    
  373.     
  374.    
  375.                          Market Opportunity Analysis
  376.                          ---------------------------
  377.    The relocation of several new manufacturing facilities has resulted in
  378.    an explosion in the construction of new homes that is continuing as
  379.    50,000 new workers will be relocated to the area. These new home
  380.    opportunities coupled with the needs of the commercial businesses
  381.    create tremendous opportunity.  Currently, there is only one competitor
  382.    in the area with a limited selection of products and services. 
  383.     
  384.    An analysis was completed of the critical characteristics of the market
  385.    opportunity with the matrix found in the Appendix.  This analysis
  386.    concludes that the long-term profit potential is high.  Long-term
  387.    potential is  strong due to the high demand for services that ease the
  388.    effort
  389.    required by the homeowner to have an attractive landscape.  US
  390.    government statistics verify this trend by stating that the services
  391.    industry is forecasted to grow 125 percent over the next five years,
  392.    compared to an overall GNP growth of approximately 15 percent during
  393.    that same period. 
  394.     
  395.    Letters-of-intent have been executed with two of the major home
  396.    builders in the area, Homes Inc. and Perfect Homes.  Also, agreements
  397.    have been signed with two new manufacturing facilities to design and
  398.    install their landscaping. 
  399.    
  400.                                Market Segments
  401.                                ---------------
  402.    
  403.    Market Segments
  404.    
  405.    The company will focus on two distinct target markets: 
  406.     
  407.      -  The first target market will be the home owners in the area with
  408.    
  409.                                    - 6-
  410.    
  411.                                Market Analysis
  412.    ------------------------------------------------------------------------
  413.    
  414.                                Market Segments (Cont.)
  415.                                -----------------------
  416.    
  417.    Market Segments
  418.    
  419.         homes that are five years or less in age.  Currently, it is
  420.         estimated that 282,000 home owners match this criteria. 
  421.     
  422.      -  The second target market is the 15,000 businesses in the area.
  423.         Many of these companies have been downsizing or are too small to
  424.         justify the staff to maintain their own indoor and outdoor
  425.         landscaping. 
  426.        
  427.         
  428.    
  429.    Feature/Function/Benefit
  430.    
  431.    The company will be positioned as a full-service supplier of outdoor and
  432.    indoor landscaping and services company.  The customer will be able to
  433.    purchase landscaping products in a wide variety of sizes with the added
  434.    benefit of a complete line of bundled services that insure easy
  435.    installation and on-going beauty. 
  436.    
  437.    Benefit/Segment Analysis
  438.    
  439.    We will be able to deliver the selection required due to the fact that
  440.    we will have agreements with ten suppliers that specialize in different
  441.    types of landscaping products.  We also will have a highly trained staff
  442.    of personnel knowledgeable to advise on the considerations for planting,
  443.    care and for the customer. 
  444.    
  445.                                  Competition
  446.                                  -----------
  447.    
  448.    Competition
  449.    
  450.    The competition is a local nursery that has a very limited selection
  451.    of products and none of the landscaping services. Additionally, they
  452.    have not focused on the commercial business segment of the market. The
  453.    commercial companies to-date have purchased their landscaping products
  454.    from Big City located 200 miles from Centerville.  Customers will
  455.    prefer dealing with a local quality supplier that can be more
  456.    responsive to the customer needs. 
  457.     
  458.    However, due to the high growth opportunity and little competition,
  459.    the long term threat of new competition is substantial.  It is
  460.    critical that we establish a high quality reputation and achieve high
  461.    market penetration in the first year to off-set the threat of new
  462.    market entries. 
  463.    
  464.    
  465.    
  466.    
  467.    
  468.                                    - 7-
  469.    
  470.                                Market Analysis
  471.    ------------------------------------------------------------------------
  472.    
  473.    Benefit/Competition Analysis
  474.    
  475.    Our analysis found on page 28 of the Appendices indicates that we will
  476.    be positioned to better deliver the benefits desired by the target
  477.    market than our competition.  The benefits highlighted are: 1) a variety
  478.    of selection 2) a full-range of services. A sample survey was conducted
  479.    with 500 prospective customers by an independent research firm
  480.    specializing in market research.  The firm Sherlock Holmes Ltd., 
  481.    conducted their research by completing telephone interviews and
  482.    concluded that 85 percent of the sample ranked these two benefits as
  483.    the highest. 
  484.    
  485.    
  486.    
  487.    
  488.    
  489.    
  490.    
  491.    
  492.    
  493.    
  494.    
  495.    
  496.    
  497.    
  498.    
  499.    
  500.    
  501.    
  502.    
  503.    
  504.    
  505.    
  506.    
  507.    
  508.    
  509.    
  510.    
  511.    
  512.    
  513.    
  514.    
  515.    
  516.    
  517.    
  518.    
  519.    
  520.    
  521.    
  522.    
  523.    
  524.    
  525.    
  526.    
  527.                                    - 8-
  528.    
  529.                                  Assumptions
  530.    ------------------------------------------------------------------------
  531.    
  532.                                  Assumptions
  533.                                  -----------
  534.    The following assumptions have been used to develop this plan: 
  535.     
  536.      -  2 percent of the total revenue will be discounted. 
  537.      -  The employee benefit factor is 20 percent of the salaries amount. 
  538.      -  2 percent of the total revenue will be written off as bad debts. 
  539.      -  10 percent of the sales will be sold on 30 day credit terms. 
  540.      -  All capital depreciation will be straight-line method for a 3
  541.         year period. 
  542.    
  543.    
  544.    
  545.    
  546.    
  547.    
  548.    
  549.    
  550.    
  551.    
  552.    
  553.    
  554.    
  555.    
  556.    
  557.    
  558.    
  559.    
  560.    
  561.    
  562.    
  563.    
  564.    
  565.    
  566.    
  567.    
  568.    
  569.    
  570.    
  571.    
  572.    
  573.    
  574.    
  575.    
  576.    
  577.    
  578.    
  579.    
  580.    
  581.    
  582.    
  583.    
  584.    
  585.    
  586.                                    - 9-
  587.    
  588.                                 Marketing Plan
  589.    ------------------------------------------------------------------------
  590.    
  591.                               Products/Services
  592.                               -----------------
  593.    
  594.    Products/Services
  595.    
  596.    Landscaping Plus will provide a wide selection of landscaping products
  597.    and optional bundled services.  The major products are as follows: 
  598.     
  599.      -  Trees 
  600.      -  Shrubs 
  601.      -  Landscaping materials (top soil, rock, mulch, edging materials,
  602.         fertilizers, grass sod & seed) 
  603.      -  Automatic watering system supplies 
  604.     
  605.    The services will be priced and bundled as separate optional service
  606.    items.  The types of service available will be as follows: 
  607.     
  608.      -  Planting 
  609.      -  Spraying for pesticides 
  610.      -  Trimming or repair of trees and shrubs 
  611.      -  Landscaping design and installation 
  612.      -  Rental of indoor trees and plants 
  613.      -  Maintenance of indoor and outdoor trees and plants 
  614.      -  Installation and maintenance of automatic watering systems 
  615.    
  616.    Pricing Conclusions
  617.    
  618.    The pricing will be as follows for most the significant items: 
  619.     
  620.      -  Trees with planting $30/per ft. 
  621.      -  Trees without planting $15/per ft. 
  622.      -  Shrubs with planting - $70 
  623.      -  Shrubs without planting - $45 
  624.      -  All services will priced based upon the specific details of the
  625.         service. As a general rule the services will be priced at an
  626.         hourly rate of $35 per hour plus material cost. 
  627.    
  628.                                   Promotion
  629.                                   ---------
  630.    The company will be promoted as a full-service landscaping and services
  631.    company.  The company will be promoted on radio, newspaper, and the
  632.    business journal.  Additionally, two direct mail campaign will be
  633.    launched to the 15,000 businesses and another to the home owners in the
  634.    area. 
  635.    
  636.    
  637.    
  638.    
  639.    
  640.    
  641.    
  642.    
  643.    
  644.    
  645.                                    -10-
  646.    
  647.                                Operations Plan
  648.    ------------------------------------------------------------------------
  649.    
  650.                                   Facilities
  651.                                   ----------
  652.    The facilities will be leased at a site with an existing building and
  653.    three acres of land sufficient to stock the required inventory.  The
  654.    owner has agreed to make all of the required improvements on the
  655.    property in return for a two year lease agreement.  The site will be
  656.    located on one of the major highways on the north edge of the city
  657.    where a majority of the new construction has taken place.  This will
  658.    be an ideal location for potential customers and many of the newer
  659.    business locations. 
  660.    
  661.                              Equipment/Technology
  662.                              --------------------
  663.    The following equipment will be purchased: 
  664.     
  665.      -  Large flat-bed truck with power crane 
  666.      -  Pickup truck 
  667.      -  (2) Power hole drills 
  668.      -  (2) Chain saws 
  669.      -  Trench digger 
  670.      -  Computer system 
  671.      -  Equipment trailer 
  672.    
  673.                              Delivery/Production
  674.                              -------------------
  675.    In the beginning all of the trees and shrubs will be purchased from
  676.    growers located in various parts of the country.  Additionally, a
  677.    limited selection of trees and shrubs will be planted for resale on our
  678.    leased premises for future sales. All other items will be purchased for
  679.    resale from ten suppliers through-out the country. 
  680.    
  681.                                Customer Service
  682.                                ----------------
  683.    The processing of orders will be handled by a computer system that has
  684.    been designed to meet the needs of the landscaping business including 
  685.    invoicing, inventory management, and financial reporting. Service
  686.    and maintenance will be priced as options to both home and commercial
  687.    customers.  All live landscaping items installed by Landscaping Plus
  688.    will be guaranteed for one year from the planting date.  All items
  689.    will  either be transported by the customer or we will deliver free of
  690.    charge if we provide installation services. 
  691.    
  692.         
  693.    
  694.    
  695.    
  696.    
  697.    
  698.    
  699.    
  700.    
  701.    
  702.    
  703.    
  704.                                    -11-
  705.    
  706.                                 Financial Plan
  707.    ------------------------------------------------------------------------
  708.    
  709.                               Financial Summary
  710.                               -----------------
  711.    The financials show that we will realize a loss of $5,841 in the first
  712.    year and a profit of $170,514 in 1994 and $263,354 in 1995.  At the
  713.    planned funding level, cash flow will be negative during the first
  714.    year with a strong cash flow of $147,065 and $351,615 for 1994 and
  715.    1995 respectively. 
  716.    
  717.    
  718.    
  719.    
  720.    
  721.    
  722.    
  723.    
  724.    
  725.    
  726.    
  727.    
  728.    
  729.    
  730.    
  731.    
  732.    
  733.    
  734.    
  735.    
  736.    
  737.    
  738.    
  739.    
  740.    
  741.    
  742.    
  743.    
  744.    
  745.    
  746.    
  747.    
  748.    
  749.    
  750.    
  751.    
  752.    
  753.    
  754.    
  755.    
  756.    
  757.    
  758.    
  759.    
  760.    
  761.    
  762.    
  763.                                    -12-
  764.    
  765.                                 Financial Plan
  766.    ------------------------------------------------------------------------
  767.    
  768.                                  Use of Funds
  769.                                  ------------
  770.    Sources of Funds                   
  771.    ---------------------------------------------
  772.    Equity Financing                   
  773.     Preferred Stock                           $0
  774.     Commom Stock                              $0
  775.    Debt Financing                     
  776.     Mortgage Loans                            $0
  777.     Long-term Loans                      $70,000
  778.     Short-term Loans                          $0
  779.     Convertible Debt                          $0
  780.    Investment from Prin.                 $50,000
  781.    Other                                      $0
  782.    ---------------------------------------------
  783.    Total Funds                          $120,000
  784.    
  785.    Use of Funds                       
  786.    ---------------------------------------------
  787.    Property                                   $0
  788.    Leasehold Improvements                     $0
  789.    Equipment/Furniture                   $45,000
  790.    Other                                      $0
  791.    Working Capital                    
  792.     Purchase of Inventory                     $0
  793.     Staff                                     $0
  794.     New Product Launch                        $0
  795.     Marketing                            $25,000
  796.     Other Expansion Activity                  $0
  797.    
  798.    ---------------------------------------------
  799.     Total Disbursements                  $70,000
  800.    
  801.     Cash Reserve                         $50,000
  802.    
  803.    
  804.    
  805.    
  806.    
  807.    
  808.    
  809.    
  810.    
  811.    
  812.    
  813.    
  814.    
  815.    
  816.    
  817.    
  818.    
  819.    
  820.    
  821.    
  822.                                    -13-
  823.    
  824.                                 Financial Plan
  825.    ------------------------------------------------------------------------
  826.    
  827.                                Income Statement
  828.                                ----------------
  829.    
  830.    REVENUE                  JAN.      FEB.      MAR.      APR.      
  831.    -----------------------  --------- --------- --------- ---------
  832.    Gross Revenue              $36,350   $32,550   $32,550   $32,550
  833.    Discounts                     $527      $451      $451      $451
  834.    Net Revenue                $35,823   $32,099   $32,099   $32,099
  835.    Cost of Goods               $4,400    $3,125    $3,125    $3,525
  836.                             ========= ========= ========= =========
  837.    Gross Profit               $31,423   $28,974   $28,974   $28,574
  838.                                                                    
  839.    OPERATING EXPENSES                                              
  840.    Marketing/Sales Exp.                                            
  841.    Salaries & Fringes              $0        $0        $0        $0
  842.    Advertising & Prom.         $2,100    $2,100    $2,100    $2,100
  843.    Contract & Other              $100      $100      $100      $100
  844.                             ========= ========= ========= =========
  845.    Total Sales/Marketing       $2,200    $2,200    $2,200    $2,200
  846.                                                                    
  847.    R&D Expenses                                                    
  848.    Salaries & Fringes              $0        $0        $0        $0
  849.    Contract & Others               $0        $0        $0        $0
  850.                             ========= ========= ========= =========
  851.    Total R&D Expenses              $0        $0        $0        $0
  852.                                                                    
  853.    General & Admin.                                                
  854.    Salaries & Fringes         $21,600   $21,600   $21,600   $21,600
  855.    Contract Services               $0        $0        $0        $0
  856.    Rent                        $2,000    $2,000    $2,000    $2,000
  857.    Insurance                     $500        $0        $0        $0
  858.    Depreciation and Amort.     $1,250    $1,250    $1,250    $1,250
  859.    Office Supplies               $100      $100      $100      $100
  860.    Interest                        $0        $0        $0        $0
  861.    Telephone & Utilities         $100      $100      $100      $100
  862.    Postage                       $100      $100      $100      $100
  863.    Travel                        $200      $200      $200      $200
  864.    Maintenance                   $250      $250      $250      $250
  865.    Equipment Rental              $500      $500      $500      $500
  866.    Furniture & Equipment       $1,500        $0        $0        $0
  867.    Software                      $800        $0        $0        $0
  868.    Bad Debts                     $716      $642      $642      $642
  869.    Other                         $250      $250      $250      $250
  870.                             ========= ========= ========= =========
  871.    Total G&A Expenses         $29,866   $26,992   $26,992   $26,992
  872.                                                                    
  873.    TOTAL OPERATING EXPENSE    $32,066   $29,192   $29,192   $29,192
  874.    -----------------------  --------- --------- --------- ---------
  875.    Net Income Before Taxes      $-643     $-218     $-218     $-618
  876.    Taxes on Income                 $0        $0        $0        $0
  877.    NET INCOME AFTER TAXES       $-643     $-218     $-218     $-618
  878.    
  879.    
  880.    
  881.                                    -14-
  882.    
  883.                                 Financial Plan
  884.    ------------------------------------------------------------------------
  885.    
  886.                                Income Statement (Cont.)
  887.                                ------------------------
  888.    
  889.    REVENUE                  MAY       JUN.      JUL.      AUG.      
  890.    -----------------------  --------- --------- --------- ---------
  891.    Gross Revenue              $32,550   $32,550   $32,550   $32,550
  892.    Discounts                     $451      $451      $451      $451
  893.    Net Revenue                $32,099   $32,099   $32,099   $32,099
  894.    Cost of Goods               $3,525    $3,125    $3,525    $3,125
  895.                             ========= ========= ========= =========
  896.    Gross Profit               $28,574   $28,974   $28,574   $28,974
  897.                                                                    
  898.    OPERATING EXPENSES                                              
  899.    Marketing/Sales Exp.                                            
  900.    Salaries & Fringes              $0        $0        $0        $0
  901.    Advertising & Prom.         $2,100    $2,100    $2,100    $2,100
  902.    Contract & Other              $100      $100      $100      $100
  903.                             ========= ========= ========= =========
  904.    Total Sales/Marketing       $2,200    $2,200    $2,200    $2,200
  905.                                                                    
  906.    R&D Expenses                                                    
  907.    Salaries & Fringes              $0        $0        $0        $0
  908.    Contract & Others               $0        $0        $0        $0
  909.                             ========= ========= ========= =========
  910.    Total R&D Expenses              $0        $0        $0        $0
  911.                                                                    
  912.    General & Admin.                                                
  913.    Salaries & Fringes         $21,600   $21,600   $21,600   $21,600
  914.    Contract Services               $0        $0        $0        $0
  915.    Rent                        $2,000    $2,000    $2,000    $2,000
  916.    Insurance                       $0        $0        $0        $0
  917.    Depreciation and Amort.     $1,250    $1,250    $1,250    $1,250
  918.    Office Supplies               $100      $100      $100      $100
  919.    Interest                        $0        $0        $0        $0
  920.    Telephone & Utilities         $100      $100      $100      $100
  921.    Postage                       $100      $100      $100      $100
  922.    Travel                        $200      $200      $200      $200
  923.    Maintenance                   $250      $250      $250      $250
  924.    Equipment Rental              $500      $500      $500      $500
  925.    Furniture & Equipment           $0        $0        $0        $0
  926.    Software                        $0        $0        $0        $0
  927.    Bad Debts                     $642      $642      $642      $642
  928.    Other                         $250      $250      $250      $250
  929.                             ========= ========= ========= =========
  930.    Total G&A Expenses         $26,992   $26,992   $26,992   $26,992
  931.                                                                    
  932.    TOTAL OPERATING EXPENSE    $29,192   $29,192   $29,192   $29,192
  933.    -----------------------  --------- --------- --------- ---------
  934.    Net Income Before Taxes      $-618     $-218     $-618     $-218
  935.    Taxes on Income                 $0        $0        $0        $0
  936.    NET INCOME AFTER TAXES       $-618     $-218     $-618     $-218
  937.    
  938.    
  939.    
  940.                                    -15-
  941.    
  942.                                 Financial Plan
  943.    ------------------------------------------------------------------------
  944.    
  945.                                Income Statement (Cont.)
  946.                                ------------------------
  947.    
  948.    REVENUE                  SEP.      OCT.      NOV.      DEC.      
  949.    -----------------------  --------- --------- --------- ---------
  950.    Gross Revenue              $32,550   $32,550   $32,550   $32,550
  951.    Discounts                     $451      $451      $451      $451
  952.    Net Revenue                $32,099   $32,099   $32,099   $32,099
  953.    Cost of Goods               $3,525    $3,525    $3,525    $3,525
  954.                             ========= ========= ========= =========
  955.    Gross Profit               $28,574   $28,574   $28,574   $28,574
  956.                                                                    
  957.    OPERATING EXPENSES                                              
  958.    Marketing/Sales Exp.                                            
  959.    Salaries & Fringes              $0        $0        $0        $0
  960.    Advertising & Prom.         $2,100    $2,100    $2,100    $2,100
  961.    Contract & Other              $100      $100      $100      $100
  962.                             ========= ========= ========= =========
  963.    Total Sales/Marketing       $2,200    $2,200    $2,200    $2,200
  964.                                                                    
  965.    R&D Expenses                                                    
  966.    Salaries & Fringes              $0        $0        $0        $0
  967.    Contract & Others               $0        $0        $0        $0
  968.                             ========= ========= ========= =========
  969.    Total R&D Expenses              $0        $0        $0        $0
  970.                                                                    
  971.    General & Admin.                                                
  972.    Salaries & Fringes         $21,600   $21,600   $21,600   $21,600
  973.    Contract Services               $0        $0        $0        $0
  974.    Rent                        $2,000    $2,000    $2,000    $2,000
  975.    Insurance                       $0        $0        $0        $0
  976.    Depreciation and Amort.     $1,250    $1,250    $1,250    $1,250
  977.    Office Supplies               $100      $100      $100      $100
  978.    Interest                        $0        $0        $0        $0
  979.    Telephone & Utilities         $100      $100      $100      $100
  980.    Postage                       $100      $100      $100      $100
  981.    Travel                        $200      $200      $200      $200
  982.    Maintenance                   $250      $250      $250      $250
  983.    Equipment Rental              $500      $500      $500      $500
  984.    Furniture & Equipment           $0        $0        $0        $0
  985.    Software                        $0        $0        $0        $0
  986.    Bad Debts                     $642      $642      $642      $642
  987.    Other                         $250      $250      $250      $250
  988.                             ========= ========= ========= =========
  989.    Total G&A Expenses         $26,992   $26,992   $26,992   $26,992
  990.                                                                    
  991.    TOTAL OPERATING EXPENSE    $29,192   $29,192   $29,192   $29,192
  992.    -----------------------  --------- --------- --------- ---------
  993.    Net Income Before Taxes      $-618     $-618     $-618     $-618
  994.    Taxes on Income                 $0        $0        $0        $0
  995.    NET INCOME AFTER TAXES       $-618     $-618     $-618     $-618
  996.    
  997.    
  998.    
  999.                                    -16-
  1000.    
  1001.                                 Financial Plan
  1002.    ------------------------------------------------------------------------
  1003.    
  1004.                                Income Statement (Cont.)
  1005.                                ------------------------
  1006.    
  1007.    REVENUE                  TOTAL     1994      1995      
  1008.    -----------------------  --------- --------- ---------
  1009.    Gross Revenue             $394,400  $635,000  $860,240
  1010.    Discounts                   $5,488    $8,700   $12,205
  1011.    Net Revenue               $388,912  $626,300  $848,035
  1012.    Cost of Goods              $41,575   $65,800  $100,500
  1013.                             ========= ========= =========
  1014.    Gross Profit              $347,337  $560,500  $747,535
  1015.                                                          
  1016.    OPERATING EXPENSES                                    
  1017.    Marketing/Sales Exp.                                  
  1018.    Salaries & Fringes              $0   $36,000   $36,000
  1019.    Advertising & Prom.        $25,200   $27,000   $50,000
  1020.    Contract & Other            $1,200    $2,000    $3,000
  1021.                             ========= ========= =========
  1022.    Total Sales/Marketing      $26,400   $65,000   $89,000
  1023.                                                          
  1024.    R&D Expenses                                          
  1025.    Salaries & Fringes              $0        $0        $0
  1026.    Contract & Others               $0        $0        $0
  1027.                             ========= ========= =========
  1028.    Total R&D Expenses              $0        $0        $0
  1029.                                                          
  1030.    General & Admin.                                      
  1031.    Salaries & Fringes        $259,200  $270,000  $324,000
  1032.    Contract Services               $0        $0        $0
  1033.    Rent                       $24,000   $24,000   $24,000
  1034.    Insurance                     $500    $1,000    $1,200
  1035.    Depreciation and Amort.    $15,000   $21,660   $28,320
  1036.    Office Supplies             $1,200    $1,500    $1,500
  1037.    Interest                        $0        $0        $0
  1038.    Telephone & Utilities       $1,200    $1,500    $1,700
  1039.    Postage                     $1,200    $1,500    $1,700
  1040.    Travel                      $2,400    $3,000    $3,000
  1041.    Maintenance                 $3,000    $3,500    $4,000
  1042.    Equipment Rental            $6,000    $8,000   $10,000
  1043.    Furniture & Equipment       $1,500    $3,000    $3,000
  1044.    Software                      $800      $800      $800
  1045.    Bad Debts                   $7,778   $12,526   $16,961
  1046.    Other                       $3,000    $3,000    $5,000
  1047.                             ========= ========= =========
  1048.    Total G&A Expenses        $326,778  $354,986  $425,181
  1049.                                                          
  1050.    TOTAL OPERATING EXPENSE   $353,178  $419,986  $514,181
  1051.    -----------------------  --------- --------- ---------
  1052.    Net Income Before Taxes    $-5,841  $140,514  $233,354
  1053.    Taxes on Income                 $0        $0        $0
  1054.    NET INCOME AFTER TAXES     $-5,841  $140,514  $233,354
  1055.    
  1056.    
  1057.    
  1058.                                    -17-
  1059.    
  1060.                                 Financial Plan
  1061.    ------------------------------------------------------------------------
  1062.    
  1063.                                   Cash Flow
  1064.                                   ---------
  1065.    
  1066.    Income from Sales        JAN.      FEB.      MAR.      APR.      
  1067.    -----------------------  --------- --------- --------- ---------
  1068.    Cash Sales                 $32,241   $28,890   $28,890   $28,890
  1069.    Collections                     $0    $3,582    $3,209    $3,209
  1070.                             ========= ========= ========= =========
  1071.    Total Cash From Sales      $32,241   $32,472   $32,099   $32,099
  1072.                                                                    
  1073.    Income from Financing                                           
  1074.      Interest Income               $0        $0        $0        $0
  1075.      Loan Proceeds            $50,000        $0        $0        $0
  1076.                             ========= ========= ========= =========
  1077.      Total Cash from Fin.     $50,000        $0        $0        $0
  1078.                                                                    
  1079.    Other Cash Receipts             $0        $0        $0        $0
  1080.                             ========= ========= ========= =========
  1081.       Total Cash Receipts     $82,241   $32,472   $32,099   $32,099
  1082.                                                                    
  1083.    CASH DISBURSEMENTS                                              
  1084.    Expenses                                                        
  1085.     Cost of Goods              $4,400    $3,125    $3,125    $3,525
  1086.     Operating Expenses        $32,066   $29,192   $29,192   $29,192
  1087.     Loan Payments              $2,067    $2,067    $2,067    $2,067
  1088.     Income Tax Payments            $0        $0        $0        $0
  1089.     Other Expenses/Equip      $45,000        $0        $0        $0
  1090.     Reserve                    $5,000        $0        $0        $0
  1091.     Owners Draw                    $0        $0        $0        $0
  1092.                             ========= ========= ========= =========
  1093.          Total Cash Disb.     $88,533   $34,384   $34,384   $34,784
  1094.                                                                    
  1095.    Net Cash Flow              $-6,292   $-1,912   $-2,285   $-2,685
  1096.                                                                    
  1097.    Opening Cash Balance       $50,000   $43,708   $41,796   $39,511
  1098.     Cash Receipts             $82,241   $32,472   $32,099   $32,099
  1099.     Cash Disbursements        $88,533   $34,384   $34,384   $34,784
  1100.    -----------------------  --------- --------- --------- ---------
  1101.    Ending Cash Balance        $43,708   $41,796   $39,511   $36,826
  1102.    
  1103.    
  1104.    
  1105.    
  1106.    
  1107.    
  1108.    
  1109.    
  1110.    
  1111.    
  1112.    
  1113.    
  1114.    
  1115.    
  1116.    
  1117.                                    -18-
  1118.    
  1119.                                 Financial Plan
  1120.    ------------------------------------------------------------------------
  1121.    
  1122.                                   Cash Flow (Cont.)
  1123.                                   -----------------
  1124.    
  1125.    Income from Sales        MAY       JUN.      JUL.      AUG.      
  1126.    -----------------------  --------- --------- --------- ---------
  1127.    Cash Sales                 $28,890   $28,890   $28,890   $28,890
  1128.    Collections                 $3,209    $3,209    $3,209    $3,209
  1129.                             ========= ========= ========= =========
  1130.    Total Cash From Sales      $32,099   $32,099   $32,099   $32,099
  1131.                                                                    
  1132.    Income from Financing                                           
  1133.      Interest Income               $0        $0        $0        $0
  1134.      Loan Proceeds                 $0        $0        $0        $0
  1135.                             ========= ========= ========= =========
  1136.      Total Cash from Fin.          $0        $0        $0        $0
  1137.                                                                    
  1138.    Other Cash Receipts             $0        $0        $0        $0
  1139.                             ========= ========= ========= =========
  1140.       Total Cash Receipts     $32,099   $32,099   $32,099   $32,099
  1141.                                                                    
  1142.    CASH DISBURSEMENTS                                              
  1143.    Expenses                                                        
  1144.     Cost of Goods              $3,525    $3,125    $3,525    $3,125
  1145.     Operating Expenses        $29,192   $29,192   $29,192   $29,192
  1146.     Loan Payments              $2,067    $2,067    $2,067    $2,067
  1147.     Income Tax Payments            $0        $0        $0        $0
  1148.     Other Expenses/Equip           $0        $0        $0        $0
  1149.     Reserve                        $0        $0        $0        $0
  1150.     Owners Draw                    $0        $0        $0        $0
  1151.                             ========= ========= ========= =========
  1152.          Total Cash Disb.     $34,784   $34,384   $34,784   $34,384
  1153.                                                                    
  1154.    Net Cash Flow              $-2,685   $-2,285   $-2,685   $-2,285
  1155.                                                                    
  1156.    Opening Cash Balance       $36,826   $34,141   $31,856   $29,171
  1157.     Cash Receipts             $32,099   $32,099   $32,099   $32,099
  1158.     Cash Disbursements        $34,784   $34,384   $34,784   $34,384
  1159.    -----------------------  --------- --------- --------- ---------
  1160.    Ending Cash Balance        $34,141   $31,856   $29,171   $26,886
  1161.    
  1162.    
  1163.    
  1164.    
  1165.    
  1166.    
  1167.    
  1168.    
  1169.    
  1170.    
  1171.    
  1172.    
  1173.    
  1174.    
  1175.    
  1176.                                    -19-
  1177.    
  1178.                                 Financial Plan
  1179.    ------------------------------------------------------------------------
  1180.    
  1181.                                   Cash Flow (Cont.)
  1182.                                   -----------------
  1183.    
  1184.    Income from Sales        SEP.      OCT.      NOV.      DEC.      
  1185.    -----------------------  --------- --------- --------- ---------
  1186.    Cash Sales                 $28,890   $28,890   $28,890   $28,890
  1187.    Collections                 $3,209    $3,209    $3,209    $3,209
  1188.                             ========= ========= ========= =========
  1189.    Total Cash From Sales      $32,099   $32,099   $32,099   $32,099
  1190.                                                                    
  1191.    Income from Financing                                           
  1192.      Interest Income               $0        $0        $0        $0
  1193.      Loan Proceeds                 $0        $0        $0        $0
  1194.                             ========= ========= ========= =========
  1195.      Total Cash from Fin.          $0        $0        $0        $0
  1196.                                                                    
  1197.    Other Cash Receipts             $0        $0        $0        $0
  1198.                             ========= ========= ========= =========
  1199.       Total Cash Receipts     $32,099   $32,099   $32,099   $32,099
  1200.                                                                    
  1201.    CASH DISBURSEMENTS                                              
  1202.    Expenses                                                        
  1203.     Cost of Goods              $3,525    $3,525    $3,525    $3,525
  1204.     Operating Expenses        $29,192   $29,192   $29,192   $29,192
  1205.     Loan Payments              $2,067    $2,067    $2,067    $2,067
  1206.     Income Tax Payments            $0        $0        $0        $0
  1207.     Other Expenses/Equip           $0        $0        $0        $0
  1208.     Reserve                        $0        $0        $0        $0
  1209.     Owners Draw                    $0        $0        $0        $0
  1210.                             ========= ========= ========= =========
  1211.          Total Cash Disb.     $34,784   $34,784   $34,784   $34,784
  1212.                                                                    
  1213.    Net Cash Flow              $-2,685   $-2,685   $-2,685   $-2,685
  1214.                                                                    
  1215.    Opening Cash Balance       $26,886   $24,201   $21,516   $18,831
  1216.     Cash Receipts             $32,099   $32,099   $32,099   $32,099
  1217.     Cash Disbursements        $34,784   $34,784   $34,784   $34,784
  1218.    -----------------------  --------- --------- --------- ---------
  1219.    Ending Cash Balance        $24,201   $21,516   $18,831   $16,146
  1220.    
  1221.    
  1222.    
  1223.    
  1224.    
  1225.    
  1226.    
  1227.    
  1228.    
  1229.    
  1230.    
  1231.    
  1232.    
  1233.    
  1234.    
  1235.                                    -20-
  1236.    
  1237.                                 Financial Plan
  1238.    ------------------------------------------------------------------------
  1239.    
  1240.                                   Cash Flow (Cont.)
  1241.                                   -----------------
  1242.    
  1243.    Income from Sales        TOTAL     1994      1995      
  1244.    -----------------------  --------- --------- ---------
  1245.    Cash Sales                $350,031  $563,670  $763,232
  1246.    Collections                $35,672   $65,839   $84,803
  1247.                             ========= ========= =========
  1248.    Total Cash From Sales     $385,703  $629,509  $848,035
  1249.                                                          
  1250.    Income from Financing                                 
  1251.      Interest Income               $0        $0        $0
  1252.      Loan Proceeds            $50,000        $0        $0
  1253.                             ========= ========= =========
  1254.      Total Cash from Fin.     $50,000        $0        $0
  1255.                                                          
  1256.    Other Cash Receipts             $0        $0        $0
  1257.                             ========= ========= =========
  1258.       Total Cash Receipts    $435,703  $629,509  $848,035
  1259.                                                          
  1260.    CASH DISBURSEMENTS                                    
  1261.    Expenses                                              
  1262.     Cost of Goods             $41,575   $65,800  $100,500
  1263.     Operating Expenses       $353,178  $419,986  $514,181
  1264.     Loan Payments             $24,804   $18,804   $18,804
  1265.     Income Tax Payments            $0        $0        $0
  1266.     Other Expenses/Equip      $45,000   $20,000   $20,000
  1267.     Reserve                    $5,000   $10,000   $20,000
  1268.     Owners Draw                    $0        $0        $0
  1269.                             ========= ========= =========
  1270.          Total Cash Disb.    $469,557  $534,590  $673,485
  1271.                                                          
  1272.    Net Cash Flow             $-33,854   $94,919  $174,550
  1273.                                                          
  1274.    Opening Cash Balance            $0   $16,146  $111,065
  1275.     Cash Receipts            $435,703  $629,509  $848,035
  1276.     Cash Disbursements       $469,557  $534,590  $673,485
  1277.    -----------------------  --------- --------- ---------
  1278.    Ending Cash Balance        $16,146  $111,065  $285,615
  1279.    
  1280.    
  1281.    
  1282.    
  1283.    
  1284.    
  1285.    
  1286.    
  1287.    
  1288.    
  1289.    
  1290.    
  1291.    
  1292.    
  1293.    
  1294.                                    -21-
  1295.    
  1296.                                 Financial Plan
  1297.    ------------------------------------------------------------------------
  1298.    
  1299.                                 Balance Sheet
  1300.                                 -------------
  1301.    
  1302.    ASSETS                   1993      1994      1995      
  1303.    -----------------------  --------- --------- ---------
  1304.    ASSETS                                                
  1305.     Current Assets                                       
  1306.      Cash                     $16,146  $111,065  $285,615
  1307.      Accounts Receivable       $3,209        $0        $0
  1308.      Inventory                 $3,805    $5,810    $7,200
  1309.      Prepaid Expenses              $0        $0        $0
  1310.                             --------- --------- ---------
  1311.      Total Current Assets     $23,160  $116,875  $292,815
  1312.                                                          
  1313.    Fixed Assets                                          
  1314.     Land                           $0        $0        $0
  1315.     Buildings                      $0        $0        $0
  1316.     Equipment                 $45,000   $20,000   $20,000
  1317.     Furniture                  $1,500    $3,000    $3,000
  1318.     Fixtures                       $0        $0        $0
  1319.     Less Accum. Depr.         $15,000   $21,660   $28,320
  1320.                             --------- --------- ---------
  1321.     Total Fixed Assets        $31,500    $1,340   $-5,320
  1322.                                                          
  1323.    Other Assets                                          
  1324.    TOTAL Assets               $54,660  $118,215  $287,495
  1325.                                                          
  1326.    LIABILITIES                                           
  1327.    Current Liabilities                                   
  1328.      Accounts Payable              $0        $0        $0
  1329.      Accrued Payroll               $0        $0        $0
  1330.      Taxes Payable                 $0        $0        $0
  1331.      Short-Term Notes Pay          $0        $0        $0
  1332.                             --------- --------- ---------
  1333.      Total Current Liab.           $0        $0        $0
  1334.                                                          
  1335.    Long-Term Liabilities                                 
  1336.      Long-Term Notes Pay      $37,608   $18,804        $0
  1337.                             --------- --------- ---------
  1338.      TOTAL LIABILITIES        $37,608   $18,804        $0
  1339.                                                          
  1340.    Net Worth                                             
  1341.      Shareholders Equity      $44,159  $184,673  $418,027
  1342.      Retained Earnings        $-5,841  $134,673  $368,027
  1343.      Total Net Worth          $17,052   $99,411  $287,495
  1344.    -----------------------  --------- --------- ---------
  1345.    TOTAL LIAB.&NET WORTH      $54,660  $118,215  $287,495
  1346.    
  1347.    
  1348.    
  1349.    
  1350.    
  1351.    
  1352.    
  1353.                                    -22-
  1354.    
  1355.                                 Financial Plan
  1356.    ------------------------------------------------------------------------
  1357.    
  1358.                                 Ratio Analysis
  1359.                                 --------------
  1360.    
  1361.    Ratio Items              1993      1994      1995      
  1362.    -----------------------  --------- --------- ---------
  1363.    Liquidity Ratios                                      
  1364.     Current                      0.00      0.00      0.00
  1365.     Quick or 'Acid Test'         0.00      0.00      0.00
  1366.     Inv. to Net. Cap.            0.16      0.05      0.02
  1367.                                                          
  1368.    Profitability Ratios                                  
  1369.     Profit to Sales             -0.02      0.22      0.28
  1370.     Return on Equity            -0.34      1.41      0.81
  1371.     Return on Assets            -0.11      1.19      0.81
  1372.     Gross Profit Margin          0.89      0.89      0.88
  1373.     Net Profit Margin           -0.02      0.22      0.28
  1374.     Earnings Per Share         $-0.22     $5.20     $8.64
  1375.                                                          
  1376.    Debt Ratios                                           
  1377.     Debt to Assets               0.69      0.16      0.00
  1378.     Debt to Equity               2.21      0.19      0.00
  1379.                                                          
  1380.    Activity Ratios                                       
  1381.     Inv. Turnover               10.93     11.33     13.96
  1382.     Inv. Utilitzation           21.86     13.69     15.45
  1383.     Fixed Asset Util.           24.69     38.14   -426.15
  1384.     Total Asset Util.           14.23      7.25      4.18
  1385.    -----------------------  --------- --------- ---------
  1386.    
  1387.    
  1388.    
  1389.    
  1390.    
  1391.    
  1392.    
  1393.    
  1394.    
  1395.    
  1396.    
  1397.    
  1398.    
  1399.    
  1400.    
  1401.    
  1402.    
  1403.    
  1404.    
  1405.    
  1406.    
  1407.    
  1408.    
  1409.    
  1410.    
  1411.    
  1412.                                    -23-
  1413.    
  1414.                                    Implement
  1415.    ------------------------------------------------------------------------
  1416.    
  1417.                            Implementation Approach
  1418.                            -----------------------
  1419.    The planning and initiation of the business will occur during the
  1420.    remainder of 1992 in preparation for launching in January of 1993.
  1421.    The attached action plans describe the initiation of the business in
  1422.    detail. 
  1423.    
  1424.                            Critical Success Factors
  1425.                            ------------------------
  1426.    The following critical success factors will be measured to monitor the
  1427.    health of the business: 
  1428.     
  1429.      -  Provide 75 services quotes per month 
  1430.      -  Sell 113 trees per month 
  1431.      -  Sell 56 shrubs per month 
  1432.      -  Less than 2 percent returns per month 
  1433.    
  1434.    
  1435.    
  1436.    
  1437.    
  1438.    
  1439.    
  1440.    
  1441.    
  1442.    
  1443.    
  1444.    
  1445.    
  1446.    
  1447.    
  1448.    
  1449.    
  1450.    
  1451.    
  1452.    
  1453.    
  1454.    
  1455.    
  1456.    
  1457.    
  1458.    
  1459.    
  1460.    
  1461.    
  1462.    
  1463.    
  1464.    
  1465.    
  1466.    
  1467.    
  1468.    
  1469.    
  1470.    
  1471.                                    -24-
  1472.    
  1473.                                   APPENDICES
  1474.    ------------------------------------------------------------------------
  1475.    
  1476.                           Market Opportunity Matrix
  1477.                           -------------------------
  1478.      Factor                                 Scoring     Value
  1479.    
  1480.    1. Market Share Goal                         50%        10
  1481.    
  1482.    2. Growth of Market                          20%         7
  1483.    
  1484.    3. Competitors                
  1485.        Number                                     1        10
  1486.        Activity                             Passive        10
  1487.    
  1488.    4. Life Cycle                     Early Maturity         4
  1489.    
  1490.    5. Price Sensitivity          
  1491.        Functional Equivalent                   None        10
  1492.        Value Perception                     Average         5
  1493.    
  1494.    6. Cost Allocations           
  1495.        Research & Development                    0%
  1496.        Operations                               58%
  1497.        Marketing                                10%
  1498.        General & Administration                  5%
  1499.            Total Cost                           73%        10
  1500.    
  1501.    7. Physical Factors           
  1502.        Segmentation                         Average         5
  1503.        Seasonality                    80 19560n 6 mos.         5
  1504.        Cyclicity                               None        10
  1505.        Regulatory Requirements                  Few         5
  1506.    
  1507.    Total Market Value                                       8
  1508.    
  1509.    
  1510.    
  1511.    Note:  Use the following guideline to evaluate the value of your
  1512.           business opportunity.  A total market value of 0-4 means 
  1513.           Forget It, 4-6 means Be Careful, 6-8 means Fair to Good, 
  1514.           and 8-10 mean High Opportunity.
  1515.    
  1516.    
  1517.    
  1518.    
  1519.    
  1520.    
  1521.    
  1522.    
  1523.    
  1524.    
  1525.    
  1526.    
  1527.    
  1528.    
  1529.    
  1530.                                    -25-
  1531.    
  1532.                                   APPENDICES
  1533.    ------------------------------------------------------------------------
  1534.    
  1535.                                Benefit/Segment
  1536.                                ---------------
  1537.                              [----------------Segment--------------]
  1538.    No.      Benefit            1    2    3    4    5    6    7    8  Average
  1539.    --- ---------------------  ---  ---  ---  ---  ---  ---  ---  --- -------
  1540.     1. Selection                1    2                                 1.5 
  1541.    
  1542.     2. Full-service             2    1                                 1.5 
  1543.    
  1544.    
  1545.    
  1546.    
  1547.    
  1548.    
  1549.    
  1550.    
  1551.    
  1552.    
  1553.    
  1554.    
  1555.    
  1556.    
  1557.    
  1558.    
  1559.    
  1560.    
  1561.    
  1562.    
  1563.    
  1564.    
  1565.    
  1566.    
  1567.    
  1568.    
  1569.    
  1570.    
  1571.    
  1572.    
  1573.    
  1574.    
  1575.    
  1576.    
  1577.    
  1578.    
  1579.    
  1580.    
  1581.    
  1582.    
  1583.    
  1584.    
  1585.    
  1586.    
  1587.    
  1588.    
  1589.                                    -26-
  1590.    
  1591.                                   APPENDICES
  1592.    ------------------------------------------------------------------------
  1593.    
  1594.                              Benefit/Competition
  1595.                              -------------------
  1596.                              [----------------Segment--------------]
  1597.    No.      Benefit            1    2    3    4    5    6    7    8  Average
  1598.    --- ---------------------  ---  ---  ---  ---  ---  ---  ---  --- -------
  1599.     1. Selection                2    2                                 2.0 
  1600.    
  1601.     2. Full-Services            2    2                                 2.0 
  1602.    
  1603.    
  1604.    
  1605.    
  1606.    
  1607.    
  1608.    
  1609.    
  1610.    
  1611.    
  1612.    
  1613.    
  1614.    
  1615.    
  1616.    
  1617.    
  1618.    
  1619.    
  1620.    
  1621.    
  1622.    
  1623.    
  1624.    
  1625.    
  1626.    
  1627.    
  1628.    
  1629.    
  1630.    
  1631.    
  1632.    
  1633.    
  1634.    
  1635.    
  1636.    
  1637.    
  1638.    
  1639.    
  1640.    
  1641.    
  1642.    
  1643.    
  1644.    
  1645.    
  1646.    
  1647.    
  1648.                                    -27-
  1649.    
  1650.                                   APPENDICES
  1651.    ------------------------------------------------------------------------
  1652.    
  1653.                                  Action Plan
  1654.                                  -----------
  1655.                                           Start    End         Comments
  1656.    No. Task Description           Hrs Who Date     Date         Status
  1657.    --- -------------------------- --- --- -------- -------- -------------------
  1658.     1. Complete lease contract     16  EL 09-01-92 09-15-92                     
  1659.     2. Visit suppliers             40  CR 09-06-92 09-15-92                     
  1660.     3. Complete supplier contract  40  CR 09-15-92 10-01-92                     
  1661.     4. Draft promotion plan        24  SC 09-01-92 09-08-92                     
  1662.     5. Review plan with board       8  SC 09-09-92 09-09-92                     
  1663.     6. Review equipment            40  EL 09-15-92 10-01-92                     
  1664.     7. Review equip. plan w/board   8  EL 10-02-92 10-02-92                     
  1665.     8. Meet with PR firm            8  SC 10-01-92 10-01-92                     
  1666.     9. Acquire equipment           16  EL 10-03-92 10-10-92                     
  1667.    10. Interview & hire staff      80  CR 10-01-92 11-15-92                     
  1668.    11. Acquire inventory           80  CR 10-01-92 11-15-92                     
  1669.    12. Establish policies          40  EL 10-10-92 10-20-92                     
  1670.    13. Prepare facilities          80  EL 10-10-92 11-01-91                     
  1671.    14. Move into facilities        40  EL 11-01-92 11-10-92                     
  1672.    15. Acquire office supplies     16  EL 11-10-92 11-16-92                     
  1673.    16. Acquire fixtures/furniture  40  EL 11-13-92 11-20-92                     
  1674.    17. Initiate advertising         8  SC 10-02-92 10-03-92                     
  1675.    18. Complete direct mail piece  40  SC 10-03-92 10-10-92                     
  1676.    19. Initiate direct mail         8  SC 12-01-92 12-02-92                     
  1677.    20. Sales calls                160  SC 10-10-92 12-31-92                     
  1678.    
  1679.    
  1680.    
  1681.    
  1682.    
  1683.    
  1684.    
  1685.    
  1686.    
  1687.    
  1688.    
  1689.    
  1690.    
  1691.    
  1692.    
  1693.    
  1694.    
  1695.    
  1696.    
  1697.    
  1698.    
  1699.    
  1700.    
  1701.    
  1702.    
  1703.    
  1704.    
  1705.    
  1706.    
  1707.                                    -28-
  1708.    
  1709.                                   APPENDICES
  1710.    ------------------------------------------------------------------------
  1711.    
  1712.                                 Milestone Plan
  1713.                                 --------------
  1714.    Milestone Description                Who J F M A M J J A S O N D J F M A M J 
  1715.    ------------------------------------ --- -----------------------------------
  1716.    Move to facility                     EL                      X               
  1717.    Launch promotion campaign            SC                    X                 
  1718.    Hire staff                           CR                    X X               
  1719.    Acquire Inventory                    CR                    X X               
  1720.    Acquire equipment                    EL                    X X               
  1721.    Complete all administrative tasks    EL                    X                 
  1722.    
  1723.    
  1724.    
  1725.    
  1726.    
  1727.    
  1728.    
  1729.    
  1730.    
  1731.    
  1732.    
  1733.    
  1734.    
  1735.    
  1736.    
  1737.    
  1738.    
  1739.    
  1740.    
  1741.    
  1742.    
  1743.    
  1744.    
  1745.    
  1746.    
  1747.    
  1748.    
  1749.    
  1750.    
  1751.    
  1752.    
  1753.    
  1754.    
  1755.    
  1756.    
  1757.    
  1758.    
  1759.    
  1760.    
  1761.    
  1762.    
  1763.    
  1764.    
  1765.    
  1766.                                    -29-
  1767.    
  1768.                               TABLE OF CONTENTS
  1769.    ------------------------------------------------------------------------
  1770.    Executive Summary
  1771.          Business Overview . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  1
  1772.          Products/Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  1
  1773.          Marketing/Sales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  1
  1774.          Competition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  1
  1775.          Market Segments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  1
  1776.          Management. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  1
  1777.          Operations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  2
  1778.          Current Status. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  2
  1779.          Financial Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  2
  1780.          Funding Requirements. . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  2
  1781.    Business Concept
  1782.          Company . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  3
  1783.          Products/Services Definition. . . . . . . . . . . . . .       Page  4
  1784.          Status Summary. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  4
  1785.          Business Objectives . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  4
  1786.          Anticipated Risks . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  5
  1787.    Market Analysis
  1788.          Market Characteristics. . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  6
  1789.          Market Opportunity Analysis . . . . . . . . . . . . . .       Page  6
  1790.          Market Segments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  6
  1791.          Competition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  7
  1792.    Assumptions
  1793.          Assumptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page  9
  1794.    Marketing Plan
  1795.          Products/Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 10
  1796.          Promotion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 10
  1797.    Operations Plan
  1798.          Facilities. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 11
  1799.          Equipment/Technology. . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 11
  1800.          Delivery/Production . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 11
  1801.          Customer Service. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 11
  1802.    Financial Plan
  1803.          Financial Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 12
  1804.          Use of Funds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 13
  1805.          Income Statement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 14
  1806.          Cash Flow . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 18
  1807.          Balance Sheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 22
  1808.          Ratio Analysis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 23
  1809.     Implement
  1810.          Implementation Approach . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 24
  1811.          Critical Success Factors. . . . . . . . . . . . . . . .       Page 24
  1812.    
  1813.                               TABLE OF CONTENTS
  1814.    ------------------------------------------------------------------------
  1815.    APPENDICES
  1816.          Market Opportunity Matrix . . . . . . . . . . . . . . .       Page 25
  1817.          Benefit/Segment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 26
  1818.          Benefit/Competition . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 27
  1819.          Action Plan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 28
  1820.          Milestone Plan. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .       Page 29
  1821.