home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ ftp.publicdebt.treas.gov / ftp.publicdebt.treas.gov.zip / ftp.publicdebt.treas.gov / ccalert99-10.txt < prev    next >
Text File  |  2000-05-16  |  2KB  |  64 lines
  1. ALERT 99-10
  2. Type: Suspicious Transactions
  3. Subject: Fictitious Sight Drafts
  4.  
  5.  
  6. TO:  Chief Executive Officers of all National Banks; all State
  7.      Banking Authorities; Chairman, Board of Governors of the
  8.      Federal Reserve System; Chairman, Federal Deposit Insurance
  9.      Corporation; Conference of State Bank Supervisors; Deputy
  10.      Comptrollers (Districts); Assistant Deputy Comptrollers;
  11.      District Counsel and Examining Personnel.
  12.  
  13.      RE:  Fictitious Sight Drafts payable through the U. S.
  14.      Treasury
  15.  
  16. It has been brought to our attention that certain individuals
  17. have been making and executing worthless paper documents which
  18. are titled "Sight Draft" (copy attached). These items state that
  19. they are payable through the U. S. Treasury, 1500 Pennsylvania
  20. Avenue, NW, Washington, DC 20220. These instruments are being
  21. presented for payment at banks and other businesses throughout
  22. the United States. They have no financial value and no legal
  23. validity.
  24.  
  25. The documents have the following characteristics: (1) a statement
  26. printed on them--THIS DOCUMENT HAS A COLORED BACKGROUND &
  27. MICROPRINTING.  THE REVERSE SIDE OF THIS DOCUMENT HAS AN
  28. ARTIFICIAL WATERMARK; (2) the numbers encoded in the MICR style
  29. print along the bottom edge are not valid ABA routing numbers nor
  30. any other recognizable type of number used in the financial
  31. community to process or identify the item; (3) the person signing
  32. the document is not authorized by the U. S. Treasury to issue
  33. such documents. Any of these instruments that are presented to
  34. the U. S. Treasury for payment will be returned to the sender and
  35. copies will be provided to the appropriate law enforcement
  36. agencies.
  37.  
  38. If one of these instruments is presented to your institution for
  39. payment, or if you have any information concerning this matter,
  40. you should immediately bring it to the attention of your local
  41. office of the Federal Bureau of Investigation and
  42.  
  43.           Office of the Comptroller of the Currency
  44.           Enforcement & Compliance Division 
  45.           250 E Street, SW
  46.           Washington, D.C. 202l9 
  47.           (202) 874-4800  Fax (202) 874-5301.
  48.  
  49.  
  50. Your institution should also prepare a Suspicious Activity
  51. Report, in accordance with 12 CFR 21.11. Under no circumstances
  52. should your institution honor one of these instruments or submit
  53. it for payment.
  54.  
  55.  
  56.  
  57.  
  58. Daniel P. Stipano
  59. Director
  60. Enforcement & Compliance Division
  61.  
  62. Attachment
  63.  
  64.