home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ DP Tool Club 12 / CD_ASCQ_12_0294.iso / vrac / fund941.zip / G.TXT < prev    next >
Text File  |  1994-01-01  |  4KB  |  66 lines
  1.  
  2.  
  3.           To decide which funds would  be  most appropriate for you to
  4.           invest your hard earned money you must first decide on  what
  5.           you  would  like to accomplish with your investments.
  6.           
  7.           Where are you now?  Are  you  in your twenties just starting
  8.           out in your chosen career?  Perhaps you're in  your  fifties
  9.           approaching the peak of your career.  Maybe you're preparing
  10.           to  send  your oldest child off to their first day of school
  11.           and you want to make sure  he  or she will be able to attend
  12.           college.  Maybe you want to save and invest for  that  house
  13.           or  vacation  hideaway you've been dreaming about for years.
  14.           What do you want to accomplish?  What are your goals?  These
  15.           are the questions you  must  answer  that are unique to your
  16.           situation.
  17.  
  18.           Investing in mutual funds is not some sort of get-rich-quick
  19.           scheme.  Investments in mutual funds are generally  for  the
  20.           longer term - they should be measured in years, not weeks or
  21.           months.   You  should not be investing money in mutual funds
  22.           if you will need that money next month.
  23.           
  24.           Generally  your  twenties  and   thirties   are  a  time  of
  25.           beginnings: career, marriage, children, first home, ect.  It
  26.           is also a good time to  begin  investing  in  mutual  funds.
  27.           With  time on your side, growth funds might be a good choice
  28.           to begin your mutual  fund  investing.  These funds could be
  29.           used for future college costs, a new home, and to get a head
  30.           start on your retirement.
  31.           
  32.           Your forties and fifties are  likely to be your peak earning
  33.           years.  Perhaps a time when you should  have  less  of  your
  34.           mutual  fund  assets  in growth funds and more in income and
  35.           tax-free income funds.
  36.                     
  37.           In your sixties and beyond, most of  your  biggest  expenses
  38.           are  behind  you, i.e.  college expenses, housing, ect., and
  39.           you have more time  to  enjoy  yourself.   Perhaps a time to
  40.           shift more  of  your  assets  into  fixed  income  funds  to
  41.           increase income for living expenses or leisure activities.
  42.  
  43.           We suggest you call or write a few mutual fund companies and
  44.           ask for some literature regarding their funds.  In the  next
  45.           few  chapters  we  have listed over 1,000 mutual funds along
  46.           with their addresses and phone  numbers (in most cases their
  47.           800 toll-free number).
  48.           
  49.           Once you receive  their  literature,  read  it!   One of the
  50.           items you will receive is the prospectus.   All  funds  will
  51.           provide  one.   The  prospectus  will  provide  you with the
  52.           investment objective  of  the  fund  -  how  it invests your
  53.           money.  It will also contain a wealth of other  information;
  54.           how  to  buy  and  redeem  shares,  sales  charges (if any),
  55.           initial  and   subsequent   investment   requirements,  fund
  56.           expenses, information on the funds investment  advisor,  and
  57.           much  more.   In  short, the prospectus contains most of the
  58.           information you need to make an informed decision on whether
  59.           to invest in that particular fund or not.
  60.  
  61.  
  62.  
  63.                              *** End of Chapter ***
  64.  
  65.  
  66.