home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ High Voltage Shareware / high1.zip / high1 / DIR15 / BIMORT.ZIP / SALES.TXT < prev   
Text File  |  1993-09-22  |  6KB  |  115 lines
  1.           
  2.           
  3.           
  4.           
  5.                         EARN A LARGE INCOME SAVING 
  6.                     HOMEOWNERS FROM FINANCIAL DISASTER
  7.           
  8.           Your opportunity
  9.           
  10.                Today, homeowners in America face a serious
  11.           situation.  And the sad part is, most aren't even aware
  12.           of it.  During the past 20 years, owners of real estate
  13.           watched as prices skyrocketed.
  14.                No one worried about accelerating the payoff of a
  15.           mortgage because equity was automatic.  People assumed
  16.           that prices would continue to climb but today, a
  17.           different set of rules apply.
  18.                Real estate values have stopped increasing in most
  19.           areas of the country.  Many real estate markets are
  20.           seeing a substantial decline or moderation in values. 
  21.           Fortunately, as you read this brief summary of the
  22.           problem American homeowner's face today, you'll find
  23.           that this story can have a happy (and profitable
  24.           ending.
  25.                When you become a mortgage reduction consultant,
  26.           you'll be able to earn a large income.  You'll be
  27.           explaining why a 30 year mortgage has the potential to
  28.           ruin homeowners financially.  You'll also be able to
  29.           offer an affordable, cost effect solution.  It's a nice
  30.           feeling to make good money and help people at the same
  31.           time.
  32.           
  33.           Times are changing
  34.           
  35.                Through the largest agent network of its type,
  36.           U.S. Mortgage offers its Equity Acceleration Program. 
  37.           As a regional manager you'll be explaining why paying
  38.           for a home or business property with a 20 or 30 year
  39.           mortgage could represent a serious financial mistake.
  40.                In the 1940's and 50's, 30 year mortgages made
  41.           sense because interest rates were in the 3% to 4%
  42.           range.  Those low rates allowed homeowners to pay down
  43.           the mortgage fat.  But in today's economy and changing
  44.           real estate markets, homeowners are realizing that
  45.           without the rapid appreciation of the 70's and 80's, 30
  46.           year loans have some tedious drawbacks.
  47.           
  48.           It's like running in place
  49.           
  50.                Homeowners spend much of what they earn on
  51.           mortgage payments.  But after 5 or 10 years, have very
  52.           little to show for it.  For example, a homeowner with a
  53.           new 30 year, 9.5%, $100,000 mortgage will pay about
  54.           $840 per month for principal and interest.  Add an
  55.           average of $160 in taxes and insurance and the payment
  56.           increases to $1,000 per month.
  57.                But after 8 years and $96,000 in monthly mortgage
  58.           payments, guess how much of the original $100,000 was
  59.           paid down?  $30,000?  How about $25,000?  Homeowners
  60.           are shocked to learn that out of $96,000 in payments,
  61.           the loan balance has only been reduced by $7,000!  What
  62.           happened to the other $89,000?  Almost all of it was
  63.           wasted on interest charges!
  64.           
  65.           And then comes the realtor!
  66.           
  67.                But that's not all.  Realtors charge an average of
  68.           7% to sell homes.  7% of $100,000 is $7,000!  So it
  69.           took $96,000 paid over 8 years of payments to gain
  70.           $7,000 in principal reduction.  And now, the homeowner
  71.           will lose that $7,000 just to pay a realtor to sell it!
  72.           
  73.           What happened?
  74.           
  75.                Over the past 20 years, inflation and a strong
  76.           demand for housing by baby boomers of the 1940's and
  77.           50's caused a surge in real estate prices.  During the
  78.           same 20 years, homeowners have grown used to price
  79.           increases and have planned their financial futures
  80.           accordingly.
  81.                There's only one problem.  The market that drove
  82.           prices up over the past 20 years no longer exists!  In
  83.           today's economy, inflation is lower, demand for homes
  84.           is way down plus, we've run out of baby boomers.
  85.                It's a plain fact that without a constant "uptick"
  86.           in home values, the average homeowner is in real
  87.           financial trouble.  Without appreciation of home
  88.           values, Americans today have no way to get ahead.
  89.                But not all the news is bad.  As a mortgage
  90.           reduction agent, the problem facing homeowners today
  91.           presents you with a real opportunity to make serious
  92.           money.
  93.           
  94.           Why homeowner's buy mortgage reduction programs?
  95.           
  96.                There are 4 reasons why the equity acceleration
  97.           program is in great demand in today's real estate
  98.           market.  Just look at what you'll be offering:
  99.           
  100.                1) A $50,000 to $200,000 reduction in mortgage
  101.           interest expenses.
  102.           
  103.                2) Triple the accumulation of home equity.
  104.           
  105.                3)  A big term reduction.  30 year loans pay off
  106.           in 16 to 20 years on the program!
  107.           
  108.                4)  Mortgage account auditing...to avoid lender
  109.           mistakes which can cost thousands in adjustable rate
  110.           mortgage payment overcharges and errors in applying
  111.           reduction payments, according to the FDIC.
  112.           
  113.           
  114.           
  115.