home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ DP Tool Club 17 / CD_ASCQ_17_101194.iso / vrac / fin312.zip / FINC7P8.EQU < prev    next >
Text File  |  1993-02-27  |  2KB  |  14 lines

  1. "AST1CAL3 EQUATION VARIABLE |N 7 0N|","02-27-1993","21:34:17"
  2. "FREQCONV=12/CMPERIOD NPERIODS=FREQCONV RATE%PER=ANNRATE%/FREQCONV EFFRATE%=100*((1+RATE%PER/100)^FREQCONV-1)"
  3. "NOMINAL and EFFECTIVE RATES of INTEREST. The nominal annual    rate % of compounding is ANNRATE%, the compounding period in months is CMPERIOD. = 1/30 for daily, = 1 for monthly, =3 for quarterly, =12 for yearly.           FREQCONV is the number of compoundings in one year. NPERIODS is number of       compounding periods in one year and equals FREQCONV.  RATE%PER is the nominal   rate % per compounding period. EFFRATE% is effective annual interest rate.                                                                                      *** Answers to problems ***     (c) PCSCC, Inc., 1993                           (a) Set ANNRATE%=3, CMPERIOD=1 (for a period of 1 month).  EFFRATE%=3.042.      (b) First, Set CMPERIOD=3 (period is quarterly).  Move cursor to ANNRATE%.      Type !S (note: type ! first then type S). For varname,type (esc) EFFRATE% (ent),For value, type (esc) 5 (ent). ANNRATE%=4.909. Note: this is an example of      backsolving an equation for the value of an independent variable.               Type any key to exit.                                                                          ||(a) Find the effective rate EFFRATE% equivalent to a nominal   rate of 3% compounded monthly.                                                                   (b) Find the nominal rate ANNRATE% which when compounded       quarterly is equivalent to an effective rate of 5%.                                        Type , to see answers.  Type (F2) to return to helpfile."
  4. 6
  5. 0,0,""
  6. 0,0,""
  7. 0,0,""
  8. 0,0,""
  9. 0,0,""
  10. 0,0,""
  11. 1
  12. 0
  13. 0
  14.