home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ ftp.xmission.com / 2014.06.ftp.xmission.com.tar / ftp.xmission.com / pub / lists / canslim / archive / v01.n060 < prev    next >
Internet Message Format  |  1997-01-24  |  30KB

  1. From:      canslim-owner@xmission.com
  2. To:        canslim-digest@xmission.com
  3. Subject:   canslim Digest V1 #60
  4. Reply-To:  canslim@xmission.com
  5. Errors-To: canslim-owner@xmission.com
  6. Precedence: 
  7.  
  8.  
  9. canslim Digest           Saturday, 25 January 1997     Volume 01 : Number 060
  10.  
  11. In this issue:
  12.  
  13.     RE: [CANSLIM] A question of strategy
  14.     Re: [CANSLIM] Breakouts (fwd)
  15.     Re: [CANSLIM] A question of strategy (fwd)
  16.     Re: [CANSLIM] New Member Intro
  17.     Re: [CANSLIM] Market comments requests
  18.     Re: [CANSLIM] Garzar.. and apology
  19.     Re: [CANSLIM] Introduction
  20.     Re: [CANSLIM] FAST
  21.     Re: [CANSLIM] A question of strategy
  22.     Re: [CANSLIM] Breakouts (fwd)
  23.     [CANSLIM] Breakout criteria and volatility in '97: Buy on the "spikes"?
  24.     Re: [CANSLIM] Breakout criteria and volatility in '97: Buy on the "spikes"?
  25.     Re: [CANSLIM] Breakouts
  26.     Re: [CANSLIM] Breakout criteria and volatility in '97: Buy on the "spikes"?
  27.  
  28. See the end of the digest for information on subscribing to the canslim
  29. or canslim-digest mailing lists and on how to retrieve back issues.
  30.  
  31. ----------------------------------------------------------------------
  32.  
  33. From: Linda Thomas <linda@visix.com>
  34. Date: Fri, 24 Jan 1997 20:16:24 -0500
  35. Subject: RE: [CANSLIM] A question of strategy
  36.  
  37. The following is a repost of my response to Zoran.  I apologize for
  38. the previous garbled version.  Microsoft outlook is a bit odd in
  39. appearing to line-wrap mail but then not sending it wrapped. Again,
  40. apologies...
  41. - --------------------------------------------------------------------
  42. Zoran,
  43.  
  44. I can't give you real-life experiences of my own yet as I'm waiting 
  45. for Lombard to process my paperwork.As I said in my intro, way back
  46. when, my only actual experience is with my 401(k) and a separate mutual
  47. fund. Still, I've been doing this on paper for much of 1996, trying to
  48. use canslim methods and learn the ropes without losing any sleep while I
  49. built up the cash for investing.
  50.  
  51. I've been considering a strategy very similar to what you describe. 
  52. However, if you ride the breakout until the volume dries up, that might
  53. not be very long.  I guess, if you can consistently catch the breakouts
  54. then you can make up for the possibly short ride with a lot of smaller
  55. rides but it seems like your transaction costs would end up eating a
  56. larger share of your profits.
  57.  
  58. To be successful it seems you need to be very accurate about identifying
  59. breakouts.  This is something I'm finding more challenging than I
  60. expected.  I caught HDCO and WSO which made rapid 20% gains and caught
  61. others that made slower but steady progress, but I also though I saw a
  62. perfect breakout on ASND which promptly fell 8%
  63.  
  64. I think you also need to be more precise about your sell point.  With
  65. HDCO it was easy: it took off like a rocket and then leveled off, but
  66. most of my picks didn't behave this way.  Perhaps this comes back to my
  67. ability to identify breakouts; if others think so then I'll gladly take
  68. some remedial breakout identification classes.
  69.  
  70. However, it seems like the real grinch here is earnings reports and
  71. warnings statements.  Most of the stocks I've seen get hammered were
  72. stocks that had some number in their quarterly report that scared the
  73. market or warned the market of lower than expected earnings.  To me this
  74. says "Know when earnings are due!"  If you have a profit
  75. you want to protect then you might not want to hold until earnings are
  76. reported.  Of course, a good report can send the stock up even
  77. higher...but you have to identify your own level of risk comfort.
  78.  
  79. Sorry for being long-winded but this was better than the work I have to
  80. get finished tonight...
  81.  
  82.     -Linda
  83.  
  84. ------------------------------
  85.  
  86. From: Zoran Mitrovski <zmitrov@ee.rochester.edu>
  87. Date: Fri, 24 Jan 1997 20:48:21 -0500 (EST)
  88. Subject: Re: [CANSLIM] Breakouts (fwd)
  89.  
  90. Again, when I hit "reply" my response went to Eric directly 
  91. instead to the group. I'm forwarding it here.
  92.  
  93. Forwarded message:
  94.  
  95. > Eric wrote:
  96. >  
  97. > > Zoran mentions riding breakouts.  That's a smart strategy.  My question
  98. > > to the group is, how do I spot a breakout before it's already broken out
  99. > > and lost some steam.  
  100. > Eric, that's why my few next books to read are going to be in Technical 
  101. > Analysis.
  102. > > For example, I bought Micron (MU) at 51 during
  103. > > the summer of '95 on it's way up from 20 and sold a portion of it at 70
  104. > > before it peaked around 90 during the fall of '95.  If I was awake
  105. > > enough to identify it during the initial run-up in March, I could have
  106. > > made more money and incurred less risk.
  107. > Exactly, but you did OK anyway. Even spotting a strong trend supported 
  108. > with increasing volume is something that I'd consider riding on. 
  109. > For instance I got in on HDCO at 37 and the breakout was way earlier than that,
  110. > but when I looked at the intraday the day I bought it, there was no 
  111. > hesitation whatsoever. It was still shooting up like a rocket.
  112. > I also pyramided with a small amount at 44 couple of days later and got 
  113. > out at around 46 that same day. That was my first stock trade so I 
  114. > wanted to make sure I get out with a profit. I like the smart statement
  115. > from some of the Market Wizards "I never buy at bottoms and I never 
  116. > sell at tops". Greed and Fear are the movers of the markets. It's 
  117. > everyone's own psychological stature that decides on the right 
  118. > entry and exit points. 
  119. >  
  120. > > Are there any charting programs that identifies stocks that are breaking
  121. > > out of a base?  The algorithm shouldn't be that difficult.  Get the
  122. > > closing stock price over a certain time period and calculate the std.
  123. > > deviation of that stock price.  If the std. deviation is low, then we
  124. > > can say a base has formed and the program can identify the breakout
  125. > > price of, let's say 2 std. deviations above the base.  Of course,
  126. > > the question then becomes, what std. deviation is considered low
  127. > > enough to be a base.  For stocks that are volatile, a low std. deviation
  128. > > can be considered high for a less volatile stock.  I suppose we can
  129. > > use Beta to determine the optimal std. deviation of a base.
  130. > I was considering getting one of those charting programs, but I have 
  131. > a Mac and there aren't many out there for my machine. The data (the 
  132. > daily updates) are also expensive aren't they? Also, for now, 
  133. > I'm still busy with my studies and other stuff so my expectations are 
  134. > not that big. One or two good rides per month is what I'm in for.
  135. > And I can still use my trusty neural net between my ears to look 
  136. > for what it likes. It calculates (via fuzzy logic ;^)) std's and 
  137. > indicates volume jumps just fine.
  138. > I also think it is better to first learn it subjectively and to get 
  139. > the feel for it yourself before you start teaching the machine how to 
  140. > do it. Btw, you missed the volume as an important parameter in your 
  141. > scenario, I hope accidentally.  
  142. >  
  143. > > Forgive me for getting too "techie", but I figure with all the raw
  144. > > computing power available to us from PCs, we should put them to use.
  145. > > It would be more efficient than eyeballing daily graphs every week.
  146. > I agree, Eric, and I know that I will use comuters myself to do this 
  147. > in the future. But I still have to learn a lot and balance my spending 
  148. > on research as well. I have to know whether the computer scenario
  149. > the way I want it would be feasible both technically and economically.
  150. > I'm sure it will be at some point in the future cause I'm all into 
  151. > simulations for my research (and perhaps for my future job) anyway.
  152. > So far I think bi-weekly DG in adition to IBD would do the job.
  153. > I never intended to spot EVERY breakout on the market anyway. ;^)
  154. > Cheers,
  155. > Zoran
  156.  
  157.  
  158.  
  159.  
  160. ------------------------------
  161.  
  162. From: Zoran Mitrovski <zmitrov@ee.rochester.edu>
  163. Date: Fri, 24 Jan 1997 21:15:28 -0500 (EST)
  164. Subject: Re: [CANSLIM] A question of strategy (fwd)
  165.  
  166. Again, this message went to Linda first, so I'm forwarding it 
  167. to the group. Funny my first response to Linda made it to the 
  168. group without problems.
  169.  
  170. Forwarded message:
  171.  
  172. > Linda wrote:
  173. > [...]
  174. > > I've been considering a strategy very similar to what you describe. 
  175. > > However, if you ride the breakout until the volume dries up, that might
  176. > > not be very long.  I guess, if you can consistently catch the breakouts
  177. > > then you can make up for the possibly short ride with a lot of smaller
  178. > > rides but it seems like your transaction costs would end up eating a
  179. > > larger share of your profits.
  180. > Linda, I didn't say that "dry volume" was my only indicator for selling.
  181. > I was just being figurative by presenting one of the possible scenarios.
  182. > As for transaction costs, they will tend to go lower as technology 
  183. > replaces humans as intermediaries between the investor and the markets.
  184. > Also, as your nest egg enlarges the percentage of those costs should 
  185. > also decrease. And I don't care if I pay $20 in and $20 out to the 
  186. > brokers if I know I have ended up with 20% more cash than I had two 
  187. > days ago. Cash is God! I see that as paying an insurance premium 
  188. > towards lowering your exposure to the market's volatility and 
  189. > calmer sleep at night. To me it's worth it. 
  190. > > To be successful it seems you need to be very accurate about identifying
  191. > > breakouts.  This is something I'm finding more challenging than I
  192. > > expected.  I caught HDCO and WSO which made rapid 20% gains and caught
  193. > > others that made slower but steady progress, but I also though I saw a
  194. > > perfect breakout on ASND which promptly fell 8%
  195. > > 
  196. > > I think you also need to be more precise about your sell point.  With
  197. > > HDCO it was easy: it took off like a rocket and then leveled off, but
  198. > > most of my picks didn't behave this way.  
  199. > Well so what? It's all a matter of risk management. If I can have two 
  200. > HDCO's a year where everything is lined up perfectly, then I go for the 
  201. > jugular! Max up the leverage through using margin and the 20% become 
  202. > 40% in just a few days. I don't need more than two HDCO's a year. 
  203. > The rest of the time I'm perfectly prepared to stay in cash 
  204. > (earning 4-5% in a money market) and stalk the next perfect 
  205. > opportunity. I think it was Jim Rogers that said that he only 
  206. > got in positions so sure that the only thing he had to do was 
  207. > just bend over and pick up the profit. I agree 100%. 
  208. > The higher the certainity, the larger the position.
  209. > The more you learn and the more experience you get, the 
  210. > better you can evaluate the risk associated with your trades.  
  211. > > Perhaps this comes back to my
  212. > > ability to identify breakouts; if others think so then I'll gladly take
  213. > > some remedial breakout identification classes.
  214. > Me too. ;^)
  215. > > However, it seems like the real grinch here is earnings reports and
  216. > > warnings statements.  Most of the stocks I've seen get hammered were
  217. > > stocks that had some number in their quarterly report that scared the
  218. > > market or warned the market of lower than expected earnings.  To me this
  219. > > says "Know when earnings are due!"  If you have a profit
  220. > > you want to protect then you might not want to hold until earnings are
  221. > > reported.  Of course, a good report can send the stock up even
  222. > > higher...but you have to identify your own level of risk comfort.
  223. > > 
  224. > > Sorry for being long-winded but this was better than the work I have to
  225. > > get finished tonight...
  226. > I don't so that's why I started writing like crazy here in the group.
  227. > Cheers,
  228. > Zoran
  229.  
  230.  
  231. ------------------------------
  232.  
  233. From: "tom worley" <stkguru@netside.net>
  234. Date: Fri, 24 Jan 1997 21:31:03 -0500
  235. Subject: Re: [CANSLIM] New Member Intro
  236.  
  237. Thanks for the intro Robert. I too check in at misc.invest.stocks and
  238. every now and then am forced to speak up. Occasionally there is even
  239. some good info there. Does your education or employment/industry
  240. experience lend any thoughts to the high growth stocks (HGS) and
  241. technology?
  242. Sorry to hear about your luck with real estate, particularly
  243. unfortunate since it is illiquid as well. Hope you do better with
  244. CANSLIM.
  245.  
  246. I picked up the nickname Tex while in college, took me three years
  247. after college before my first visit to the state, used to confuse the
  248. heck out of people who knew me, after all with a nickname like that,
  249. where else could I be from, Florida?
  250.  
  251. tom w
  252.  
  253. - ----------
  254. > From: Robert Gammon <rgammon@micro.ti.com>
  255. > To: canslim@xmission.com
  256. > Subject: [CANSLIM] New Member Intro
  257. > Date: Thursday, January 23, 1997 10:03 PM
  258. >     of our net worth.  Real estate has consistently
  259. >     been a bust for us. Our net worth INCREASES if
  260. >     we EXCLUDE the house and its loan from net worth
  261. >     calculations.
  262. >     I have O'Neill's book, but haven't finished reading
  263. >     it for the first time (much less reading it all the
  264. >     way through on a regular basis as some have suggested.
  265. >     We haven't started using CANSLIM principles to select
  266. >     stocks yet.  The IRAs are the only accounts where
  267. >     sufficient funds are available to attempt to apply
  268. >     CANSLIM to stock selection, and where stock picking
  269. >     is permitted (a no-no in a 401k).  My wife's IRA is
  270.  
  271.  
  272. ------------------------------
  273.  
  274. From: "tom worley" <stkguru@netside.net>
  275. Date: Fri, 24 Jan 1997 21:41:35 -0500
  276. Subject: Re: [CANSLIM] Market comments requests
  277.  
  278. I'll add your name and fwd yesterday's comments. I will probably put
  279. one out covering today's action, as there is some significance to it,
  280. but may not do it until I have a chance to review more commentary.
  281. When you introduce yourself, what I am looking for is your investing
  282. experience as well as your expertise in industry groups, companies,
  283. products, etc. Both help, both in writing comments as well as knowing
  284. who may be able to answer a question of mine.
  285.  
  286. tom w
  287. - ----------
  288. > From: Chong Chi <cic@msp.sc.ti.com>
  289. > To: canslim@xmission.com
  290. > Subject: Re: [CANSLIM] Market comments requests
  291. > Date: Friday, January 24, 1997 9:39 AM
  292. > Tom,
  293. > Would you include me in your list.
  294. > Thanks.
  295. > I will intorduce myself in one of these days.
  296. > Thanks.
  297. > Chong
  298.  
  299. ------------------------------
  300.  
  301. From: "tom worley" <stkguru@netside.net>
  302. Date: Fri, 24 Jan 1997 22:07:03 -0500
  303. Subject: Re: [CANSLIM] Garzar.. and apology
  304.  
  305. I'll be polite, I think she is a blithering idiot who happened to get
  306. noticed as one of a hundred or so analysts who recognized the
  307. over-valued conditions in late '87. It was her "15 minutes of fame"
  308. to be on TV a week before that crash, and she has ridden that pony,
  309. and several of its offspring, into the dirt since then. As one of the
  310. brokers in my office is prone to respond when asked what he thinks
  311. the mkt will do that day, "it'll open, it will go either up or down
  312. or both, and at 4PM it will close". You know what, he's right every
  313. day! Elaine keeps saying the market will crash (or at least until
  314. lately), and, you know what, she was right once. But that was almost
  315. ten years ago. What has she done lately? In this industry there is a
  316. phrase, "you're only as good as your last call". Well her last call
  317. was a mkt crash in late July, just before the mkt finished an 8%
  318. correction (all of the so called experts were calling for a 10 to 15%
  319. correction) and just before the mkt commenced another leg up in a
  320. continuing "aging" bull mkt. In the fall, she reiterated that
  321. opinion, wrong again. Now, after the mkt has moved over 1000 pts and
  322. set record after record, she decides to suddenly go bullish?
  323. Plueeezzeeee! For me, I treat her as a contrarian signal, I couldn't
  324. be more opposed to her way of thinking, and anyone feel free to post
  325. my comments to her. I stand by my opinions, my timing may be off by a
  326. few weeks or a month or so, but my track record is at least intact.
  327. I'm not always right, nor am I often wrong, certainly not to the
  328. degree Elaine has been since 1987 or so.
  329. Of course, as always, just OMHO.
  330. tom w
  331. - ----------
  332. > From: David F. Cameron <dcameron@harper.cc.il.us>
  333. > To: canslim@xmission.com
  334. > Subject: [CANSLIM] Garzar.. and apology
  335. > Date: Friday, January 24, 1997 12:39 PM
  336. > Finally, a comment on Garzarelli.   This month's Smart Money
  337. > magazine touted her as the 2nd most accurate predictor of
  338. > market conditions over the past 5 years.  This is primarliy
  339. > due to the success of her sector calls...
  340. > Comments?
  341. > Dave "STRL" Cameron
  342. > dcameron@harper.cc.il.us
  343.  
  344. ------------------------------
  345.  
  346. From: "tom worley" <stkguru@netside.net>
  347. Date: Fri, 24 Jan 1997 22:24:31 -0500
  348. Subject: Re: [CANSLIM] Introduction
  349.  
  350. Welcome, Todd, thanks for the intro and look forward to your future
  351. comments. Your accounting background may help make sense of some sec
  352. filings. Your "grocery" experience may help us find a "safe haven" in
  353. a mkt correction, so stay tuned. I'm a cat person myself (4, all
  354. indoor, and they all have an attitude, but love em dearly).
  355. tom w
  356. - ----------
  357. > From: Todd Hall <thall@en.com>
  358. > To: canslim@xmission.com
  359. > Subject: [CANSLIM] Introduction
  360. > Date: Friday, January 24, 1997 4:01 PM
  361. > Hello Everybody,
  362. > I've been lurking on the canslim list for a week or so now and
  363. would like
  364. > to introduce myself. I posted an introduction last week but it
  365. looks like
  366. > majordummy ate it.
  367. > (lots of pets). My background is in accounting and the grocery
  368. industry. I
  369.  
  370. ------------------------------
  371.  
  372. From: "tom worley" <stkguru@netside.net>
  373. Date: Fri, 24 Jan 1997 22:35:08 -0500
  374. Subject: Re: [CANSLIM] FAST
  375.  
  376. For what it's worth, I have held, and continue to hold, a position in
  377. CUC Int'l (CU on NYSE) cuz of it's consistent earnings record, rev
  378. growth, internet connections, etc despite a relatively high PE. I use
  379. it as my "portfolio stabilizer" as I don't mind individual stocks
  380. running way up and down, but I do like the overall portfolio
  381. valuations to be more consistent and less volatile. While I have used
  382. CANSLIM principles on occasion to either take profits or add to the
  383. position, I generally use value approaches since I am in it for the
  384. long term. But there is no insurance policy that is effective against
  385. a steady, consistent performer when they hit you between the eyes
  386. with a surprise like that. If you weren't already stopped out, then
  387. the best bet is to examine carefully the SEC filing and decide if
  388. this was simply a one time occurrence or a new pattern, then act
  389. accordingly.
  390.  
  391. tom w
  392. - ----------
  393. > From: Craig Griffin <cagriffin@mindspring.com>
  394. > To: canslim@xmission.com
  395. > Subject: [CANSLIM] FAST
  396. > Date: Friday, January 24, 1997 4:33 PM
  397. > Not too long ago I held up Fastenal (FAST) as a shining example of
  398. why
  399. > steady, reliable earnings growth commands a premium PE (typically
  400. higher
  401. > than the anticipated growth rate).  Well, naturally it cratered
  402. today
  403. > because it came in with lower than expected numbers.  It has grown
  404. (even without looking at today's action).
  405.  
  406. ------------------------------
  407.  
  408. From: Zoran Mitrovski <zmitrov@ee.rochester.edu>
  409. Date: Fri, 24 Jan 1997 22:59:16 -0500 (EST)
  410. Subject: Re: [CANSLIM] A question of strategy
  411.  
  412. (Linda, I got your message as a personal mail, so the group hasn't 
  413. seen it yet. I'll post it with my response anyway. Group, check 
  414. your headers when replying. Jeff's server is into his fuzzy-logic 
  415. mood again ;^).)
  416.  
  417. Linda wrote :
  418.  
  419. > Zoran,
  420. > Ok, I follow what you are saying and in principle, I agree.  My question 
  421. > is "What if it takes more than a few days.  Maybe the stock jumps up 
  422. > 5 or 6% and then stalls.
  423. > Is this a sell point?  
  424.  
  425. If it "stalls" or hesitates, sure. 
  426.  
  427. > At 20%, transaction costs and the spread consume a
  428. > smaller relative percentage of your profit, but at 5% it seems much larger.
  429. > Perhaps too large to be practical (at least for the size of the trades I'll
  430. > be doing initially)
  431.  
  432. None of my trades have involved transaction costs larger than 1%, so 
  433. I'll take the remaining 4% and just don't care.
  434.  
  435. > Again, I agree with the concept but what's the fallback position when
  436. > the next HDCO doesn't come through?  At what point do you say
  437. > "that's it, I'm out of here" or do you give it a chance to make it even
  438. > if it takes several weeks?  I suspect your answer is you'd probably get out
  439. > in a week with whatever you got.  Is this correct (I'm assuming that you
  440. > didn't get stopped out)?
  441.  
  442. Well, see, if all my requirements for a breakout are there (which includes 
  443. a significant increase in volume), then status-quo is not very likely to 
  444. persist. Anyway, I'd either be stopped out, or if not I'd get out quickly 
  445. (a week is too long) since my assumption that I'm riding a breakout was 
  446. wrong and anything is possible from that point. If I don't get an 
  447. upward movement both in price and volume, I become wary and nervous and 
  448. I just get out. That was what I did with PonceBank (PBK) at  
  449. 26. I was in; I was wrong -- no breakout; and I was out the next day 
  450. with a 1/8 point loss. PBK is at 20 now. Also, intraday charts speak 
  451. volumes to me.
  452.  
  453. > I'm a little more risk-tolerant than some, but I'd like to think it's
  454. > more of a calculated risk than a "close your eyes and jump" risk.
  455. > Of course, I'm not putting in a large amount of cash to be at risk either,
  456. > at least until I prove to myself that I have some clue what I'm doing...
  457.  
  458. Exactly, Linda. I think we agree in most of what we said.
  459.  
  460. Cheers,
  461. Zoran
  462.  
  463. ------------------------------
  464.  
  465. From: "tom worley" <stkguru@netside.net>
  466. Date: Fri, 24 Jan 1997 22:51:42 -0500
  467. Subject: Re: [CANSLIM] Breakouts (fwd)
  468.  
  469. Zoran, there's an even better saying in my industry, "Bulls and Bears
  470. make money, pigs just get slaughtered".
  471.  
  472. tom w
  473. - ----------
  474. > From: Zoran Mitrovski <zmitrov@ee.rochester.edu>
  475. > To: canslim@xmission.com
  476. > Cc: Zoran Mitrovski <zmitrov@ee.rochester.edu>
  477. > Subject: Re: [CANSLIM] Breakouts (fwd)
  478. > Date: Friday, January 24, 1997 8:48 PM
  479. > > I like the smart statement
  480. > > from some of the Market Wizards "I never buy at bottoms and I
  481. never 
  482. > > sell at tops". Greed and Fear are the movers of the markets. It's
  483.  
  484. > > everyone's own psychological stature that decides on the right 
  485. > > entry and exit points. 
  486. > >  
  487. >
  488.  
  489. ------------------------------
  490.  
  491. From: OWENTIME@delphi.com
  492. Date: Sat, 25 Jan 1997 02:30:30 -0500 (EST)
  493. Subject: [CANSLIM] Breakout criteria and volatility in '97: Buy on the "spikes"?
  494.  
  495. Re: Break outs and spikes for choppy '97
  496.  
  497. Your opinions welcome on these as breakouts. 
  498. Are "breakouts" better with quick reversals 
  499. of a strong negative number upon a new
  500. quarterly report? Or, is that where the
  501. pigs gloat, move in and get slaughtered 
  502. on "flash" good news while the 
  503. fundamentalist Bulls and Bears proceed 
  504. according to their own strict criteria?
  505. Both stocks had noticeable volume Friday, 
  506. apparent upward price movement,
  507. and a wall street analyst's call.
  508. But then again, it seems like Friday
  509. is often ended on a high note with
  510. active sector stocks.  (Am I on to something 
  511. here; never sell either until near closing 
  512. time on a stable stock, and preferably hold
  513. until the end of the week to max. profits?
  514.  
  515. These may be volatile jokers for a momentum run up, 
  516. or viable CANSLIM.
  517. Opinions?
  518.  
  519. - --------------------------------------------------
  520. Intermedia    ICIX  seems to be moving upward from mid 20's.
  521. Seems to have reversed (-1.24 expected quarterly earnings.)
  522. - -----------------------------------------------------
  523.  
  524. DSC Communications   DIGI  reversed a -98 eps on good 
  525. quarterly report.  Also moving into the mid 20's on some
  526. medium volume Friday.  My guess is that if this is 
  527. indeed a break out, it could signal the beginning 
  528. run up of the telecommunications \ cellular segment.
  529. Could that be the "hot sector" that replaces the 
  530. diminishing computer\semi sector this year?
  531.  
  532. ===================
  533.  
  534. These others might fit the CANSLIM long term profile 
  535. much better, but may not have momentum:
  536.  
  537. PCOM
  538.  
  539. REMMICK
  540. ========
  541. I've heard that "momentum" fades very quickly in 
  542. volatile up/down conditions as expected in this '97 market.
  543. Opinions? 
  544.  
  545. ======================
  546. Though this is "off topic" for classic CANSLIM, thought I'd include this little tag: (you can e*mail me any opinions off topic)
  547.  
  548. Theory on market (and of course your opinion or comment is encouraged):
  549.  
  550. **My question: is the peak of IBM, and cascade of CASCADE this week, a bemoaning of the ensuing correction as '87 
  551. is eclipsed by big blues unobtainable high?
  552.  ** Foreign markets were 
  553. nervous about bonds early Friday.**
  554. Perhaps labor stats. are tight, and liquidity
  555. has been continually added recently.
  556.  
  557. Three spikes possible in the market this year?
  558. One near term around Valentine's Day, one around
  559. tax time in April and of course October this year
  560. would be the antithesis of Bullish October of
  561. last year. BUT, stocks
  562. bought ON these spikes yield excellent long term
  563. yields. Theory: unless investors buy on a serious
  564. spikes and horrid news this year, the market will slap profits
  565. out of their hands. The coveted cup and handle will look like a underwear dangling from a closeline after a dalmatian puppy has worked it over. 
  566.  
  567.  **ALSO**
  568.  
  569. I wonder what this educated opinion yields after this year
  570. for maximizing profits?
  571.  
  572. Respected *Stock Trader's Almanac* author Yale Hirsch predicts Bear markets according to historical election cycle trends as follows:
  573.  
  574.         1.    The second term of presidents with years ending with            "7" ie '47, 57, '67 and woefully '97 etc. indicates  very             big Bear news from historic trends.  Guess is that yes;             a 1,000 point DOW decline in '97 and some milit
  575. ary spats             in the Middle East and negative news cycles about Bosnia             will perfectly Bear down the market through '97 for a              great recovery and upward zoom into the ever spirited              millennium year of 2000, kick
  576. ing in gear by '98. 
  577.         2.    This market, he predicts, will be confused and                 unstable but deliver X-mas gifts '96 up between X-mas              and New Years with new highs; but watch out during the             winter months of '97!!!!!! 
  578.  
  579.         3.    He predicts vast profits made  '98 and '99 or a                higher recovery growth in the market (as opposed to                present impressive cycle of  70% growth.) My guess: it             will in fact boost the market to DOW of 10,000 by ye
  580. ar             2,000; making '97 the year to lock in stocks for quick             profits in 2000.( Of course devaluation of the
  581.            dollar with inflation etc. is not a big deal to                    predict 10,000 DOW.)
  582.         4.   He sees the big extra demand for securities and the             indicators like dividends returned being popular, hasn't             stopped yet.  
  583.  
  584. =================================
  585. Warren
  586.  
  587. ------------------------------
  588.  
  589. From: Zoran Mitrovski <zmitrov@ee.rochester.edu>
  590. Date: Sat, 25 Jan 1997 10:27:34 -0500 (EST)
  591. Subject: Re: [CANSLIM] Breakout criteria and volatility in '97: Buy on the "spikes"?
  592.  
  593. Warren asked about these two stocks:
  594.  
  595. > --------------------------------------------------
  596. > Intermedia    ICIX  seems to be moving upward from mid 20's.
  597. > Seems to have reversed (-1.24 expected quarterly earnings.)
  598. > -----------------------------------------------------
  599.  
  600. I saw this one posted on CNBC. And if it has been tauted in 
  601. WSJ as well, I wouldn't touch it with a ten feet pole.
  602. And it's IBD numbers: 5 41 C
  603. What more could go against me? ;^)
  604. I wouldn't risk even 10$ on this one, but that's me and my 
  605. rules only.  
  606.  
  607. > DSC Communications   DIGI  reversed a -98 eps on good 
  608. > quarterly report.  Also moving into the mid 20's on some
  609. > medium volume Friday.  My guess is that if this is 
  610. > indeed a break out, it could signal the beginning 
  611. > run up of the telecommunications \ cellular segment.
  612. > Could that be the "hot sector" that replaces the 
  613. > diminishing computer\semi sector this year?
  614.  
  615. 1. IBD numbers: 38 43 B
  616. 2. HUGE overhead supply area in the 25-35 range.
  617. 3. Leaders in same group with much better numbers: 
  618.    TLDCF, DMIC, SPTR, OPTC, BSN.
  619.  
  620. I didn't want to spend more time on this one, but what 
  621. I listed so far tells me to just disregard it. 
  622.  
  623. So, Warren, I wouldn't even consider buying any of these two.
  624. You also seem to mix "breakouts" with "buying on news or 
  625. positive comments from some Wall St. bigwig". 
  626. At the same time I am aware that anybody can have 
  627. their own definition for a "good breakout".
  628.  
  629. Cheers,
  630. Zoran 
  631.  
  632. ------------------------------
  633.  
  634. From: Zoran Mitrovski <zmitrov@ee.rochester.edu>
  635. Date: Sat, 25 Jan 1997 10:34:37 -0500 (EST)
  636. Subject: Re: [CANSLIM] Breakouts
  637.  
  638. Tom wrote:
  639.  
  640. > Zoran, there's an even better saying in my industry, "Bulls and Bears
  641. > make money, pigs just get slaughtered".
  642.  
  643. Tom, I've heard this one before but I am still not sure I get it's 
  644. right meaning. I guess cause I'm still one of the "pigs" and they 
  645. are not supposed to get it anyway so that the bulls and the bears 
  646. don't run out of subjects to slaughter. ;^)
  647.  
  648. Cheers,
  649. Zoran
  650.  
  651. ------------------------------
  652.  
  653. From: Joan Sherman <joani@mindspring.com>
  654. Date: Sat, 25 Jan 1997 10:45:56 -0500
  655. Subject: Re: [CANSLIM] Breakout criteria and volatility in '97: Buy on the "spikes"?
  656.  
  657. Zoran, I posted to Tom separately, but I thought I would like to hear
  658.   what you thought of REMEC, REMC on nasdaq.  Is this a breakout? Refer
  659.   to chart in Friday's IBD.  Would it be a good candidate.  Thanks for
  660.   taking the time, Joanie.
  661.  
  662.  Joan Sherman,   /\~~~/\            /\~/\    /\~/\   and
  663.  Pound Ridge    >       <  Babe,     ^ ^      ^ ^    Courtney and
  664.  NY            >   * *   <  our                      Clapton, a Calico
  665.                            Samoyed                   and a Maine Coon
  666.  
  667.                         Our wonderful rescues!
  668.                  And our newest sweet Sammy, Lucky!
  669.  
  670.  
  671.  
  672. ------------------------------
  673.  
  674. End of canslim Digest V1 #60
  675. ****************************
  676.  
  677. To subscribe to canslim Digest, send the command:
  678.  
  679.     subscribe canslim-digest
  680.  
  681. in the body of a message to "majordomo@xmission.com".  If you want to
  682. subscribe something other than the account the mail is coming from, such
  683. as a local redistribution list, then append that address to the
  684. "subscribe" command; for example, to subscribe "local-canslim":
  685.  
  686.     subscribe canslim-digest local-canslim@your.domain.net
  687.  
  688. A non-digest (direct mail) version of this list is also available; to
  689. subscribe to that instead, replace all instances of "canslim-digest"
  690. in the commands above with "canslim".
  691.  
  692. Back issues are available for anonymous FTP from ftp.xmission.com, in
  693. pub/lists/canslim/archive.  These are organized by date.
  694.  
  695.