home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ ftp.xmission.com / 2014.06.ftp.xmission.com.tar / ftp.xmission.com / pub / lists / canslim / archive / v02.n706 < prev    next >
Internet Message Format  |  1999-09-22  |  30KB
  1. From: owner-canslim-digest@lists.xmission.com (canslim-digest)
  2. To: canslim-digest@lists.xmission.com
  3. Subject: canslim-digest V2 #706
  4. Reply-To: canslim
  5. Sender: owner-canslim-digest@lists.xmission.com
  6. Errors-To: owner-canslim-digest@lists.xmission.com
  7. Precedence: bulk
  8. Content-Transfer-Encoding: quoted-printable
  9. X-No-Archive: yes
  10.  
  11. canslim-digest      Thursday, September 23 1999      Volume 02 : Number 706
  12.  
  13.  
  14.  
  15. In this issue:
  16.  
  17.        Re: [CANSLIM] Comments from WON about the market at Marder's
  18.        Fw: [CANSLIM] Comments from WON about the market at Marder's
  19.        Re: Fw: [CANSLIM] Comments from WON about the market at Marder's
  20.        Re: [CANSLIM] Pattern Matching
  21.        Re: [CANSLIM] Comments from WON about the market at Marder's 
  22.        Re: [CANSLIM] Comments from WON about the market at Marder's 
  23.        Re: [CANSLIM] Comments from WON about the market at Marder's 
  24.        Re: [CANSLIM] Comments from WON about the market at Marder's 
  25.        RE: [CANSLIM]  Non-CS: Protecting your PC and your privacy
  26.        [CANSLIM] Kevin Marder
  27.        Re: [CANSLIM] Comments from WON about the market at Marder's
  28.        Re: [CANSLIM] Kevin Marder
  29.        [CANSLIM] Answers to questions.
  30.        Re: [CANSLIM] Answers to questions.
  31.  
  32. ----------------------------------------------------------------------
  33.  
  34. Date: Wed, 22 Sep 1999 11:07:13 -0400
  35. From: Sam Funchess <sam5@mindspring.com>
  36. Subject: Re: [CANSLIM] Comments from WON about the market at Marder's
  37.  
  38. I will try and respond shortly concerning these question by the end of the day I
  39. hope.  I am just been thrown into a project that is going to take the most of the
  40. day if not night.  But I am very interested and willing to answer the questions
  41. below and any other that arise.
  42.  
  43. Sam
  44.  
  45. Johan Van Houtven wrote:
  46.  
  47. > Sam wrote:
  48. > >Everyone must keep in mind that your real money is made with patience.
  49. >
  50. > Correct.
  51. >
  52. > The real big losses, like lossing it all, are also made with patience.
  53. > Example: Commodore. I soared for a few years and then plummeted as they
  54. > went bankrupt.
  55. >
  56. > >I
  57. > >have only sold out of two stocks so far.  One was QCOM and I was only
  58. > >looking for a short term gain from the beginning and CSCO which was a
  59. > >recent purchase on chart dynamics only with little research.
  60. >
  61. > It would be a nice example, especially for the newbies on the list, to see
  62. > when you bought and sold and why.
  63. >
  64. > (To all newbies (me included): How have you guys been doing lately? WON
  65. > said that basically you wouldn't have made any money since April (net-net).
  66. > Is he correct?)
  67. >
  68. > >My core (CANSLIM) holdings are still intact and still have an above 30% gain
  69. > >on each which is enough room to weather most storms.
  70. >
  71. > Which stocks are you holding and how have they fared?
  72. >
  73. > >When you trade in and out
  74. > >just because the market is pulling back some, you lose your cost basis and
  75. > >any base you bought from which makes CANSLIM decisions more difficult.  Any
  76. > >pull back in the general market is a good time for canslimers
  77. >
  78. > Question is: How do you differentiate between a pull-back and the start of
  79. > a larger correcton? Can you do that consistenly? I'd like to learn. Please
  80. > share.
  81. >
  82. > >because if you chose your stocks right
  83. >
  84. > What does 'choosing your stock right' mean to you?
  85. >
  86. > > your not too worried and it gives you a chance
  87. > >for other leaders you may have missed to form a base for you.
  88. > >Remember don't let the market play you.
  89. >
  90. > But don't ignore it either.
  91. >
  92. > What was and is your take on 'M'?
  93. >
  94. > >Sam
  95. > >
  96. > >Earl Setser wrote:
  97. > >
  98. > >> This is a good one.  I don't always follow the links, but this is WON's
  99. > >> take on the "M" right now.  CANSLIMers shouldn't miss this one.
  100. > >>
  101. > >> At 08:32 PM 9/16/99 +0200, you wrote:
  102. > >> >Complete interview titled 'Bill O'Neil: Go slow for now' is at:
  103. > >> >
  104. > >> >http://cbs.marketwatch.com/archive/19990916/news/current/analyst.htx
  105. > >> >
  106. > >> >Enjoy.
  107. > >> >
  108. > >> >
  109. > >> >
  110. > >> >Johan ===
  111. >
  112. > -- Johan
  113. >
  114. > -
  115.  
  116.  
  117. - -
  118.  
  119. ------------------------------
  120.  
  121. Date: Wed, 22 Sep 1999 18:19:28 +0100
  122. From: "Marc Laniado" <Marclaniado@email.msn.com>
  123. Subject: Fw: [CANSLIM] Comments from WON about the market at Marder's
  124.  
  125. Hi Rolatzil,
  126. I made some money in energy stocks, but I am not sure how to really choose
  127. them other than by looking for CANSLIM chart patterns. Can you recommend
  128. sources or methods?
  129. I have found in the last few months that the only way to make money buying
  130. canslim stocks was to buy groups with not only rising relative strength but
  131. increasing A/D scores, which I calculate from the stocks within the group in
  132. DGO eg computer memory devices have been very strong recently.
  133. All the best,
  134. Marc
  135. - ----- Original Message -----
  136. From: rolatzi <rolatzi@yahoo.com>
  137. To: <canslim@lists.xmission.com>
  138. Sent: Wednesday, September 22, 1999 3:32 PM
  139. Subject: Re: [CANSLIM] Comments from WON about the market at Marder's
  140.  
  141.  
  142. > Johan,
  143. > Thank you for raising this topic at this time.  Since it is
  144. > obvious, to me anyhow, that the market is not positive for
  145. > canslim stocks, now is a good time to assess how we are doing,
  146. > what strategies to use to determine when to return, how to
  147. > assess whether this is a pullback or a major correction.
  148. >
  149. > I will start by saying that I haven't had any canslim stocks for
  150. > several months now because imho, the risk reward and market
  151. > outlook was unfavorable.  That is not to say that there haven't
  152. > been some canslim and llur successes but i didn't have the good
  153. > fortune to select them.  The few canslim stocks i had, got
  154. > stopped out (CSCO for one, which ended up going back up quite
  155. > nicely without my participation). Besides the sell signals
  156. > generated a while back by distribution days, there was the
  157. > deterioration of A rated stocks and the increase in E rated
  158. > stocks.  In addition i use a decidely non-canslim approach for
  159. > timing the market namely seasonal, day of the month and weekly
  160. > patterns.  I posted an article recently that recommended staying
  161. > out of the market from May until the end of October and using an
  162. > MACD signal to determine the best exit and entry points and will
  163. > use this indicator as well as WON up 1% on increased volume
  164. > along with follow through day to help determine the correct
  165. > re-entry point.
  166. >
  167. > In the meantime, I am still heavily invested in energy and
  168. > natural gas stocks which i have been buying since the early
  169. > spring which are still quite ahead despite serious slippage over
  170. > the last week or two.  I expect that exploration and production
  171. > companies will hold up better than drillers and suppliers over
  172. > the next quarter or two because the increase in price of crude
  173. > and natural gas will flow to the bottom line rapidly while
  174. > drillers will not see a comparable increase in business until it
  175. > is clear that the price of crude will remain near $20 a barrel.
  176. > Sorry about this digression away from canslim but if people want
  177. > to further this strategy they can e-mail me personally.
  178. >
  179. > In addition, i have a small number of hedges in the form of
  180. > covered calls on FLC (a drilling co) and puts on JPM (bank) and
  181. > am interested in shorting by buying puts either AMZN or AOL to
  182. > protect my longs.
  183. >
  184. > With regard to patience, I think you can be patient if your
  185. > stock picking an timing is really good.  I have lost too much by
  186. > not using a stop loss to prevent catastrophic declines in my
  187. > stocks.  I can't use mental stops because I am weak and
  188. > irresolute and I would rather take a small profit and avoid a
  189. > large loss by using stop losses.  There are always new
  190. > opportunities and never difficult for me to initiate a new
  191. > position.  It is only hard to exit losing positions.
  192. >
  193. > I have no idea whether this is a correction or the start of a
  194. > bear market but practically speaking, i must think it is only a
  195. > correction for some sectors. I am heavily invested in energy
  196. > therefore, i am betting that inflation is renewing and that the
  197. > world economy will be strong so that the demand for energy will
  198. > increase.  At the same time, historically, the movement of
  199. > interest rates of long bonds is the best indicator of the
  200. > strength of the market and interest rates have been moving up
  201. > steadily.  This net negative suggests that we may be at a
  202. > crucial point especially if interest rates continue upward.
  203. > Some 10 years ago, this uptick in interest would have been
  204. > adequate to get me out of the market but the old rules don't
  205. > work as well as they used to.
  206. >
  207. > I think I will stop here for now.
  208. >
  209. > ciao,
  210. > rolatzi
  211.  
  212.  
  213.  
  214.  
  215. - -
  216.  
  217. ------------------------------
  218.  
  219. Date: Wed, 22 Sep 1999 19:32:42 +0200
  220. From: Johan Van Houtven <click@ping.be>
  221. Subject: Re: Fw: [CANSLIM] Comments from WON about the market at Marder's
  222.  
  223. >I have found in the last few months that the only way to make money buying
  224. >canslim stocks was to buy groups with not only rising relative strength but
  225. >increasing A/D scores, which I calculate from the stocks within the group in
  226. >DGO eg computer memory devices have been very strong recently.
  227.  
  228. No wonder. Memory prices have more than doubled, even tripled in a few
  229. weeks time.
  230.  
  231. I remember buy 128MB PC100 SDRAM for 2990 BEF 2 months or so ago, today it
  232. costs 9000 BEF and at another source even 12100 BEF (the day before the
  233. Taiwan earthquake it was 7990 at that same place).
  234.  
  235.  
  236.  
  237. Johan ===
  238.  
  239.  
  240.  
  241. - -
  242.  
  243. ------------------------------
  244.  
  245. Date: Wed, 22 Sep 1999 17:27:18 -0400
  246. From: "Rich Ralph" <rich@richmedia.net>
  247. Subject: Re: [CANSLIM] Pattern Matching
  248.  
  249. Yes, please post for QP2 users.  TIA.
  250.  
  251. All the Best,
  252. Rich Ralph
  253.  
  254.  
  255. - ----- Original Message ----- 
  256. From: rolatzi <rolatzi@yahoo.com>
  257. To: <canslim@lists.xmission.com>
  258. Sent: Tuesday, September 21, 1999 8:41 AM
  259. Subject: Re: [CANSLIM] Pattern Matching
  260.  
  261.  
  262. > I have a scan that looks for cup and handle patterns on quotes
  263. > plus.  If you subscribe I would be willing to share it with you.
  264. >  I'm not sure how well it works, however, it does often give my
  265. > likely candidates but i haven't used it systematically enough to
  266. > understand its strengths and weaknesses.  Sometimes it comes up
  267. > with practically nothing when other people are finding cup and
  268. > handles by visual scanning.
  269. > ciao,
  270. > rolatzi
  271. > 
  272. > --- "Christopher R. Gardner" <cgardner@s1.com> wrote:
  273. > > Does anyone know a proper computerized approach to try to
  274. > > locate CANSLIM
  275. > > chart patterns (e.g., cup-with-a-handle) in recently
  276. > > historical data.  I've
  277. > > read a few papers on the cup-with-a-handle pattern, including
  278. > > one that talks
  279. > > about automating the pattern search; however, I would like
  280. > > more info.
  281. > > What's the best approach: statistical, neural net, or
  282. > > something else?  Do
  283. > > programs like TC2000 do things like this either directly or
  284. > > indirectly?
  285. > > Thanks.
  286. > >
  287. > >
  288. > > -
  289. > >
  290. > >
  291. > 
  292. > __________________________________________________
  293. > Do You Yahoo!?
  294. > Bid and sell for free at http://auctions.yahoo.com
  295. > 
  296. > -
  297. > 
  298. > 
  299.  
  300.  
  301. - -
  302.  
  303. ------------------------------
  304.  
  305. Date: Wed, 22 Sep 1999 17:27:21 -0400
  306. From: Craig Griffin <cagriffin@mindspring.com>
  307. Subject: Re: [CANSLIM] Comments from WON about the market at Marder's 
  308.  
  309. Johan,
  310.  
  311. You wrote:
  312. >It would be a nice example, especially for the newbies on the list, to see
  313. >when you bought and sold and why.
  314. >
  315. >(To all newbies (me included): How have you guys been doing lately? WON
  316. >said that basically you wouldn't have made any money since April (net-net).
  317. >Is he correct?)
  318.  
  319. Model Portfolio 1 - (One month performance = 13.51%) :
  320.  
  321. On 08/19/99, I established the following model portfolio.  All buys were 
  322. made from scratch and in equal dollar amounts.  At that time I considered 
  323. the market to have given a buy signal a few days earlier and the pullback 
  324. on the 19th to be an opportunity to establish postions.  I further 
  325. considered these to be the "best" stocks in the market that I was aware of 
  326. at the time, based primarily on chart behavior.  I considered risk to be 
  327. lowered by purchasing a large basket of stocks.  Risk was raised by 
  328. purchasing many stocks in the same industry.  Performance was enhanced by 
  329. buying mostly stocks in strong industries.
  330.  
  331. These are simply leadership stocks based on chart pattern (IMO).  No 
  332. attempt was made to buy breakouts - all were purchased at roughly the same 
  333. time of day on 08/19/99.  This portfolio is up 13.51% as of today 09/22/99, 
  334. shortly before the close.
  335.  
  336. This portfolio has not been pruned for stocks pulling back into bases 
  337. (failed breakouts) or for any kind of stops.  Of the 35 stocks, all but 7 
  338. are positive.  The best performance was PHCM at +57%.  Worst performance 
  339. CMTN at a -31%.
  340.  
  341. At the end of this post is the list of symbols, amount paid, current price 
  342. and percentage changes in CSV format (which you should be able to copy and 
  343. save as a text file with the name "PORT0899.CSV". Then open that text file 
  344. with a spreadsheet).  For those who just want the symbols, here they are:
  345. CASH AMGN ARBA BGEN BRCD BRCM BVSN
  346. CLFY CMTN CSCO EXDS GENZ GILD HIFN HLIT
  347. IDPH IMNX INTC JDSU JNPR KIDE LGTO LXK
  348. MEDI MSFT NTAP PHCM PMCS QCOM QLGC SEBL
  349. SEIC TIF TXN UVN WMT
  350.  
  351.  
  352.  
  353. Model Portfolio 2 - (Two month performance = 32%) :
  354.  
  355. In late June and early July, I established the following model portfolio, 
  356. bought entirely based on breakouts and "low level" breakouts.  This 
  357. portfolio is up approximately 35% in aggregate (varying purchase dates, not 
  358. all stocks bought in equal dollar amount).  No allowance has been made for 
  359. APEX, which would have hit its stop (ie. it is still included in the net 
  360. 32% figure, selling at an 8% loss would have improved performance).
  361.  
  362. ACTU APEX BGEN BOBJ CLEC EMC
  363. HLIT INTC KIDE LGTO ORBK QCOM
  364.  
  365. Hope this helps.
  366.  
  367. Best Regards,
  368. Craig
  369.  
  370.  
  371. CSV Format Portfolio #1
  372. Begin ====>
  373. Name,Symbol,Price ,Current,Change,% Change,Net
  374. ,,Paid,Price,Today,Today,Gain/Loss
  375.  
  376. AMGEN,AMGN,78.25,83.38,0.69,0.83%,6.55%
  377. ARIBA INC,ARBA,106.00,147.00,13.81,10.37%,38.68%
  378. BIOGEN INC,BGEN,73.13,85.38,0.44,0.52%,16.75%
  379. BROCADE COMMS,BRCD,176.88,225.38,-6.50,-2.80%,27.42%
  380. BROADCOM CORP,BRCM,125.88,113.56,9.44,9.06%,-9.78%
  381. BROADVISION,BVSN,91.00,138.63,17.31,14.27%,52.34%
  382. CLARIFY INC,CLFY,37.13,47.63,0.00,0.00%,28.28%
  383. COPPER MTN NET,CMTN,118.25,81.75,-0.75,-0.91%,-30.87%
  384. CISCO SYSTEMS,CSCO,62.25,72.13,1.00,1.41%,15.86%
  385. EXODUS COMMS,EXDS,73.00,80.13,7.13,9.76%,9.76%
  386. GENZYME GEN,GENZ,58.00,51.13,2.13,4.34%,-11.85%
  387. GILEAD SCI,GILD,79.00,79.38,3.81,5.05%,0.47%
  388. HI/FN INC,HIFN,104.88,111.63,-2.00,-1.76%,6.44%
  389. HARMONIC INC,HLIT,84.75,121.94,2.44,2.04%,43.88%
  390. IDEC PHARM,IDPH,123.13,107.13,3.00,2.88%,-12.99%
  391. IMMUNEX CORP,IMNX,61.50,51.19,2.63,5.41%,-16.77%
  392. INTEL CORP,INTC,77.25,83.06,1.06,1.30%,7.52%
  393. JDS UNIPHASE CP,JDSU,97.00,111.13,2.13,1.95%,14.56%
  394. JUNIPER NETWRKS,JNPR,207.00,189.06,2.06,1.10%,-8.67%
  395. 4 KIDS ENTRTN,KIDE,26.75,30.13,1.63,5.70%,12.62%
  396. LEGATO SYSTEMS,LGTO,38.75,47.81,2.03,4.44%,23.39%
  397. LEXMARK INTL,LXK,73.75,83.75,-0.63,-0.74%,13.56%
  398. MEDIMMUNE INC,MEDI,103.00,109.25,7.19,7.04%,6.07%
  399. MICROSOFT CP,MSFT,83.88,95.88,1.25,1.32%,14.31%
  400. NETWK APPLIANCE,NTAP,57.75,75.38,0.25,0.33%,30.52%
  401. PHONE.COM INC,PHCM,98.38,159.94,25.56,19.02%,62.58%
  402. PMC-SIERRA INC,PMCS,89.25,99.75,-0.56,-0.56%,11.76%
  403. QUALCOMM INC,QCOM,165.00,189.75,7.44,4.08%,15.00%
  404. QLOGIC CORP,QLGC,73.38,92.00,0.22,0.24%,25.38%
  405. SIEBEL SYSTEMS,SEBL,60.00,72.19,2.06,2.94%,20.31%
  406. SEI INVEST CO,SEIC,97.13,92.63,-0.63,-0.67%,-4.63%
  407. TIFFANY & CO,TIF,52.50,61.63,-1.38,-2.18%,17.38%
  408. TEXAS INSTRUMENT,TXN,72.38,86.63,-0.25,-0.29%,19.69%
  409. UNIVISION COMM,UVN,69.63,86.13,1.00,1.17%,23.70%
  410. WAL-MART STORES,WMT,46.00,47.56,1.81,3.96%,3.40%
  411. ,,,,,,
  412. ,,,,,Today,Net
  413. ,,,Gain/Loss,,4.73%,13.51%
  414.  
  415.  
  416.  
  417. - -
  418.  
  419. ------------------------------
  420.  
  421. Date: Thu, 23 Sep 1999 00:08:20 +0200
  422. From: Johan Van Houtven <click@ping.be>
  423. Subject: Re: [CANSLIM] Comments from WON about the market at Marder's 
  424.  
  425. I wrote:
  426.  
  427. >>(To all newbies (me included): How have you guys been doing lately? WON
  428. >>said that basically you wouldn't have made any money since April (net-net).
  429. >>Is he correct?)
  430.  
  431. Craig the newbie, more like the king of newbies IMHO, ;^) wrote:
  432.  
  433. >Model Portfolio 1 - (One month performance = 13.51%) :
  434. >
  435. >On 08/19/99, I established the following model portfolio.  All buys were 
  436. >made from scratch and in equal dollar amounts.  At that time I considered 
  437. >the market to have given a buy signal a few days earlier and the pullback 
  438. >on the 19th to be an opportunity to establish postions.  I further 
  439. >considered these to be the "best" stocks in the market that I was aware of 
  440. >at the time, based primarily on chart behavior.
  441.  
  442. OK. Several would not be considered strict CANSLIM by some on this list who
  443. adhere to the EPS 80 RS 80 minimum (not me). That brings up the question:
  444. HOW did you select them, apart from chart behaviour? There are several
  445. IPO's. Again several on this list consider IPO's a no-no  (not me). How do
  446. you pick up on this IPO's. Reading about them?
  447.  
  448. > I considered risk to be 
  449. >lowered by purchasing a large basket of stocks.  Risk was raised by 
  450. >purchasing many stocks in the same industry.  Performance was enhanced by 
  451. >buying mostly stocks in strong industries.
  452. >
  453. >These are simply leadership stocks based on chart pattern (IMO).  No 
  454. >attempt was made to buy breakouts - all were purchased at roughly the same 
  455. >time of day on 08/19/99.  This portfolio is up 13.51% as of today 09/22/99, 
  456. >shortly before the close.
  457. >
  458. >This portfolio has not been pruned for stocks pulling back into bases 
  459. >(failed breakouts) or for any kind of stops.  Of the 35 stocks, all but 7 
  460. >are positive.  The best performance was PHCM at +57%.  Worst performance 
  461. >CMTN at a -31%.
  462.  
  463. Very interesting. Thank you.
  464.  
  465. >At the end of this post is the list of symbols, amount paid, current price 
  466. >and percentage changes in CSV format (which you should be able to copy and 
  467. >save as a text file with the name "PORT0899.CSV". Then open that text file 
  468. >with a spreadsheet).  For those who just want the symbols, here they are:
  469. >CASH AMGN ARBA BGEN BRCD BRCM BVSN
  470. >CLFY CMTN CSCO EXDS GENZ GILD HIFN HLIT
  471. >IDPH IMNX INTC JDSU JNPR KIDE LGTO LXK
  472. >MEDI MSFT NTAP PHCM PMCS QCOM QLGC SEBL
  473. >SEIC TIF TXN UVN WMT
  474. >
  475. >
  476. >
  477. >Model Portfolio 2 - (Two month performance = 32%) :
  478. >
  479. >In late June and early July, I established the following model portfolio, 
  480. >bought entirely based on breakouts and "low level" breakouts.  This 
  481. >portfolio is up approximately 35% in aggregate (varying purchase dates, not 
  482. >all stocks bought in equal dollar amount).  No allowance has been made for 
  483. >APEX, which would have hit its stop (ie. it is still included in the net 
  484. >32% figure, selling at an 8% loss would have improved performance).
  485.  
  486. Wow. Looks like a winning idea to me.
  487.  
  488. >ACTU APEX BGEN BOBJ CLEC EMC
  489. >HLIT INTC KIDE LGTO ORBK QCOM
  490. >
  491. >Hope this helps.
  492.  
  493. You bet.
  494.  
  495. You did much better than my net performance.
  496.  
  497. Regards,
  498.  
  499.  
  500.  
  501. Johan ===
  502.  
  503.  
  504.  
  505. - -
  506.  
  507. ------------------------------
  508.  
  509. Date: Wed, 22 Sep 1999 19:26:36 -0400
  510. From: Craig Griffin <cagriffin@mindspring.com>
  511. Subject: Re: [CANSLIM] Comments from WON about the market at Marder's 
  512.  
  513. Johan,
  514.  
  515. I did not mean to pre-empt an answer to your question by any other 
  516. newbies.   I would also like to hear anyone's recent experiences or thoughts.
  517.  
  518. I had found the performance of the model portfolios I listed quite 
  519. interesting given the state of the markets overall and O'Neil's 
  520. comments.  I do not disagree with O'Neil's take on the markets, however, he 
  521. did not say to be out of stocks, he just said it was a difficult period in 
  522. which to make money and he would not be on margin, as I understood 
  523. it.  IMHO, only a pinpoint aim at the right groups, and the right stocks in 
  524. those groups has made money recently.  I simply happened to have put 
  525. together a couple of portfolios that did more or less just that and thought 
  526. the list would enjoy seeing them.
  527.  
  528. You wrote:
  529. >OK. Several would not be considered strict CANSLIM by some on this list who
  530. >adhere to the EPS 80 RS 80 minimum (not me). That brings up the question:
  531. >HOW did you select them, apart from chart behaviour? There are several
  532. >IPO's. Again several on this list consider IPO's a no-no  (not me). How do
  533. >you pick up on this IPO's. Reading about them?
  534.  
  535. Yes, reading about them.  Frequently, I decide which stocks to read about 
  536. based on which ones are forming nice bases or making new highs.
  537.  
  538. I simply look at the charts of IPO's after they have been out a few weeks 
  539. (I never buy an IPO in the first 2 or 3 weeks of trading).  I have noticed 
  540. that often, IPO's in a hot sector will manage to form a 4 to 8 week base 
  541. not too long following the IPO date.  Assuming I have researched the stock 
  542. and consider it to have a NEW and potentially DOMINANT product or niche, 
  543. then I might buy it on the breakout from that basing pattern (even as short 
  544. as 4 weeks in rare cases).  Those that don't form at least a 4 week base 
  545. (longer is better, of course, BRCD's second base was 5 weeks for example), 
  546. or that do not form a base at all, are not candidates.
  547.  
  548. When a stock is powerful, hitting new highs, but too extended to buy - I 
  549. often begin to watch and research that stock.  It stays on my 
  550. "weekly/monthly" watch list and I glance at its chart 
  551. occasionally.  Eventually it will form a base.  By then I know something 
  552. about it and if I like the fundamental story, I put it on my daily watch 
  553. list with a pivot price as a trigger.  Therefore, I often miss the first 
  554. advance a stock makes.  I am patient and stick (mostly) to my 
  555. discipline.  If I have to wait a few months for a stock to finish it's 
  556. advance, form a base, and break out again, that is ok.
  557.  
  558. You will notice that the stocks on my list which do not have earnings tend 
  559. to have extraordinary revenue gains, quarter over quarter.
  560.  
  561.  
  562. > > I considered risk to be
  563. > >lowered by purchasing a large basket of stocks.
  564.  
  565. The risk for the IPO's is reduced by having them as part of a portfolio 
  566. with a large number of stocks, a few of which are "old warrior" type of 
  567. leaders, like CSCO.
  568.  
  569.  
  570. > >In late June and early July, I established the following model portfolio,
  571. > >bought entirely based on breakouts and "low level" breakouts.  This
  572. > >portfolio is up approximately 35% in aggregate (varying purchase dates, not
  573. > >all stocks bought in equal dollar amount).  No allowance has been made for
  574. > >APEX, which would have hit its stop (ie. it is still included in the net
  575. > >32% figure, selling at an 8% loss would have improved performance).
  576. >
  577. >Wow. Looks like a winning idea to me.
  578.  
  579. Buying the breakouts and setting stops definitely improves performance, as 
  580. long as your stops are loose enough to let the stocks perform (5% is too 
  581. tight, O'Neil seems to know ... 7 or 8% is about right.  With a large 
  582. portfolio (25 stocks) you might be able to get away with 10%).
  583.  
  584. I agree with Sam, it is the sitting with the stocks as they wiggle and 
  585. shake that makes the money (once you get ahead on them).  Trading doesn't 
  586. make much money unless you are one of the rare masters.  Buying right (on 
  587. the breakout), using stops based on your purchase price with discipline, 
  588. choosing the leading stocks in the leading groups, understanding the market 
  589. "tone" based on daily market reading - these things make money.
  590.  
  591. I am sure big money could be made with WON's 4 to 6 stock portfolio, but 
  592. find I just don't sleep well enough at night with such concentrated risk, 
  593. and thus do a much worse job of holding my winners.  10-20 stocks seems to 
  594. be better (even if one must settle for lower returns).
  595.  
  596. The danger with larger portfolios is that it is too easy to not honor your 
  597. stops, because each stock has such a minor impact on the portfolio.  On the 
  598. other hand, in some ways it is easier to honor them, because it hurts so 
  599. much less to take your loss - because the total loss is a much smaller 
  600. percentage of the entire portfolio.  The trick is to be just as vigilant 
  601. about your stops, no matter how many stocks you own.  Keep your discipline.
  602.  
  603. Best Regards,
  604. Craig
  605.  
  606.  
  607.  
  608.  
  609.  
  610.  
  611. - -
  612.  
  613. ------------------------------
  614.  
  615. Date: Wed, 22 Sep 1999 20:29:32 -0400
  616. From: Craig Griffin <cagriffin@mindspring.com>
  617. Subject: Re: [CANSLIM] Comments from WON about the market at Marder's 
  618.  
  619. I wrote:
  620.  
  621. >Model Portfolio 2 - (Two month performance = 32%) :
  622. >
  623. >In late June and early July, I established the following model portfolio, 
  624. >bought entirely based on breakouts and "low level" breakouts.
  625.  
  626. Oops.  Bad count.  This portfolio was bought in late June.  It's 
  627. performance is for Three Months, not Two.  So the THREE month performance 
  628. is 32%.  Sorry about that.
  629.  
  630. Craig
  631.  
  632.  
  633.  
  634. - -
  635.  
  636. ------------------------------
  637.  
  638. Date: Wed, 22 Sep 1999 21:56:58 -0400
  639. From: "Ron Russell" <ronrussell@home.com>
  640. Subject: RE: [CANSLIM]  Non-CS: Protecting your PC and your privacy
  641.  
  642. It works fine here.
  643.  
  644. - -----Original Message-----
  645. From:    owner-canslim@lists.xmission.com
  646. [mailto:owner-canslim@lists.xmission.com] On Behalf Of David S. Pinhasik
  647. Sent:    Tuesday, September 21, 1999 9:33 AM
  648. To:    canslim@lists.xmission.com
  649. Subject:    Re: [CANSLIM]  Non-CS: Protecting your PC and your privacy
  650.  
  651. I tried it and it's a blank page. Any ideas?
  652. - ----- Original Message -----
  653. From: Ron Russell <ronrussell@home.com>
  654. To: <canslim@lists.xmission.com>
  655. Sent: Tuesday, September 14, 1999 4:04 AM
  656. Subject: RE: [CANSLIM] Non-CS: Protecting your PC and your privacy
  657.  
  658.  
  659. > http://jammer.comset.net/contact.html
  660. >
  661. > -----Original Message-----
  662. > From: owner-canslim@lists.xmission.com
  663. > [mailto:owner-canslim@lists.xmission.com] On Behalf Of SimbaLnKng@aol.com
  664. > Sent: Monday, September 13, 1999 1:13 PM
  665. > To: canslim@lists.xmission.com
  666. > Subject: Re: [CANSLIM]  Non-CS: Protecting your PC and your privacy
  667. >
  668. > Ron,
  669. >
  670. >       Do you know anywhere where i can download Jammer??
  671. >
  672. > Thanks
  673. >
  674. > Rob
  675. >
  676. > -
  677. >
  678. >
  679. >
  680. > -
  681. >
  682.  
  683.  
  684.  
  685. - -
  686.  
  687.  
  688. - -
  689.  
  690. ------------------------------
  691.  
  692. Date: Wed, 22 Sep 1999 20:30:45 -0800
  693. From: "Patrick Wahl" <pwahl@prodigy.net>
  694. Subject: [CANSLIM] Kevin Marder
  695.  
  696. A new column by Kevin Marder, somewhat cautious -
  697.  
  698. http://cbs.marketwatch.com/news/current/marder.htx?source=htx/h
  699. ttp2_mw
  700.  
  701. There is a link to his column on the cbs marketwatch front page if 
  702. the wrap around address is too difficult to deal with.
  703.  
  704.  
  705.  
  706. - -
  707.  
  708. ------------------------------
  709.  
  710. Date: Wed, 22 Sep 1999 20:57:26 -0800
  711. From: "Patrick Wahl" <pwahl@prodigy.net>
  712. Subject: Re: [CANSLIM] Comments from WON about the market at Marder's
  713.  
  714. Date sent:          Wed, 22 Sep 1999 11:19:29 +0200
  715. To:                 canslim@lists.xmission.com
  716. From:               Johan Van Houtven <click@ping.be>
  717.  
  718. > (To all newbies (me included): How have you guys been doing lately? WON
  719. > said that basically you wouldn't have made any money since April (net-net).
  720. > Is he correct?)
  721.  
  722. My experience during this period hasn't been terribly good until the 
  723. last few weeks, where I have squeezed a few bucks out of the 
  724. market.  It has seemed to be a pretty tough market, I think, even 
  725. going back further than April, where it remained pretty much a large 
  726. cap market.  
  727.  
  728. > Which stocks are you holding and how have they fared?
  729.  
  730. I have been nervously hanging on to ADI, ORCL, less nervously on 
  731. another non-canslimmer - INTC.  Most of what I have is close to 
  732. break even, so a sharp break in the market is going to take away 
  733. the profits.  
  734.  
  735. Market breadth, the small number of new highs versus new lows, is 
  736. making me somewhat skeptical of how long the market can keep 
  737. going up (and I guess only the nasdaq is actually making any 
  738. headway), plus the seasonal things are against the market for 
  739. another 6 weeks or so.
  740.  
  741.  
  742.  
  743. - -
  744.  
  745. ------------------------------
  746.  
  747. Date: Thu, 23 Sep 1999 13:40:22 GMT
  748. From: musicant@pacbell.net (Dan Musicant)
  749. Subject: Re: [CANSLIM] Kevin Marder
  750.  
  751. On Wed, 22 Sep 1999 20:30:45 -0800, you wrote:
  752.  
  753. :A new column by Kevin Marder, somewhat cautious -
  754. :
  755. :http://cbs.marketwatch.com/news/current/marder.htx?source=3Dhtx/h
  756. :ttp2_mw
  757. :
  758. :There is a link to his column on the cbs marketwatch front page if=20
  759. :the wrap around address is too difficult to deal with.
  760. :
  761.  
  762. "The ball is in the bulls' court"
  763.  
  764. That's what Kevin calls this posting and I find it remarkable! I had a
  765. nightmare last night concerning riding a bull (not horse) driven cart.
  766. =46ine, but the bull had the power to eat me any time he pleased (not
  767. good)! I'm cautious, and have good reason to be (at least this
  768. morning!).=20
  769.  
  770. Dan
  771.  
  772. PS I don't think I'm having a hamburger at lunch. Superstitious? Once
  773. bitten, twice shy.    :))
  774.  
  775.  
  776. - -
  777.  
  778. ------------------------------
  779.  
  780. Date: Thu, 23 Sep 1999 11:04:02 -0400
  781. From: Sam Funchess <sam5@mindspring.com>
  782. Subject: [CANSLIM] Answers to questions.
  783.  
  784. I posted my answers to the questions concerning my holdings opinion etc.
  785. last night.  Jeff's system pulled it for review so it should be posted
  786. sometime today.  The file was apparently too large from the reply and he
  787. needs to review it.  I hope he will be able to post it today so we can
  788. get some feed back on my comments.
  789.  
  790. Sam
  791.  
  792.  
  793. - -
  794.  
  795. ------------------------------
  796.  
  797. Date: Thu, 23 Sep 1999 18:23:40 +0200
  798. From: Johan Van Houtven <click@ping.be>
  799. Subject: Re: [CANSLIM] Answers to questions.
  800.  
  801. Thanks for the update, Sam.
  802.  
  803. It is truely amazing that there hasn't been any response from the newbies.
  804.  
  805. So allow me to extend the range from super newbies to very experienced: How
  806. has your net performance been the last 2 to 5 months? WON says that
  807. basically you wouldn't have made any money, i.e. you made some and you lost
  808. some. 
  809.  
  810. At 11:04 AM 9/23/99 -0400, you wrote:
  811. >I posted my answers to the questions concerning my holdings opinion etc.
  812. >last night.  Jeff's system pulled it for review so it should be posted
  813. >sometime today.  The file was apparently too large from the reply and he
  814. >needs to review it.  I hope he will be able to post it today so we can
  815. >get some feed back on my comments.
  816. >
  817. >Sam
  818.  
  819.  
  820.  
  821. Johan ===
  822.  
  823.  
  824.  
  825. - -
  826.  
  827. ------------------------------
  828.  
  829. End of canslim-digest V2 #706
  830. *****************************
  831.  
  832.  To unsubscribe to canslim-digest, send an email to "majordomo@xmission.com"
  833.  with "unsubscribe canslim-digest" in the body of the message.
  834.  For information on digests or retrieving files and old messages send
  835.  "help" to the same address.  Do not use quotes in your message.