home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ ftp.xmission.com / 2014.06.ftp.xmission.com.tar / ftp.xmission.com / pub / lists / canslim / archive / v01.n082 < prev    next >
Internet Message Format  |  1997-02-13  |  26KB
  1. From:      canslim-owner@xmission.com
  2. To:        canslim-digest@xmission.com
  3. Subject:   canslim Digest V1 #82
  4. Reply-To:  canslim@xmission.com
  5. Errors-To: canslim-owner@xmission.com
  6. Precedence: 
  7.  
  8.  
  9. canslim Digest            Friday, 14 February 1997      Volume 01 : Number 082
  10.  
  11. In this issue:
  12.  
  13.     Re: [CANSLIM] Charts from DG
  14.     [CANSLIM] Re: IFMX
  15.     Re: [CANSLIM] Mental Stops vs Actual Stops
  16.     [CANSLIM] Stop Loss Strategy
  17.     Re: [CANSLIM] Stop Loss Strategy
  18.     [CANSLIM] Informix
  19.     Re: [CANSLIM] Informix
  20.     Re: [CANSLIM] Stop Loss Strategy
  21.     RE: [CANSLIM] Stop Loss Strategy
  22.     Re: [CANSLIM] Stop Loss Strategy
  23.     Re: [CANSLIM] some stocks
  24.     Re: Bases (was RE: [CANSLIM] Daily Graphs)
  25.     [CANSLIM] Re: Trend Reversal - NEW MARKET RALLY?
  26.     Re: [CANSLIM] Cool website
  27.     [CANSLIM] Welcome New Members
  28.     Re: [CANSLIM] Trend Reversal - NEW MARKET RALLY?
  29.     [CANSLIM] Re: CANSLIM FAQ Archives
  30.  
  31. See the end of the digest for information on subscribing to the canslim
  32. or canslim-digest mailing lists and on how to retrieve back issues.
  33.  
  34. ----------------------------------------------------------------------
  35.  
  36. From: Jonathan Polito - Lucent ASCC <jep@ascc01.ascc.lucent.com>
  37. Date: Fri, 14 Feb 1997 09:26:35 -0500
  38. Subject: Re: [CANSLIM] Charts from DG
  39.  
  40. It is funny how some stocks are jinxed for you or have bad karma as I
  41. say. The key is to watch it for improvement in karma. What this is
  42. really saying is to identify a new trend. IDTI is one that has had bad
  43. karma for a long time; it still does.
  44.  
  45. EMC had bad karma for some time. But then it had a change, and
  46. promptly doubled. Notice the cup+handle between June-Sept 17, 1996,
  47. and the breakout on Sept 18 on increasing vol that follows through for
  48. the week. This also shows up as a classic point+figure breakout.
  49.  
  50. Technically, ifmx has broken most of its support and is in a bearish
  51. triangle pattern. My take is that there has been a lot of
  52. institutional and momentum  distribution. 
  53.  
  54.  
  55. >>>>> "tom" == tom worley <stkguru@netside.net> writes:
  56.  
  57. tom> Not so funny a story on IFMX. At my last firm, when we still had
  58. tom> access to O'Neill NSMI picks, our acct exec recommended IFMX as
  59. tom> an "institutional grade" short. I bot the argument, and shorted
  60. tom> it for clients, only to have it go against me. A week later, our
  61. tom> acct exec w/O'Neill, who by then was losing a lot of credibility
  62. tom> with me, said to cover the short and also go long. My scepticism
  63. tom> prevented me following this advice, which turned out to be very
  64. tom> good, I just couldn't handle such a change in position in such a
  65. tom> short time frame.  Ultimately, I gutted every other position to
  66. tom> meet the calls as IFMX rose, then, in one glorious day, as it and
  67. tom> the market suffered a selloff, I covered my short and went long
  68. tom> IBM and ended the day making up the loss on IFMX with gains on
  69. tom> IBM for my clients. That taught me a lesson, there are some
  70. tom> stocks that brokers should stay a long ways from, and for me that
  71. tom> is IFMX. I promise I will never, ever again buy, sell, short, buy
  72. tom> calls, sell calls, buy or write puts, etc on this stock. For me,
  73. tom> it is jinxed. no thanks, I don't care what the chart looks like,
  74. tom> I was just glad to escape with my hide mostly intact. I will
  75. tom> never touch this one again, no way, no how.
  76.  
  77.  
  78.  
  79.  
  80. ------------------------------
  81.  
  82. From: "David F. Cameron" <dcameron@harper.cc.il.us>
  83. Date: Fri, 14 Feb 1997 8:44:39 CST
  84. Subject: [CANSLIM] Re: IFMX
  85.  
  86. IFMX may be in the tank, but so are its primary competitors ORCL,
  87. and SYBS.   I suspect there is weakness in the sector which may
  88. last a while.
  89.  
  90. Just my 2.35 cents,
  91.  
  92. Dave Cameron
  93. dcameron@harper.cc.il.us
  94.  
  95. ------------------------------
  96.  
  97. From: musicant@autobahn.org (Dan Musicant)
  98. Date: Fri, 14 Feb 1997 16:19:50 GMT
  99. Subject: Re: [CANSLIM] Mental Stops vs Actual Stops
  100.  
  101. On Fri, 14 Feb 1997 06:36:29 -0500, you wrote:
  102.  
  103. :
  104. :>Would someone please explain to me the concept of "take out our
  105. :>stops?" Does this mean executing stop limit orders (automatically),
  106. :>such as <if my stock goes down 8% from my buy point, sell
  107. :>automatically>, or is something else going on here? Please explain
  108. :>this in detail so I understand. Thank you.
  109. :>Dan Musicant
  110. :
  111. :
  112. :Hi Dan,
  113. :
  114. :What happens is a floor trader will look at a chart & know that the =
  115. stops
  116. :are a tick or two below support. So he "guns" them which means that he
  117. :brings the bid down to where it
  118. :will set off the stop. I believe it's more prevelant in the Futures =
  119. market.
  120. :
  121. :   Bob=20
  122.  
  123. What I don't understand is how the floor trader (or Market Maker, in
  124. the case of an OTC stock) knows where the stop limit orders are
  125. placed. I would have thought that this information was only in the
  126. hands of the investors' brokerages. The paradigm in my mind is that
  127. the brokerage acts at the trigger point. Do they actually forward that
  128. info to the MMs and leave the execution up to them? That's a little
  129. like letting the wolf guard the chicken coop. :)
  130.  
  131.  Can someone explain? Thanks.
  132.  
  133. Dan
  134.  
  135. ------------------------------
  136.  
  137. From: "Mike Artobello" <marto@mail.ccnet.com>
  138. Date: Fri, 14 Feb 1997 08:57:47 -0800
  139. Subject: [CANSLIM] Stop Loss Strategy
  140.  
  141. Ok, let's foregt about market manipulation for awhile and talk about
  142. stop loss strategy. When I was trading commodities, I read how
  143. important it was to place your stops where they wouldn't get easily
  144. taken out by the floor traders. A couple rules were to never use an
  145. absolute value or percentage and never place a stop on an even
  146. dollar amount. Instead, one should look at a chart to determine the
  147. next support level (for a sell stop) and place the stop a few ticks
  148. away. However, you must be careful to avoid placing a stop where most
  149. other traders would place it, to prevent been taken out by the floor
  150. traders.
  151.  
  152. Now O'Neil states in his book to set your stop loss at 7%-8%, which
  153. violates one of the rules above. I understand that the stock market
  154. is quite different from the commodities market, which is my only
  155. point of reference, having traded there before, so I would like to
  156. know if the same rules stated above apply to the stock market? Is
  157. anyone using O'Neils 7%-8% stops? If so, what have your experiences
  158. been? 
  159.  
  160. I'm putting together a trading plan and this is a critical component.
  161. I'd appreciate any feedback. 
  162.  
  163. Regards,
  164.  
  165. Mike 
  166. - -----------------------------------------------------------
  167. Mike Artobello 
  168. marto@ccnet.com 
  169. http://www.ccnet.com/~marto/
  170. - -----------------------------------------------------------
  171.  
  172.  
  173. ------------------------------
  174.  
  175. From: musicant@autobahn.org (Dan Musicant)
  176. Date: Fri, 14 Feb 1997 17:09:41 GMT
  177. Subject: Re: [CANSLIM] Stop Loss Strategy
  178.  
  179. On Fri, 14 Feb 1997 08:57:47 -0800, you wrote:
  180.  
  181. :Ok, let's foregt about market manipulation for awhile and talk about
  182. :stop loss strategy. When I was trading commodities, I read how
  183. :important it was to place your stops where they wouldn't get easily
  184. :taken out by the floor traders. A couple rules were to never use an
  185. :absolute value or percentage and never place a stop on an even
  186. :dollar amount. Instead, one should look at a chart to determine the
  187. :next support level (for a sell stop) and place the stop a few ticks
  188. :away. However, you must be careful to avoid placing a stop where most
  189. :other traders would place it, to prevent been taken out by the floor
  190. :traders.
  191. :
  192. :Now O'Neil states in his book to set your stop loss at 7%-8%, which
  193. :violates one of the rules above. I understand that the stock market
  194. :is quite different from the commodities market, which is my only
  195. :point of reference, having traded there before, so I would like to
  196. :know if the same rules stated above apply to the stock market? Is
  197. :anyone using O'Neils 7%-8% stops? If so, what have your experiences
  198. :been?=20
  199.  
  200. O'Neil specifically states in his book that it is better to use a
  201. mental stop than to set one with traders, if it is possible to do so.
  202.  
  203. Dan
  204.  
  205. :I'm putting together a trading plan and this is a critical component.
  206. :I'd appreciate any feedback.=20
  207. :
  208. :Regards,
  209. :
  210. :Mike=20
  211. :-----------------------------------------------------------
  212. :Mike Artobello=20
  213. :marto@ccnet.com=20
  214. :http://www.ccnet.com/~marto/
  215. :-----------------------------------------------------------
  216.  
  217.  
  218. ------------------------------
  219.  
  220. From: "Fred J. Sabour" <fjsabour@cwia.com>
  221. Date: Fri, 14 Feb 1997 09:39:35 -0800
  222. Subject: [CANSLIM] Informix
  223.  
  224. > From: tom worley <stkguru@netside.net>
  225. >....
  226. >I promise I will never, ever
  227. >again buy, sell, short, buy calls, sell calls, buy or write puts, etc
  228. >on this stock. For me, it is jinxed. no thanks, I don't care what the
  229. >chart looks like, I was just glad to escape with my hide mostly
  230. >intact. I will never touch this one again, no way, no how.
  231.  
  232. Tom,
  233. Now, do not beat around the bushes.  Tell us what you really feel about
  234. this
  235. stock!
  236.  
  237. Fred
  238.  
  239.  
  240.  
  241. ------------------------------
  242.  
  243. From: "Fred J. Sabour" <fjsabour@cwia.com>
  244. Date: Fri, 14 Feb 1997 09:40:17 -0800
  245. Subject: Re: [CANSLIM] Informix
  246.  
  247. > I made money on Informix this summer and have watched it drop to 20 and
  248. > then run up to 10 points on three occassions since then. Today it closed
  249. > down, 1/2 away from it's 2 year low of 17.75. I'm itching to get back in
  250. > simply based on the past history, but as Tom has said, "catching a
  251. > falling knife can be messy." Anyone else watching IFMX?
  252.  
  253. James,
  254. I will wait to see what happens at 17.5 area which is the last line of
  255. defense!
  256. If IFMX breaks 17.5 then who knows!
  257. Wise money should avoid this stock until it calms down and starts a basing
  258. pattern.
  259.  
  260. Cheers,
  261. Fred
  262.  
  263.  
  264.  
  265. ------------------------------
  266.  
  267. From: Dave Dubinsky <dcduba@ix.netcom.com>
  268. Date: Fri, 14 Feb 1997 12:23:48 -0800
  269. Subject: Re: [CANSLIM] Stop Loss Strategy
  270.  
  271. Mike Artobello wrote:
  272. > 
  273. > Ok, let's foregt about market manipulation for awhile and talk about
  274. > stop loss strategy. When I was trading commodities, I read how
  275. > important it was to place your stops where they wouldn't get easily
  276. > taken out by the floor traders. A couple rules were to never use an
  277. > absolute value or percentage and never place a stop on an even
  278. > dollar amount. Instead, one should look at a chart to determine the
  279. > next support level (for a sell stop) and place the stop a few ticks
  280. > away. However, you must be careful to avoid placing a stop where most
  281. > other traders would place it, to prevent been taken out by the floor
  282. > traders.
  283. > 
  284. > Now O'Neil states in his book to set your stop loss at 7%-8%, which
  285. > violates one of the rules above. I understand that the stock market
  286. > is quite different from the commodities market, which is my only
  287. > point of reference, having traded there before, so I would like to
  288. > know if the same rules stated above apply to the stock market? Is
  289. > anyone using O'Neils 7%-8% stops? If so, what have your experiences
  290. > been?
  291. > 
  292. > I'm putting together a trading plan and this is a critical component.
  293. > I'd appreciate any feedback.
  294. > 
  295. > Regards,
  296. > 
  297. > Mike
  298. > -----------------------------------------------------------
  299. > Mike Artobello
  300. > marto@ccnet.com
  301. > http://www.ccnet.com/~marto/
  302. > -----------------------------------------------------------
  303.  
  304. When you buy them at the PIVOT, and the move is going to occur, they
  305. seldom drop 6-7% from the buy point.
  306.  
  307. That is why you limit your losses to 6 or 7% for those that don't work
  308. out.  This keeps you from getting hurt too bad when the breakout fails.
  309.  
  310. The key point here is that you have to be very precise about the correct
  311. pivot point in order NOT to get shaken out too early.
  312.  
  313. ------------------------------
  314.  
  315. From: "Hilton Steve" <Hilton_Steve@macmail1.cig.mot.com>
  316. Date: 14 Feb 1997 13:03:15 -0600
  317. Subject: RE: [CANSLIM] Stop Loss Strategy
  318.  
  319. Hi, I am new to the list.
  320.  
  321. What is the pivot point?  How is it determined?
  322.  
  323. Thanks,
  324.  
  325. Steve
  326. _______________________________________________________________________________
  327. From: dcduba@ix.netcom.com on Fri, Feb 14, 1997 12:54 PM
  328. Subject: Re: [CANSLIM] Stop Loss Strategy
  329. To: canslim@xmission.com
  330.  
  331. Mike Artobello wrote:
  332. > 
  333. > Ok, let's foregt about market manipulation for awhile and talk about
  334. > stop loss strategy. When I was trading commodities, I read how
  335. > important it was to place your stops where they wouldn't get easily
  336. > taken out by the floor traders. A couple rules were to never use an
  337. > absolute value or percentage and never place a stop on an even
  338. > dollar amount. Instead, one should look at a chart to determine the
  339. > next support level (for a sell stop) and place the stop a few ticks
  340. > away. However, you must be careful to avoid placing a stop where most
  341. > other traders would place it, to prevent been taken out by the floor
  342. > traders.
  343. > 
  344. > Now O'Neil states in his book to set your stop loss at 7%-8%, which
  345. > violates one of the rules above. I understand that the stock market
  346. > is quite different from the commodities market, which is my only
  347. > point of reference, having traded there before, so I would like to
  348. > know if the same rules stated above apply to the stock market? Is
  349. > anyone using O'Neils 7%-8% stops? If so, what have your experiences
  350. > been?
  351. > 
  352. > I'm putting together a trading plan and this is a critical component.
  353. > I'd appreciate any feedback.
  354. > 
  355. > Regards,
  356. > 
  357. > Mike
  358. > -----------------------------------------------------------
  359. > Mike Artobello
  360. > marto@ccnet.com
  361. > http://www.ccnet.com/~marto/
  362. > -----------------------------------------------------------
  363.  
  364.  
  365. When you buy them at the PIVOT, and the move is going to occur, they
  366. seldom drop 6-7% from the buy point.
  367.  
  368. That is why you limit your losses to 6 or 7% for those that don't work
  369. out.  This keeps you from getting hurt too bad when the breakout fails.
  370.  
  371. The key point here is that you have to be very precise about the correct
  372. pivot point in order NOT to get shaken out too early.
  373.  
  374.  
  375.  
  376. ------------------------------
  377.  
  378. From: Jonathan Polito - Lucent ASCC <jep@ascc01.ascc.lucent.com>
  379. Date: Fri, 14 Feb 1997 14:18:11 -0500
  380. Subject: Re: [CANSLIM] Stop Loss Strategy
  381.  
  382. Has anyone been saving old articles? If so, I think it would be
  383. worthwhile to start a CANSLIM FAQ...any volunteers?
  384.  
  385. >>>>> "Hilton" == Hilton Steve <Hilton_Steve@macmail1.cig.mot.com> writes:
  386. Hilton> Hi, I am new to the list.
  387. Hilton> What is the pivot point?  How is it determined?
  388.  
  389. ------------------------------
  390.  
  391. From: Craig Griffin <cagriffin@mindspring.com>
  392. Date: Fri, 14 Feb 1997 14:43:22 -0500
  393. Subject: Re: [CANSLIM] some stocks
  394.  
  395. Patrick,
  396.  
  397. This indeed has been "some stock" since you mentioned it. 
  398.  
  399. Best regards,
  400. Craig
  401.  
  402. You wrote:
  403. >-------------------------------------------------------------
  404. >
  405. >Cutter & Buck (CBUK)
  406. >
  407. >Shares, 5.6 million, EPS 74, RS 82, Group Rs 44.
  408. >
  409. >EPS rank and group RS are a bit low.  However, sales last four 
  410. >quarters show gains of 125%, 41%, 142%, 140%.  Estimates for this FY 
  411. >(ends in April) are 0.75, for 1998 $1.05, +40%.  
  412. >
  413. >CBUK designs and manufactures sportswear.
  414. >
  415. >-----------------------------------------------------------
  416.  
  417.  
  418. ------------------------------
  419.  
  420. From: Craig Griffin <cagriffin@mindspring.com>
  421. Date: Fri, 14 Feb 1997 14:43:26 -0500
  422. Subject: Re: Bases (was RE: [CANSLIM] Daily Graphs)
  423.  
  424. Linda,
  425.  
  426. I don't recall if you ever got an answer to this question.  
  427.  
  428. I believe a valid base must be at least 7 or 8 weeks.  Breakouts from
  429. shorter bases sometimes work, but anything shorter than 3 or 4 weeks is hard
  430. to even call a base.
  431.  
  432. I think that the longer and tighter the better, in general.  But it
  433. partially depends on where the stock has come from.  If the stock had a run
  434. of 100% (doubles) and then retraces 50% of that move in the new base, then
  435. that may be ok.  MASX did that, but then it formed a long handle on the cup
  436. with very tight action in the handle before it finally broke out.  In
  437. general, the longer the base the better the run coming out of it.  But that
  438. does not prove true as often as I once thought.  Now it seems the really
  439. strong stocks only pause 8 - 10 weeks before they are off again, and
  440. sometimes they go quite a long way from a short base like that.  Another
  441. rule of thumb is that a base of 10-20% is tight, 20-25% is pretty tight, and
  442. 25-35% is pretty loose (3Com broke out of about a 9 month 30% rolling base a
  443. couple of months back.  It then ran 50%+ from that base before getting into
  444. trouble recently and giving back all of those gains and more.).  But as I
  445. said, even a 50% base can be ok in certain special situations. The more
  446. charts you look at and the more examples you see of what succeeds, the
  447. better you will be able to judge.    
  448.  
  449. Hope this helps.
  450.  
  451. Best regards,
  452. Craig
  453.  
  454. At 09:50 AM 2/11/97 -0500, you wrote:
  455. >What serendipity!  I've been trying to get a better handle on bases
  456. >(pun only mildly intended).  I'd like to get people's idea of what
  457. >actually constitutes a base.  I know O'Neil says that it has to be
  458. >a minimum of two weeks long and from what I've seen, longer is
  459. >better.  But how thick can it be?  I thought O'Neil said that it should be 
  460. >fairly tight, 5-10% I think, but Craig referred to a 20-25% base as "not bad".
  461. >From my own scans of charts, I would tend to agree with him.  And, is 
  462. >this determination made solely on closing prices or on the high-low bar?
  463. >
  464. >Thanks for everyone patience with the flood of questions from me 
  465. >lately.  This list has been a tremendous resource for me!
  466. >
  467. >    -Linda
  468. >
  469. >-----Original Message-----
  470. >From:    Craig Griffin [SMTP:cagriffin@mindspring.com]
  471. >[...]so I actually do a quick mental calculation (ie. if it is basing
  472. between 25
  473. >and 20, then I figure that its about a 20-25% base, not bad).[...].
  474. >
  475. >
  476. >
  477. >Attachment Converted: d:\online\pipeplus\DOWNLOAD\Bases(wa
  478. >
  479.  
  480.  
  481. ------------------------------
  482.  
  483. From: Craig Griffin <cagriffin@mindspring.com>
  484. Date: Fri, 14 Feb 1997 14:43:29 -0500
  485. Subject: [CANSLIM] Re: Trend Reversal - NEW MARKET RALLY?
  486.  
  487. MD Gates,
  488.  
  489. At 03:48 PM 2/12/97 -0800, you wrote:
  490. >It has been stated that
  491. >Mr. O'Niel looks for a rally day followed through by a up day of 1%+
  492. >(such as today) on heavy volume (such as today) between 2-5 days after
  493. >the intial rally day.  If one interpretted this last Friday as the first
  494. >rally day and today as the follow thru, then this is a big BUY signal.
  495. >
  496.  
  497. I wish I knew :-) .  This seems like the hardest part of CANSLIM for me, and
  498. I continue to have trouble with it. The 3 charts of the NASDAQ, DOW, and S&P
  499. are close in recent action, but not in lockstep.  The big caps (DOW & S&P)
  500. seem to be leading.  
  501.  
  502. Reading the DOW chart - I would tend to agree with your interpretation. OR -
  503. another way of looking at it is that the rally did not start until Tuesday,
  504. February the 11th and was immediately followed on the 2nd day by a follow
  505. through day on the 12th.  Either way, reading the DOW chart, looks like a
  506. trend reversal to the upside.
  507.  
  508. The NASDAQ, OTOH, is not as clear.  It bottomed on the 11th, followed on the
  509. 12th by that huge 27 point gain, on higher, but not extreme volume.  Then,
  510. yesterday, it followed through, but with a slightly less than 1% gain,
  511. although volume picked up quite a bit.  So I would read this as probably
  512. signaling a new uptrrend as well.  
  513.  
  514. One obvious problem with this market reading as suggested by O'Neil is that
  515. the markets do not always co-operate and give perfect and clear "by the
  516. rules" signals.  They are by their nature somewhat chaotic and O'Neil is
  517. simply providing rules that follow the "odds". 
  518.  
  519. When I look at the number of gainers to losers and the up to down volume on
  520. both indexes over the last week and when I look at the price volume action
  521. of the indexes, it sure looks like a trend reversal.  I was personally
  522. hoping for a bit more of a correction (around a 10% pullback) from which to
  523. launch another run like we have had since last August.  The NASDAQ signal is
  524. not as clear, but the odds now seem to point to a new uptrend in place after
  525. what has been a rather short consolidation.
  526.  
  527. (I heard an analyst on CNBC mention the following definitions that s/he used:
  528. Consolidation - a less than 10% pullback in the averages
  529. Correction - a 10-20% pullback
  530. Bear market - greater than 20% pullback.
  531. Seems like a good way to reference it, and more or less standard.)
  532.  
  533. RE: which groups to look at.  O'Neil recommended in his seminar looking at
  534. what groups had the largest numbers of new highs.  He recommended looking at
  535. the new highs page every day in order to get a feel for GRS (group relative
  536. strength).  He noted that banks and finance and biotech/medical were doing
  537. quite well lately, for example.  I also note that Johan had a very nice
  538. group analysis from his beta DG Online tryout earlier.  Here is a repost of
  539. Johan's work which appears straight forward and nicely done.
  540.  
  541. Johan wrote:
  542. >Fastest moving groups, ranked per this weeks rating ( = first column).
  543. >
  544. >First column is this weeks rating.
  545. >Second column is the name.
  546. >The third column is the increase from last week to this week.
  547. >
  548. >I only included the ones that are increasing 4 or more.
  549. >
  550. >6               FINANCE-INVESTMENT BKRS              16
  551. >11     REAL ESTATE DEVELOPMENT             4
  552. >13     FINANCE-INVESTMENT MGMT             5
  553. >14             SHOES & REL APPAREL                        7
  554. >19             BANKS-WEST                                  4
  555. >25             MEDICAL-ETHICAL DRUGS         6
  556. >27             BANKS-NORTHEAST                         6
  557. >30    COMML-LEASING COS                           6
  558. >31    ELEC PRODUCTS-MISC                            6
  559. >32    FINANCIAL SERVICES-MISC                    6
  560. >34    MEDICAL-PRODUCTS                              6
  561. >37            RETAIL-DRUG STORES                            5
  562. >
  563. >
  564. >I'd conclude from this that since last week the advancing groups are in the
  565. >medical/biotech, finance and retail areas.
  566.  
  567. The "retail areas" statement seems a little misleading because only the Drug
  568. Stores and Apparel seem to really be leading at this point.  
  569.  
  570. It will be interesting to look back at this week's IBD's and to look at this
  571. weekend's DG's to see which groups seem to be coming on.  At some point we
  572. may get a group speed thing going here too, if I can ever get myself to put
  573. a little focus on it.  I have a sample spreadsheet and a very kind source
  574. offering data. But, one point here is that it can be done by simply reading
  575. IBD and carefully observing what seems to be happening (use your brain as
  576. the filtering device).
  577.  
  578. Well, I'm beginning to ramble about things which are not solid parts of my
  579. personal practice.  Time to say adios, hope this helps.
  580.  
  581. Best regards,
  582. Craig
  583.  
  584.  
  585. ------------------------------
  586.  
  587. From: Craig Griffin <cagriffin@mindspring.com>
  588. Date: Fri, 14 Feb 1997 14:43:24 -0500
  589. Subject: Re: [CANSLIM] Cool website
  590.  
  591. Brian,
  592.  
  593. "Pretty good" is an understatement. WSRN (Wall Street Research Net) is the
  594. best all in one company info site I have seen! Thanks for sharing WSRN (
  595. http://www.wsrn.com/home/companyResearch.html ). It is allstar quality.
  596.  
  597. Here are a couple of others which complement the site you gave us:
  598.  
  599. http://www.barrons.com/dossier/dossier.shtml   -  Barron's Dossier (must
  600. register to use - but no charge at present - I think I got this one from Johan)
  601.  
  602. http://www.ultra.zacks.com/docs/Show.html - Zack's Free Earnings Ests.
  603.  
  604. Best regards,
  605. Craig
  606.  
  607. At 11:30 AM 2/4/97 -0800, you wrote:
  608. >Found a pretty good site for earnings estimates and institutional
  609. >ownership information. Under the Earnings Estimates link, there's a link
  610. >to Top 50 Institutional Holders, Five Percent Ownership and Top Mutual
  611. >Fund Holders. The information is a bit dated. Maybe you guys can point
  612. >me to a better one:
  613. >
  614. >http://www.wsrn.com/home/companyResearch.html
  615. >
  616. >
  617.  
  618.  
  619. ------------------------------
  620.  
  621. From: Craig Griffin <cagriffin@mindspring.com>
  622. Date: Fri, 14 Feb 1997 14:43:20 -0500
  623. Subject: [CANSLIM] Welcome New Members
  624.  
  625. Tapas, Derek, and Others with Recent Intros,
  626.  
  627. Thanks for joining us!  The CANSLIM List just seems to get better and better
  628. as time goes on and it is good to have all of the new members.  Welcome aboard!
  629.  
  630. Best regards,
  631. Craig
  632.  
  633.  
  634.  
  635.  
  636. ------------------------------
  637.  
  638. From: Craig Griffin <cagriffin@mindspring.com>
  639. Date: Fri, 14 Feb 1997 14:43:40 -0500
  640. Subject: Re: [CANSLIM] Trend Reversal - NEW MARKET RALLY?
  641.  
  642. Douglas,
  643.  
  644. At 02:30 PM 2/13/97 -0500, you wrote:
  645. >Relative strength has been declining for nearly two weeks in the High
  646. >Technology Sector and for at least four months in the Junior Growth Sector.
  647.  
  648. Interesting observation.
  649.  
  650. >The market seems to be good for blue-chip stocks; other sectors are not so
  651. >encouraging.
  652.  
  653. Agreed.  The blue chips are leading at this point (and have been for a
  654. while). Various pundits seem to be saying slow growth, low inflation, strong
  655. dollar ... all create an ideal environment for these big caps (with possible
  656. negative currency consequences for some like IBM).  That is part of the
  657. reason the Dow 30 are doing so well.  Most pundits (on CNBC and at the Money
  658. Show) seem to be looking for small caps to pick up the pace Any Time Now.
  659. But big caps just keep on leading.  Biotechs, banks, financials,
  660. semiconductor equip mfgs, and now even memory devices seem to be making a turn.
  661.  
  662. >So while we may be exuberant it may, perhaps, not be a time for irrational
  663. >exuberance.
  664.  
  665. Yes.
  666.  
  667. Best regards,
  668. Craig
  669.  
  670.  
  671. ------------------------------
  672.  
  673. From: "David F. Cameron" <dcameron@harper.cc.il.us>
  674. Date: Fri, 14 Feb 1997 15:43:50 CST
  675. Subject: [CANSLIM] Re: CANSLIM FAQ Archives
  676.  
  677. There is an archive maintained at the majordomo.   It saves
  678. the postings to monthly files.   Send the message: index canslim
  679. to majordomo@xmission.com - and you'll see them.
  680. > 
  681. > Has anyone been saving old articles? If so, I think it would be
  682. > worthwhile to start a CANSLIM FAQ...any volunteers?
  683. > 
  684.  
  685. ------------------------------
  686.  
  687. End of canslim Digest V1 #82
  688. ****************************
  689.  
  690. To subscribe to canslim Digest, send the command:
  691.  
  692.     subscribe canslim-digest
  693.  
  694. in the body of a message to "majordomo@xmission.com".  If you want to
  695. subscribe something other than the account the mail is coming from, such
  696. as a local redistribution list, then append that address to the
  697. "subscribe" command; for example, to subscribe "local-canslim":
  698.  
  699.     subscribe canslim-digest local-canslim@your.domain.net
  700.  
  701. A non-digest (direct mail) version of this list is also available; to
  702. subscribe to that instead, replace all instances of "canslim-digest"
  703. in the commands above with "canslim".
  704.  
  705. Back issues are available for anonymous FTP from ftp.xmission.com, in
  706. pub/lists/canslim/archive.  These are organized by date.
  707.  
  708.