home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ ftp.xmission.com / 2014.06.ftp.xmission.com.tar / ftp.xmission.com / pub / lists / canslim / archive / v01.n045 < prev    next >
Internet Message Format  |  1997-01-16  |  27KB
  1. From:      canslim-owner@xmission.com
  2. To:        canslim-digest@xmission.com
  3. Subject:   canslim Digest V1 #45
  4. Reply-To:  canslim@xmission.com
  5. Errors-To: canslim-owner@xmission.com
  6. Precedence: 
  7.  
  8.  
  9. canslim Digest            Friday, 17 January 1997      Volume 01 : Number 045
  10.  
  11. In this issue:
  12.  
  13.     [CANSLIM] STOPS/LIMITS
  14.     Re: [CANSLIM] TLGD (Tollgrade Comms) by Simon
  15.     Re: [CANSLIM] cup and handle
  16.     Re: [CANSLIM] Increasing group size?
  17.     [CANSLIM] Replying to the list or individual?
  18.     Re: [CANSLIM] charts
  19.     Re: [CANSLIM] TLGD (Tollgrade Comms) by Simon
  20.     Re: [CANSLIM] increasing list activity
  21.     RE: [CANSLIM] cup and handle
  22.     Re: [CANSLIM] cup and handle
  23.     Re: [CANSLIM] STOPS/LIMITS
  24.     Re: [CANSLIM] increasing list activity - CONTEST
  25.     Re: [CANSLIM] Views on novice picks?
  26.     Re: [CANSLIM] Replying to the list or individual?
  27.     Re: [CANSLIM] cup and handle
  28.  
  29. See the end of the digest for information on subscribing to the canslim
  30. or canslim-digest mailing lists and on how to retrieve back issues.
  31.  
  32. ----------------------------------------------------------------------
  33.  
  34. From: connor@adrs1.dseg.ti.com (Martin Connor 575-6279)
  35. Date: Fri, 17 Jan 97 08:55:19 CST
  36. Subject: [CANSLIM] STOPS/LIMITS
  37.  
  38. I am currently holding:
  39.  
  40.    ETEC  (bought at 26)  up at 38
  41.    ATML  (bought at 31)  up at 38
  42.  
  43. I called my broker to place STOP LOSS orders, and they said they could not
  44. because these are NASDAQ stocks and only the NYSE allows STOP LOSS orders.
  45.  
  46. Is this true, or do I need to find another broker? 
  47. Also, does any one have any comments on any of the WEB brokerage services?
  48.  
  49.                             Thanks,
  50.  
  51.                             Martin c.
  52.                             m-connor@ti.com
  53.  
  54. ------------------------------
  55.  
  56. From: "David F. Cameron" <dcameron@harper.cc.il.us>
  57. Date: Fri, 17 Jan 97 9:25:21 CST
  58. Subject: Re: [CANSLIM] TLGD (Tollgrade Comms) by Simon
  59.  
  60. My comments on TLGD:
  61.  
  62. 1. Simon, good insight.  I like your thoroughness & logic.
  63. 2. But.... I wouldn't buy TLGD despite the positives in DG.
  64.    Keep in mind, though, that I'm wrong a lot (and I freely
  65.    admit it!).    I like the size of the company.  I like
  66.    the industry it is in.    What I don't like is that its
  67.    big volume spike was around Sep. 30.    At that point,
  68.    the stock would have been a buy (for me- if I wasn't
  69.    wallowing in my own problems...).    The move on around
  70.    Dec. 23 brought it to a new base, but on much lower volume.
  71.    If I'd bought on Sep.30 - I'd have sold on Dec. 26 or so.
  72.  
  73.    I don't think this is a bad stock, far from it.   Its just
  74.    that my experience with this chart formation is that the
  75.    stock will most likely base for quite a while unless there
  76.    is an earnings surprise or a major new product.
  77.  
  78.    As Zoran says, I sure wouldn't short it- I just wouldn't
  79.    expect a move for a while.
  80.  
  81. Having said all that,remember - make your OWN decisions.   
  82. Don't sell on my advice!    I am wrong often - but this
  83. game is all about probabilities - and the highest probability
  84. in MY mind is a long basing period.  
  85.  
  86. Good luck,
  87.  
  88. (and keepposting)
  89.  
  90. Dave Cameron
  91. dcameron@harper.cc.il.us
  92.  
  93. ------------------------------
  94.  
  95. From: Jonathan Polito - Lucent ASCC <jep@ascc01.ascc.lucent.com>
  96. Date: Fri, 17 Jan 1997 10:39:17 -0500
  97. Subject: Re: [CANSLIM] cup and handle
  98.  
  99. O'Neil gives a fundamental basis for picking stocks with CANSLIM. But
  100. part of the other side of the equation falls into chart analysis. The
  101. "action" of the stock and market contributes to the N,S,L,M. O'Neil
  102. gives really only an introduction to chart analysis. The patterns that
  103. he describes have been common, known patterns since before the advent
  104. of common computing. 
  105.  
  106. One of the most important tenets of Technical Analysis (the larger
  107. part of chart analysis) is that a trend remains in effect until a
  108. reversal. While this sounds obvious, identifying the trend and
  109. reversal can sometimes be rather difficult and is part art.
  110.  
  111. That said, the cup+handle represents a consolidation of an
  112. uptrend. The problem buying a tight uptrend is that you risk a
  113. possible reversal. Even if the uptrend remains in effect, a correction
  114. could erode 2/3s of the previous uptrend.
  115.  
  116. So the cup+handle, is a "saucer" type pattern with a further handle
  117. consolidation before a break-out. The saucer/cup shows profit taking
  118. and then re-accumulation, followed by the shakeout of the scaredy
  119. cats. 
  120.  
  121. The other patterns carry different meaning. 
  122.  
  123. A double bottom is a possible reversal of a down-trend. Whereas the
  124. conterpart in a uptrend, a double-top is bearish. Likewise, triangular
  125. patterns indicate other things....
  126.  
  127. These 2 parts really complement each other - find stocks matching the
  128. CANSLIM fundamental criteria, then look for bullish chart patterns.
  129.  
  130. - - Jonathan.
  131.  
  132.  
  133. ------------------------------
  134.  
  135. From: jeff@scrooge.idec.sdl.usu.edu (Jeff Salisbury)
  136. Date: Fri, 17 Jan 1997 08:48:24 -0600
  137. Subject: Re: [CANSLIM] Increasing group size?
  138.  
  139. > Another thought that only Jeff can really speak to is: what would a
  140. > doubling, for instance, in group size do to the list server.  And also, how
  141. > about a doubling in message traffic going out to a list doubled in size?
  142. > Maybe this would be insignificant extra work for the server, or maybe not.
  143. > How about it Jeff.
  144.  
  145. Craig,
  146.  
  147. The effect of doubling the CANSLIM group would be minimal.  Xmission, my ISP,
  148. hosts dozens of mail lists, many of which are orders of magnitude larger than
  149. CANSLIM.
  150.  
  151. > I believe that increasing the list size would be pretty easy with some
  152. > notices posted at various points on the internet.
  153.  
  154. I initiated this group by making posts to misc.invest.stocks on a daily basis
  155. for about 1-2 weeks.  The high initial growth-rate surprised me.  Since that
  156. time, I have intermitently posted to newsgroups trying to bolster the CANSLIM
  157. group.  The results from my occasional postings has underwhelmed me.  I will
  158. try posting again on a daily basis for a 1-2 week period and report back the
  159. results.
  160.  
  161. > But the key is to
  162. > increase the number of posters.
  163.  
  164. I favor increasing the number of posters by increasing the size of the list.  I
  165. don't favor removing people from the list if they don't participate...
  166.  
  167. Best Regards,
  168.  
  169. Jeff Salisbury - CANSLIM list admin
  170.  
  171. ------------------------------
  172.  
  173. From: jeff@scrooge.idec.sdl.usu.edu (Jeff Salisbury)
  174. Date: Fri, 17 Jan 1997 08:56:38 -0600
  175. Subject: [CANSLIM] Replying to the list or individual?
  176.  
  177. > P.S. Jeff, when I responded to David's canslim message, it
  178. > sent it out to him personally. I thought you fixed that
  179. > field problem.
  180.  
  181. Zoran,
  182.  
  183. The CANSLIM list is setup to include a "reply-to: canslim@xmission.com" header
  184. in every message that goes out.  Most mail tools use this header to fill in the
  185. address when you hit the "reply" button on your mail tool.  My guess is that
  186. your tool isn't using this header...
  187.  
  188. Regards,
  189.  
  190. Jeff
  191.  
  192. ------------------------------
  193.  
  194. From: Craig Griffin <cagriffin@mindspring.com>
  195. Date: Fri, 17 Jan 1997 10:58:42 -0500
  196. Subject: Re: [CANSLIM] charts
  197.  
  198. At 03:25 PM 1/17/97 +0100, you wrote:
  199. >For charts you can also use:
  200. >
  201. >http://www.investools.com/cgi-bin/charts.pl
  202. >
  203. Johan,
  204. I like this site! What I like is the ability to get log or arithmetic charts
  205. and the ability to select the moving averages displayed.  (Unfortunately
  206. being a Windows 3.1 user, I could not evaluate the Win 95 site that Jeff
  207. mentioned.).
  208. Best regards,
  209. Craig
  210.  
  211. ------------------------------
  212.  
  213. From: Craig Griffin <cagriffin@mindspring.com>
  214. Date: Fri, 17 Jan 1997 11:32:00 -0500
  215. Subject: Re: [CANSLIM] TLGD (Tollgrade Comms) by Simon
  216.  
  217. Hi Zoran,
  218.  
  219. Glad to have you back from Macedonia.  And I agree, after you step away for
  220. a bit it takes a while to get re-synced up with the market feel.  But to the
  221. business at hand:
  222.  
  223. At 09:27 AM 1/17/97 -0500, you wrote:
  224. >
  225. >In addition...
  226. >..(snip)
  227.  
  228. >The % earnings increases would at least have 
  229. >to go in sync with the PE. The estimated 18%
  230. >for 98 doesn't match the present PE of 35, 
  231. >and I believe most of the growth fund managers
  232. >seek value by matching those two numbers.
  233. >
  234.  
  235. O'Neil says that the best merchandise is never cheap and he only asks that
  236. the stock have a positive earnings estimate.  He does not compare the
  237. estimate to the growth rate per se.  
  238.  
  239. Here are a couple of reasons for the phenomenon.
  240.  
  241. 1) There are stocks such as Fastenal (FAST) (very high quality company) that
  242. NEVER trade at or near their estimated growth rate.  Yet year after year the
  243. stock price advances with the same built in "premium".  It's a great
  244. company, and if you do the investing math (which I have in a book at home -
  245. not here in FL with me), you will see that a company which will grow 30%
  246. year after year is well worth a PE of 58 now (if your timeframe is 3 years
  247. out).  So in this case managers are paying for the expected CONSISTENCY of
  248. earnings.  
  249.  
  250. 2) There are other stocks such as Ascend, in the first few months after it
  251. went public, where the estimates were not even close.  Once again I do not
  252. have my files of DGs to look back, but as an example: sometimes you will see
  253. a company with a 50% growth estimate in earnings for the coming year trading
  254. at a PE of 80.  Then over the next 4 quarters this "overpriced" stock will
  255. come in with earnings growth of 100%, 120%, 178%, and 225%.  Sure enough, as
  256. the earnings surprises come in, the analysts will dutifully raise their
  257. estimates, but never enough to make the stock look like a fair value.  OFTEN
  258. BY THE TIME THIS HAPPENS THE STOCK IS READY TO TURN DOWN for it's first real
  259. correction or base period!
  260.  
  261. 3) Sometimes stocks are mispriced,  people think they are higher quality
  262. than they really are and the earnings don't come through with those
  263. wonderful surprises.  In this situation you will get clobbered with gaps
  264. down, etc.
  265.  
  266. What to do?  Be aware that you will often have to pay up for the best
  267. merchandise.  Buy breakouts and set your stops - this affords you
  268. protection.  If you buy a breakout on a stock like this (pulling out of a 8
  269. week or longer base and don't pay more than 5-10% past the pivot point).
  270. The stock will frequently run say 25% past the base before you get into the
  271. earnings period.  Then, if the stock DOES tank due to earnings, the base you
  272. bought from will serve as support.  They will frequently gap down, but
  273. "hang" at the top of the base, closing just above or below it for the day or
  274. at least giving you a few hours at that price to get out.  Then you can at
  275. least break even or get out with a small loss.  This is one of the more
  276. subtle reasons to buy a breakout, rather than a stock that is up 20% already
  277. ... to protect yourself from the sudden sideswipe.
  278.  
  279. I have not applied this thinking to TLGD (Tollgrade), so I don't have an
  280. opinion yet on that particular stock (although thanks to Simon for bringing
  281. it to the group's attention and a hearty "Welcome Aboard, Simon" as well).
  282. Just to try to keep you from making a mistake that I have made for years -
  283. using PE vs earnings estimates to limit your selections.  Just try to be
  284. sure when you pay up, that the merchandise you are buying is the real
  285. (quality) item and not an imposter with a good story only (and big hype).
  286.  
  287. Whew.  Sorry, I didn't have time to make this shorter.  Hope this is useful.
  288.  
  289. Best regards,
  290. Craig
  291.  
  292.  
  293.  
  294. ------------------------------
  295.  
  296. From: Eric Shen - FDC <eshen@pcocd2.intel.com>
  297. Date: Fri, 17 Jan 1997 08:01:48 -0800 (PST)
  298. Subject: Re: [CANSLIM] increasing list activity
  299.  
  300. Johan Van Houtven wrote:
  301. > Nice idea. We will have to set some rules. 
  302. > 
  303.  
  304. How about picking stocks above a certain price.  I don't follow the 
  305. market close enough to buy $2 stocks and turn around and sell it for 
  306. $2.25 an hour later.  I remember that O'Neil's philosophy is that if a
  307. stock is low, it's low for a reason.  That's why IBD doesn't list stocks
  308. under $12 in their most active/most up in price list.
  309.  
  310. > --- 1 hours later, second thoughts ---
  311. > 
  312. > Maybe a competion will make things here a bit too, umh, competitive? Maybe
  313. > we should just pick potential winners and discuss them here? What do you all
  314. > think?
  315.  
  316. I would like to see everybody's picks and their reasoning behind it.
  317. I believe we can learn from both winners and losers.  Not only would
  318. I like to see winning stocks, but I would like to learn why stocks that
  319. qualified for CANSLIM lost money.  This can help me avoid pitfalls in 
  320. the future.  
  321.  
  322. Eric
  323.  
  324. > 
  325. > At 11:20 PM 1/16/97 EST, you wrote:
  326. > >Hello everyone,
  327. > >
  328. > >         Does anyone have any comments on a canslim stocking picking
  329. > >contest?  I believe it would bring forth many "new" stocks for everyone.
  330. > >
  331. > >Jay in Pa            
  332. > >
  333. > >
  334. > 
  335. > --- Johan Van Houtven / Belgium
  336. > 
  337. > 
  338.  
  339.  
  340. - -- 
  341. - ------------------------------------------------------------------------
  342. Eric Shen                                                   916-356-5536
  343. Intel Corporation, FM5-161                             fax: 916-356-5719
  344. 1900 Prairie City Rd, Folsom, CA 95630            eshen@pcocd2.intel.com
  345. - ------------------------------------------------------------------------
  346.  
  347. ------------------------------
  348.  
  349. From: Linda Thomas <linda@visix.com>
  350. Date: Fri, 17 Jan 1997 10:29:07 -0500
  351. Subject: RE: [CANSLIM] cup and handle
  352.  
  353. - ------ =_NextPart_000_01BC0461.46089E40
  354. Content-Type: text/plain; charset="us-ascii"
  355. Content-Transfer-Encoding: quoted-printable
  356.  
  357. Zoran,
  358.  
  359. I don't know whether your cup and handle theory is correct or not, but =
  360. it sounds reasonable.  I recently read Martin Pring's _Technical =
  361. Analysis Explained_ which was a decent introduction to the subject, but =
  362. you'll never see the phrase "cup with handle" in the book so it won't be =
  363. any help in that regard.
  364.  
  365.     -Linda
  366.  
  367. - ------ =_NextPart_000_01BC0461.46089E40
  368. Content-Type: application/ms-tnef
  369. Content-Transfer-Encoding: base64
  370.  
  371. eJ8+IgkPAQaQCAAEAAAAAAABAAEAAQeQBgAIAAAA5AQAAAAAAADoAAEIgAcAGAAAAElQTS5NaWNy
  372. b3NvZnQgTWFpbC5Ob3RlADEIAQ2ABAACAAAAAgACAAEEkAYAqAEAAAEAAAAQAAAAAwAAMAIAAAAL
  373. AA8OAAAAAAIB/w8BAAAARwAAAAAAAACBKx+kvqMQGZ1uAN0BD1QCAAAAAGNhbnNsaW1AeG1pc3Np
  374. b24uY29tAFNNVFAAY2Fuc2xpbUB4bWlzc2lvbi5jb20AAB4AAjABAAAABQAAAFNNVFAAAAAAHgAD
  375. MAEAAAAVAAAAY2Fuc2xpbUB4bWlzc2lvbi5jb20AAAAAAwAVDAEAAAADAP4PBgAAAB4AATABAAAA
  376. FwAAACdjYW5zbGltQHhtaXNzaW9uLmNvbScAAAIBCzABAAAAGgAAAFNNVFA6Q0FOU0xJTUBYTUlT
  377. U0lPTi5DT00AAAADAAA5AAAAAAsAQDoBAAAAHgD2XwEAAAAVAAAAY2Fuc2xpbUB4bWlzc2lvbi5j
  378. b20AAAAAAgH3XwEAAABHAAAAAAAAAIErH6S+oxAZnW4A3QEPVAIAAAAAY2Fuc2xpbUB4bWlzc2lv
  379. bi5jb20AU01UUABjYW5zbGltQHhtaXNzaW9uLmNvbQAAAwD9XwEAAAADAP9fAAAAAAIB9g8BAAAA
  380. BAAAAAAAAAKRWgEEgAEAHQAAAFJFOiBbQ0FOU0xJTV0gY3VwIGFuZCBoYW5kbGUA9wgBBYADAA4A
  381. AADNBwEAEQAKAB0ABwAFABkBASCAAwAOAAAAzQcBABEACgAaADMABQBCAQEJgAEAIQAAADUyNzBF
  382. RTNDNDI2RkQwMTFCOTBBMDA0MDA1MkQ5RjIzAPUGAQOQBgD0CAAAIQAAAAsAAgABAAAACwAjAAAA
  383. AAADACYAAAAAAAsAKQAAAAAAAwAuAAAAAAADADYAAAAAAEAAOQCQSoItiwS8AR4AcAABAAAAHQAA
  384. AFJFOiBbQ0FOU0xJTV0gY3VwIGFuZCBoYW5kbGUAAAAAAgFxAAEAAAAWAAAAAbwEiy0XPO5wU29C
  385. EdC5CgBABS2fIwAAHgAeDAEAAAAFAAAAU01UUAAAAAAeAB8MAQAAABAAAABsaW5kYUB2aXNpeC5j
  386. b20AAwAGEFkiE9sDAAcQ/wAAAB4ACBABAAAAZQAAAFpPUkFOLElET05US05PV1dIRVRIRVJZT1VS
  387. Q1VQQU5ESEFORExFVEhFT1JZSVNDT1JSRUNUT1JOT1QsQlVUSVRTT1VORFNSRUFTT05BQkxFSVJF
  388. Q0VOVExZUkVBRE1BUlRJTlAAAAAAAgEJEAEAAADVBQAA0QUAAJ4NAABMWkZ1aw9epgMACgByY3Bn
  389. MTI1cjIMYGMxAzABBwtgbpEOEDAzMw8WZmUPkk8B9wKkA2MCAGNoCsBzhGV0AtFwcnEyAACSKgqh
  390. bm8SUCAwAdCFAdA2D6AwNTA0FCHzAdAUEDR9B20CgwBQA9T7Ef8TC2IT4RRQE7IY9BTQ+wcTFeQ1
  391. Fk8XXxhnFBQY0lkU0WFoA3EV5DcRjjIUMzgbhCAHbSBDRT8V5B/RHt0UQB/vIPV5cucCgwwBEZ0x
  392. NhYxIz8DgvpHCdFrJLQWMSVODlAmbz0Dc1QIcCS0KaElTTg26ym/IPRCB0B0DeAktA/A7xqNH7gH
  393. EyFGMiMBL10i9/8w1SSWLOEanCYoMNQnyR6h/zSOKaYw1CsnH9E0jSzXMNS/LmkPkDcfH7kd8yFH
  394. MDm/9yLpPlUklTEPkDnPJjg+VP8nyEHgFj8piT5UKyZB4CmhXznvPdwuZgKRCOY7CW8w9Ur/ZQ4w
  395. NUwqTUFM/04J/0wUTjJMn1BvUC1Pr03fTC//EGA5oFX6VxFWz1fZTBRYAr9Wb1o/Wf1Zf1evW3Q5
  396. DlAfXsRgIVhDYCACgnN0eepsB5BoCeB0AAATUAPwUGRjdGwKsVxieGGYZGp1YZAFEGdoBUI7ROIM
  397. AWMJwGKAAzBzbvxleBtgB7AFsADAAnMTEJxjcw+QAzBjsGRpLpBKdhOARAEQYXUugCAKUArAYQnA
  398. YXBoIM5GAiFhUxpSaS0/IQFAXGxpaaNiX2LDYgsgcs8JUGvCGtBrwnc0VWEbMJ5wAdBm4mPfZOhi
  399. YRtA/mQCIGbRZXMaUGgABRACMFYtaKADYTotUG9xIFModWJqBZB0cSBEYfh0ZTpo9CzhaY9qn2uv
  400. /2y/bcdh4G2AC4AOEmbRDDDPZIQOUG7fb+5SZWdgGzH4IEhlbYAEkGj0HqFy/790D3UfdisIYGKw
  401. C4BlYcDdZ2BsAUB2/3gCMILgCNDyYgqwdDh4eH0BD2MxoZ95P2/lg3B7QAtQeS9osPd2IAsRe7Vz
  402. aPQf0Xy/fc//ft92L23PhN+F74b0cUJw5L1yGTmJL2NfAzCDIzmNAg8aYo1/ehiUEERvY3X/B4AC
  403. MAXQaHBmRowUZyUMQPOVKGbBRW1ogHnABABKId+SQpGgkeCKwQGAbnGgAGC/CfBnEJaAAgFmAHfC
  404. ZQDwS5aAYaBwTqBcdgiQd/prC4BkIwCc4gTwB0AQYX8BQA4AipJh8IxQnkUCEG//BUIbURLycjCZ
  405. gAtgcjAhQKg6XFxwcG9oUW1ooDcDEAeQoPBNDeADYHNvuQGAIE8BIA3gnDBcoqbTmXALcGwuefB0
  406. mhAbQLeR4GVBgOJ4AUCbQW5h8PdLEKREZ6RjAyAS8wCABZD4bHZsAFCm4A5wZgCm0v8BkAAgp2Kd
  407. MZbBAcGm0RsQnw9wAACm4AzQAZAgLkoy/6bIDlCngi6AkjCn/6kPqh+/D8Cm4AWBq7+sz63fbCMA
  408. 3abgbKt/sD+xRSmqTBpgx68fs/+xNGIgKAKRtR//pxMs4LLPt4+4n7mvp0AeoP+68qfPvF+9b6pM
  409. H9C6/8B//8GPwp+nQJFwv3/FD8YfxySfCvkDMJGfkq+NHXtaBbBNAHAsCoUKhUkgefEnpQVAa8zB
  410. IHdh8HSlcZQgeQhhIJaQcCAAcGtlQLDhZGHAINIhBbB5viAEANKwBbBLEM0QIAWx4RNQdCwgYoDA
  411. 1BAFQP2iUHWbUAQgSxB5wAIgAaD5YcAuINER1IGWwYag1iKfZUCXAAAgzIFwcmcnBCDWXwKRmJBU
  412. BZBoAwCd0d8wwNaAhqCZwZlgeAtTCYD9ApBf0eEN4GiQhwAEID6Q7wWBlsJwkQNgZA5wLpACIH3T
  413. oG/TotWwcZTVNNJxJ/5sAyBlgHth1bAJ4N1zaIB7aDATcSLSwgPw0iDTNSJn3HHdcwbgb2vVsdWC
  414. d/3RU2ITgABw1ABh8M0w4WRrciDWIWcLES7QTAyCILQtTJ0xYQqFSjAA5tAAAAADABAQAAAAAAMA
  415. ERAAAAAAAwCAEP////9AAAcwYDR53IoEvAFAAAgwYDR53IoEvAELAB+ACCAGAAAAAADAAAAAAAAA
  416. RgAAAAADhQAAAAAAAAMAIYAIIAYAAAAAAMAAAAAAAABGAAAAABCFAAAAAAAAAwAkgAggBgAAAAAA
  417. wAAAAAAAAEYAAAAAUoUAAFANAAAeAESACCAGAAAAAADAAAAAAAAARgAAAABUhQAAAQAAAAQAAAA4
  418. LjAAAwBFgAggBgAAAAAAwAAAAAAAAEYAAAAAAYUAAAAAAAALAE6ACCAGAAAAAADAAAAAAAAARgAA
  419. AAAOhQAAAAAAAAMAT4AIIAYAAAAAAMAAAAAAAABGAAAAABGFAAAAAAAAAwBRgAggBgAAAAAAwAAA
  420. AAAAAEYAAAAAGIUAAAAAAAAeAGCACCAGAAAAAADAAAAAAAAARgAAAAA2hQAAAQAAAAEAAAAAAAAA
  421. HgBhgAggBgAAAAAAwAAAAAAAAEYAAAAAN4UAAAEAAAABAAAAAAAAAB4AYoAIIAYAAAAAAMAAAAAA
  422. AABGAAAAADiFAAABAAAAAQAAAAAAAAAeAD0AAQAAAAUAAABSRTogAAAAAAMADTT9NwAArb8=
  423.  
  424. - ------ =_NextPart_000_01BC0461.46089E40--
  425.  
  426.  
  427. ------------------------------
  428.  
  429. From: Craig Griffin <cagriffin@mindspring.com>
  430. Date: Fri, 17 Jan 1997 12:00:01 -0500
  431. Subject: Re: [CANSLIM] cup and handle
  432.  
  433. The Stock Farmer has a superb CANSLIM oriented site.  In addition to nice
  434. stock picking, they are excellent chart readers (ie. I agree with most of
  435. what they say :^)  ).  Anyhow, here is a link to their "Cup and Handles"
  436. page with graphic examples,
  437.         http://www.accessone.com/~logical/bases.htm
  438.  
  439. Here are their chart pages - they don't outline the base here for you, but
  440. these are chart patterns that worked - ie. the breakouts were real and
  441. resulted in good gains,
  442.         http://www.accessone.com/~logical/logicpix.htm
  443.         http://www.accessone.com/~logical/oldpix1.htm
  444.         http://www.accessone.com/~logical/oldpix2.htm
  445.  
  446. Here is the main page,
  447.         http://www.accessone.com/~logical/farmer.htm
  448.  
  449. By the way, notice that most of the cups are not real deep.  The deep cups
  450. with handles like AMAT has, are more failure prone, but not necessarily so.
  451.  
  452. When I look at CURE I see a nice cup w/handle.  Cup starts at 28 on
  453. 06/03/96.  Cup ends on 11/26/96 at 28.25.  Handle then forms. It droops down
  454. (which is good) to a low of 24.25 on 12/19/96. The price then starts to
  455. "climb up the handle".  Sometimes I have heard it is ok to "buy half-way up
  456. the handle" (from Ian Woodward) in strong markets.  Thats what this means.
  457. After the drooping of the handle is complete and the price starts back up
  458. the handle.  Then on 1/03/97 you get a breakout on good volume with a high
  459. that day of 30. Note that the pivot point or break point is 28.25 (the high
  460. point in the handle).  This is not a perfect formation because the handle
  461. drooped down too much (more than 10%).  But I have found that if you wait
  462. for a perfect formation, you miss a lot of opportunities.
  463.  
  464. Hope this helps.
  465.  
  466. Best regards,
  467. Craig
  468.  
  469.  
  470. ------------------------------
  471.  
  472. From: Zoran Mitrovski <zmitrov@ee.rochester.edu>
  473. Date: Fri, 17 Jan 1997 12:01:32 -0500 (EST)
  474. Subject: Re: [CANSLIM] STOPS/LIMITS
  475.  
  476. Martin wrote:
  477.  
  478. > I am currently holding:
  479. > 
  480. >    ETEC  (bought at 26)  up at 38
  481. >    ATML  (bought at 31)  up at 38
  482.  
  483. Congratulations, Martin. Nice job.
  484.  
  485. > I called my broker to place STOP LOSS orders, and they said they could not
  486. > because these are NASDAQ stocks and only the NYSE allows STOP LOSS orders.
  487. > 
  488. > Is this true, or do I need to find another broker? 
  489. > Also, does any one have any comments on any of the WEB brokerage services?
  490.  
  491. FIND ANOTHER BROKER!!!!!!!!!!! Please!
  492.  
  493. I'm with E*trade, and I like it so far.
  494. Their phone lines suck big time though. In no 
  495. time of day can I reach them without 10-20 min hold-time.
  496. Their new site is really nice with tons of news, charts, 
  497. quotes and research info. They promise to also include 
  498. technical charting analysis (with Java) ability in Feb.
  499.  
  500. I haven't checked the others, but I have heard good 
  501. stuff about Lombard, Datek (no research, news and fancy stuff, 
  502. but real time quotes and fast executions). 
  503.  
  504. >                             Thanks,
  505. > 
  506. >                             Martin c.
  507. >                             m-connor@ti.com
  508.  
  509. Good luck,
  510. Zoran
  511. ;^)
  512.  
  513. ------------------------------
  514.  
  515. From: Zoran Mitrovski <zmitrov@ee.rochester.edu>
  516. Date: Fri, 17 Jan 1997 12:07:14 -0500 (EST)
  517. Subject: Re: [CANSLIM] increasing list activity - CONTEST
  518.  
  519. Johan, I like your second thoughts better. 
  520.  
  521. > --- 1 hours later, second thoughts ---
  522. > 
  523. > Maybe a competion will make things here a bit too, umh, competitive? Maybe
  524. > we should just pick potential winners and discuss them here? What do you all
  525. > think?
  526.  
  527. A contest would be also logistically impossible to support. 
  528. For example who would keep track of the results? How do you 
  529. deal with trading frequency? Etc. I like it the way it is, 
  530. and especially the new traffic increase as of lately. 
  531. We're doing just fine, can't you see?
  532.  
  533. Cheers,
  534. Zoran
  535. ;^)
  536.  
  537.  
  538.  
  539. ------------------------------
  540.  
  541. From: Eric Shen - FDC <eshen@pcocd2.intel.com>
  542. Date: Fri, 17 Jan 1997 08:25:27 -0800 (PST)
  543. Subject: Re: [CANSLIM] Views on novice picks?
  544.  
  545. tom worley wrote:
  546. [Charset ISO-8859-1 unsupported, filtering to ASCII...]
  547. > A five week "trial" subscription to the NASDAQ edition is a grand total of
  548. > $14 plus $15 postage (sad when postage is worth more than the product, what
  549. > is this country coming to) and a full year subscription (52 weekly books)
  550. > is all of $363 plus $156. If in five weeks I can't make at least one
  551. > successful decision worth $29 be it to cut a loser or buy/hold/sell a
  552. > winner or in one year one successful trade for $519 profit, then I will
  553. > quit calling myself a CANSLIMer.
  554.  
  555. I agree that DG is a good tool, but not the only tool available.  For those
  556. people that are just starting out and don't have that much cash available
  557. to spend on individual stocks, a $500 outlay for research is pretty costly.
  558. For example, if I have $5000 to work with, I will need to make at least 10% 
  559. a year to cover DG costs.  It's worse than a loaded mutual-fund.  Value
  560. Line gives good information, albeit to a limited number of stocks.  I can
  561. find Value Line in my local library which is free. (Not exactly, since I
  562. pay property and state income taxes, but I digress...)
  563.  
  564. > 
  565. > Value line also gives poor coverage to high PE stocks, which is where
  566. > virtually every emerging new company and technology will be found.
  567. > 
  568.  
  569. That's true, but not all CANSLIM stocks are emerging new company and
  570. technology stocks.  La Quinta Motor Inns was a CANSLIM stock and I don't
  571. they are that hi-tech. :)
  572.  
  573. > tom w
  574. > ----------
  575.  
  576. Eric
  577.  
  578.  
  579. - -- 
  580. - ------------------------------------------------------------------------
  581. Eric Shen                                                   916-356-5536
  582. Intel Corporation, FM5-161                             fax: 916-356-5719
  583. 1900 Prairie City Rd, Folsom, CA 95630            eshen@pcocd2.intel.com
  584. - ------------------------------------------------------------------------
  585.  
  586. ------------------------------
  587.  
  588. From: Craig Griffin <cagriffin@mindspring.com>
  589. Date: Fri, 17 Jan 1997 12:39:23 -0500
  590. Subject: Re: [CANSLIM] Replying to the list or individual?
  591.  
  592. Jeff, 
  593. It's not doing it one way or the other consistently.  This post that you
  594. just sent had your e-mail in the reply-to box, not the canslim@xmission.com.
  595. I had to change it to send it to the list. Weird, but true.  I have sent two
  596. or three with that result in the last few days.
  597.  
  598. Additionally,  I have sent either two or three to the list server which I
  599. never got back.  But other people got them because they responded to them!
  600. Can't help but think that it is xmission.com doing this too. 
  601.  
  602. Anybody else sometimes not getting back a copy of his own posts?
  603.  
  604. Thanks Jeff.  Speaking for myself and for the list, we do appreciate your
  605. sponsorship.
  606. Very best regards,
  607. Craig
  608.  
  609. At 08:56 AM 1/17/97 -0600, you wrote:
  610. >> P.S. Jeff, when I responded to David's canslim message, it
  611. >> sent it out to him personally. I thought you fixed that
  612. >> field problem.
  613. >
  614. >Zoran,
  615. >
  616. >The CANSLIM list is setup to include a "reply-to: canslim@xmission.com" header
  617. >in every message that goes out.  Most mail tools use this header to fill in the
  618. >address when you hit the "reply" button on your mail tool.  My guess is that
  619. >your tool isn't using this header...
  620. >
  621. >Regards,
  622. >
  623. >Jeff
  624. >
  625.  
  626.  
  627. ------------------------------
  628.  
  629. From: Craig Griffin <cagriffin@mindspring.com>
  630. Date: Fri, 17 Jan 1997 12:43:41 -0500
  631. Subject: Re: [CANSLIM] cup and handle
  632.  
  633. Jonathan,
  634.  
  635. Great post!  I learned a lot.  Thank you!
  636.  
  637. Best regards, 
  638. Craig
  639.  
  640. At 10:39 AM 1/17/97 -0500, you wrote:
  641. >
  642. >O'Neil gives a fundamental basis for picking stocks with CANSLIM. But
  643. >part of the other side of the equation falls into chart analysis. The
  644. >"action" of the stock and market contributes to the N,S,L,M. O'Neil
  645. >gives really only an introduction to chart analysis. The patterns that
  646. >he describes have been common, known patterns since before the advent
  647. >of common computing. 
  648. >
  649. >One of the most important tenets of Technical Analysis (the larger
  650. >part of chart analysis) is that a trend remains in effect until a
  651. >reversal. While this sounds obvious, identifying the trend and
  652. >reversal can sometimes be rather difficult and is part art.
  653. >
  654. >That said, the cup+handle represents a consolidation of an
  655. >uptrend. The problem buying a tight uptrend is that you risk a
  656. >possible reversal. Even if the uptrend remains in effect, a correction
  657. >could erode 2/3s of the previous uptrend.
  658. >
  659. >So the cup+handle, is a "saucer" type pattern with a further handle
  660. >consolidation before a break-out. The saucer/cup shows profit taking
  661. >and then re-accumulation, followed by the shakeout of the scaredy
  662. >cats. 
  663. >
  664. >The other patterns carry different meaning. 
  665. >
  666. >A double bottom is a possible reversal of a down-trend. Whereas the
  667. >conterpart in a uptrend, a double-top is bearish. Likewise, triangular
  668. >patterns indicate other things....
  669. >
  670. >These 2 parts really complement each other - find stocks matching the
  671. >CANSLIM fundamental criteria, then look for bullish chart patterns.
  672. >
  673. >- Jonathan.
  674. >
  675. >
  676.  
  677.  
  678. ------------------------------
  679.  
  680. End of canslim Digest V1 #45
  681. ****************************
  682.  
  683. To subscribe to canslim Digest, send the command:
  684.  
  685.     subscribe canslim-digest
  686.  
  687. in the body of a message to "majordomo@xmission.com".  If you want to
  688. subscribe something other than the account the mail is coming from, such
  689. as a local redistribution list, then append that address to the
  690. "subscribe" command; for example, to subscribe "local-canslim":
  691.  
  692.     subscribe canslim-digest local-canslim@your.domain.net
  693.  
  694. A non-digest (direct mail) version of this list is also available; to
  695. subscribe to that instead, replace all instances of "canslim-digest"
  696. in the commands above with "canslim".
  697.  
  698. Back issues are available for anonymous FTP from ftp.xmission.com, in
  699. pub/lists/canslim/archive.  These are organized by date.
  700.  
  701.