home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ DP Tool Club 15 / CD_ASCQ_15_070894.iso / vrac / ticktrac.zip / MANUAL < prev    next >
Text File  |  1994-01-04  |  9KB  |  175 lines
  1. INFORMATION AND MANUAL: IT IS IMPERATIVE THAT YOU READ THIS ENTIRE FILE  
  2.                         TO USE THE INDICATOR PROPERLY.
  3.   
  4.   =================== TICKTRAC Version 1.0 ========================
  5.  
  6. TICKTRAC is distributed under the Shareware concept which means that
  7. you do not have to pay for it. You may make as many copies as you
  8. want, and distribute it as you wish as long as it includes this 'README'
  9. file unaltered. If you find the program useful, you are asked to make 
  10. a donation of $10.00 to the author. This is to help compensate the author 
  11. for time spent on programming of this and any future versions of TICKTRAC, 
  12. and to encourage the development of additional programs.
  13.                    
  14.                    
  15.   ===================== LIMITED WARRANTY =========================
  16.  
  17. THIS PROGRAM IS PROVIDED "AS IS" WITHOUT WARRANTY OF ANY KIND, EITHER  
  18. EXPRESSED OR IMPLIED, INCLUDING BUT NOT LIMITED TO THE IMPLIED WARRANTIES 
  19. OF MERCHANTABILITY AND FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE WITH RESPECT TO  
  20. DEFECTS IN THE PROGRAM OR DOCUMENTATION. THE AUTHOR ASSUMES NO RISK AS TO 
  21. QUALITY AND PERFORMANCE OF THE PROGRAM. SHOULD THE PROGRAM  PROVE  DEFECTIVE,  
  22. YOU ASSUME THE ENTIRE COST OF ANY LOSS OF PROFIT OR ANY OTHER COMMERCIAL 
  23. DAMAGE. SOME STATES DO NOT ALLOW THE EXCLUSION OF IMPLIED WARRANTIES SO THE 
  24. ABOVE EXCLUSION MAY NOT APPLY TO YOU. THIS STATEMENT SHALL BE CONSTRUED,  
  25. INTERPRETED, AND GOVERNED BY THE LAWS OF THE STATE OF OREGON.
  26.  
  27. THE ENTIRETY OF THIS PROGRAM IS BELIEVED, BY THE AUTHOR, TO BE RELIABLE 
  28. BUT IS NOT GUARANTEED. IN ADDITION, THIS PROGRAM WAS MADE WITH NO INTENTION
  29. OF INFRINGING ON ANY TRADEMARK OR COPYRIGHT LAWS.
  30.  
  31.   
  32.   ===================== IMPORTANT NOTES =========================
  33.  
  34. NO INVESTOR SHOULD USE ANY ONE INDICATOR TO MAKE INVESTMENT DECISIONS.
  35. THIS PROGRAM WAS INTENDED TO BE USED AS ONE TOOL IN A BOX OF MANY. USERS
  36. ARE ENCOURAGED TO VERIFY THE VALIDITY OF THE RESULTS OUTPUT BY THIS PROGRAM
  37. USING THE INFORMATION THAT FOLLOWS. TICKTRAC WAS INTENDED AS A SHORT-TERM
  38. MARKET INDICATOR.
  39. *************************************************************************
  40. *     INVESTING IN SECURITIES MAY NOT BE SUITABLE FOR EVERYONE.         *
  41. *************************************************************************
  42.  
  43.  
  44. -------------------------------------------------------------------------
  45.  
  46. -- ABOUT THE PROGRAM --
  47. TICKTRAC is intended as a short-term market indicator. It is based on the
  48. closing value of the New York Stock Exchange Tick Indicator.
  49.  
  50. -- HOW IT WORKS --
  51. To run the program:  type  TICKTRAC  at the prompt of the directory that
  52.                      contains the TICKTRAC.EXE file.   
  53.                     
  54. When you run the program the menu has three options:  1) Update Data
  55.                                                       2) Show Evaluation
  56.                                                       3) Print Output
  57.                                                       4) Exit
  58.  
  59. Update Data: Choosing 1 at the menu will cause the computer to prompt you
  60.              for the date of the closing NYSE Tick that you are going to 
  61.              enter. The date must be input in the format specified.(++ See 
  62.              notes at end of this section.) Once you have entered the date 
  63.              the computer will prompt you for the closing NYSE Tick for the 
  64.              date that you just entered. This information is appended to 
  65.              the TICK.PRN file. Enter either 'E' or 'e' to end inputting 
  66.              data. NOTE: This program requires a minimum of 28 days worth
  67.                          of data to function properly.
  68.  
  69.              ++ If you use one of the many satellite, cable, or dial-up
  70.                 data services, the following specifications apply:
  71.                 1) The file must be named "TICK.PRN"
  72.                 2) The file must be located in the same directory as the
  73.                    TICKTRAC.EXE file.
  74.                 3) The date may be in any format as long as it is less than
  75.                    11 characters.
  76.                 4) The data must be in an ascii, space-delimited format:
  77.                      Date_Any_Format     Closing_Tick
  78.                      Date_Any_Format     Closing_Tick
  79.                          etc...             etc...
  80.              ++ The author is familiar with several data services and the
  81.                 software used with them. If you have questions regarding
  82.                 how a particular service or software might work with this 
  83.                 program, then see the end of this document on how you might 
  84.                 get help.
  85.  
  86. Show Evaluation: Choosing number 2 at the menu causes the program to calculate
  87.                  the indicator as follows:
  88.                  
  89.                  A) A 10-day simple moving average of the Tick is calculated 
  90.                     by adding together the last 10 ticks and dividing by 10.
  91.                     (Further referred to as S_MV_AVG.)
  92.                  B) A 10-day exponential moving average is calculated using
  93.                     the 10-day simple moving average as follows:
  94.                     (Further referred to as E_MV_AVG.)
  95.        
  96.        ((.182 * (Todays_Tick - Yesterdays S_MV_AVG)) + Yesterdays S_MV_AVG)
  97.  
  98.                  
  99.                  C) After five days, compare todays tick with yesterdays 
  100.                     E_MV_AVG. If:
  101.                     1) Todays_Tick > Yesterdays E_MV_AVG then give todays 
  102.                          reading a +1.
  103.                     2) Todays_Tick < Yesterdays E_MV_AVG then give todays 
  104.                          reading a -1.
  105.                     3) Todays_Tick = Yesterdays E_MV_AVG then give todays 
  106.                          reading a 0.
  107.                      
  108.                     Keep a running total of the +1s, 0s and -1s. This is the    
  109.                     'on_balance_tick_line'.
  110.                  D) After six days, calculate the five_day_momentum by sub-
  111.                     tracting the value on the on_balance_tick_line five days
  112.                     ago from the on_balance_tick_line of today.
  113.                  E) Calculate the 5-day moving average of the five_day_momentum
  114.                     by adding the last five(5) five_day_momentum figures together 
  115.                     and dividing by 5.
  116.                  F) Lastly calculate the indicator:
  117.  
  118. (.333 * (Todays_five_day_moving_average - Yesterdays_five_day_moving_average))
  119.     + Yesterdays_five_day_moving_average 
  120.  
  121.                  G) After three days the data is ready to be evaluated.
  122.  
  123.  
  124.                  The resulting data is stored in two files. The "OUTPUT"
  125.                  file contains the date, tick and indicator in ascii 
  126.                  format, in the following order:
  127.                   
  128.                   Date   Tick   Indicator
  129.                   etc..  etc..  etc...
  130.                  
  131.                  A second file, "SPRDSHT.FIL", stores only the indicator
  132.                  in an ascii format like below:
  133.                  
  134.                  Indicator
  135.                  Indicator
  136.                   etc...
  137.                  
  138.                  The "SPRDSHT.FIL" is mainly designed for users who wish to
  139.                  import this data into a spreadsheet program for graphing.
  140.  
  141. The following guidelines apply to the evaluating indicator
  142. as a short term market indicator. If the indicator is:
  143.   1) = or > +2.50 the market may be overbought. Watch for a 
  144.      correction within 4 trading days.
  145.   2) = or < -2.00 the market may be oversold. Watch for a rally
  146.      within 2 trading days.
  147.   3) Between +2.50 and -2.00 then the markets are neutral.
  148.  
  149. Print Output: Prints the "OUTPUT" file to your printer.
  150.               You can view the OUTPUT file on the screen in several ways:
  151.               A) In any ascii text editor.
  152.               B) If you have MS-DOS 5.0 or higher you can use the MS-DOS
  153.                  editor by typing -> EDIT OUTPUT <- at the prompt of the  
  154.                  directory which contains the OUPUT file. (Remember that
  155.                  any changes made to the file while in the MS-DOS Editor
  156.                  can be saved and alter the file permanently.)
  157.               C) Also, in DOS you can use -> TYPE OUTPUT | MORE <- at the 
  158.                  prompt of the directory which contains the OUTPUT file.
  159.  
  160. Exit: Exits the program. (All information entered or calculated is saved any 
  161.       time you are at the menu.)
  162. -----------------------------------------------------------------------------
  163.  
  164. To make a donation or seek further information or assistance write to:
  165.       Ticktrac 
  166.       5005 S.W. Murray  
  167.       Suite 704
  168.       Beaverton, Or. 97005
  169.  
  170. (Donations are not required to get additional information or assistance.) 
  171.  
  172.  
  173.  
  174.  
  175.