home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ DP Tool Club 8 / CDASC08.ISO / VRAC / LOAN443.ZIP / READ.ME < prev   
Text File  |  1993-08-25  |  4KB  |  119 lines
  1.                           
  2.                              L O A N V A L U
  3. TO START FROM DISK   Type a:  then loan then enter
  4.  
  5. TO START FROM HARD DRIVE
  6.     type c: enter , then md loan then cd loan 
  7.     then copy a:*.* then loan.
  8.  
  9. TO PRINT READ.ME   
  10.     type type a:read.me >prn
  11.  
  12.       Limits   DEFINITIONS
  13. 999,999,999.00 Principal       Amount the bank gives to your lawyer
  14.        99.99 Annual Rate       Nominal Loan Rate
  15.  day to year Compound Period   The time the interest is added to your loan
  16.  day to year Payment Period    Your check frequency
  17.         9999 Amortization     The total periods needed to pay off the loan
  18.                 Periods
  19.         9999 Term Periods    the total periods before the bank renegotiates
  20.                                    the loan
  21.       mmddyy Start date      the day before  to your lawyer pays the bills
  22.                                and gives the balance to you.
  23.              Advance/arrears Interest is collected at the end/beginning of
  24.                                     the Pay period 
  25.              Year            Print control Calendar/loan/fiscal
  26.       mmddyy Fiscal Year     For Print Control
  27.              Interest factor Multiplier to calc interest
  28.       999.99 Interest        to Calculate interest owed  per day 
  29.                                between Mortgage Company  Advance and your
  30.                                lawyer paying  the Builder
  31.  999,999,999.99  Payment         The Amount on the check to the Mortgage
  32.                                 Company each period.
  33.  
  34.     Contract  
  35.          The Document you signed last year when you purchased the asset eg
  36.                 home,car.
  37.     Market
  38.          The financial effect of the opportunity  you wish to take
  39.               advantage of.
  40.  
  41. INTEREST         Compounded               Paid
  42.   Canadian       Semi-Annually            Monthly
  43.   American       Monthly                  Monthly                    
  44.                                                                      
  45. Program Idiosyncrasies
  46.     Tab moves from data item to data item 
  47.     Arrows scroll the written items
  48.     Function Keys run the various programs
  49.     * MUST be filled to calculate the payments
  50.     You calculate the ANY missing *
  51.     All the data items are edited 
  52.     Changes in  payments and Interest are entered thru extra fm ie F7
  53.     In comparing loans with varying payment frequencies select the
  54.            most frequent cycle ie if months vs quarters, take months.
  55.  
  56.  
  58.  
  59. PROGRAMME OUTPUT
  60.     The contract always matches the paper you signed last year.
  61.     The market represents the alternative you have today.
  62.  
  63.     CONTRACT   with cursor in Contract column          
  64.          F8 Print amort
  65.               Prints the amortization schedule for the contract term
  66.                    eg. loan, payments, and extra payments,
  67.  
  68.          F3 Print pv
  69.               Prints the present value of the CONTRACT amortization using 
  70.                the market rate.
  71.  
  72.     MARKET  with Cursor in the Market column
  73.          F8 Print amort
  74.               Prints the Contract loan and payments, adds in the Market extra
  75.               payments ,and uses the Market interest rate to create the
  76.               amortization schedule.
  77.  
  78.          F3 Print pv
  79.                Prints the present value of the  Market F8 above using the 
  80.                Market rate.
  81.  
  82.     F6 Print package
  83.          Prints all the items above.
  84.  
  85.  
  86. Presentation Objective
  87.     Most professional require a loan package for themselves
  88.     their customer, and the lawyers. This does it.
  89.  
  90.     The programme has been tested on an XT,286, 386, and 486
  91.     on an Epsom Standard Printer as well as laser printers
  92.     in default mode. On my $120.00 printer,it takes 3
  93.     minutes to  print the most complicated package for a 7
  94.     year term mortgage. The Shareware Version displays the numbers for review.
  95.  
  96.  
  97.     The numbers were Tested against published professional
  98.     data and the results matched.
  99.  
  100.  
  101. Future Items
  102.     Automotive Loans
  103.     Loan Tutor
  104.     Financial Funnies
  105.     More USA Analysis
  106.  
  107. Help full hints    
  108.    On a 25 year Amortized Mortgage,in the first 7 years one
  109.    monthly extra payment will reduce the loan by one year for
  110.    each payment.
  111.  
  112.    In Canada, the mortgage interest is not tax deductible
  113.     so there are few investments with no risk that pay the
  114.     mortgage rate after taxes.
  115.  
  116.  
  117.  
  118.  
  119.