home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ ftp.xmission.com / 2014.06.ftp.xmission.com.tar / ftp.xmission.com / pub / lists / canslim / archive / v02.n383 < prev    next >
Internet Message Format  |  1998-09-12  |  33KB
  1. From: owner-canslim-digest@lists.xmission.com (canslim-digest)
  2. To: canslim-digest@lists.xmission.com
  3. Subject: canslim-digest V2 #383
  4. Reply-To: canslim
  5. Sender: owner-canslim-digest@lists.xmission.com
  6. Errors-To: owner-canslim-digest@lists.xmission.com
  7. Precedence: bulk
  8. Content-Transfer-Encoding: quoted-printable
  9. X-No-Archive: yes
  10.  
  11. canslim-digest       Sunday, September 13 1998       Volume 02 : Number 383
  12.  
  13.  
  14.  
  15. In this issue:
  16.  
  17.        [CANSLIM] Part One - Group Strength
  18.        [CANSLIM] Johan
  19.        Re: [CANSLIM] Part One - Group Strength; Part Two - NonCANSLIM
  20.        [CANSLIM] Slim Pickings
  21.        Re: [CANSLIM] Part One - Group Strength; Part Two - NonCANSLIM
  22.        [CANSLIM] IBD Groups - 1 Week Performance
  23.        Re: [CANSLIM] Part One - Group Strength
  24.        [CANSLIM] IBD Groups - 4 Week Performance
  25.        Re: [CANSLIM] Part One - Group Strength; Part Two - NonCANSLIM
  26.        Re: [CANSLIM] Part One - Group Strength; Part Two - NonCANSLIM
  27.        [CANSLIM] Crude Oil Production
  28.        Re: [CANSLIM] Part one - Group Strength: Part Two - NonCANSLIM
  29.        Re: [CANSLIM] Part one - Group Strength: Part Two - NonCANSLIM
  30.        Re: [CANSLIM] Crude Oil Production
  31.        Re: [CANSLIM] Part One - Group Strength; Part Two - NonCANSLIM
  32.  
  33. ----------------------------------------------------------------------
  34.  
  35. Date: Sat, 12 Sep 1998 07:01:56 -0400
  36. From: Jeffry White <"postwhit@sover.net"@sover.net>
  37. Subject: [CANSLIM] Part One - Group Strength
  38.  
  39. > Part One
  40. > 
  41. > The outlook is much brighter this week.  Quite a few groups have begun
  42. > pulling themselves up off the bottom.  Of the groups I follow, 16 have
  43. > broken upward through their 17d MAs (everything is still below the 50d
  44. > except for Drug Stores, but this group is unduly affected by Long's).
  45. > 
  46. > The following broke above their 17d MAs today.  Some of them may have
  47. > broken through earlier in the week then fallen back below.  If so, the
  48. > count begins again when they reemerge to the upside.
  49. > 
  50. > Integrated Systems
  51. > Mainframes
  52. > SW Security
  53. > Biomed-Genetics
  54. > Generic Drugs
  55. > Hospitals
  56. > Medl/Dentl Svcs
  57. > Production/Pipeline
  58. > Drug Stores
  59. > Whlsle Fds
  60. > 
  61. > The following have stayed above their 17d MAs for two days:
  62. > 
  63. > Drilling
  64. > Field Services
  65. > Machinery/Equipment
  66. > Exploration & Production
  67. > US Integrated
  68. > 
  69. > Electrical Connectors has remained above its 17d for four days.
  70. > 
  71.  
  72. Thanks for this update, Db.  Group strength I appreciate, but could you
  73. elaborate on the following comment and help me relate it to CANSLIM?  Is
  74. it a Woodward concept, WON, a Db concept?
  75. > The following broke above their 17d MAs today.  Some of them may have
  76. > broken through earlier in the week then fallen back below.  If so, the
  77. > count begins again when they reemerge to the upside.
  78. > 
  79.  
  80. What are you counting after a group chart moves above its 17d MA?
  81.  
  82. Appreciate your thoughts.
  83.  
  84. Jeffry
  85.  
  86. - -
  87.  
  88. ------------------------------
  89.  
  90. Date: Sat, 12 Sep 1998 07:12:58 -0400
  91. From: Jeffry White <"postwhit@sover.net"@sover.net>
  92. Subject: [CANSLIM] Johan
  93.  
  94. > Jeffry, 
  95. > 
  96. > So you bought the futures you mentioned a while ago?
  97. > 
  98. > >BTW, what tells you we are in a downtrend "even if we have [a follow through 
  99. > >day] today", Johann?
  100. > 
  101. > Basically? The charts of the main indexes. Technically is is very unlikely
  102. > that we are in a new upleg without any serious obstacles. In more detail?
  103. > See my reply re: the 9/9 IBD Investor's corner article.
  104. > 
  105. > BTW: Johan is written with one 'n'. 
  106. > 
  107. > 
  108. >  
  109. > 
  110. > - -- Johan Van Houtven
  111. > 
  112. > 
  113.  
  114. Sorry for my misspelling, Johan.
  115.  
  116. On the futures, I didn't buy the recent signals because of a delay in
  117. getting my account funded.  I am paper trading it off the recent
  118. signals.  Currently, a 2 lot in the Dec. mini-value line on with about a
  119. 40% lead (need to factor the rollover from the Sept. K, but that's about
  120. right) on the average of the entries, at this point.
  121.  
  122. Account is funded now, so I am hoping for another reversal signal to get
  123. long, but would consider a short on a distribution day.  I'll update you
  124. privately, if you wish.  Pop me a note.
  125.  
  126. On the "more detail" portion of your market comment, I missed your reply
  127. re: 9/9 IBD article and at this point, I have yet to see the article
  128. itself (recent move has totally confused the Postal Service).  Guess the
  129. answers are there.
  130.  
  131. Regards.
  132.  
  133. Jeff
  134.  
  135. - -
  136.  
  137. ------------------------------
  138.  
  139. Date: Sat, 12 Sep 1998 08:07:10 -0400
  140. From: "Tom Worley" <stkguru@netside.net>
  141. Subject: Re: [CANSLIM] Part One - Group Strength; Part Two - NonCANSLIM
  142.  
  143. db,
  144.  
  145. Don't know nor care if your comments on oils were in part directed
  146. towards me, but since I have made numerous comments on this sector in
  147. the past six months or so, will add some further comments.
  148.  
  149. Some months ago, the oils groups were starting to look oversold and
  150. potentially favorable. A number of members of this group, trying to
  151. adhere to CANSLIM while still recognizing oversold/undervalued
  152. opportunity, commented favorably on a nr of oil related cos. I
  153. responded negatively. My comments were based on CANSLIM, technicals,
  154. as well as my perception of the global situation. WON is not a
  155. mechanic nor, to any heavy degree, a technician. While he incorporates
  156. a lot of technical approach, he also uses fundies and "news" in
  157. assessing "M". I try to do the same. We are in a global market whether
  158. we like it or not, and despite a still successful US economy, we are
  159. affected by the Asian flu, the Russian collapse, Zippergate, LATAM
  160. economic collapses and devaluations, etc.
  161.  
  162. My comments on the oils groups over the past six months or so is based
  163. primarily on supply and demand factors. With demand dropping, and
  164. supply continuing or even rising, there was little chance that the
  165. stocks could sustain a rally. Untill the supply and demand equation
  166. turned positive (either by improved world economics enhancing demand
  167. or by producers overcoming the loss of cash flow and cutting supply)
  168. the overall "big picture" wasn't going to change enough to make it a
  169. CANSLIM environment.  A similar picture can be drawn for the
  170. semiconductors groups. Too much supply, with demand falling off.
  171. INTC's news this week may be showing a change here as well.
  172.  
  173. Whether we like it or not, news does play a part in the market, and
  174. thus should play a role in our assessment of "M". This is true whether
  175. we are a day trader, short term "investor", or investing for the
  176. intermediate or long term. The bottom line remains whether our entry
  177. point is lower than the present value and/or exit point.  I never met
  178. an investor happy that he finally owned a stock, only to have it
  179. trading lower. Thus, correct entry remains paramount.
  180.  
  181. Because of their potential for "windfall" earnings, I think the oils
  182. group has the possibility for becoming at least a short term, if not
  183. intermediate term, leadership group. May not happen, and not sure now
  184. is the right time to even consider opening any positions. But I do
  185. think it is a good time to be watching them.
  186.  
  187. Tom W
  188.  
  189. - -----Original Message-----
  190. From: dbphoenix <dbphoenix@yahoo.com>
  191. To: canslim@lists.xmission.com <canslim@lists.xmission.com>
  192. Date: Friday, September 11, 1998 11:49 PM
  193. Subject: [CANSLIM] Part One - Group Strength; Part Two - NonCANSLIM
  194.  
  195.  
  196.  
  197. >Part Two - NonCANSLIM - Do Not Read If Easily Offended
  198. >
  199. >While the idea that the oils will lead anything has been a source of
  200. >great amusement for a few people, it's important not to get too
  201. >wrapped up in an individual scenario but rather to focus on the
  202. >charts.  Drillers are up 35% from their bottom a week ago.  Field
  203. >Services are up 30%.  Machinery & Equipment is up 40%.  These may not
  204. >be CS, but they beat the he** out of money market returns.  (At least
  205. >for the last couple of weeks.  They may collapse by Tuesday.)
  206. >
  207. >While poring over various news items and trying to predict market
  208. >activity based on these events is a diverting activity, it should not
  209. >be taken too seriously, particularly by those new to the markets.
  210. The
  211. >fact is that no one can predict with any degree of certainty what is
  212. >going to happen from one day to the next.  This has been shown
  213. clearly
  214. >to be the case, as one pundit or another bemoans the market activity
  215. >in Katmandu and the certain and imminent collapse of the U.S. markets
  216. >when they open just moments from now.  And, of course, by the end of
  217. >the day the Dow is up several hundred points.  (Technicians fall into
  218. >the same trap when they try to move from what is to what might be to
  219. >what will most likely be to what will be--can't be done.)
  220. >
  221. >At the very least, one must be aware of and keep in mind the market's
  222. >discounting mechanism.  As those who've followed the markets for a
  223. >while know, this mechanism takes whatever information is available to
  224. >it at any given moment and factors it into the stock or market price
  225. >(whether the information is true or not is beside the point).  Thus,
  226. >Greenspan speaks and the markets rise as those who buy and sell
  227. factor
  228. >in the information that is provided (or that they think is
  229. >provided)--in this case, an easing.  One shouldn't be surprised if
  230. the
  231. >market rises no further in the event of such an easing because it has
  232. >already been "discounted".  Ditto with the devaluation of one
  233. currency
  234. >or another, the exposure of a scandal, the collapse of a government
  235. >somewhere, an earthquake.  It may take hours or only seconds, but
  236. once
  237. >this discounting has taken place, that's it, at least until the
  238. >information has been further digested or reevaluated (which it may
  239. not
  240. >be, depending on its perceived importance).
  241. >
  242. >Therefore, the markets may rise several hundred points on Monday,
  243. fall
  244. >by the same amount, or do nothing at all.  But it's not possible to
  245. >say in advance what they will do regardless of what happens in Brazil
  246. >or Washington D.C., and to pay too much attention to anyone who seems
  247. >to have superior wisdom, whether he or she be on Squawk Box or Wall
  248. >Street Week or some bulletin board or other, is a serious mistake.
  249. >O'N cautions investors to pay attention to daily market activity, not
  250. >to what anyone says about daily market activity, and to focus on the
  251. >charts, not to hopes or expectations or estimations or opinions or
  252. >hype of any kind.  The market may not pull itself out of this funk
  253. >before November, or maybe not until January.  But when it eventually
  254. >does so, it will do so without the help of the talking heads (or
  255. maybe
  256. >in spite of them), and the leaders will be determined not by
  257. >consensus, but by the demand which is reflected in their charts.
  258. >Anyone who wishes to spot these leaders would do well to rid himself
  259. >of whatever preconceptions he may have and begin following group
  260. >strength and determining which are the most powerful stocks in the
  261. >most rapidly accelerating groups.
  262. >
  263. >We now return you to your regularly scheduled program :)
  264. >
  265. >--Db
  266. >
  267. >
  268. >_________________________________________________________
  269. >DO YOU YAHOO!?
  270. >Get your free @yahoo.com address at http://mail.yahoo.com
  271. >
  272. >
  273. >-
  274. >
  275.  
  276.  
  277. - -
  278.  
  279. ------------------------------
  280.  
  281. Date: Sat, 12 Sep 1998 09:00:12 -0400
  282. From: "Tom Worley" <stkguru@netside.net>
  283. Subject: [CANSLIM] Slim Pickings
  284.  
  285. From DGO's list of stocks in the books that hit new highs last week,
  286. only 38 candidates. Lowest nr yet.
  287.  
  288. Of those, ones that have at least met the 80/80 test:
  289.  
  290. MNMD, SERO, LGTO, TSFW (that one seems to keep popping up on watch
  291. lists!), SUT, BEI, JKHY, UFS, AGN, and MDU.
  292.  
  293. Haven't looked at the charts yet, just a preliminary screen.
  294.  
  295. Tom W
  296.  
  297.  
  298.  
  299. - -
  300.  
  301. ------------------------------
  302.  
  303. Date: Sat, 12 Sep 1998 08:39:20 -0400
  304. From: Robert Bomba <73223.2767@compuserve.com>
  305. Subject: Re: [CANSLIM] Part One - Group Strength; Part Two - NonCANSLIM
  306.  
  307. >>  But I do think it is a good time to be watching them. <<
  308.  
  309. I agree. The ones to watch are the ones with insider buying. A few off the
  310. top of my head are ESV,MARY,DRQ & BJS. I use a weekly chart to follow them
  311. verses a daily for my shorts. All four of these stocks have insider buying
  312. & made IBD's % rise in volume on the upside at one time or another. I'm
  313. waiting for the weekly to show me one higher low & one higher high then the
  314. previous high/low. Then I'll start buying. I never buy at the bottom nor
  315. sell at the top.
  316.  
  317.    Bob
  318.    
  319. I own none of them & have been short this market for a while :-) but
  320. looking for some longs.
  321.  
  322. - -
  323.  
  324. ------------------------------
  325.  
  326. Date: Sat, 12 Sep 1998 10:54:11 -0400
  327. From: "Frank V. Wolynski" <Wolynski@MindSpring.Com>
  328. Subject: [CANSLIM] IBD Groups - 1 Week Performance
  329.  
  330. <bold><underline>1 Week Group Performance Tabulations: 
  331.  
  332. </underline></bold>
  333.  
  334. Thanks DB for the group assessments/chart interpretations. Most excellent
  335. post. Thanks also to Tom and Robert Bomba (where do you get the insider
  336. info?). 
  337.  
  338. Great follow through posts. I'd rate them a  1% with Adv Vol.  :-)   
  339.  
  340.  
  341.  
  342. I extended the list to include the top 25. This to include some of the
  343. other Oil groups which are continuing to follow through from last weeks
  344. positive moves. They were overshadowed by some snap back moves in
  345. severely oversold groups,(IE, Banks-Super, Airlines, Computer stuff).
  346.  
  347.  
  348. The mechanics of the market are represented below! 
  349.  
  350. Interpretations are left to you!  
  351.  
  352.  
  353. <bold><underline><bigger>Best 1 Week Performance:
  354.  
  355. </bigger></underline></bold>1Wk                             Percentage  
  356. This Week     Last Week
  357.  
  358. Rank     Group                      Gain       IBD Ranking   IBD Ranking
  359.  
  360. <color><param>0000,8080,0000</param>#
  361. 1    <fontfamily><param>Arial</param>Retail-Drug Stores        7.6            3            5
  362.  
  363. #  2     Oil&Gas-Intl Integrated         6.8          22          41
  364.  
  365. #  3    Computer-Local Networks    6.5          24          60
  366.  
  367. #  4    Computer Softwr-Security        6.4        181        173
  368.  
  369. #  5    Computer-Memory Devices    6.2          48          70
  370.  
  371. #  6    Oil&Gas-Machinery/Equip        6.1        190        194
  372.  
  373. #  7    Banks-Super Regional        5.7        106        135
  374.  
  375. #  8    Computer-Mini/Micro        5.7             2             1
  376.  
  377. #  9    Medical-Biomed/Genetics        5.3           89           86
  378.  
  379. #10    Household-Audio/Video        5.3           49           62
  380.  
  381. #11    Retail-Major Disc Chains        5.2           39           38
  382.  
  383. #12    Oil&Gas-US Integrated        5.1         109         146
  384.  
  385. #13    Medical-Whsle Drg/Sund        5.0           27           29
  386.  
  387. #14    Oil&Gas-US Explo&Prod        5.0        133         158
  388.  
  389. #15    Media-Cable Tv            4.9             1              2
  390.  
  391. #16    Computer-Mainframes        4.4           11            18
  392.  
  393. #17    Retail/Whlsle-Bldg Prods        4.4           57            89
  394.  
  395. #18    Oil & Gas-Drilling            4.3         197          197
  396.  
  397. #19    Oil&Gas-Cdn Integrated        4.3           97          143
  398.  
  399. #20    Retail/Whlsle-Cmptr/Cell        4.2           79            88
  400.  
  401. #21    Metal-Steel Pipe & Tube        4.0         185          184
  402.  
  403. #22    Transportation-Airline        3.8         170          162
  404.  
  405. #23    Computer-Services        3.8           32            26
  406.  
  407. #24    Retail-Apparel/Shoe        3.7           38            32
  408.  
  409. #25    Oil&Gas-Field Services        3.7         184          186
  410.  
  411. </fontfamily>
  412.  
  413. </color><bold><underline><bigger>Worst 1 Week Performance:
  414.  
  415. </bigger></underline></bold>1Wk                             Percentage  
  416. This Week     Last Week
  417.  
  418. Rank    Group                       Gain       IBD Ranking   IBD Ranking
  419.  
  420. <color><param>ffff,0000,0000</param>#188    Media-Periodicals        -2.8        157        153
  421.  
  422. #189    Hsehold/Office Furniture    -2.9         73         73
  423.  
  424. #190    Food-Canned            -2.9        118        114
  425.  
  426. #191    Food-Diary Products        -3.0        141        169
  427.  
  428. #192    Bldg-Cement/Concrt/Ag    -3.5         51         22
  429.  
  430. #193    Machinery-Farm        -3.5        191        193
  431.  
  432. #194    Bldg-A/C & Heating Prds    -3.5        149         96
  433.  
  434. #195    Media-Radio/Tv        -3.6         23         25
  435.  
  436. #196    Transport-Air Freight    -4.3        196        189
  437.  
  438. #197    Real Estate Operations    -5.2         67         51
  439.  
  440.  
  441. </color>FWIW,
  442.  
  443. Frank Wolynski
  444.  
  445.  
  446.  
  447.  
  448. - -
  449.  
  450. ------------------------------
  451.  
  452. Date: Sat, 12 Sep 1998 08:30:28 -0700 (PDT)
  453. From: dbphoenix <dbphoenix@yahoo.com>
  454. Subject: Re: [CANSLIM] Part One - Group Strength
  455.  
  456. >>Group strength I appreciate, but could you
  457. elaborate on the following comment and help me relate it to CANSLIM?  Is
  458. it a Woodward concept, WON, a Db concept?
  459. > The following broke above their 17d MAs today.  Some of them may have
  460. > broken through earlier in the week then fallen back below.  If so, the
  461. > count begins again when they reemerge to the upside.
  462. > 
  463.  
  464. What are you counting after a group chart moves above its 17d MA?>>
  465.  
  466. Anything beyond a 50d MA and a rectangular base or handle within 15%
  467. of a new high has nothing to do with CANSLIM.  But as CS has become
  468. more popular and the number of funds and daytraders have multiplied,
  469. I've found the basic CS tools to be inadequate on their own, hence my
  470. use of technical indicators based on moving averages and chart
  471. patterns other than rectangular bases.  This is a purely personal
  472. perception and not intended as a condemnation of CS.  Anyone who's
  473. having luck with standard CS and the buy-the-breakout approach is to
  474. be envied.
  475.  
  476. By "count" I don't mean to imply that there's anything mechanical
  477. about this.  When a stock is trending (or a group of stocks which is
  478. represented by a composite chart), a moving average can be an
  479. important tool to alert the investor as to a potential breakout or
  480. breakdown, or at least a change in the character of the price
  481. movement.  Thus, if a stock is trending downward, say, and its descent
  482. begins to slow, the angle of descent will either segue into a base or
  483. reach zero.  Assuming that it segues into a base, it will then either
  484. break a downtrend line or a moving average, depending on how short the
  485. moving average is and how long the stock has been in a descent.  Some
  486. stocks will then begin to turn upward into a U shape (I'm seeing a lot
  487. of these).  Very short-term traders and daytraders will find the
  488. breaking of these MAs important and useful.  Longer-term investors
  489. will hope for a base because of what the base accomplishes.
  490.  
  491. If the stock does segue into a base, the MAs become less useful.  A
  492. stock can drift through its 17d or 50d MA repeatedly while it's basing
  493. (depending on how long the basing process takes; at some point even
  494. the 150 or 200 may come into play).  Therefore, if a stock has broken
  495. upward through the 17d (or 20d) and perhaps subsequently the 50d, one
  496. wants to see it stay there.  This indicates not only real demand, but
  497. a real change in direction.  If the stock falters and drops back below
  498. whatever MA is being used, it can either be losing steam (it may have
  499. broken through because of news or because of something having to do
  500. with another stock in the group) or it can be seguing into a base.
  501.  
  502. Therefore, if one has a favorite group of stocks on a watchlist, some
  503. of them have begun to show strength in terms of their relationships
  504. with their moving averages and/or trendlines, and it seems to the
  505. investor that it might be time to begin to accumulate them, he'd
  506. expect these stocks to stay above whatever level is being used.  If
  507. they don't, then one must look at the possibility of further decline
  508. or just simple basing.  In either case, even accumulation may not be
  509. appropriate as the basing process (if that's what it turns out to be)
  510. can go on for months.
  511.  
  512. If the 17d is below the 50d and the 50d is below the 200, the stock
  513. has to get through the 17 first.  I want to see it break through that
  514. average and stay there for at least two days, perhaps longer if
  515. there's any question of a short-covering "rally".  I also like to see
  516. it closing at or near its highs for several days on the way up and
  517. through (and there's always the volume to look at--and higher lows on
  518. the way up are always a plus).  If it wants to rest there, that's
  519. fine, but I don't want to see it fall back through whatever line.  If
  520. it does, there may be a problem or it may be seguing into a base,
  521. which means that I continue to keep my wallet in my pocket, at least
  522. for the time being.
  523.  
  524. Woodward advises against buying any stock below its 200d unless you
  525. know exactly what you're doing and have the discipline to get out at
  526. the least hint of trouble.  O'N implies the same thing by encouraging
  527. the investor to stick with stocks with RS above 80, though as the
  528. number of stocks below their 200d increases, this can become a sticky
  529. point to debate.  Both would say, I believe, that bottom-fishing is
  530. appropriate only for cyclicals, commodity stocks, "mattress-stuffers",
  531. and the like.  Woodward counsels, however, that one not even touch an
  532. individual stock until the group chart has shown the same strength
  533. that one would require of a stock.  In other words, if an investor
  534. buys when the 17d breaks upward through the 50d, he'd wait to see this
  535. strength in the group chart before taking a position in an individual
  536. stock.  This is consistent with O'N's view of the importance of the
  537. group in stock movement.  This may mean that the cautious investor may
  538. have to let the first few stocks out of the gate move ahead without
  539. him, but it also gives him assurance that there's something dependable
  540. going on here.
  541.  
  542. My apologies for the length and for what may have been unnecessary
  543. repetition.
  544.  
  545. - --Db
  546.  
  547.  
  548.  
  549. _________________________________________________________
  550. DO YOU YAHOO!?
  551. Get your free @yahoo.com address at http://mail.yahoo.com
  552.  
  553.  
  554. - -
  555.  
  556. ------------------------------
  557.  
  558. Date: Sat, 12 Sep 1998 11:48:14 -0400
  559. From: "Frank V. Wolynski" <Wolynski@MindSpring.Com>
  560. Subject: [CANSLIM] IBD Groups - 4 Week Performance
  561.  
  562. <bold><underline>4 Week Group Performance Tabulations: 
  563.  
  564. </underline></bold>
  565.  
  566. <bold><underline><bigger>Best 4 Week Performance:
  567.  
  568. </bigger></underline></bold>4Wk                             Percentage  
  569. This Week     Last Week
  570.  
  571. Rank    Group                      Gain       IBD Ranking   IBD Ranking
  572.  
  573. <color><param>0000,8080,0000</param># 1    Metal
  574. Ores-Gold/Silver    6.9        132        166
  575.  
  576. # 2    Oil&Gas-Intl Integrated    4.1         22         41
  577.  
  578. # 3    Retail-Drug Stores        3.8          3          5
  579.  
  580. # 4    Utility-Electric Power    1.8          9         11
  581.  
  582. # 5    Oil&Gas-Cdn Integrated    1.8         97        143
  583.  
  584. # 6    Oil&Gas-US Integrated    0.1        109        146
  585.  
  586. </color><color><param>ffff,0000,0000</param># 7    Oil & Gas-Drilling         
  587. - -0.3        197        197
  588.  
  589. # 8    Medical-Drug/Diversified   -0.9          6          8
  590.  
  591. # 9    Utility-Water Supply          -1.7          4          4
  592.  
  593. #10    Utility-Gas Distribution  -1.8         44         63
  594.  
  595. </color><color><param>0000,8080,0000</param>
  596.  
  597. </color><bold><underline><bigger>Worst 4 Week Performance:
  598.  
  599. </bigger></underline></bold>4Wk                             Percentage  
  600. This Week     Last Week
  601.  
  602. Rank    Group                       Gain       IBD Ranking   IBD Ranking
  603.  
  604. <color><param>ffff,0000,0000</param>#188    Media-Periodicals         
  605. - -21.8        157        153
  606.  
  607. #189    Financial Services-Misc    -22.4         84         55
  608.  
  609. #190    Computer Softwr-Educ/Entr  -23.4        128        133
  610.  
  611. #191    Finance-Investment Mgmt    -23.5        105         48
  612.  
  613. #192    Retail-Mail Order&Direct   -24.7        159        139
  614.  
  615. #193    Bldg-A/C & Heating Prds    -25.6        149         96
  616.  
  617. #194    Banks-Money Center          -28.6        179        174
  618.  
  619. #195    Finance-Investment Bkrs    -28.8        107         98
  620.  
  621. #196    Retail-Discount&Variety    -28.8        145        102
  622.  
  623. #197    Computer Softwr-Internet   -43.9          5          3
  624.  
  625. </color>
  626.  
  627. FWIW,
  628.  
  629. Frank Wolynski
  630.  
  631.  
  632.  
  633.  
  634.  
  635. - -
  636.  
  637. ------------------------------
  638.  
  639. Date: Sat, 12 Sep 1998 08:51:17 -0700 (PDT)
  640. From: dbphoenix <dbphoenix@yahoo.com>
  641. Subject: Re: [CANSLIM] Part One - Group Strength; Part Two - NonCANSLIM
  642.  
  643. <<Don't know nor care if your comments on oils were in part directed
  644. towards me, but since I have made numerous comments on this sector in
  645. the past six months or so, will add some further comments.>>
  646.  
  647. As a matter of fact, they weren't.  I don't recall any particular
  648. derision on your part.  
  649.  
  650. The point of my comments on oils had nothing to do with oils per se. 
  651. They may collapse next week and continue to base, though that would be
  652. a big plus right there.  I said what I did because of the tendency of
  653. so many to develop scenarios for themselves--whether based on their
  654. own research or on the opinions of others--and then become wedded to
  655. those scenarios.  Believing that, for example, semiconductors can't
  656. possibly lead the next leg of the bull market, they completely ignore
  657. all evidence to the contrary until it becomes obvious even to Newsweek
  658. that semiconductors (or software or consumer nondurables or whatever)
  659. are in fact leading the next leg of the bull market.  IMO, the best
  660. advice O'N has ever given as part of CS is to learn how to interpret
  661. the information he provides on IBD's indicators page.  Only then can
  662. one hope to filter out all the noise one gets from TV, magazines,
  663. e-mail groups, message boards, newsletters and to eventually become
  664. one's own guru.
  665.  
  666. It's also worth keeping in mind that the market looks ahead.  To a
  667. large extent, it couldn't care less what's going on today.  It's
  668. trying to figure out what life will be like in six to nine months. 
  669. Therefore, in the case of the oils, the current oversupply may be a
  670. non-issue.  Everybody knows about it and it's all been discounted. 
  671. Analysts who've been around for a while know how the pendulum swings
  672. in this area, whether it be oil, beef, wheat, or bell peppers.  It's
  673. not all that difficult to go from drowning in oversupply to suffering
  674. critical shortages.  If the activity in certain stocks and groups
  675. seems a mystery, it is often helpful to look ahead a couple of
  676. quarters to see if any light dawns (if nothing else, the SQLY
  677. comparisons starting next year for many, many stocks may be pretty
  678. spectacular, if for no other reason than that earnings this year
  679. sucked so badly).
  680.  
  681. - --Db
  682.  
  683.  
  684.  
  685.  
  686.  
  687. _________________________________________________________
  688. DO YOU YAHOO!?
  689. Get your free @yahoo.com address at http://mail.yahoo.com
  690.  
  691.  
  692. - -
  693.  
  694. ------------------------------
  695.  
  696. Date: Sat, 12 Sep 1998 12:04:31 EDT
  697. From: Ssingh@aol.com
  698. Subject: Re: [CANSLIM] Part One - Group Strength; Part Two - NonCANSLIM
  699.  
  700. Nice post db
  701.  
  702. Surindra
  703.  
  704. In a message dated 9/11/98 11:53:35 PM Eastern Daylight Time,
  705. dbphoenix@yahoo.com writes:
  706.  
  707. << <<<<<<<<<<<<<<<<<<<< snipped a lot >>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>
  708.  Part Two - NonCANSLIM - Do Not Read If Easily Offended
  709.  
  710.  While the idea that the oils will lead anything 
  711.  
  712.  
  713.  And, of course, by the end of
  714.  the day the Dow is up several hundred points. 
  715.  
  716.  Therefore, the markets may rise several hundred points on Monday, fall
  717.  by the same amount, or do nothing at all.  But it's not possible to
  718.  say in advance what they will do regardless of what happens in Brazil
  719.  or Washington D.C., and to pay too much attention to anyone who seems
  720.  to have superior wisdom, whether he or she be on Squawk Box 
  721.  We now return you to your regularly scheduled program :)
  722.  
  723.  --Db >>
  724.  
  725. - -
  726.  
  727. ------------------------------
  728.  
  729. Date: Sat, 12 Sep 1998 13:10:19 -0400
  730. From: "Frank V. Wolynski" <Wolynski@MindSpring.Com>
  731. Subject: [CANSLIM] Crude Oil Production
  732.  
  733. U.S. August Crude Oil Production Lowest Since 1954-EIA 
  734.  
  735. WASHINGTON (Reuters) - Crude oil production in the United States averaged
  736. just 6.3 million barrels per day (bpd) in August, the lowest level for that
  737. month since 1954, the U.S. Energy Information Administration's preliminary
  738. estimates showed. Low oil prices have made it too expensive in many parts
  739. of the U.S. to continue drilling, while it's cheaper to buy crude from
  740. foreign suppliers.
  741.  
  742. That trend was in evidence last month, when U.S. imports of crude averaged
  743. 9.3 million bpd -- up 700,000 bpd from last year's record high for the
  744. month. The price of crude oil futures trading on the New York Mercantile
  745. Exchange has slid 37 percent since Oct. 3, 1997, when the front-month
  746. contract traded at $22.76 a barrel. On Friday, the October crude oil
  747. contract settled at $14.34.
  748.  
  749. Complete story at:
  750. http://my.excite.com/news/r/980912/07/business-oil
  751.  
  752. Frank Wolynski
  753.  
  754.  
  755. - -
  756.  
  757. ------------------------------
  758.  
  759. Date: Sat, 12 Sep 98 11:35:09 -0500
  760. From: "Robert Gammon" <rgammon51@pdq.net>
  761. Subject: Re: [CANSLIM] Part one - Group Strength: Part Two - NonCANSLIM
  762.  
  763. Tom Worley wrote (in part)
  764.  
  765.  
  766. My comments on the oils groups over the past six months or so is based
  767. primarily on supply and demand factors. With demand dropping, and
  768. supply continuing or even rising, there was little chance that the
  769. stocks could sustain a rally. Untill the supply and demand equation
  770. turned positive (either by improved world economics enhancing demand
  771. or by producers overcoming the loss of cash flow and cutting supply)
  772. the overall "big picture" wasn't going to change enough to make it a
  773. CANSLIM environment.  A similar picture can be drawn for the
  774. semiconductors groups. Too much supply, with demand falling off.
  775. INTC's news this week may be showing a change here as well.
  776.  
  777. - -----------------------------------------------------------------------------------------------
  778.  
  779. I may be reading too much into this, BUT it does us well to remember
  780. that the semiconductor chip (as opposed to semiconductor equipment)
  781. market is more than just DRAMs and Intel CPUs.  In DRAMs we do have
  782. an excess of supply.  Other types of chips are not so strongly affected
  783. by the national pride that seems to get wound around DRAM production.
  784. Chips made by Texas Instruments, Motorola, Analog Devices, Lucent,
  785. and others get buried within the tele and data communications infrastucture,
  786. medical equipment, autos, process control equipment, scanners, cash registers,
  787. etc. that have little correlation with the sales of PCs.
  788.  
  789. Robert
  790.  
  791.  
  792.  
  793.  
  794. - -
  795.  
  796. ------------------------------
  797.  
  798. Date: Sat, 12 Sep 1998 10:28:18 -0700 (PDT)
  799. From: dbphoenix <dbphoenix@yahoo.com>
  800. Subject: Re: [CANSLIM] Part one - Group Strength: Part Two - NonCANSLIM
  801.  
  802. <<I may be reading too much into this, BUT it does us well to remember
  803. that the semiconductor chip (as opposed to semiconductor equipment)
  804. market is more than just DRAMs and Intel CPUs.  In DRAMs we do have
  805. an excess of supply.  Other types of chips are not so strongly affected
  806. by the national pride that seems to get wound around DRAM production.
  807. Chips made by Texas Instruments, Motorola, Analog Devices, Lucent,
  808. and others get buried within the tele and data communications
  809. infrastucture,
  810. medical equipment, autos, process control equipment, scanners, cash
  811. registers, etc. that have little correlation with the sales of PCs.
  812.  
  813. Robert>>
  814.  
  815. Good point, Robert.  This reportedly is one reason why VTSS has done
  816. so much better than its group, i.e., its tie-in with telecommunications.
  817.  
  818. - --Db
  819.  
  820.  
  821. _________________________________________________________
  822. DO YOU YAHOO!?
  823. Get your free @yahoo.com address at http://mail.yahoo.com
  824.  
  825.  
  826. - -
  827.  
  828. ------------------------------
  829.  
  830. Date: Sat, 12 Sep 1998 16:50:04 EDT
  831. From: Ssingh@aol.com
  832. Subject: Re: [CANSLIM] Crude Oil Production
  833.  
  834. Thanks Frank. Some more info at:
  835.  
  836. http://biz.yahoo.com/rf/980911/bla.html
  837.  
  838. In a message dated 9/12/98 1:11:43 PM Eastern Daylight Time,
  839. Wolynski@MindSpring.Com writes:
  840.  
  841. << U.S. August Crude Oil Production Lowest Since 1954-EIA 
  842.  
  843.  WASHINGTON (Reuters) - Crude oil production in the United States averaged
  844.  just 6.3 million barrels per day (bpd) in August, the lowest level for that
  845.  month since 1954, the U.S. Energy Information Administration's preliminary
  846.  estimates showed. Low oil prices have made it too expensive in many parts
  847.  of the U.S. to continue drilling, while it's cheaper to buy crude from
  848.  foreign suppliers.
  849.  
  850.  That trend was in evidence last month, when U.S. imports of crude averaged
  851.  9.3 million bpd -- up 700,000 bpd from last year's record high for the
  852.  month. The price of crude oil futures trading on the New York Mercantile
  853.  Exchange has slid 37 percent since Oct. 3, 1997, when the front-month
  854.  contract traded at $22.76 a barrel. On Friday, the October crude oil
  855.  contract settled at $14.34.
  856.  
  857.  Complete story at:
  858.  http://my.excite.com/news/r/980912/07/business-oil
  859.  
  860.  Frank Wolynski >>
  861.  
  862. - -
  863.  
  864. ------------------------------
  865.  
  866. Date: Sun, 13 Sep 1998 20:43:03 +0200
  867. From: Johan Van Houtven <Johan.VanHoutven@ping.be>
  868. Subject: Re: [CANSLIM] Part One - Group Strength; Part Two - NonCANSLIM
  869.  
  870. DB,
  871.  
  872. Thanks for a nice post.
  873.  
  874. I looked at the groups you mentioned this weekend. Also looked at all other
  875. groups.
  876.  
  877. Here are some comments. Mostly just the stocks that had interesting charts.
  878.  
  879. If you notice that I left important ones out, I'd be grateful if you would
  880. point them out.
  881.  
  882. >Integrated Systems
  883.  
  884. JKHY
  885. ORCL beat est. past week
  886.  
  887. >Mainframes
  888.  
  889. Is this a DGO group? SUNW (workstations)
  890.  
  891. >SW Security
  892. >Biomed-Genetics
  893.  
  894. BGEN, AMGN, HEB (hype).
  895.  
  896. >Generic Drugs
  897.  
  898. ALO
  899.  
  900. >Hospitals
  901. >Medl/Dentl Svcs
  902. >Production/Pipeline
  903.  
  904. Don't know this group.
  905.  
  906. >Drug Stores
  907.  
  908. LDG, DRD
  909.  
  910. >Whlsle Fds
  911.  
  912.  
  913. >The following have stayed above their 17d MAs for two days:
  914. >
  915. >Drilling
  916. >Field Services
  917. >Machinery/Equipment
  918. >Exploration & Production
  919. >US Integrated
  920.  
  921. 5 groups above: Some stocks already 50% up or more. Makes me sick! ;^)
  922.  
  923. But all still in downtrends, so might be counter-trend rally. Must all be
  924. watched closely though.
  925.  
  926. >Electrical Connectors has remained above its 17d for four days.
  927.  
  928. What do you get if you delete AMP & BEI from the group?
  929.  
  930.  
  931.  
  932. Johan Van Houtven / CLICK! N.V.
  933.  
  934.  
  935.  
  936.  
  937. - -
  938.  
  939. ------------------------------
  940.  
  941. End of canslim-digest V2 #383
  942. *****************************
  943.  
  944.  To unsubscribe to canslim-digest, send an email to "majordomo@xmission.com"
  945.  with "unsubscribe canslim-digest" in the body of the message.
  946.  For information on digests or retrieving files and old messages send
  947.  "help" to the same address.  Do not use quotes in your message.