home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ DP Tool Club 17 / CD_ASCQ_17_101194.iso / vrac / wfund431.zip / README.1ST < prev    next >
Text File  |  1994-09-01  |  5KB  |  97 lines
  1.  
  2. --------------------
  3.  Files on the Disk:
  4. --------------------
  5.  
  6.     There are following program files on the distribution diskette:
  7.  
  8.            WFUNDS.EXE is the actual program,
  9.            FUNDS.CFG is the configuration file for the program   
  10.            *.ACT and  *.STK  are the data files for different accounts 
  11.            SHARE.LOG  is the log of all transactions
  12.            SHARE.ARC contains archived transactions and is formed when needed 
  13.            SALES.LOG listing of "closed" positions and is formed when needed
  14.            MANUAL.DOC  is the instruction manual
  15.  
  16.  
  17. ---------------------
  18.    Introduction
  19. ---------------------
  20.  
  21.      The program FundExpert automates the access to many families of mutual
  22. funds using automated service telephones. The program permits a speedy, access to
  23. these funds: obtaining individual quotations and balances including the last
  24. purchase/sale/exchange of shares in your account. An additional feature is the
  25. automated transfer of funds from your bank to some groups of funds, or between
  26. funds in certain groups. The program also calculates the actual return on investment
  27. in these funds, taking into account dividends and the change in share price. 
  28.  
  29.      Any change in prices of shares, bonds, or mutual fund is automatically stored.
  30. A separate section of the program permits compilation of all investments in
  31. Treasury and Corporate bonds. The actual yield of these bonds is calculated and
  32. payment dates listed. If an interest payment is due within 30 days, then this entry is
  33. highlighted for your convenience.
  34.  
  35.      Another section is devoted to direct investments in the stock market. The
  36. program permits direct down-loading of stock quotations from Prodigy(R) Service.
  37. There is also a section for recording your investments in bank accounts, such as
  38. Certificates of Deposit, or Money Market accounts.
  39.  
  40.      The program maintains a permanent record of all transactions, calculates the
  41. actual yield on investment for individual accounts as well as provides the "purchase
  42. date and price" and "selling date and price" for all "closed positions", according to
  43. IRS rule FIFO (ie. "First in, first out").  The program also calculates the actual yield
  44. to maturity and duration of bonds.
  45.  
  46. -----------------------
  47.      Installation
  48. -----------------------
  49.            
  50.            To install the WFUNDS, you should start the Windows program and
  51. select the "File Manager". Using the File Manager, execute "INSTALL.EXE"
  52. program and respond to all queeries as they appear on the screen.
  53.  
  54. This will initiate the installation program that will unpack and install the program.
  55. During the installation, you will be given the opportunity to select the disk and
  56. the sub directory where you wish the program to reside.  In order to operate correctly,
  57. the program MUST be installed in this way. During the course of the program, you
  58. will be frequently asked questions and requested to answer using the following convention:
  59.  
  60.     (Y/N)  - means you must press either  Y   or  N   followed by <ENTER>
  61.     [Y]/N  - means that answer  Y  is default and pressing <ENTER> is equivalent
  62.              to answering  Y
  63.  
  64. -------------------------
  65.   Communication  notes
  66. -------------------------
  67.   
  68. The program WFUNDS automates communication with many families of mutual
  69. funds. However, at this time The author did not have complete information
  70. about some of them and therefore not all the procedures are fully operational.
  71. The table below summarizes the current status of the program:
  72.  
  73.    GROUP OF FUNDS      Price    Account    Transfer   Transfer
  74.                      inquiry    balance    between     from
  75.                                            accounts    a bank
  76.   -----------------  ---------  ---------  ----------  --------
  77.   Benham               yes        yes        no          no
  78.   Capitol              yes        yes        no          no
  79.   Fidelity             yes        yes        yes         yes
  80.   Franklin             yes        yes        no          no
  81.   Keystone             yes        yes      partial     partial
  82.   Merrill Lynch        yes        yes        no          no
  83.   Oppenheimer          yes        yes        no          no
  84.   Scudder              yes        yes      partial       no
  85.   T.Rowe Price         yes        yes      partial       no
  86.   Twentieth Century    yes      partial      no          no
  87.   Vanguard             yes        yes        yes         no
  88.   Value Line           yes        yes        yes         no
  89.   Fidelity Brokerage   yes        no         N/A         N/A
  90.  
  91.  
  92. August 1994                                             George R. Cotten
  93.                                                       37 Lawrence Lane
  94.                                                       Lexington, MA  02173
  95.  
  96.                                                     CompuServe ID: 71350,316
  97.