home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ ftp.xmission.com / 2014.06.ftp.xmission.com.tar / ftp.xmission.com / pub / lists / canslim / archive / v02.n1448 < prev    next >
Internet Message Format  |  2001-06-06  |  49KB
  1. From: owner-canslim-digest@lists.xmission.com (canslim-digest)
  2. To: canslim-digest@lists.xmission.com
  3. Subject: canslim-digest V2 #1448
  4. Reply-To: canslim
  5. Sender: owner-canslim-digest@lists.xmission.com
  6. Errors-To: owner-canslim-digest@lists.xmission.com
  7. Precedence: bulk
  8. Content-Transfer-Encoding: quoted-printable
  9. X-No-Archive: yes
  10.  
  11. canslim-digest         Thursday, June 7 2001         Volume 02 : Number 1448
  12.  
  13.  
  14.  
  15. In this issue:
  16.  
  17.        [CANSLIM] DJ Utilities Index
  18.        Re: [CANSLIM] Direction of M
  19.        Re: [CANSLIM] e trade
  20.        Re: [CANSLIM] e trade
  21.        Re: [CANSLIM] e trade
  22.        Re: [CANSLIM] e trade
  23.        RE: [CANSLIM] Distribution Days
  24.        Re: [CANSLIM] cheapest way to get DGO online
  25.        Re: [CANSLIM] Distribution Days
  26.        Re: [CANSLIM] e trade
  27.        Re: [CANSLIM] Distribution Days
  28.        SRDX (was Re: [CANSLIM] e trade)
  29.        [CANSLIM] How many does it take to make WON cautious?
  30.        RE: [CANSLIM] Distribution Days
  31.  
  32. ----------------------------------------------------------------------
  33.  
  34. Date: Thu, 7 Jun 2001 07:28:18 -0400
  35. From: "Tom Worley" <stkguru@netside.net>
  36. Subject: [CANSLIM] DJ Utilities Index
  37.  
  38. This is a multi-part message in MIME format.
  39.  
  40. - ------=_NextPart_000_0024_01C0EF23.6CCF6980
  41. Content-Type: text/plain;
  42.     charset="iso-8859-1"
  43. Content-Transfer-Encoding: quoted-printable
  44.  
  45. Did I miss something regarding the Utilities groups?
  46.  
  47. Noticed this morning that this index was hit with heavy selling for the =
  48. second day, down about 3% for Wednesday alone. Volume about twice =
  49. normal. Scrolled thru all the stocks in the index. The two biggest (EXC, =
  50. D) are each about 10% of the index, and both down hard on well over =
  51. double ADV. But so were almost all the others as well.
  52.  
  53. Anybody got an explanation? Is big money finally scaling out of =
  54. utilities?
  55.  
  56. If so, where is it going, bonds or stocks? Or something else?
  57.  
  58. Tom Worley
  59. stkguru@netside.net
  60. AIM: TexWorley
  61.  
  62.  
  63. - ------=_NextPart_000_0024_01C0EF23.6CCF6980
  64. Content-Type: text/html;
  65.     charset="iso-8859-1"
  66. Content-Transfer-Encoding: quoted-printable
  67.  
  68. <!DOCTYPE HTML PUBLIC "-//W3C//DTD HTML 4.0 Transitional//EN">
  69. <HTML><HEAD>
  70. <META content=3D"text/html; charset=3Diso-8859-1" =
  71. http-equiv=3DContent-Type>
  72. <META content=3D"MSHTML 5.00.2314.1000" name=3DGENERATOR>
  73. <STYLE></STYLE>
  74. </HEAD>
  75. <BODY bgColor=3D#ffffff>
  76. <DIV><FONT size=3D2>Did I miss something regarding the Utilities=20
  77. groups?</FONT></DIV>
  78. <DIV> </DIV>
  79. <DIV><FONT size=3D2>Noticed this morning that this index was hit with =
  80. heavy=20
  81. selling for the second day, down about 3% for Wednesday alone. Volume =
  82. about=20
  83. twice normal. Scrolled thru all the stocks in the index. The two biggest =
  84. (EXC,=20
  85. D) are each about 10% of the index, and both down hard on well over =
  86. double ADV.=20
  87. But so were almost all the others as well.</FONT></DIV>
  88. <DIV> </DIV>
  89. <DIV><FONT size=3D2>Anybody got an explanation? Is big money finally =
  90. scaling out=20
  91. of utilities?</FONT></DIV>
  92. <DIV> </DIV>
  93. <DIV><FONT size=3D2>If so, where is it going, bonds or stocks? Or =
  94. something=20
  95. else?</FONT></DIV>
  96. <DIV> </DIV>
  97. <DIV><FONT size=3D2>Tom Worley<BR><A=20
  98. href=3D"mailto:stkguru@netside.net">stkguru@netside.net</A><BR>AIM:=20
  99. TexWorley<BR></FONT></DIV></BODY></HTML>
  100.  
  101. - ------=_NextPart_000_0024_01C0EF23.6CCF6980--
  102.  
  103.  
  104. - -
  105. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  106. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  107. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  108.  
  109. ------------------------------
  110.  
  111. Date: Thu, 07 Jun 2001 08:20:52 -0400
  112. From: "Steven Limbert" <canslimsl@hotmail.com>
  113. Subject: Re: [CANSLIM] Direction of M
  114.  
  115. Bottom Line about sentiment is it is almost always wrong. Positive sentiment 
  116. means negative market..
  117.  
  118. SL
  119.  
  120.  
  121. >From: "Patrick Wahl" <pwahl@prodigy.net>
  122. >Reply-To: canslim@lists.xmission.com
  123. >To: canslim@lists.xmission.com
  124. >Subject: Re: [CANSLIM] Direction of M
  125. >Date: Wed, 6 Jun 2001 10:05:59 -0600
  126. >
  127. >
  128. >
  129. >On 6 Jun 01, at 8:51, Tom Worley wrote:
  130. >
  131. >
  132. > > Bottom line, "M" is ultimately determined by investor sentiment,
  133. > > and right now that sentiment is quite positive despite what the
  134. > > media sometimes chooses to report.
  135. >
  136. >Whoa - don't we mean that M is ultimately determined by
  137. >economic factors?  Short term it is probably all investor sentiment,
  138. >but over the long haul nothing does anything without strong
  139. >underlying economic fundamentals, whether a company or the
  140. >economy as a whole.  I guess you could argue that the market
  141. >can't go up without positive investor sentiment,  but that is derived
  142. >from a positive economic outlook.
  143. >
  144. >
  145. >-
  146. >-To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  147. >-In the email body, write "subscribe canslim" or
  148. >-"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  149.  
  150. _________________________________________________________________
  151. Get your FREE download of MSN Explorer at http://explorer.msn.com
  152.  
  153.  
  154. - -
  155. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  156. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  157. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  158.  
  159. ------------------------------
  160.  
  161. Date: Thu, 07 Jun 2001 08:32:00 -0400
  162. From: "Steven Limbert" <canslimsl@hotmail.com>
  163. Subject: Re: [CANSLIM] e trade
  164.  
  165. Has the broker called you yet to tell you about their "mistake"
  166. If it touched 53.90 and you were filled at 55 1/4 I would be amazed.
  167. SL
  168.  
  169.  
  170. >From: BIKEAR@aol.com
  171. >Reply-To: canslim@lists.xmission.com
  172. >To: canslim@lists.xmission.com
  173. >Subject: Re: [CANSLIM] e trade
  174. >Date: Wed, 6 Jun 2001 13:28:25 EDT
  175. >
  176. >I put a stop in at 53.90 and etrade stopped it out at 551/4 can anyone
  177. >explain why they stopped it there
  178.  
  179. _________________________________________________________________
  180. Get your FREE download of MSN Explorer at http://explorer.msn.com
  181.  
  182.  
  183. - -
  184. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  185. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  186. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  187.  
  188. ------------------------------
  189.  
  190. Date: Thu, 7 Jun 2001 09:09:07 -0400
  191. From: "Tom Worley" <stkguru@netside.net>
  192. Subject: Re: [CANSLIM] e trade
  193.  
  194. not if it was a buy stop. Everyone is assuming it was a sell,
  195. that's why I asked the questions I did, to which BIKEAR has not
  196. answered.
  197.  
  198. Tom Worley
  199. stkguru@netside.net
  200. AIM: TexWorley
  201.  
  202. - ----- Original Message -----
  203. From: Steven Limbert <canslimsl@hotmail.com>
  204. To: <canslim@lists.xmission.com>
  205. Sent: Thursday, June 07, 2001 8:32 AM
  206. Subject: Re: [CANSLIM] e trade
  207.  
  208.  
  209. Has the broker called you yet to tell you about their "mistake"
  210. If it touched 53.90 and you were filled at 55 1/4 I would be
  211. amazed.
  212. SL
  213.  
  214.  
  215. >From: BIKEAR@aol.com
  216. >Reply-To: canslim@lists.xmission.com
  217. >To: canslim@lists.xmission.com
  218. >Subject: Re: [CANSLIM] e trade
  219. >Date: Wed, 6 Jun 2001 13:28:25 EDT
  220. >
  221. >I put a stop in at 53.90 and etrade stopped it out at 551/4 can
  222. anyone
  223. >explain why they stopped it there
  224.  
  225. _________________________________________________________________
  226. Get your FREE download of MSN Explorer at http://explorer.msn.com
  227.  
  228.  
  229. - -
  230. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  231. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  232. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  233.  
  234.  
  235.  
  236. - -
  237. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  238. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  239. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  240.  
  241. ------------------------------
  242.  
  243. Date: Thu, 7 Jun 2001 09:34:49 EDT
  244. From: BIKEAR@aol.com
  245. Subject: Re: [CANSLIM] e trade
  246.  
  247. - --part1_26.167cadfb.2850dcf9_boundary
  248. Content-Type: text/plain; charset="US-ASCII"
  249. Content-Transfer-Encoding: 7bit
  250.  
  251. It was a sell stop......I had the stock for only two days  it was srdx
  252.  
  253. - --part1_26.167cadfb.2850dcf9_boundary
  254. Content-Type: text/html; charset="US-ASCII"
  255. Content-Transfer-Encoding: 7bit
  256.  
  257. <HTML><FONT FACE=arial,helvetica><FONT  SIZE=2>It was a sell stop......I had the stock for only two days  it was srdx</FONT></HTML>
  258.  
  259. - --part1_26.167cadfb.2850dcf9_boundary--
  260.  
  261. - -
  262. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  263. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  264. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  265.  
  266. ------------------------------
  267.  
  268. Date: Thu, 7 Jun 2001 09:43:24 -0400
  269. From: "Tom Worley" <stkguru@netside.net>
  270. Subject: Re: [CANSLIM] e trade
  271.  
  272. This is a multi-part message in MIME format.
  273.  
  274. - ------=_NextPart_000_0012_01C0EF36.4CF57100
  275. Content-Type: text/plain;
  276.     charset="iso-8859-1"
  277. Content-Transfer-Encoding: quoted-printable
  278.  
  279. What day was the stop executed?
  280.  
  281. Tom Worley
  282. stkguru@netside.net
  283. AIM: TexWorley
  284.  
  285.   ----- Original Message -----=20
  286.   From: BIKEAR@aol.com=20
  287.   To: canslim@lists.xmission.com=20
  288.   Sent: Thursday, June 07, 2001 9:34 AM
  289.   Subject: Re: [CANSLIM] e trade
  290.  
  291.  
  292.   It was a sell stop......I had the stock for only two days  it was srdx =
  293.  
  294.  
  295. - ------=_NextPart_000_0012_01C0EF36.4CF57100
  296. Content-Type: text/html;
  297.     charset="iso-8859-1"
  298. Content-Transfer-Encoding: quoted-printable
  299.  
  300. <!DOCTYPE HTML PUBLIC "-//W3C//DTD HTML 4.0 Transitional//EN">
  301. <HTML><HEAD>
  302. <META content=3D"text/html; charset=3Diso-8859-1" =
  303. http-equiv=3DContent-Type>
  304. <META content=3D"MSHTML 5.00.2314.1000" name=3DGENERATOR>
  305. <STYLE></STYLE>
  306. </HEAD>
  307. <BODY bgColor=3D#ffffff>
  308. <DIV><FONT size=3D2>What day was the stop executed?</FONT></DIV>
  309. <DIV> </DIV>
  310. <DIV>Tom Worley<BR><A=20
  311. href=3D"mailto:stkguru@netside.net">stkguru@netside.net</A><BR>AIM:=20
  312. TexWorley<BR></DIV>
  313. <BLOCKQUOTE=20
  314. style=3D"BORDER-LEFT: #000000 2px solid; MARGIN-LEFT: 5px; MARGIN-RIGHT: =
  315. 0px; PADDING-LEFT: 5px; PADDING-RIGHT: 0px">
  316.   <DIV style=3D"FONT: 10pt arial">----- Original Message ----- </DIV>
  317.   <DIV=20
  318.   style=3D"BACKGROUND: #e4e4e4; FONT: 10pt arial; font-color: =
  319. black"><B>From:</B>=20
  320.   <A href=3D"mailto:BIKEAR@aol.com" =
  321. title=3DBIKEAR@aol.com>BIKEAR@aol.com</A> </DIV>
  322.   <DIV style=3D"FONT: 10pt arial"><B>To:</B> <A=20
  323.   href=3D"mailto:canslim@lists.xmission.com"=20
  324.   title=3Dcanslim@lists.xmission.com>canslim@lists.xmission.com</A> =
  325. </DIV>
  326.   <DIV style=3D"FONT: 10pt arial"><B>Sent:</B> Thursday, June 07, 2001 =
  327. 9:34=20
  328.   AM</DIV>
  329.   <DIV style=3D"FONT: 10pt arial"><B>Subject:</B> Re: [CANSLIM] e =
  330. trade</DIV>
  331.   <DIV><BR></DIV><FONT face=3Darial,helvetica><FONT size=3D2>It was a =
  332. sell=20
  333.   stop......I had the stock for only two days  it was srdx</FONT>=20
  334. </FONT></BLOCKQUOTE></BODY></HTML>
  335.  
  336. - ------=_NextPart_000_0012_01C0EF36.4CF57100--
  337.  
  338.  
  339. - -
  340. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  341. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  342. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  343.  
  344. ------------------------------
  345.  
  346. Date: Thu, 7 Jun 2001 09:48:59 -0400
  347. From: "Doug Shannon" <dshannon@austin.rr.com>
  348. Subject: RE: [CANSLIM] Distribution Days
  349.  
  350. This is a multi-part message in MIME format.
  351.  
  352. - ------=_NextPart_000_0010_01C0EF37.139E11E0
  353. Content-Type: text/plain;
  354.     charset="iso-8859-1"
  355. Content-Transfer-Encoding: 7bit
  356.  
  357.  
  358.  
  359.  
  360.  
  361.   I am probably over simplifying the issue, but trying to understand it
  362. better, and pay a little more attention. So looking for some educating and
  363. advice from those that understand the topic better.
  364.  
  365.   If I essentially ignore completely down days where the volume was less
  366. than ADV, then I find the following since April 1:
  367.  
  368.   NASDAQ - distribution 4/3, 4/26, 5/30 - yesterday clearly by any
  369. definition is not distributional as volume failed to beat the prior day,
  370. which was up. And 4/3, and possibly 4/26, seem too old to be meaningful
  371.  
  372.   NYSE Composite - 4/24, 4/30, 5/2, 5/22 appear distributional. Again
  373. yesterday was not due lighter volume
  374.  
  375.   DOW 30 - 4/11, 6/6 distributional
  376.  
  377.   Russell 2000 - 4/3, 5/30 distributional
  378.  
  379.   S&P 500 - 4/3, 4/4, 4/30, 5/22, 5/30 distributional
  380.  
  381.   The questions I have:
  382.  
  383.   Is this approach too simplistic? Can I simply ignore down days where
  384. volume is less than ADV?  No, your analysis is quite good.  I, too would
  385. ignore down days on lighter volume.  Those days are clearly not
  386. distributional.
  387.  
  388.   Is this summary essentially accurate?  yes
  389.  
  390.   How far back in time to you have to consider? What restarts the counting
  391. from zero?  I don't think in terms of ever re-starting the count. I just
  392. look for at least 4+ days of distribution in any 2-3 week period,  The only
  393. time I would consider a distribution day where vol. was less than ADV is if
  394. the price action is wide and loose.
  395.  
  396.   Tom Worley
  397.   stkguru@netside.net
  398.   AIM: TexWorley
  399.  
  400.  
  401. - ------=_NextPart_000_0010_01C0EF37.139E11E0
  402. Content-Type: text/html;
  403.     charset="iso-8859-1"
  404. Content-Transfer-Encoding: quoted-printable
  405.  
  406. <!DOCTYPE HTML PUBLIC "-//W3C//DTD HTML 4.0 Transitional//EN">
  407. <HTML><HEAD>
  408. <META http-equiv=3DContent-Type content=3D"text/html; =
  409. charset=3Diso-8859-1">
  410. <META content=3D"MSHTML 6.00.2462.0" name=3DGENERATOR>
  411. <STYLE></STYLE>
  412. </HEAD>
  413. <BODY bgColor=3D#ffffff>
  414. <DIV><FONT face=3DArial color=3D#0000ff size=3D2></FONT> </DIV>
  415. <BLOCKQUOTE dir=3Dltr style=3D"MARGIN-RIGHT: 0px">
  416.   <DIV class=3DOutlookMessageHeader dir=3Dltr align=3Dleft><FONT =
  417. face=3DTahoma=20
  418.   size=3D2><BR><BR></FONT> </DIV>
  419.   <DIV><FONT size=3D2>I am probably over simplifying the issue, but =
  420. trying to=20
  421.   understand it better, and pay a little more attention. So looking for =
  422. some=20
  423.   educating and advice from those that understand the topic =
  424. better.</FONT></DIV>
  425.   <DIV> </DIV>
  426.   <DIV><FONT size=3D2>If I essentially ignore completely down days where =
  427. the=20
  428.   volume was less than ADV, then I find the following since April=20
  429. 1:</FONT></DIV>
  430.   <DIV> </DIV>
  431.   <DIV><FONT size=3D2>NASDAQ - distribution 4/3, 4/26, 5/30 - yesterday =
  432. clearly by=20
  433.   any definition is not distributional as volume failed to beat the =
  434. prior day,=20
  435.   which was up. And 4/3, and possibly 4/26, seem too old to be=20
  436.   meaningful</FONT></DIV>
  437.   <DIV> </DIV>
  438.   <DIV><FONT size=3D2>NYSE Composite - 4/24, 4/30, 5/2, 5/22 appear=20
  439.   distributional. Again yesterday was not due lighter =
  440. volume</FONT></DIV>
  441.   <DIV> </DIV>
  442.   <DIV><FONT size=3D2>DOW 30 - 4/11, 6/6 distributional</FONT></DIV>
  443.   <DIV> </DIV>
  444.   <DIV><FONT size=3D2>Russell 2000 - 4/3, 5/30 =
  445. distributional</FONT></DIV>
  446.   <DIV> </DIV>
  447.   <DIV><FONT size=3D2>S&P 500 - 4/3, 4/4, 4/30, 5/22, 5/30=20
  448.   distributional</FONT></DIV>
  449.   <DIV> </DIV>
  450.   <DIV><FONT size=3D2>The questions I have:</FONT></DIV>
  451.   <DIV> </DIV>
  452.   <DIV><FONT size=3D2>Is this approach too simplistic? Can I simply =
  453. ignore down=20
  454.   days where volume is less than ADV?<SPAN =
  455. class=3D741374313-07062001><FONT=20
  456.   face=3DArial color=3D#0000ff>  No, your analysis is quite =
  457. good.  I,=20
  458.   too would ignore down days on lighter volume.  Those days are =
  459. clearly not=20
  460.   distributional. </FONT></SPAN></FONT></DIV>
  461.   <DIV> </DIV>
  462.   <DIV><FONT size=3D2>Is this summary essentially accurate?<SPAN=20
  463.   class=3D741374313-07062001><FONT face=3DArial color=3D#0000ff> =20
  464.   yes </FONT></SPAN></FONT></DIV>
  465.   <DIV> </DIV>
  466.   <DIV><FONT size=3D2>How far back in time to you have to consider? What =
  467. restarts=20
  468.   the counting from zero?<SPAN class=3D741374313-07062001><FONT =
  469. face=3DArial=20
  470.   color=3D#0000ff>  I don't think in terms of ever re-starting =
  471. the=20
  472.   count. I just look for at least 4+ days of distribution in=20
  473.   any 2-3 week period,  The only time I would consider a =
  474. distribution=20
  475.   day where vol. was less than ADV is if the price action is wide and=20
  476.   loose.</FONT></SPAN></FONT></DIV>
  477.   <DIV> </DIV>
  478.   <DIV><FONT size=3D2>Tom Worley<BR><A=20
  479.   href=3D"mailto:stkguru@netside.net">stkguru@netside.net</A><BR>AIM:=20
  480.   TexWorley<BR></FONT></DIV></BLOCKQUOTE></BODY></HTML>
  481.  
  482. - ------=_NextPart_000_0010_01C0EF37.139E11E0--
  483.  
  484.  
  485. - -
  486. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  487. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  488. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  489.  
  490. ------------------------------
  491.  
  492. Date: 7 Jun 2001 06:54:17 -0700
  493. From: "Tim Fisher" <tim@orerockon.com>
  494. Subject: Re: [CANSLIM] cheapest way to get DGO online
  495.  
  496. Look at Ian Woodward's site. He offers QP2/IRL screens on a CD which are so 
  497. close to CANSLIM that it would take little modification to get them to 
  498. where you want them.
  499.  
  500. At 08:16 PM 6/6/2001 -0700, you wrote:
  501. >There is a whole cult of folks trying to construct IBD clone type screens on
  502. >TC2000 bb's......check out the Yahoo club.
  503. >I tried TC2000 but the screens were not close enough to DGO to be of use to
  504. >me.  I've bagged that program, and I 'm not finding QP/2 that
  505. >intuitive/useful, which surprises me.  Right now I'm thinking about giving
  506. >up on VectorVest (too bad, there are a lot of things about this package I
  507. >really like), and taking the plunge for a DGO subscription.
  508. >
  509. >Good luck
  510. >
  511. >Perry
  512. >
  513. >
  514. >----- Original Message -----
  515. >From: "Kent Norman" <kent_norman@yahoo.com>
  516. >To: <canslim@lists.xmission.com>
  517. >Sent: Wednesday, June 06, 2001 7:07 PM
  518. >Subject: Re: [CANSLIM] cheapest way to get DGO online
  519. >
  520. >
  521. > > Sounds like you are trying to reinvent the wheel that
  522. > > WON has been using...
  523. > >
  524. > > Kent Norman
  525. > >
  526. > > --- yxia@itginc.com wrote:
  527. > > >
  528. > > >
  529. > > > Thank you very much.
  530. > > > As you can tell, I am still looking for the ultimate
  531. > > > screener tool I can use to
  532. > > > form the best canslim watchlist.
  533. > > > I want to be able to go back in history to find a
  534. > > > list of canslim stocks, then
  535. > > > construct a portfolio out of the list,
  536. > > > then watch the performance of this portfolio. I
  537. > > > believe this is a more objective
  538. > > > way to see how canslim
  539. > > > concepts really work. When the screener is done,
  540. > > > then I want to screen the whole
  541. > > > universe of US mid-small
  542. > > > cap stocks to find the best candidates.
  543. > > >
  544. > > > I know there are bigeasy, tc2000, dgo online around,
  545. > > > but seem to me they can
  546. > > > only give you a current screen, but
  547. > > > cannot go back into history to do the screen at
  548. > > > sometime before. Let alone the
  549. > > > performance tracking, i.e. back testing.
  550. > > > wallstreetcity.com has a tool that somewhat
  551. > > > satisfies my requirement, but the
  552. > > > criteria it provides just suck. I guess
  553. > > > their web developpers have never heard about WON.
  554. > > >
  555. > > > Can anyone shed some light on this issue? Am I
  556. > > > missing anything?
  557. > > >
  558. > > > Thanks a lot.
  559. > > >
  560. > > > Yang
  561. > > >
  562. > > >
  563. > > >
  564. > > >
  565. > > >
  566. > > >
  567. > > >
  568. > > >
  569. > > > "This message is for the named person's use only.
  570. > > > It is not intended as an
  571. > > > offer or solicitation for the purchase or sale of
  572. > > > any financial instrument or as
  573. > > > an official confirmation of any transaction.  It may
  574. > > > contain confidential,
  575. > > > proprietary or legally privileged information. No
  576. > > > confidentiality or privilege
  577. > > > is waived or  lost by any mistransmission. If you
  578. > > > receive this message in error,
  579. > > > please immediately delete it and all copies of it
  580. > > > from your system, destroy any
  581. > > > hard copies of it and notify the sender. Any views
  582. > > > expressed in this message are
  583. > > > those of the individual sender, except where the
  584. > > > message states otherwise and
  585. > > > the sender is authorized to state them to be the
  586. > > > views of any such entity."
  587. > > >
  588. > > > -
  589. > > > -To subscribe/unsubscribe, email
  590. > > > "majordomo@xmission.com"
  591. > > > -In the email body, write "subscribe canslim" or
  592. > > > -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your
  593. > > email.
  594. > >
  595. > >
  596. > > __________________________________________________
  597. > > Do You Yahoo!?
  598. > > Get personalized email addresses from Yahoo! Mail - only $35
  599. > > a year!  http://personal.mail.yahoo.com/
  600. > >
  601. > > -
  602. > > -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  603. > > -In the email body, write "subscribe canslim" or
  604. > > -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  605. >
  606. >
  607. >-
  608. >-To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  609. >-In the email body, write "subscribe canslim" or
  610. >-"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  611.  
  612. Tim Fisher
  613. Ore-ROCK-On Rockhounding Web Site
  614. Pacific Fishery Biologists Information
  615. mailto:tim@OreRockOn.com
  616. WWW http://OreRockOn.com
  617.  
  618.  
  619. - -
  620. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  621. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  622. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  623.  
  624. ------------------------------
  625.  
  626. Date: Thu, 7 Jun 2001 09:56:29 -0400
  627. From: "Tom Worley" <stkguru@netside.net>
  628. Subject: Re: [CANSLIM] Distribution Days
  629.  
  630. This is a multi-part message in MIME format.
  631.  
  632. - ------=_NextPart_000_0031_01C0EF38.1FEFF340
  633. Content-Type: text/plain;
  634.     charset="iso-8859-1"
  635. Content-Transfer-Encoding: quoted-printable
  636.  
  637. Thanks, Doug,
  638.  
  639. So you never look any further back than a max of 3 weeks?
  640.  
  641. Tom Worley
  642. stkguru@netside.net
  643. AIM: TexWorley
  644.  
  645.   ----- Original Message -----=20
  646.   From: Doug Shannon=20
  647.   To: canslim@lists.xmission.com=20
  648.   Sent: Thursday, June 07, 2001 9:48 AM
  649.   Subject: RE: [CANSLIM] Distribution Days
  650.     I am probably over simplifying the issue, but trying to understand =
  651. it better, and pay a little more attention. So looking for some =
  652. educating and advice from those that understand the topic better.
  653.  
  654.     If I essentially ignore completely down days where the volume was =
  655. less than ADV, then I find the following since April 1:
  656.  
  657.     NASDAQ - distribution 4/3, 4/26, 5/30 - yesterday clearly by any =
  658. definition is not distributional as volume failed to beat the prior day, =
  659. which was up. And 4/3, and possibly 4/26, seem too old to be meaningful
  660.  
  661.     NYSE Composite - 4/24, 4/30, 5/2, 5/22 appear distributional. Again =
  662. yesterday was not due lighter volume
  663.  
  664.     DOW 30 - 4/11, 6/6 distributional
  665.  
  666.     Russell 2000 - 4/3, 5/30 distributional
  667.  
  668.     S&P 500 - 4/3, 4/4, 4/30, 5/22, 5/30 distributional
  669.  
  670.     The questions I have:
  671.  
  672.     Is this approach too simplistic? Can I simply ignore down days where =
  673. volume is less than ADV?  No, your analysis is quite good.  I, too would =
  674. ignore down days on lighter volume.  Those days are clearly not =
  675. distributional.=20
  676.  
  677.     Is this summary essentially accurate?  yes=20
  678.  
  679.     How far back in time to you have to consider? What restarts the =
  680. counting from zero?  I don't think in terms of ever re-starting the =
  681. count. I just look for at least 4+ days of distribution in any 2-3 week =
  682. period,  The only time I would consider a distribution day where vol. =
  683. was less than ADV is if the price action is wide and loose.
  684.  
  685.     Tom Worley
  686.     stkguru@netside.net
  687.     AIM: TexWorley
  688.  
  689.  
  690. - ------=_NextPart_000_0031_01C0EF38.1FEFF340
  691. Content-Type: text/html;
  692.     charset="iso-8859-1"
  693. Content-Transfer-Encoding: quoted-printable
  694.  
  695. <!DOCTYPE HTML PUBLIC "-//W3C//DTD HTML 4.0 Transitional//EN">
  696. <HTML><HEAD>
  697. <META content=3D"text/html; charset=3Diso-8859-1" =
  698. http-equiv=3DContent-Type>
  699. <META content=3D"MSHTML 5.00.2314.1000" name=3DGENERATOR>
  700. <STYLE></STYLE>
  701. </HEAD>
  702. <BODY bgColor=3D#ffffff>
  703. <DIV><FONT size=3D2>Thanks, Doug,</FONT></DIV>
  704. <DIV> </DIV>
  705. <DIV><FONT size=3D2>So you never look any further back than a max of 3=20
  706. weeks?</FONT></DIV>
  707. <DIV> </DIV>
  708. <DIV><FONT size=3D2>Tom Worley<BR><A=20
  709. href=3D"mailto:stkguru@netside.net">stkguru@netside.net</A><BR>AIM:=20
  710. TexWorley<BR></FONT></DIV>
  711. <BLOCKQUOTE dir=3Dltr=20
  712. style=3D"BORDER-LEFT: #000000 2px solid; MARGIN-LEFT: 5px; MARGIN-RIGHT: =
  713. 0px; PADDING-LEFT: 5px; PADDING-RIGHT: 0px">
  714.   <DIV style=3D"FONT: 10pt arial">----- Original Message ----- </DIV>
  715.   <DIV=20
  716.   style=3D"BACKGROUND: #e4e4e4; FONT: 10pt arial; font-color: =
  717. black"><B>From:</B>=20
  718.   <A href=3D"mailto:dshannon@austin.rr.com" =
  719. title=3Ddshannon@austin.rr.com>Doug=20
  720.   Shannon</A> </DIV>
  721.   <DIV style=3D"FONT: 10pt arial"><B>To:</B> <A=20
  722.   href=3D"mailto:canslim@lists.xmission.com"=20
  723.   title=3Dcanslim@lists.xmission.com>canslim@lists.xmission.com</A> =
  724. </DIV>
  725.   <DIV style=3D"FONT: 10pt arial"><B>Sent:</B> Thursday, June 07, 2001 =
  726. 9:48=20
  727.   AM</DIV>
  728.   <DIV style=3D"FONT: 10pt arial"><B>Subject:</B> RE: [CANSLIM] =
  729. Distribution=20
  730.   Days</DIV>
  731.   <BLOCKQUOTE dir=3Dltr style=3D"MARGIN-RIGHT: 0px">
  732.     <DIV><FONT size=3D2>I am probably over simplifying the issue, but =
  733. trying to=20
  734.     understand it better, and pay a little more attention. So looking =
  735. for some=20
  736.     educating and advice from those that understand the topic=20
  737.     better.</FONT></DIV>
  738.     <DIV> </DIV>
  739.     <DIV><FONT size=3D2>If I essentially ignore completely down days =
  740. where the=20
  741.     volume was less than ADV, then I find the following since April=20
  742.     1:</FONT></DIV>
  743.     <DIV> </DIV>
  744.     <DIV><FONT size=3D2>NASDAQ - distribution 4/3, 4/26, 5/30 - =
  745. yesterday clearly=20
  746.     by any definition is not distributional as volume failed to beat the =
  747. prior=20
  748.     day, which was up. And 4/3, and possibly 4/26, seem too old to be=20
  749.     meaningful</FONT></DIV>
  750.     <DIV> </DIV>
  751.     <DIV><FONT size=3D2>NYSE Composite - 4/24, 4/30, 5/2, 5/22 appear=20
  752.     distributional. Again yesterday was not due lighter =
  753. volume</FONT></DIV>
  754.     <DIV> </DIV>
  755.     <DIV><FONT size=3D2>DOW 30 - 4/11, 6/6 distributional</FONT></DIV>
  756.     <DIV> </DIV>
  757.     <DIV><FONT size=3D2>Russell 2000 - 4/3, 5/30 =
  758. distributional</FONT></DIV>
  759.     <DIV> </DIV>
  760.     <DIV><FONT size=3D2>S&P 500 - 4/3, 4/4, 4/30, 5/22, 5/30=20
  761.     distributional</FONT></DIV>
  762.     <DIV> </DIV>
  763.     <DIV><FONT size=3D2>The questions I have:</FONT></DIV>
  764.     <DIV> </DIV>
  765.     <DIV><FONT size=3D2>Is this approach too simplistic? Can I simply =
  766. ignore down=20
  767.     days where volume is less than ADV?<SPAN =
  768. class=3D741374313-07062001><FONT=20
  769.     color=3D#0000ff face=3DArial>  No, your analysis is quite =
  770. good. =20
  771.     I, too would ignore down days on lighter volume.  Those days =
  772. are=20
  773.     clearly not distributional. </FONT></SPAN></FONT></DIV>
  774.     <DIV> </DIV>
  775.     <DIV><FONT size=3D2>Is this summary essentially accurate?<SPAN=20
  776.     class=3D741374313-07062001><FONT color=3D#0000ff face=3DArial>  =
  777.  
  778.     yes </FONT></SPAN></FONT></DIV>
  779.     <DIV> </DIV>
  780.     <DIV><FONT size=3D2>How far back in time to you have to consider? =
  781. What=20
  782.     restarts the counting from zero?<SPAN =
  783. class=3D741374313-07062001><FONT=20
  784.     color=3D#0000ff face=3DArial>  I don't think in terms of =
  785. ever=20
  786.     re-starting the count. I just look for at least 4+ days of =
  787.  
  788.     distribution in any 2-3 week period,  The only time I =
  789. would=20
  790.     consider a distribution day where vol. was less than ADV is if the =
  791. price=20
  792.     action is wide and loose.</FONT></SPAN></FONT></DIV>
  793.     <DIV> </DIV>
  794.     <DIV><FONT size=3D2>Tom Worley<BR><A=20
  795.     href=3D"mailto:stkguru@netside.net">stkguru@netside.net</A><BR>AIM:=20
  796.     TexWorley<BR></FONT></DIV></BLOCKQUOTE></BLOCKQUOTE></BODY></HTML>
  797.  
  798. - ------=_NextPart_000_0031_01C0EF38.1FEFF340--
  799.  
  800.  
  801. - -
  802. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  803. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  804. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  805.  
  806. ------------------------------
  807.  
  808. Date: Thu, 7 Jun 2001 10:01:27 EDT
  809. From: BIKEAR@aol.com
  810. Subject: Re: [CANSLIM] e trade
  811.  
  812. - --part1_80.ba58fd2.2850e337_boundary
  813. Content-Type: text/plain; charset="US-ASCII"
  814. Content-Transfer-Encoding: 7bit
  815.  
  816. I bought at 58.46 6/5  sold 6/6 551/4 at 6/6  but stop in at 53.90        
  817. does etrade do this sort of stuff.....I have never had this before
  818.  
  819. - --part1_80.ba58fd2.2850e337_boundary
  820. Content-Type: text/html; charset="US-ASCII"
  821. Content-Transfer-Encoding: 7bit
  822.  
  823. <HTML><FONT FACE=arial,helvetica><FONT  SIZE=2>I bought at 58.46 6/5  sold 6/6 551/4 at 6/6  but stop in at 53.90        
  824. <BR>does etrade do this sort of stuff.....I have never had this before</FONT></HTML>
  825.  
  826. - --part1_80.ba58fd2.2850e337_boundary--
  827.  
  828. - -
  829. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  830. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  831. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  832.  
  833. ------------------------------
  834.  
  835. Date: Thu, 7 Jun 2001 09:09:48 -0500
  836. From: "David Squires" <dcsquires1@home.com>
  837. Subject: Re: [CANSLIM] Distribution Days
  838.  
  839. This is a multi-part message in MIME format.
  840.  
  841. - ------=_NextPart_000_001E_01C0EF31.9A6C5200
  842. Content-Type: text/plain;
  843.     charset="iso-8859-1"
  844. Content-Transfer-Encoding: quoted-printable
  845.  
  846. NASDAQ had an important dist. day on 5-22.
  847.  
  848. Dsquires
  849.   ----- Original Message -----=20
  850.   From: Doug Shannon=20
  851.   To: canslim@lists.xmission.com=20
  852.   Sent: Thursday, June 07, 2001 8:48 AM
  853.   Subject: RE: [CANSLIM] Distribution Days
  854.  
  855.  
  856.  
  857.  
  858.  
  859.     =20
  860.     I am probably over simplifying the issue, but trying to understand =
  861. it better, and pay a little more attention. So looking for some =
  862. educating and advice from those that understand the topic better.
  863.  
  864.     If I essentially ignore completely down days where the volume was =
  865. less than ADV, then I find the following since April 1:
  866.  
  867.     NASDAQ - distribution 4/3, 4/26, 5/30 - yesterday clearly by any =
  868. definition is not distributional as volume failed to beat the prior day, =
  869. which was up. And 4/3, and possibly 4/26, seem too old to be meaningful
  870.  
  871.     NYSE Composite - 4/24, 4/30, 5/2, 5/22 appear distributional. Again =
  872. yesterday was not due lighter volume
  873.  
  874.     DOW 30 - 4/11, 6/6 distributional
  875.  
  876.     Russell 2000 - 4/3, 5/30 distributional
  877.  
  878.     S&P 500 - 4/3, 4/4, 4/30, 5/22, 5/30 distributional
  879.  
  880.     The questions I have:
  881.  
  882.     Is this approach too simplistic? Can I simply ignore down days where =
  883. volume is less than ADV?  No, your analysis is quite good.  I, too would =
  884. ignore down days on lighter volume.  Those days are clearly not =
  885. distributional.=20
  886.  
  887.     Is this summary essentially accurate?  yes=20
  888.  
  889.     How far back in time to you have to consider? What restarts the =
  890. counting from zero?  I don't think in terms of ever re-starting the =
  891. count. I just look for at least 4+ days of distribution in any 2-3 week =
  892. period,  The only time I would consider a distribution day where vol. =
  893. was less than ADV is if the price action is wide and loose.
  894.  
  895.     Tom Worley
  896.     stkguru@netside.net
  897.     AIM: TexWorley
  898.  
  899.  
  900. - ------=_NextPart_000_001E_01C0EF31.9A6C5200
  901. Content-Type: text/html;
  902.     charset="iso-8859-1"
  903. Content-Transfer-Encoding: quoted-printable
  904.  
  905. <!DOCTYPE HTML PUBLIC "-//W3C//DTD HTML 4.0 Transitional//EN">
  906. <HTML><HEAD>
  907. <META http-equiv=3DContent-Type content=3D"text/html; =
  908. charset=3Diso-8859-1">
  909. <META content=3D"MSHTML 5.50.4611.1300" name=3DGENERATOR>
  910. <STYLE></STYLE>
  911. </HEAD>
  912. <BODY bgColor=3D#ffffff>
  913. <DIV><FONT size=3D2>NASDAQ had an important dist. day on =
  914. 5-22.</FONT></DIV>
  915. <DIV><FONT size=3D2></FONT> </DIV>
  916. <DIV><FONT size=3D2>Dsquires</FONT></DIV>
  917. <BLOCKQUOTE dir=3Dltr=20
  918. style=3D"PADDING-RIGHT: 0px; PADDING-LEFT: 5px; MARGIN-LEFT: 5px; =
  919. BORDER-LEFT: #000000 2px solid; MARGIN-RIGHT: 0px">
  920.   <DIV style=3D"FONT: 10pt arial">----- Original Message ----- </DIV>
  921.   <DIV=20
  922.   style=3D"BACKGROUND: #e4e4e4; FONT: 10pt arial; font-color: =
  923. black"><B>From:</B>=20
  924.   <A title=3Ddshannon@austin.rr.com =
  925. href=3D"mailto:dshannon@austin.rr.com">Doug=20
  926.   Shannon</A> </DIV>
  927.   <DIV style=3D"FONT: 10pt arial"><B>To:</B> <A =
  928. title=3Dcanslim@lists.xmission.com=20
  929.   =
  930. href=3D"mailto:canslim@lists.xmission.com">canslim@lists.xmission.com</A>=
  931.  </DIV>
  932.   <DIV style=3D"FONT: 10pt arial"><B>Sent:</B> Thursday, June 07, 2001 =
  933. 8:48=20
  934.   AM</DIV>
  935.   <DIV style=3D"FONT: 10pt arial"><B>Subject:</B> RE: [CANSLIM] =
  936. Distribution=20
  937.   Days</DIV>
  938.   <DIV><BR></DIV>
  939.   <DIV><FONT face=3DArial color=3D#0000ff size=3D2></FONT> </DIV>
  940.   <BLOCKQUOTE dir=3Dltr style=3D"MARGIN-RIGHT: 0px">
  941.     <DIV class=3DOutlookMessageHeader dir=3Dltr align=3Dleft><FONT =
  942. face=3DTahoma=20
  943.     size=3D2><BR><BR></FONT> </DIV>
  944.     <DIV><FONT size=3D2>I am probably over simplifying the issue, but =
  945. trying to=20
  946.     understand it better, and pay a little more attention. So looking =
  947. for some=20
  948.     educating and advice from those that understand the topic=20
  949.     better.</FONT></DIV>
  950.     <DIV> </DIV>
  951.     <DIV><FONT size=3D2>If I essentially ignore completely down days =
  952. where the=20
  953.     volume was less than ADV, then I find the following since April=20
  954.     1:</FONT></DIV>
  955.     <DIV> </DIV>
  956.     <DIV><FONT size=3D2>NASDAQ - distribution 4/3, 4/26, 5/30 - =
  957. yesterday clearly=20
  958.     by any definition is not distributional as volume failed to beat the =
  959. prior=20
  960.     day, which was up. And 4/3, and possibly 4/26, seem too old to be=20
  961.     meaningful</FONT></DIV>
  962.     <DIV> </DIV>
  963.     <DIV><FONT size=3D2>NYSE Composite - 4/24, 4/30, 5/2, 5/22 appear=20
  964.     distributional. Again yesterday was not due lighter =
  965. volume</FONT></DIV>
  966.     <DIV> </DIV>
  967.     <DIV><FONT size=3D2>DOW 30 - 4/11, 6/6 distributional</FONT></DIV>
  968.     <DIV> </DIV>
  969.     <DIV><FONT size=3D2>Russell 2000 - 4/3, 5/30 =
  970. distributional</FONT></DIV>
  971.     <DIV> </DIV>
  972.     <DIV><FONT size=3D2>S&P 500 - 4/3, 4/4, 4/30, 5/22, 5/30=20
  973.     distributional</FONT></DIV>
  974.     <DIV> </DIV>
  975.     <DIV><FONT size=3D2>The questions I have:</FONT></DIV>
  976.     <DIV> </DIV>
  977.     <DIV><FONT size=3D2>Is this approach too simplistic? Can I simply =
  978. ignore down=20
  979.     days where volume is less than ADV?<SPAN =
  980. class=3D741374313-07062001><FONT=20
  981.     face=3DArial color=3D#0000ff>  No, your analysis is quite =
  982. good. =20
  983.     I, too would ignore down days on lighter volume.  Those days =
  984. are=20
  985.     clearly not distributional. </FONT></SPAN></FONT></DIV>
  986.     <DIV> </DIV>
  987.     <DIV><FONT size=3D2>Is this summary essentially accurate?<SPAN=20
  988.     class=3D741374313-07062001><FONT face=3DArial color=3D#0000ff>  =
  989.  
  990.     yes </FONT></SPAN></FONT></DIV>
  991.     <DIV> </DIV>
  992.     <DIV><FONT size=3D2>How far back in time to you have to consider? =
  993. What=20
  994.     restarts the counting from zero?<SPAN =
  995. class=3D741374313-07062001><FONT=20
  996.     face=3DArial color=3D#0000ff>  I don't think in terms of =
  997. ever=20
  998.     re-starting the count. I just look for at least 4+ days of =
  999.  
  1000.     distribution in any 2-3 week period,  The only time I =
  1001. would=20
  1002.     consider a distribution day where vol. was less than ADV is if the =
  1003. price=20
  1004.     action is wide and loose.</FONT></SPAN></FONT></DIV>
  1005.     <DIV> </DIV>
  1006.     <DIV><FONT size=3D2>Tom Worley<BR><A=20
  1007.     href=3D"mailto:stkguru@netside.net">stkguru@netside.net</A><BR>AIM:=20
  1008.     TexWorley<BR></FONT></DIV></BLOCKQUOTE></BLOCKQUOTE></BODY></HTML>
  1009.  
  1010. - ------=_NextPart_000_001E_01C0EF31.9A6C5200--
  1011.  
  1012.  
  1013. - -
  1014. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  1015. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  1016. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  1017.  
  1018. ------------------------------
  1019.  
  1020. Date: Thu, 7 Jun 2001 10:20:06 -0400
  1021. From: "Tom Worley" <stkguru@netside.net>
  1022. Subject: SRDX (was Re: [CANSLIM] e trade)
  1023.  
  1024. This is a multi-part message in MIME format.
  1025.  
  1026. - ------=_NextPart_000_0051_01C0EF3B.6CDFF760
  1027. Content-Type: text/plain;
  1028.     charset="iso-8859-1"
  1029. Content-Transfer-Encoding: quoted-printable
  1030.  
  1031. The facts, as I quickly gather them up, is that you entered a sell stop =
  1032. order at 53.90 but were executed well above on 6/6 at 55.14.
  1033.  
  1034. Having bot 6/5, the day's trading range was 56.65 to 59.25. On 6/6, the =
  1035. range was 54.85 to 58.96. Neither day should have triggered your stop. =
  1036. The stock is now bid at 55.76, slightly above your execution price.
  1037.  
  1038. If you want the stock back, make a protest. E-trade once again screwed =
  1039. up. Explaining it is their problem, but the bottom line is your stop =
  1040. (assuming you entered it correctly) should never have been touched.
  1041.  
  1042. I have heard complaints before that E-trade allows pre and post market =
  1043. trading to trigger stops, even on orders only for regular trading hours. =
  1044. Seems to be a glitch in their IT systems.
  1045.  
  1046. The stock has an ADV of 140K shares, so hardly illiquid. Last quote I =
  1047. checked it had a 26 cent spread.
  1048.  
  1049. Tom Worley
  1050. stkguru@netside.net
  1051. AIM: TexWorley
  1052.  
  1053.   ----- Original Message -----=20
  1054.   From: BIKEAR@aol.com=20
  1055.   To: canslim@lists.xmission.com=20
  1056.   Sent: Thursday, June 07, 2001 10:01 AM
  1057.   Subject: Re: [CANSLIM] e trade
  1058.  
  1059.  
  1060.   I bought at 58.46 6/5  sold 6/6 551/4 at 6/6  but stop in at 53.90     =
  1061.    =20
  1062.   does etrade do this sort of stuff.....I have never had this before=20
  1063.  
  1064. - ------=_NextPart_000_0051_01C0EF3B.6CDFF760
  1065. Content-Type: text/html;
  1066.     charset="iso-8859-1"
  1067. Content-Transfer-Encoding: quoted-printable
  1068.  
  1069. <!DOCTYPE HTML PUBLIC "-//W3C//DTD HTML 4.0 Transitional//EN">
  1070. <HTML><HEAD>
  1071. <META content=3D"text/html; charset=3Diso-8859-1" =
  1072. http-equiv=3DContent-Type>
  1073. <META content=3D"MSHTML 5.00.2314.1000" name=3DGENERATOR>
  1074. <STYLE></STYLE>
  1075. </HEAD>
  1076. <BODY bgColor=3D#ffffff>
  1077. <DIV><FONT size=3D2>The facts, as I quickly gather them up, is that you =
  1078. entered a=20
  1079. sell stop order at 53.90 but were executed well above on 6/6 at=20
  1080. 55.14.</FONT></DIV>
  1081. <DIV> </DIV>
  1082. <DIV><FONT size=3D2>Having bot 6/5, the day's trading range was 56.65 to =
  1083. 59.25. On=20
  1084. 6/6, the range was 54.85 to 58.96. Neither day should have triggered =
  1085. your stop.=20
  1086. The stock is now bid at 55.76, slightly above your execution =
  1087. price.</FONT></DIV>
  1088. <DIV> </DIV>
  1089. <DIV><FONT size=3D2>If you want the stock back, make a protest. E-trade =
  1090. once again=20
  1091. screwed up. Explaining it is their problem, but the bottom line is your =
  1092. stop=20
  1093. (assuming you entered it correctly) should never have been =
  1094. touched.</FONT></DIV>
  1095. <DIV> </DIV>
  1096. <DIV><FONT size=3D2>I have heard complaints before that E-trade allows =
  1097. pre and=20
  1098. post market trading to trigger stops, even on orders only for regular =
  1099. trading=20
  1100. hours. Seems to be a glitch in their IT systems.</FONT></DIV>
  1101. <DIV> </DIV>
  1102. <DIV><FONT size=3D2>The stock has an ADV of 140K shares, so hardly =
  1103. illiquid. Last=20
  1104. quote I checked it had a 26 cent spread.</FONT></DIV>
  1105. <DIV> </DIV>
  1106. <DIV>Tom Worley<BR><A=20
  1107. href=3D"mailto:stkguru@netside.net">stkguru@netside.net</A><BR>AIM:=20
  1108. TexWorley<BR></DIV>
  1109. <BLOCKQUOTE=20
  1110. style=3D"BORDER-LEFT: #000000 2px solid; MARGIN-LEFT: 5px; MARGIN-RIGHT: =
  1111. 0px; PADDING-LEFT: 5px; PADDING-RIGHT: 0px">
  1112.   <DIV style=3D"FONT: 10pt arial">----- Original Message ----- </DIV>
  1113.   <DIV=20
  1114.   style=3D"BACKGROUND: #e4e4e4; FONT: 10pt arial; font-color: =
  1115. black"><B>From:</B>=20
  1116.   <A href=3D"mailto:BIKEAR@aol.com" =
  1117. title=3DBIKEAR@aol.com>BIKEAR@aol.com</A> </DIV>
  1118.   <DIV style=3D"FONT: 10pt arial"><B>To:</B> <A=20
  1119.   href=3D"mailto:canslim@lists.xmission.com"=20
  1120.   title=3Dcanslim@lists.xmission.com>canslim@lists.xmission.com</A> =
  1121. </DIV>
  1122.   <DIV style=3D"FONT: 10pt arial"><B>Sent:</B> Thursday, June 07, 2001 =
  1123. 10:01=20
  1124.   AM</DIV>
  1125.   <DIV style=3D"FONT: 10pt arial"><B>Subject:</B> Re: [CANSLIM] e =
  1126. trade</DIV>
  1127.   <DIV><BR></DIV><FONT face=3Darial,helvetica><FONT size=3D2>I bought at =
  1128. 58.46 6/5=20
  1129.    sold 6/6 551/4 at 6/6  but stop in at 53.90=20
  1130.           <BR>does etrade do this =
  1131. sort of=20
  1132.   stuff.....I have never had this before</FONT> =
  1133. </FONT></BLOCKQUOTE></BODY></HTML>
  1134.  
  1135. - ------=_NextPart_000_0051_01C0EF3B.6CDFF760--
  1136.  
  1137.  
  1138. - -
  1139. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  1140. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  1141. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  1142.  
  1143. ------------------------------
  1144.  
  1145. Date: Thu, 7 Jun 2001 07:21:39 -0700 (PDT)
  1146. From: Kent Norman <kent_norman@yahoo.com>
  1147. Subject: [CANSLIM] How many does it take to make WON cautious?
  1148.  
  1149. 4
  1150.  
  1151. - --- Ian <ianstm@home.com> wrote:
  1152. > Tom:
  1153. > 
  1154. > My recent thinking has been along the lines you
  1155. > described below. However, if we close down today on
  1156. > increasing volume from yesterday (on the NASDAQ,
  1157. > volume is already a very healthy 900,000,000 and its
  1158. > only 9:00 am on the west coast)., then we will have
  1159. > had the 4th profressional distribution day in a
  1160. > short timeframe (May 22, 29, 30 were the other 3).
  1161. > How many does it take to make WON cautious?
  1162. > 
  1163. > 
  1164. > Thanks,
  1165. > 
  1166. > Ian
  1167. >
  1168.  
  1169. __________________________________________________
  1170. Do You Yahoo!?
  1171. Get personalized email addresses from Yahoo! Mail - only $35 
  1172. a year!  http://personal.mail.yahoo.com/
  1173.  
  1174. - -
  1175. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  1176. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  1177. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  1178.  
  1179. ------------------------------
  1180.  
  1181. Date: Thu, 7 Jun 2001 10:25:14 -0400
  1182. From: "Doug Shannon" <dshannon@austin.rr.com>
  1183. Subject: RE: [CANSLIM] Distribution Days
  1184.  
  1185. This is a multi-part message in MIME format.
  1186.  
  1187. - ------=_NextPart_000_000A_01C0EF3C.23E2B470
  1188. Content-Type: text/plain;
  1189.     charset="iso-8859-1"
  1190. Content-Transfer-Encoding: 7bit
  1191.  
  1192. I agree.  5/22 was basically flat for the day on very fast trade.  Vol. was
  1193. higher than the day before and above average.
  1194.  
  1195. I see 2 distribution days on above average trade on the Nasdaq in the last 3
  1196. weeks: 5/22 and 5/30.
  1197.  
  1198. Doug
  1199.   -----Original Message-----
  1200.   From: owner-canslim@lists.xmission.com
  1201. [mailto:owner-canslim@lists.xmission.com]On Behalf Of David Squires
  1202.   Sent: Thursday, June 07, 2001 10:10 AM
  1203.   To: canslim@lists.xmission.com
  1204.   Subject: Re: [CANSLIM] Distribution Days
  1205.  
  1206.  
  1207.   NASDAQ had an important dist. day on 5-22.
  1208.  
  1209.   Dsquires
  1210.     ----- Original Message -----
  1211.     From: Doug Shannon
  1212.     To: canslim@lists.xmission.com
  1213.     Sent: Thursday, June 07, 2001 8:48 AM
  1214.     Subject: RE: [CANSLIM] Distribution Days
  1215.  
  1216.  
  1217.  
  1218.  
  1219.  
  1220.  
  1221.       I am probably over simplifying the issue, but trying to understand it
  1222. better, and pay a little more attention. So looking for some educating and
  1223. advice from those that understand the topic better.
  1224.  
  1225.       If I essentially ignore completely down days where the volume was less
  1226. than ADV, then I find the following since April 1:
  1227.  
  1228.       NASDAQ - distribution 4/3, 4/26, 5/30 - yesterday clearly by any
  1229. definition is not distributional as volume failed to beat the prior day,
  1230. which was up. And 4/3, and possibly 4/26, seem too old to be meaningful
  1231.  
  1232.       NYSE Composite - 4/24, 4/30, 5/2, 5/22 appear distributional. Again
  1233. yesterday was not due lighter volume
  1234.  
  1235.       DOW 30 - 4/11, 6/6 distributional
  1236.  
  1237.       Russell 2000 - 4/3, 5/30 distributional
  1238.  
  1239.       S&P 500 - 4/3, 4/4, 4/30, 5/22, 5/30 distributional
  1240.  
  1241.       The questions I have:
  1242.  
  1243.       Is this approach too simplistic? Can I simply ignore down days where
  1244. volume is less than ADV?  No, your analysis is quite good.  I, too would
  1245. ignore down days on lighter volume.  Those days are clearly not
  1246. distributional.
  1247.  
  1248.       Is this summary essentially accurate?  yes
  1249.  
  1250.       How far back in time to you have to consider? What restarts the
  1251. counting from zero?  I don't think in terms of ever re-starting the count. I
  1252. just look for at least 4+ days of distribution in any 2-3 week period,  The
  1253. only time I would consider a distribution day where vol. was less than ADV
  1254. is if the price action is wide and loose.
  1255.  
  1256.       Tom Worley
  1257.       stkguru@netside.net
  1258.       AIM: TexWorley
  1259.  
  1260.  
  1261. - ------=_NextPart_000_000A_01C0EF3C.23E2B470
  1262. Content-Type: text/html;
  1263.     charset="iso-8859-1"
  1264. Content-Transfer-Encoding: quoted-printable
  1265.  
  1266. <!DOCTYPE HTML PUBLIC "-//W3C//DTD HTML 4.0 Transitional//EN">
  1267. <HTML><HEAD>
  1268. <META http-equiv=3DContent-Type content=3D"text/html; =
  1269. charset=3Diso-8859-1">
  1270. <META content=3D"MSHTML 6.00.2462.0" name=3DGENERATOR>
  1271. <STYLE></STYLE>
  1272. </HEAD>
  1273. <BODY bgColor=3D#ffffff>
  1274. <DIV><SPAN class=3D903172314-07062001><FONT face=3DArial color=3D#0000ff =
  1275. size=3D2>I=20
  1276. agree.  5/22 was basically flat for the day on very fast =
  1277. trade.  Vol.=20
  1278. was higher than the day before and above average.  =
  1279. </FONT></SPAN></DIV>
  1280. <DIV><SPAN class=3D903172314-07062001><FONT face=3DArial color=3D#0000ff =
  1281.  
  1282. size=3D2></FONT></SPAN> </DIV>
  1283. <DIV><SPAN class=3D903172314-07062001><FONT face=3DArial color=3D#0000ff =
  1284. size=3D2>I see=20
  1285. 2 distribution days on above average trade on the Nasdaq in the last 3 =
  1286. weeks:=20
  1287. 5/22 and 5/30.</FONT></SPAN></DIV>
  1288. <DIV><SPAN class=3D903172314-07062001><FONT face=3DArial color=3D#0000ff =
  1289.  
  1290. size=3D2></FONT></SPAN> </DIV>
  1291. <DIV><SPAN class=3D903172314-07062001><FONT face=3DArial color=3D#0000ff =
  1292.  
  1293. size=3D2>Doug</FONT></SPAN></DIV>
  1294. <BLOCKQUOTE dir=3Dltr style=3D"MARGIN-RIGHT: 0px">
  1295.   <DIV class=3DOutlookMessageHeader dir=3Dltr align=3Dleft><FONT =
  1296. face=3DTahoma=20
  1297.   size=3D2>-----Original Message-----<BR><B>From:</B>=20
  1298.   owner-canslim@lists.xmission.com=20
  1299.   [mailto:owner-canslim@lists.xmission.com]<B>On Behalf Of </B>David=20
  1300.   Squires<BR><B>Sent:</B> Thursday, June 07, 2001 10:10 AM<BR><B>To:</B> =
  1301.  
  1302.   canslim@lists.xmission.com<BR><B>Subject:</B> Re: [CANSLIM] =
  1303. Distribution=20
  1304.   Days<BR><BR></FONT></DIV>
  1305.   <DIV><FONT size=3D2>NASDAQ had an important dist. day on =
  1306. 5-22.</FONT></DIV>
  1307.   <DIV><FONT size=3D2></FONT> </DIV>
  1308.   <DIV><FONT size=3D2>Dsquires</FONT></DIV>
  1309.   <BLOCKQUOTE dir=3Dltr=20
  1310.   style=3D"PADDING-RIGHT: 0px; PADDING-LEFT: 5px; MARGIN-LEFT: 5px; =
  1311. BORDER-LEFT: #000000 2px solid; MARGIN-RIGHT: 0px">
  1312.     <DIV style=3D"FONT: 10pt arial">----- Original Message ----- </DIV>
  1313.     <DIV=20
  1314.     style=3D"BACKGROUND: #e4e4e4; FONT: 10pt arial; font-color: =
  1315. black"><B>From:</B>=20
  1316.     <A title=3Ddshannon@austin.rr.com =
  1317. href=3D"mailto:dshannon@austin.rr.com">Doug=20
  1318.     Shannon</A> </DIV>
  1319.     <DIV style=3D"FONT: 10pt arial"><B>To:</B> <A =
  1320. title=3Dcanslim@lists.xmission.com=20
  1321.     =
  1322. href=3D"mailto:canslim@lists.xmission.com">canslim@lists.xmission.com</A>=
  1323. =20
  1324.     </DIV>
  1325.     <DIV style=3D"FONT: 10pt arial"><B>Sent:</B> Thursday, June 07, 2001 =
  1326. 8:48=20
  1327.     AM</DIV>
  1328.     <DIV style=3D"FONT: 10pt arial"><B>Subject:</B> RE: [CANSLIM] =
  1329. Distribution=20
  1330.     Days</DIV>
  1331.     <DIV><BR></DIV>
  1332.     <DIV><FONT face=3DArial color=3D#0000ff size=3D2></FONT> </DIV>
  1333.     <BLOCKQUOTE dir=3Dltr style=3D"MARGIN-RIGHT: 0px">
  1334.       <DIV class=3DOutlookMessageHeader dir=3Dltr align=3Dleft><FONT =
  1335. face=3DTahoma=20
  1336.       size=3D2><BR><BR></FONT> </DIV>
  1337.       <DIV><FONT size=3D2>I am probably over simplifying the issue, but =
  1338. trying to=20
  1339.       understand it better, and pay a little more attention. So looking =
  1340. for some=20
  1341.       educating and advice from those that understand the topic=20
  1342.       better.</FONT></DIV>
  1343.       <DIV> </DIV>
  1344.       <DIV><FONT size=3D2>If I essentially ignore completely down days =
  1345. where the=20
  1346.       volume was less than ADV, then I find the following since April=20
  1347.       1:</FONT></DIV>
  1348.       <DIV> </DIV>
  1349.       <DIV><FONT size=3D2>NASDAQ - distribution 4/3, 4/26, 5/30 - =
  1350. yesterday=20
  1351.       clearly by any definition is not distributional as volume failed =
  1352. to beat=20
  1353.       the prior day, which was up. And 4/3, and possibly 4/26, seem too =
  1354. old to=20
  1355.       be meaningful</FONT></DIV>
  1356.       <DIV> </DIV>
  1357.       <DIV><FONT size=3D2>NYSE Composite - 4/24, 4/30, 5/2, 5/22 appear=20
  1358.       distributional. Again yesterday was not due lighter =
  1359. volume</FONT></DIV>
  1360.       <DIV> </DIV>
  1361.       <DIV><FONT size=3D2>DOW 30 - 4/11, 6/6 distributional</FONT></DIV>
  1362.       <DIV> </DIV>
  1363.       <DIV><FONT size=3D2>Russell 2000 - 4/3, 5/30 =
  1364. distributional</FONT></DIV>
  1365.       <DIV> </DIV>
  1366.       <DIV><FONT size=3D2>S&P 500 - 4/3, 4/4, 4/30, 5/22, 5/30=20
  1367.       distributional</FONT></DIV>
  1368.       <DIV> </DIV>
  1369.       <DIV><FONT size=3D2>The questions I have:</FONT></DIV>
  1370.       <DIV> </DIV>
  1371.       <DIV><FONT size=3D2>Is this approach too simplistic? Can I simply =
  1372. ignore=20
  1373.       down days where volume is less than ADV?<SPAN=20
  1374.       class=3D741374313-07062001><FONT face=3DArial =
  1375. color=3D#0000ff>  No, your=20
  1376.       analysis is quite good.  I, too would ignore down days =
  1377. on=20
  1378.       lighter volume.  Those days are clearly not=20
  1379.       distributional. </FONT></SPAN></FONT></DIV>
  1380.       <DIV> </DIV>
  1381.       <DIV><FONT size=3D2>Is this summary essentially accurate?<SPAN=20
  1382.       class=3D741374313-07062001><FONT face=3DArial =
  1383. color=3D#0000ff> =20
  1384.       yes </FONT></SPAN></FONT></DIV>
  1385.       <DIV> </DIV>
  1386.       <DIV><FONT size=3D2>How far back in time to you have to consider? =
  1387. What=20
  1388.       restarts the counting from zero?<SPAN =
  1389. class=3D741374313-07062001><FONT=20
  1390.       face=3DArial color=3D#0000ff>  I don't think in terms of =
  1391. ever=20
  1392.       re-starting the count. I just look for at least 4+ days =
  1393. of=20
  1394.       distribution in any 2-3 week period,  The only time I =
  1395. would=20
  1396.       consider a distribution day where vol. was less than ADV is if the =
  1397. price=20
  1398.       action is wide and loose.</FONT></SPAN></FONT></DIV>
  1399.       <DIV> </DIV>
  1400.       <DIV><FONT size=3D2>Tom Worley<BR><A=20
  1401.       =
  1402. href=3D"mailto:stkguru@netside.net">stkguru@netside.net</A><BR>AIM:=20
  1403.       =
  1404. TexWorley<BR></FONT></DIV></BLOCKQUOTE></BLOCKQUOTE></BLOCKQUOTE></BODY><=
  1405. /HTML>
  1406.  
  1407. - ------=_NextPart_000_000A_01C0EF3C.23E2B470--
  1408.  
  1409.  
  1410. - -
  1411. - -To subscribe/unsubscribe, email "majordomo@xmission.com"
  1412. - -In the email body, write "subscribe canslim" or
  1413. - -"unsubscribe canslim".  Do not use quotes in your email.
  1414.  
  1415. ------------------------------
  1416.  
  1417. End of canslim-digest V2 #1448
  1418. ******************************
  1419.  
  1420.  To unsubscribe to canslim-digest, send an email to "majordomo@xmission.com"
  1421.  with "unsubscribe canslim-digest" in the body of the message.
  1422.  For information on digests or retrieving files and old messages send
  1423.  "help" to the same address.  Do not use quotes in your message.