home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ ftp.xmission.com / 2014.06.ftp.xmission.com.tar / ftp.xmission.com / pub / lists / persfin / archive / v05.n037 < prev    next >
Internet Message Format  |  1998-07-24  |  26KB
  1. From: owner-persfin-digest@lists.xmission.com (persfin-digest)
  2. To: persfin-digest@lists.xmission.com
  3. Subject: persfin-digest V5 #37
  4. Reply-To: persfin
  5. Sender: owner-persfin-digest@lists.xmission.com
  6. Errors-To: owner-persfin-digest@lists.xmission.com
  7. Precedence: bulk
  8. X-No-Archive: yes
  9.  
  10. persfin-digest         Saturday, July 25 1998         Volume 05 : Number 037
  11.  
  12.  
  13.  
  14. In this issue of the Personal Finance Digest:
  15.  
  16.        Credit Reports
  17.        Asset Allocation & Overlap pgm.
  18.        Gift stocks - what's the basis
  19.        Re: Questions on Residences
  20.        Debt Free and Prosperous Living(tm)
  21.        Re: Social Security and our govt
  22.        Re: persfin-digest V5 #36
  23.        Re: Purpose of this List
  24.        A Vexing Choice faced by money novice...
  25.        Re: persfin-digest V5 #36
  26.        Limit on 403(b) contributions?
  27.        Re: Mutual funds Supermarkets
  28.        Rationing health care 
  29.        Re: persfin-digest V5 #36
  30.        Y2K Okay on Wall Street
  31.        Re: Y2K Okay on Wall Street
  32.  
  33. The messages posted to the Persfin-Digest are opinions and are not
  34. intended to substitute for qualified professional advice.  Subscribers
  35. should seek the services of qualified professionals for such advice.  The
  36. publisher, Internet provider, and Digest contributors cannot be held
  37. responsible for any loss incurred as a result of the application of any
  38. of the information provided here.
  39.  
  40. To ask questions or provide answers, send your email to
  41. "persfin-digest@lists.xmission.com".  Also, you can "reply" to the
  42. persfin-digest and your email tool should fill in the same address.
  43. However, if you "reply", be sure to edit the subject field in your email
  44. to reflect your topic.
  45.  
  46. Copyright (c) 1998, Jeff Salisbury
  47.  
  48. POSTED SUBSCRIPTION FEE:  $20/year.  Payment is optional.  You will not
  49. be billed.  The Digest is available to all subscribers, whether or not
  50. they pay.  I do not discriminate either in favor of paying subscribers
  51. or against nonpaying subscribers.  If you feel that the information
  52. presented here is worth the fee, and you feel comfortable paying it,
  53. send cash, check, or money order (U.S. funds), payable to "Jeff Salisbury",
  54. to:
  55.  
  56.        Jeff Salisbury
  57.        65 North 1300 East
  58.        Logan, Utah  84321
  59.  
  60. Payment will be acknowledged by e-mail if you include an e-mail address.
  61. Subscribe: e-mail majordomo@xmission.com, text: subscribe persfin-digest
  62. Unsubscribe: e-mail majordomo@xmission.net, text: unsubscribe persfin-digest
  63.  
  64. ----------------------------------------------------------------------
  65.  
  66. Date: Thu, 23 Jul 1998 09:22:25 -0400
  67. From: Roberta Healey <rhealey@MAIL.COLGATE.EDU>
  68. Subject: Credit Reports
  69.  
  70.     This month's Consumer Reports suggested that one adapt a
  71. defensive stance concerning the upcoming "Year 2000 problem" and order a
  72. credit report from each of the major three credit-reporting bureaus and
  73. keep them to compare with a report ordered after 2000. 
  74. Equifax  800-685-1111
  75. Experian 800-682-7654
  76. TransUnion 800-916-8800
  77.     It is my recollection that one is entitled to a free credit
  78. report from each agency once a year, so this sounded like a good idea to
  79. me, but when I called Equifax to request one, I got only voice mail,
  80. which instructed that there would be an $8 charge and requesting me to
  81. leave credit card authorization. I haven't tried the other two yet.
  82.     What I was wondering is if anyone knows if one is, indeed,
  83. entitled to a free credit report once year if they have not been denied
  84. credit?
  85.  
  86. Roberta
  87.  
  88.  
  89.  
  90. - -
  91.  
  92. ------------------------------
  93.  
  94. Date: Thu, 23 Jul 1998 12:23:36 -0400
  95. From: "Cook, James" <jcook@mailserver.disc.dla.mil>
  96. Subject: Asset Allocation & Overlap pgm.
  97.  
  98. Hi:
  99.  
  100. I'm trying to gather opinions on whether the mutual funds I have contain
  101. enough diversification.  I've been reading about asset allocation  which
  102. states that you should have a certain percentage of your funds in large, mid,
  103. small, & international funds.  A couple people at work have told me that my
  104. funds are too heavy in large caps.  Here's what I have.
  105.  
  106. Baron Asset - 8.5%
  107. Janus - 10.9%
  108. Vanguard Wellington - 34.9%
  109. Vanguard Windsor - 24%
  110. Vanguard Windsor II - 21.7%
  111.  
  112. These funds comprise 44% of my total portfolio and I have another 11% in
  113. large blue chip stocks.  I dollar cost average into all the funds except
  114. Wellington which I just stopped.  Should I sell some Wellington or another
  115. and get a international/global fund?
  116.  
  117. I recall reading some time ago that there is a "overlap" pgm which will
  118. compute the overlap among various mutual funds.  Does anyone have any
  119. knowledge of this or is there something similiar.
  120.  
  121. Thanks in Advance,
  122.  
  123. Jim
  124.  
  125.  
  126.  
  127.  
  128.  
  129. - -
  130.  
  131. ------------------------------
  132.  
  133. Date: Thu, 23 Jul 1998 09:52:02 -0700 (PDT)
  134. From: Eric Shen - FDC <eshen@pcocd2.intel.com>
  135. Subject: Gift stocks - what's the basis
  136.  
  137. Hi,
  138.  
  139. I received some stock from my uncle and want to know how to calculate
  140. the cost basis when I sell the stock.  Do I use the amount he paid?
  141. If he received the stock for free (he's on the board), would the price
  142. I sell it at be the capital gain?
  143.  
  144. Eric
  145.  
  146. - -- 
  147. - ------------------------------------------------------------------------
  148. Eric Shen                                                   916-356-5536
  149. Intel Corporation, FM5-161                             fax: 916-356-5719
  150. 1900 Prairie City Rd, Folsom, CA 95630            eshen@pcocd2.intel.com
  151. - ------------------------------------------------------------------------
  152.  
  153.  
  154.  
  155. - -
  156.  
  157. ------------------------------
  158.  
  159. Date: Thu, 23 Jul 1998 14:05:56 -0500 (CDT)
  160. From: ldavis@ix.netcom.com (Lynn R Davis)
  161. Subject: Re: Questions on Residences
  162.  
  163. >Date: Wed, 22 Jul 1998 10:20:35 -0500
  164. >From: trinh@anywhereusa.com
  165. >Subject: Questions
  166. >
  167. >           
  168. >
  169. >I bought a house recently, and am now living with my parent 
  170. >and relatives.  If I move out (may be out of state) say, for 
  171. >a new job, I will most likely need to pay at least $300 out 
  172. >of my pocket each month to cover the mortgage because they 
  173. >can't afford it. I don't think i can kick them out without 
  174. >breaking the relationships, so this isn't an option for me.
  175. >
  176. >My questions are:
  177. >1. Will I still be eligible for getting a tax break if I
  178. >   don't live there ?
  179.  
  180. Yes, and you have two choices.  You can charge those who do live there 
  181. "rent" (which you have to recognize as income) and then take ALL 
  182. expenses (including insurance, depreciation, repairs) as deductions 
  183. (and possibly have a net loss to charge against other income).
  184.  
  185. Or, you are allowed to deduct mortgage interest which you owe and pay 
  186. for both your PRIMARY residence (where you would be living) and a 
  187. SECOND residence (which would be this one).  You do not get as many 
  188. deductions, but if your relatives give you some gifts in gratitude for 
  189. living there or pay the non-deductible expenses, you do not need to 
  190. count that as income, just as contribution to keeping up this second 
  191. residence.
  192.  
  193. >2. Will my lender closes the loan because I broke the agreement 
  194. >   that the property will be used as my primary residence ?
  195.  
  196. This depends upon what the agreement itself says.  In California, most 
  197. loans I know of simply require that you have had a good faith intention 
  198. to live there and actually do live there for a while.  They do not as a 
  199. matter of course try to collect on the loan if you move out, as long as 
  200. the payments are still made.  
  201.  
  202. >3. If I save enough money in the future, how much do i need
  203. >   to put for down payment, percentage-wise ?  Can one have
  204. >   more than one residents ?
  205.  
  206. You can own as many residences as you desire and can afford.  However, 
  207. you can only deduct mortgage interest for up to two residences, one of 
  208. which I believe must be your primary residence.  Property taxes are 
  209. likely a different matter, and can probably be deducted for more 
  210. residences or properties than just two.
  211.  
  212. >4. I've heard that by making one extra payment each year to the 
  213. >   mortgate will pay off the loan quicker, does it matter if
  214. >   you make the extra payment at the beginning of the year or 
  215. >   the end of the year ?
  216.  
  217. Making the payment at the BEGINNING of the year saves you the interest 
  218. that would have accrued during that year.  So, it is about 7 to 8% 
  219. better than the end of the year.
  220. >
  221.  
  222. Lynn R. Davis
  223. Fremont California
  224.  
  225.  
  226.  
  227. - -
  228.  
  229. ------------------------------
  230.  
  231. Date: Thu, 23 Jul 1998 13:11:22 -0700
  232. From: <ricky.hatch@us.pwcglobal.com>
  233. Subject: Debt Free and Prosperous Living(tm)
  234.  
  235. My brother lent me the tapes and workbook.  The concepts are pretty
  236. helpful, though basic, and the speaker is fairly motivating.  We have
  237. implemented a few of his ideas and have found success so far.  He takes the
  238. discussion beyond financial topics into simplifying your life, and even
  239. into faith.  He seemed genuine, but I probably wouldn't have spent $100 or
  240. so bucks for what I learned (most of it is common sense--cut up the credit
  241. cards, pay off highest-interest debt first, etc.).
  242.  
  243. I have a follow up question for everyone.  Greg Moore brought up an
  244. interesting comment that I'd like to throw out for your feedback.
  245. Regarding mortgages, his argument was interesting: during the first several
  246. years of our mortgages, the overwhelming majority of our monthly payment is
  247. going to interest.  The average length of time that we live in a house
  248. before moving is 7 years.  So, in essence, we are paying 80-90 percent
  249. interest on our home loan because by the time we start increasing the
  250. amount of our monthly payment that goes to principal, we refinance into
  251. another home, another mortgage, and we're back to a monthly payment that
  252. goes mostly to interest.  Any thoughts?
  253.  
  254. ****************************
  255. From: ANDREA WELCH <ACE.AWELCH@MEMO.ACEHARDWARE.COM>
  256. Subject: Debt-FREE & Prosperous Living(tm)
  257.  
  258. Has anybody had experience with the "Debt-FREE & Prosperous
  259. Living(tm)" course being offered by Greg Moore, Certified
  260. Financial Independence Consultant,  Financial Independence Network
  261. Limited?
  262. - ----------------------------------------------------------------
  263. The information transmitted is intended only for the person or entity to
  264. which it is addressed and may contain confidential and/or privileged
  265. material.  Any review, retransmission, dissemination or other use of, or
  266. taking of any action in reliance upon, this information by persons or
  267. entities other than the intended recipient is prohibited.   If you received
  268. this in error, please contact the sender and delete the material from any
  269. computer.
  270.  
  271.  
  272.  
  273.  
  274.  
  275. - -
  276.  
  277. ------------------------------
  278.  
  279. Date: Thu, 23 Jul 1998 16:59:19 -0400
  280. From: Greg.Panayotti@wdr.com
  281. Subject: Re: Social Security and our govt
  282.  
  283.      
  284. >Date: Sat, 18 Jul 1998 18:11:42 -0400
  285. >from: "Cal Lester" <cal_lester@email.msn.com> Subject: Re: Social Security and 
  286. >our govt 
  287. >
  288. >I read your interesting article lambasting our Federal Government, and the 
  289. >Social Security System in general. I must admit that there some inequities in 
  290. >it, but I am secure in the knowledge that people like you, although you 
  291. >complain, will still continue to work, earn money, and contribute to my 
  292. >retirement funds. I for one do appreciate the fact that you are contributing to
  293. >my personal welfare. My parents (posthumously) thank you, my wife thanks you, 
  294. >my children thank you (so that they do not have to support me) and I thank you.
  295. >
  296. >Kalman J. Lester CLU
  297. >Insurance Course Coordinator
  298. >Broward Community College
  299.  
  300. Kalman,
  301.  
  302. Thanks for proving my point.   Yours in the kind of high-brow smug 
  303. response I would expect from someone with their head buried in
  304. the world of Academia.   
  305.  
  306. Bottom line is:  I pay because I'm not a right wing nut-ball extremist 
  307. on some ranch somewhere - but that doesn't mean I don't want it 
  308. changed.  You pay too, and you're paying for my parents
  309. and grandparents... and you're children are paying too (or they will 
  310. someday).   It's not just SS, it's other tax money wasted as well.
  311.  
  312. And if you think this is all amusing, I guess it's also why nothing is 
  313. ever done about it. 
  314.  
  315. AGAIN:  This is a great country - but we should be able to do alot 
  316. better than we are.   You can ignore that all you want and label me 
  317. whatever you want.  Fact is that it's alot safer for you to sit there, 
  318. not do anything about it and criticize those who would like to see 
  319. change.   Nice and easy for you, eh?   The (new) American way.  
  320.  
  321. My reponse to people who don't think this dialogue is about finance
  322. is:  If you don't think 40% of your check (YOUR money, remember?)
  323. going somewhere and some/most of it being wasted isn't wrong and 
  324. immoral then I suggest you wake up - and the sooner the better.
  325.  
  326. This country was built on change - not lazy complacency.
  327.  
  328.  
  329. G.
  330.  
  331.  
  332.  
  333.  
  334.  
  335. - -
  336.  
  337. ------------------------------
  338.  
  339. Date: Thu, 23 Jul 1998 14:32:00 -0700
  340. From: Christy Rohrig <christy@netwiz.net>
  341. Subject: Re: persfin-digest V5 #36
  342.  
  343. You should be able to set up a Roth IRA if you are a US citizen and deposit the
  344. lesser of $2000 or your earned income (unless it's a spousal IRA in which case
  345. it's your spouse's earned income less your spouse's IRA contribution).  If your
  346. AGI does end up being over the limit, the new technical corrections bill that just
  347. passed will allow you to convert it to a non-deductable IRA.  If you want more
  348. information check out Publication 590 from the IRS.
  349.  
  350. I believe the AGI is before the exculsion of international income.  You may also
  351. want to look at www.rothira.com or post to misc.taxes.moderated
  352.  
  353. Cheers,
  354. - -Christy
  355.  
  356. p.s. I took a risk and converted the funds to a Roth and will look closely at my
  357. earned income about August to see if I should take an unpaid leave of absense or
  358. sell some stock for a capital loss.  (It's been a weird year financially.)
  359.  
  360.  
  361. > Date: Thu, 23 Jul 1998 08:44:26 -0400
  362. > From: Rick Baker <RRBaker@compuserve.com>
  363. > Subject: Regular and Roth IRA AGI Limits
  364. >
  365. > My husband and I are living in Europe on an expatriate assignment.  My
  366. > question relates to the Regular and Roth IRA eligibility guidelines.  We
  367. > are interested in opening a regular or Roth IRA  for me this (prior to the
  368. > end of the year) and didn't want to wait until our tax return is  completed
  369. > in 1999 to determine our AGI, thus our eligibility.  Both types of IRA's
  370. > have AGI limits to determine eligibility, but does anyone know whether the
  371. > AGI limits are calculated before or after the Special Foreign Exclusions
  372. > (i.e. foreign earned income exclusion, foreign housing exclusion)?  How do
  373. > others out there handle determining eligibility for IRA's?
  374. >
  375. > Thanks!
  376. > B. Baker
  377. >
  378. > - -
  379.  
  380.  
  381.  
  382.  
  383.  
  384.  
  385. - -
  386.  
  387. ------------------------------
  388.  
  389. Date: Thu, 23 Jul 1998 18:06:45 EDT
  390. From: <MsProf2U@aol.com>
  391. Subject: Re: Purpose of this List
  392.  
  393. << Let's get back to the real purpose of this list. >>
  394.  
  395. Which is what? To read incredibly detailed accounts of some people's tax
  396. situations, posted in their efforts to find out which avenue is best for them?
  397. Situations which probably have nothing whatsoever to do with anyone else? I
  398. "bleep" past half, maybe more, of the messages in each pers-fin digest because
  399. they describe arcane and esoteric situations that are FAR better suited being
  400. presented to the posters' own personal tax attorneys than to this list.  I
  401. personally enjoy when a discussion goes a level above such posts. Who
  402. appointed you the moderator of what gets discussed here, anyhow? Why don't you
  403. leave that to the list owner? 
  404.  
  405.  
  406.  
  407. - -
  408.  
  409. ------------------------------
  410.  
  411. Date: Thu, 23 Jul 1998 20:15:21 -0400 (EDT)
  412. From: bonsai@channel1.com
  413. Subject: A Vexing Choice faced by money novice...
  414.  
  415. I mostly lurk, but I'm always grateful to receive your helpful responses
  416. when I do post the occasional specific question. Now I have a very
  417. *general* question and I'm looking for some different points of view from
  418. the list, if I may:
  419.  
  420. I recently got a raise and I'm determined, for the first time in my life,
  421. NOT to squander the extra money or let it slip away unnoticed in daily
  422. nickel-and-dime expenditures. This is a big step for me ;-)
  423.  
  424. So I have about $400-$500 a month that I want to put somewhere, and I am
  425. torn between three options (each with obvious advantages, or tied to goals
  426. I have):
  427.  
  428. 1. Put extra money into my retirement account each month. I work in higher
  429. ed and have my retirement money in TIAA-CREF (actually, all in CREF stock
  430. funds). (I have no other investments). I currently put in 5% of my salary
  431. and my employer matches 7%, so effectively, 12% of my salary is going into
  432. my retirement fund. I can put in up to 16.67% (the school's contribution
  433. will not go up, 7% is the max they will do). I'm tempted to put in more
  434. (and many things I'm reading say I should if I can) because the
  435. contributions are tax deferred. However:
  436.  
  437. 2. I have no "three-month" cushion, or any # of months cushion in savings
  438. - -- so accessible savings is also a goal/priority for me.
  439.  
  440. 3. Also, I would like to pull together a (to me) considerable sum of cash
  441. to be used as a downpayment on a house or property I'll get around to
  442. wanting to buy within the next 2-4 years.
  443.  
  444. I just don't know how to choose the best route. Are #'s 2 and 3 mutually
  445. exclusive, I mean, does anyone ever have BOTH "safety cushion" money AND a
  446. downpayment sitting around at once? I feel like if I split the money up
  447. toward all three goals, the amounts going toward #2 and #3 are never going
  448. to get me anywhere... I also don't know where to begin to evaluate WHERE to
  449. put money for #s 2 and 3....
  450.  
  451. I should also mention (both because I expect it to come up as a
  452. consideration in some answers and because I'm very happy to be able to say
  453. it) that I have no consumer debt; I have FINALLY moved beyond "Step 1: Pay
  454. off your expensive debt" ;-)...
  455.  
  456. Now how do I negotiate Step 2??
  457.  
  458. Any insights, suggestions, gut feelings, non-binding anecdotal advice
  459. and/or hard-won experience will be most appreciated ;-)
  460.  
  461. tia,
  462. Bonnie
  463.  
  464.  
  465.  
  466.  
  467.  
  468. - -
  469.  
  470. ------------------------------
  471.  
  472. Date: Thu, 23 Jul 1998 23:39:15 EDT
  473. From: balaji@juno.com (balaji v ramanathan)
  474. Subject: Re: persfin-digest V5 #36
  475.  
  476. >       Mutual funds Supermarkets
  477.  
  478. >- - do they allow existing shares to be transferred in?
  479.  
  480.     Fidelity will.  You have to fill out a special form for
  481. it.  It may take a while for the transfer to take place and I have
  482. heard some horror stories about botched transfers.  If it is not
  483. too big a position, it may be less hassles to sell it and take
  484. the cash to the supermarket.
  485.  
  486. >- - if  a fund or family is a transaction fee in one supermarket is it 
  487. >
  488. >   necessarily a transaction fee in all supermarkets?
  489.  
  490.     No.  I know that Schwab has some NTF funds that are not
  491. NTF with Fidelity and vice versa.  I used to have accounts with
  492. both before Schwab pissed me off so much I closed my account with
  493. them and took my whole business to Fidelity.
  494.  
  495. >- - the couple that I've looked at have a fixed fee per transaction, 
  496. >are
  497. >there any
  498. >   supermarkets that are friendlier to DCA (dollar cost averaging)?
  499.  
  500.     I think you should look for a supermarket in which the particular
  501. fund you want to DCA into is NTF.  Some supermarkets may waive
  502. transaction fees to help out regular investors, but you will have
  503. to ask around.
  504.  
  505. >- - which supermarkets will do DCA for your account automatically?
  506.  
  507.     Practically every supermarket should allow for automatic
  508. money transfers from your checking (or savings) account into their
  509. "core" account and then use the funds in the core account to buy
  510. the mutual funds you designate.  Schwab and Fidelity had no problems
  511. setting up such arrangements with me.
  512.  
  513. >
  514. >kmealy@bigfoot.com
  515. >Cincinnati, OH
  516.  
  517. bye/balaji/
  518.  
  519. _____________________________________________________________________
  520. You don't need to buy Internet access to use free Internet e-mail.
  521. Get completely free e-mail from Juno at http://www.juno.com
  522. Or call Juno at (800) 654-JUNO [654-5866]
  523.  
  524.  
  525.  
  526. - -
  527.  
  528. ------------------------------
  529.  
  530. Date: Fri, 24 Jul 1998 13:28:20 -0500
  531. From: agrawal@ra.anl.gov
  532. Subject: Limit on 403(b) contributions?
  533.  
  534. I work for a non-profit organization & have a question about
  535. retirement plan.
  536. I have a mandatory contribution + employer matched contribution.
  537. In addition I am allowed a supplemental voluntary (deductible)
  538. contribution (SRA) which I'd like to max out.
  539. My employer has a calculation (which is done every quarter)
  540. & takes into account salary, my age, years of service and
  541. amount already in SRA. There are 4 different formula & the
  542. calculation which results in the minimum is contributed.
  543.  
  544. Are these specified by the IRS? I thought the IRS just had
  545. something like 15% (or 25%) of Gross Income with max of $9500?
  546. Can organizations have their own limits & formulae?
  547.  
  548. I am trying hard to Dollar Cost Average but this fluctuates 
  549. from $200-800 / month!
  550. In 1998, I may be allowed to contribute < $3000 whereas is 1997
  551. I did > $9000. This is also a problem since my AGI will
  552. be higher than planned & we may not be eligible to convert to 
  553. Roth IRA this year :(
  554.  
  555. Is there anything I can do?
  556.  
  557. Rupal
  558.  
  559.  
  560.  
  561.  
  562. - -
  563.  
  564. ------------------------------
  565.  
  566. Date: Fri, 24 Jul 1998 11:27:38 -0700
  567. From: Mark Ollendorff <MOllendorff@cybernautics.com>
  568. Subject: Re: Mutual funds Supermarkets
  569.  
  570. I too am interested in hearing more about these "supermarkets."  I have
  571. heard rumblings of these types of funds, but have not found anything
  572. substantial.  
  573. OnNow - Your Guide to Live Online Events
  574. http://www.onnow.com
  575.  
  576.  
  577.  
  578. - -
  579.  
  580. ------------------------------
  581.  
  582. Date: Fri, 24 Jul 1998 15:49:15 -0400
  583. From: GeorgeS <pip@shore.net>
  584. Subject: Rationing health care 
  585.  
  586. >  John Silber lost the
  587. >Mass Governor's race a while back for merely suggesting we "ration"  health
  588. >care. 
  589.  
  590. Hmmm, as I recollect, Silber lost because he is a tyrannical self
  591. aggrandizing loud mouth. Some pinpoint the exact moment he blew the
  592. election. They say he lost the election when he tore Natalie Jacobson, a
  593. mostly harmless local newscaster, a new anus in response to her puff
  594. question : "what are your shortcomings." Old JS screamed his ad hominem (ad
  595. Natalie?) response to her, and got his angry mug splashed all over local TV.
  596. The unreasonable voters seemed to think, if he blows his cookies over this,
  597. what happens when he gets a real problem.
  598.  
  599. Suggestions that he wanted to gas the Cambodians in Lowell, and ship off the
  600. Revere Latinos to Mexico, are naught but apocryphal exaggerations of his
  601. basic racist simplistic response to political problems. Silber, remember,
  602. is the guy who thought Mandella belonged in jail, and squashed BU faculty
  603. attempts to honor the man.
  604.  
  605. John Silber is  the man who finally drove what we fondly call the democratic
  606. peoples republic of Ma. into the hands of a republican governor. It takes a
  607. special guy to do that. Remember Ma., home of demcocratic notables as T
  608. Kennedy and B Frank. It takes grand canyon quantities of personal
  609. peccadillos to make the average voter in Ma. vote republican. JS more than
  610. met this criteria.
  611.  
  612. Health care rationing played a minor role in the election, one had a wide
  613. variety of reasons to question Silber's qualifications for what we locals
  614. know as
  615.  
  616.         hizzoner da guvnah' 
  617.  
  618.  
  619. > Granted, Silber wasn't subtle, 
  620.  
  621. Granted  infinity is big
  622. Granted eternity is a long time
  623.  
  624.  
  625.  
  626.  
  627. - -
  628.  
  629. ------------------------------
  630.  
  631. Date: Fri, 24 Jul 1998 17:45:06 -0700 (PDT)
  632. From: James Garcia <jimgarcia@yahoo.com>
  633. Subject: Re: persfin-digest V5 #36
  634.  
  635. > kmealy@juno.com (Keith Mealy) asked:
  636. > Subject: Mutual funds Supermarkets
  637.  
  638. > These look like a terrific way to consolidate 
  639. > bookkeeping and allow easy rebalancing and exchanges.
  640. > - does anyone have the list of where these 
  641. >   supermarkets are?
  642.  
  643. most discount brokers have them now. 
  644. check their web sites.
  645.  
  646. > - do they allow existing shares to be transferred in?
  647.  
  648. Schwab did, but after the xfer, they didn't know what
  649. my cost basis was, so they can't give you cap gain 
  650. reporting. For tax reporting I was on my own. 
  651.  
  652. > - if a fund is a transaction fee in one supermarket     is it a
  653. transaction fee in all supermarkets?
  654.  
  655. no. you'll find different NTF funds in each s-market.
  656.  
  657. > - the couple that I've looked at have a fixed fee per >  
  658. transaction, are there any supermarkets that are >   friendlier to DCA
  659. (dollar cost averaging)?
  660.  
  661. for DCAing, you really want to find a supermarket
  662. with the fund you want as a No Transaction Fee fund
  663. or find a fund you like in the supermarket. Or deal
  664. directly with the fund itself. Example, I don't think
  665. Vanguard is NTF with any supermarket. 
  666.  
  667. > - which supermarkets will do DCA for your account     automatically?
  668.  
  669. Probably every one. If you want to send them money automatically, very
  670. few will turn you down.
  671. Go to their web sites. Get a phone #. 
  672. Call them and ask them these same questions.
  673. Good Luck.   Jim Garcia    jimgarci@pacbell.net
  674.  
  675. _________________________________________________________
  676. DO YOU YAHOO!?
  677. Get your free @yahoo.com address at http://mail.yahoo.com
  678.  
  679.  
  680.  
  681.  
  682. - -
  683.  
  684. ------------------------------
  685.  
  686. Date: Fri, 24 Jul 1998 21:29:55 -0500
  687. From: "Richard A. Bauer" <owowo@fclass.net>
  688. Subject: Y2K Okay on Wall Street
  689.  
  690. FYI--
  691.  
  692. Y2K OK ON WALL STREET
  693. A ten-day-long test by the Securities Industry Association's Year 2000 project 
  694. found no problems during a simulation involving 29 brokerage firms, all major 
  695. stock exchanges, and the corporations that conduct trades for them.  Project 
  696. manager Leslie Tortora hopes that the success of the project will encourage a 
  697. similar effort by telephone companies, and says:  "People are feeling good.  An 
  698. enormous amount of energy and preparation has gone into making this 
  699. successful."  (New York Times 23 Jul 98)
  700.  
  701.  
  702.  
  703.  
  704.  
  705. - -
  706.  
  707. ------------------------------
  708.  
  709. Date: Sat, 25 Jul 1998 10:31:07 -0500
  710. From: Bill La Mar <blamar@dialnet.net>
  711. Subject: Re: Y2K Okay on Wall Street
  712.  
  713. OK
  714.  
  715. Richard A. Bauer wrote:
  716.  
  717. > FYI--
  718. >
  719. > Y2K OK ON WALL STREET
  720. > A ten-day-long test by the Securities Industry Association's Year 2000 project
  721. > found no problems during a simulation involving 29 brokerage firms, all major
  722. > stock exchanges, and the corporations that conduct trades for them.  Project
  723. > manager Leslie Tortora hopes that the success of the project will encourage a
  724. > similar effort by telephone companies, and says:  "People are feeling good.  An
  725. > enormous amount of energy and preparation has gone into making this
  726. > successful."  (New York Times 23 Jul 98)
  727. >
  728. > -
  729.  
  730.  
  731.  
  732.  
  733.  
  734.  
  735.  
  736. - -
  737.  
  738. ------------------------------
  739.  
  740. End of persfin-digest V5 #37
  741. ****************************
  742.  
  743. -
  744. To unsubscribe to persfin-digest, send an email to "majordomo@xmission.com"
  745. with "unsubscribe persfin-digest" in the body of the message.
  746. For information on digests or retrieving files and old messages send
  747. "help" to the same address.  Do not use quotes in your message.