home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Share Gallery 1 / share_gal_1.zip / share_gal_1 / BF / BF030.ZIP / LMMENUSW.ZIP / LMMENUSW.MAN < prev    next >
Text File  |  1990-12-09  |  265KB  |  8,445 lines
  1. *****************************************************************************
  2. *                                   NOTICE                                  *
  3. *                                                                           *
  4. *  The manual tells you that this software does not work for computer       *
  5. *  experts who do not read the manual. It is not kidding. This software     *
  6. *  will not produce the results you expect unless ALL the dates are         *
  7. *  set correctly. You CANNOT SET THEM CORRECTLY UNLESS YOU READ THIS        *
  8. *  MANUAL.  Pay close attention to the section on setting up new loans      *
  9. *  beginning on page 63. Also read the section titled problems with test    *
  10. *  data on page 105.                                                        *
  11. *                                                                           *
  12. *  WHEN THE PROGRAM IS EXECUTED, IT WILL TELL YOU THE DATE AND ASK YOU      *
  13. *  TO VERIFY IT IS CORRECT. FOR THE TEST DATA TO WORK CORRECTLY YOU         *
  14. *  MUST RESPOND WITH THE DATE:                                              *
  15. *                                                                           *
  16. *                           01-01-88                                        *
  17. *                                                                           *
  18. *  FAILURE TO SET THIS DATE WILL RESULT IN NOT RECEIVING PROPER PAST        *
  19. *  DUE NOTICES AND WILL BE DUE NOTICES.                                     *
  20. *                                                                           *
  21. *****************************************************************************
  22.  
  23.  
  24. *****************************************************************************
  25. *                                  NOTICE                                   *
  26. *                                                                           *
  27. *   Loan Master requires as many as 12 files to operate.                    *
  28. *                                                                           *
  29. *   DOS will not allow this many files to be accessed unless it is          *
  30. *   instructed to do so by the CONFIG.SYS file. This file is found          *
  31. *   in the root (main) directory of your boot disk. The CONFIG.SYS          *
  32. *   file MUST CONTAIN A LINE WHICH SAYS:                                    *
  33. *                                                                           *
  34. *                   files=20                                                *
  35. *                                                                           *
  36. *   The actual number may be 20 or any larger number.                       *
  37. *                                                                           *
  38. *   If the number is not large enough, the program will crash with an       *
  39. *   error message that looks like:                                          *
  40. *                                                                           *
  41. *         ... database required ...                                         *
  42. *                                                                           *
  43. *****************************************************************************
  44.  
  45.     This manual was written and formatted to be printed as a typeset manual.
  46.     The Registered version of the program comes with the printed manual. It
  47.     is printed in helvetica type in 8 to 14 point typefaces and is quite
  48.     readable.
  49.  
  50.     The normal 10 CPI dot matrix printer simply cannot adequately reproduce
  51.     the manual. You will find the pages to be too full and the margins to be
  52.     inadequate or non existant.
  53.  
  54.     If you can set your printer to 12 characters per inch, you can produce
  55.     a somewhat neater document by moving the paper about 1/2 inch to the left
  56.     to increase the margin somewhat.
  57.  
  58.     If you are using a laser printer, be sure to set it for 66 lines per
  59.     page. If this is not done, the page breaks will not be correct.
  60.  
  61.  
  62.  
  63.  
  64.       Loan Master Loan Accounting software is a "bank type" loan
  65.       accounting system for simple interest loans. It stores and
  66.       computes interest and late charges on simple interest loans of any
  67.       type.
  68.  
  69.       Loan Master performs these functions:
  70.  
  71.      Compute interest accruals
  72.      Report Past due status
  73.      Compute and report late charges due
  74.      Accept interest, principal and late charge payments
  75.      Maintain current balance and year to date totals
  76.      Print trial balance and past due report
  77.      Print Past due notices
  78.      Print a custom past due notice using your text.
  79.      Print will be due notices.
  80.      Print loan transaction statements
  81.      Print year end interest paid notices for borrowers.
  82.      Stores all data necessary to maintain the current status of any
  83.      simple interest loan.
  84.  
  85.      Provides three user definable fields which can be posted to
  86.      maintain balances and ytd totals for individual needs such as:
  87.             Escrow balances
  88.             Returned check charges
  89.             Prepayment penalties
  90.             Collections expenses
  91.             Servicing fees
  92.             Dealer reserve or income participation
  93.             etc, etc, etc,
  94.             (remember 3 total postable fields)
  95.  
  96.      Provides six numeric tickler fields. You can assign names and
  97.      insert any numeric data. (No calculations are done.)
  98.  
  99.      Provides two 30 character alpha fields. You assign the names.
  100.  
  101.  
  102.  
  103.  
  104.  
  105.      Planned future features:
  106.  
  107.      On screen collections. Computer will report who is past due and
  108.      prompt you call them. It will then record your collections
  109.      activities and the borrowers responses.
  110.  
  111.      Loan master 78  Support for rule of 78ths loans.
  112.  
  113.      Report writer to allow each user to create individualized custom
  114.      reports utilizing any data in the database.
  115.  
  116.  
  117.  
  118.  
  119.      Additional functions provided by other products:
  120.  
  121.      Maintain records of all loan documents and report impending
  122.      expiration dates for any type document.
  123.  
  124.      Maintain a watch list of non performing or troubled loans.
  125.      Calculate and print amortization schedules for any type loan,
  126.      including loans with totally irregular schedules and multiple
  127.      draws. (Lines of credit or revolving lines of credit.)
  128.      
  129.  
  130.  
  131.  
  132.     On line manual.
  133.  
  134.     Some computers have color capable vidio display electronics with
  135.     monochrome monitors. These computers sometimes do not display all
  136.     colors visibly.
  137.  
  138.     The On Line Manual is normally displayed with red text on a white
  139.     background. Some computers cannot display the on line manual menus
  140.     in this color scheme.  The manual describes the instalation of
  141.     a special monochrome version of this manual so these computers
  142.     can display the manual properly. Unfortunately, the system will not
  143.     fit on the distribution disk. The shareware version therefore is
  144.     shipped with only the monochrome version of the manual. This version
  145.     will work on any monitor. The registered version comes with both
  146.     versions.
  147.  
  148.  
  149.  
  150.  
  151.     Pricing for the registered versions:
  152.  
  153.     Loan Master Loan Accounting Application             $ 249.95
  154.  
  155.     Customer Information File Application               $ 249.95
  156.  
  157.     Custom Report Writer                                $  99.95
  158.  
  159.     On Line Collections                                 $ 249.95
  160.  
  161.     On Line Collections expenses                        $ 249.95
  162.  
  163.     DocTrac Document tracking                           $ 495.95
  164.  
  165.     PCLOAN5 Loan amortization system                    $  79.95
  166.  
  167.     Interest Checker, free form amortization            $  79.95
  168.  
  169.     Mortgage Comparison and reduction strategies        $  79.95
  170.  
  171.     Watchlist II, Watchlist of classified loans         $ 495.00
  172.  
  173.  
  174.     Packaged Pricing:
  175.  
  176.     Loan Accounting + Customer Information
  177.     + Report Writer                                     $ 495.00
  178.  
  179.  
  180.     Support:
  181.  
  182.     Telephone support. First two hours                  $ free
  183.  
  184.     Additional hours                                    $  30.00
  185.  
  186.     Updates:
  187.  
  188.     Update subscriptions, all updates
  189.     all applications, per year                          $ 100.00
  190.  
  191.  
  192.  
  193.  
  194.  
  195.  
  196.  
  197.  
  198.  
  199.  
  200.  
  201.  
  202.  
  203.  
  204.  
  205.  
  206.  
  207.  
  208.  
  209.  
  210.  
  211.  
  212.  
  213.  
  214.  
  215.  
  216.  
  217.  
  218.  
  219.  
  220.  
  221.  
  222.  
  223.  
  224.  
  225.  
  226.  
  227.  
  228.  
  229.  
  230.  
  231.  
  232.  
  233.  
  234.  
  235.  
  236.  
  237.  
  238.  
  239.  
  240.  
  241.  
  242.  
  243.  
  244.  
  245.  
  246.  
  247.  
  248.  
  249.  
  250.  
  251.  
  252.  
  253.  
  254.  
  255.  
  256.  
  257.  
  258.  
  259.  
  260.  
  261.  
  262.  
  263.  
  264.  
  265.  
  266.  
  267.  
  268.  
  269.  
  270.  
  271.  
  272.  
  273.  
  274.  
  275.  
  276.  
  277.                                        LOAN  MASTER
  278.  
  279.                                   Loan  Accounting System
  280.  
  281.                                           WARNING
  282.  
  283.  
  284.                                 This software does not work
  285.                                    for computer experts!
  286.  
  287.                              It works only for those operators
  288.                             who take the time study the manual.
  289.  
  290.  
  291.                     Do not enter trial data just to see what happens. 
  292.  
  293.  
  294.  
  295.  
  296.  
  297.                                         SUGGESTION
  298.  
  299.  
  300.                     This is a  loan accounting  application. It makes  very
  301.                heavy  use  of  several  different  dates.  If  you  do  not
  302.                understand exactly what these  dates are and how  the system
  303.                uses them, you cannnot produce a meaningful result. 
  304.  
  305.                     Do not attempt to enter real  data or produce real loan
  306.                reports without  first reading  the sections  of the  manual
  307.                which explain the meaning and uses of the dates. Pay special
  308.                attention to system_date,  date_first, date_next,  date_due,
  309.                date_last, date_tran,  and  date_upd,  and  the  section  on
  310.                setting up new and existing loans.  Then do the examples for
  311.                setting up a new loan and an existing loan.
  312.  
  313.  
  314.  
  315.  
  316.  
  317.  
  318.  
  319.  
  320.  
  321.  
  322.  
  323.  
  324.  
  325.  
  326.  
  327.  
  328.  
  329.  
  330.  
  331.  
  332.  
  333.  
  334.  
  335.  
  336.  
  337.  
  338.  
  339.  
  340.  
  341.  
  342.  
  343.  
  344.  
  345.  
  346.  
  347.  
  348.  
  349.  
  350.  
  351.  
  352.  
  353.                                        LOAN  MASTER
  354.  
  355.                                  Loan  Processing  System
  356.  
  357.                                        Version 1.21
  358.  
  359.                                       Date  12-12-90
  360.  
  361.                                      Copyright 1989,90
  362.  
  363.  
  364.                                    Bottom Line Software
  365.  
  366.                                       P. O. Box 1804
  367.                                Burleson,  Texas  76028-1804
  368.                                        817-447-5524
  369.  
  370.  
  371.  
  372.  
  373.  
  374.  
  375.  
  376.  
  377.  
  378.  
  379.  
  380.  
  381.  
  382.  
  383.  
  384.  
  385.  
  386.  
  387.  
  388.  
  389.  
  390.  
  391.  
  392.  
  393.  
  394.  
  395.  
  396.  
  397.  
  398.  
  399.  
  400.  
  401.  
  402.  
  403.  
  404.                                          TABLE OF CONTENTS
  405.  
  406.                License Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . .    1
  407.  
  408.                Installation  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .    4
  409.                     Automatic installation . . . . . . . . . . . . . .    4
  410.                     Manual installation  . . . . . . . . . . . . . . .    4
  411.                     Path to data files . . . . . . . . . . . . . . . .    5
  412.  
  413.                Automatic data file conversion  . . . . . . . . . . . .    5
  414.                     Running the conversion program . . . . . . . . . .    6
  415.                     Converting your parameter file . . . . . . . . . .    7
  416.                     If the program crashes on startup. . . . . . . . .    7
  417.  
  418.                Upgrading Loan Master Versions  . . . . . . . . . . . .    9
  419.  
  420.                User defined options, the parameter file  . . . . . . .    9
  421.  
  422.                Help function . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .    9
  423.                     Customizing help screens . . . . . . . . . . . . .    9
  424.  
  425.                On Line Manual  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   10
  426.  
  427.                Menu operations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   11
  428.                     Using the menus  . . . . . . . . . . . . . . . . .   11
  429.                     Selecting menu options . . . . . . . . . . . . . .   11
  430.  
  431.                Data entry screens  . . . . . . . . . . . . . . . . . .   12
  432.                     Data entry cursor control keys . . . . . . . . . .   13
  433.                     Date Screen  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   16
  434.                     Loan look up menu. . . . . . . . . . . . . . . . .   17
  435.                     New Loan Screen  . . . . . . . . . . . . . . . . .   18
  436.                     User defined screen  . . . . . . . . . . . . . . .   18
  437.                     Loan Maintenance Screen  . . . . . . . . . . . . .   19
  438.                     Browse screens . . . . . . . . . . . . . . . . . .   19
  439.                     Browse Cursor Control Keys . . . . . . . . . . . .   21
  440.  
  441.                Menu  functions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   23
  442.                     Setting up an existing loan  . . . . . . . . . . .   24
  443.                     Add A loan Record  . . . . . . . . . . . . . . . .   24
  444.                     Add an existing loan record  . . . . . . . . . . .   25
  445.                     Edit (change) a loan record. . . . . . . . . . . .   25
  446.                     Delete a loan record.  . . . . . . . . . . . . . .   25
  447.                     Posting payments . . . . . . . . . . . . . . . . .   26
  448.                          The posting screen  . . . . . . . . . . . . .   27
  449.                     To post a payment: . . . . . . . . . . . . . . . .   28
  450.                     Posting transactions to user defined fields  . . .   30
  451.                     Posting principal advances . . . . . . . . . . . .   32
  452.  
  453.  
  454.  
  455.  
  456.  
  457.  
  458.  
  459.  
  460.  
  461.  
  462.  
  463.  
  464.  
  465.  
  466.  
  467.  
  468.  
  469.  
  470.                     Display loan transactions. (on screen) . . . . . .   33
  471.                     Edit (Change) the parameter file.  . . . . . . . .   34
  472.                     Parameter file fields  . . . . . . . . . . . . . .   36
  473.                          Past due limit  . . . . . . . . . . . . . . .   36
  474.                          Will be due limit . . . . . . . . . . . . . .   36
  475.                          Visual update flag  . . . . . . . . . . . . .   37
  476.                          Date last file update . . . . . . . . . . . .   37
  477.  
  478.  
  479.                          Payment fraction  . . . . . . . . . . . . . .   37
  480.                          Payment allocation option . . . . . . . . . .   38
  481.                          The payment allocation options are  . . . . .   38
  482.                     User defined parameter fields  . . . . . . . . . .   39
  483.                     Names of user defined fields . . . . . . . . . . .   40
  484.                     Year end close out . . . . . . . . . . . . . . . .   41
  485.  
  486.                Report menu functions . . . . . . . . . . . . . . . . .   41
  487.                     Print trial balance  . . . . . . . . . . . . . . .   41
  488.                     Print past due report  . . . . . . . . . . . . . .   42
  489.                     Print past due notices . . . . . . . . . . . . . .   42
  490.                     Print will be due notices  . . . . . . . . . . . .   42
  491.                     Custom past due notices  . . . . . . . . . . . . .   42
  492.                     Print loan statement . . . . . . . . . . . . . . .   42
  493.                     Print a custom report  . . . . . . . . . . . . . .   43
  494.                     End of year interest statements  . . . . . . . . .   43
  495.                     Screen Reports Menu  . . . . . . . . . . . . . . .   43
  496.                     The loan transaction statement   . . . . . . . . .   44
  497.                     The totals report. . . . . . . . . . . . . . . . .   44
  498.  
  499.                Data fields, description  . . . . . . . . . . . . . . .   44
  500.  
  501.                Visual update system  . . . . . . . . . . . . . . . . .   57
  502.  
  503.                Updating the loan file  . . . . . . . . . . . . . . . .   58
  504.                     Catching up  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .   59
  505.                     Posting payments.  . . . . . . . . . . . . . . . .   60
  506.                     Lying to the computer  . . . . . . . . . . . . . .   60
  507.  
  508.                Entering Existing Loan Portfolios . . . . . . . . . . .   61
  509.                     Conversion date. . . . . . . . . . . . . . . . . .   61
  510.                     Setting the update date  . . . . . . . . . . . . .   62
  511.  
  512.                Entering loans into the database  . . . . . . . . . . .   63
  513.                     Sample setup of new loan . . . . . . . . . . . . .   63
  514.                     Learning to use Loan Master  . . . . . . . . . . .   66
  515.                     Set up a new loan  . . . . . . . . . . . . . . . .   66
  516.                          The posting screen  . . . . . . . . . . . . .   79
  517.                     Sample setup of existing loan  . . . . . . . . . .   85
  518.  
  519.  
  520.  
  521.  
  522.  
  523.  
  524.  
  525.  
  526.  
  527.  
  528.  
  529.  
  530.  
  531.  
  532.  
  533.  
  534.  
  535.  
  536.                          The posting screen  . . . . . . . . . . . . .   97
  537.                          The posting screen  . . . . . . . . . . . . .   99
  538.  
  539.                Loan Master Reports . . . . . . . . . . . . . . . . . .  100
  540.                     Past Due and Will Be Due . . . . . . . . . . . . .  101
  541.                          Will Be Due Notices   . . . . . . . . . . . .  101
  542.                     Problems with will be due notices  . . . . . . . .  104
  543.                          Past due notices  . . . . . . . . . . . . . .  104
  544.                     Problems with past due notices . . . . . . . . . .  105
  545.                     Problems with test data  . . . . . . . . . . . . .  105
  546.  
  547.                Loan  Master  Files . . . . . . . . . . . . . . . . . .  105
  548.  
  549.                File specifications . . . . . . . . . . . . . . . . . .  110
  550.                     Field definitions for LMLOAN.DBF . . . . . . . . .  110
  551.                     Field definitions for LMPARM.DBF . . . . . . . . .  112
  552.                     Field definitions for LMTRAN.DBF . . . . . . . . .  113
  553.  
  554.  
  555.  
  556.  
  557.  
  558.  
  559.  
  560.  
  561.  
  562.  
  563.  
  564.  
  565.  
  566.  
  567.  
  568.  
  569.  
  570.  
  571.  
  572.  
  573.  
  574.  
  575.  
  576.  
  577.  
  578.  
  579.  
  580.  
  581.  
  582.  
  583.  
  584.  
  585.  
  586.  
  587.  
  588.  
  589.  
  590.  
  591.  
  592.  
  593.  
  594.  
  595.  
  596.  
  597.  
  598.  
  599.  
  600.  
  601.  
  602.                Bottom Line Software, Inc. License Agreement
  603.  
  604.                     By  using this  product,  I agree  to  comply with  the
  605.                following license agreement.
  606.  
  607.                     This is a legal agreement between you, the end user and
  608.                Bottom  Line Software,  Inc.(BLS).  By  opening this  sealed
  609.                package or by using this software, you are agreeing be bound
  610.                by the terms of this license agreement..
  611.  
  612.                Grant of  license:  Bottom  Line Software, Inc.  grants you,
  613.                (the  person or  entity who  purchased this  license) a  non
  614.                exclusive, non transferable license to  use this software on
  615.                a single terminal,  connected to a  single CPU. You may  not
  616.                network the software  or otherwise use  it on more than  one
  617.                computer at the same time.
  618.  
  619.                     If any provision  of this license  shall be held to  be
  620.                unenforceable,   such   holding   shall   not   affect   the
  621.                enforceability  of any other  provision. Your licensed right
  622.                to use this  software terminates upon your  violation of any
  623.                of the terms of this agreement.
  624.  
  625.                     You may terminate this license agreement without notice
  626.                by  destroying  the  software  and   any  printed  materials
  627.                provided with it.
  628.  
  629.                Proprietary rights: You agree to take all necessary steps to
  630.                ensure that the provisions of this license agreement are not
  631.                violated by yourself or any  other person under your control
  632.                or  in  your  service.  The   software  and  manual  contain
  633.                important trade secrets  and intellectual  property of  BLS.
  634.                All copyright,  patent, trade  secret, trademark, and  other
  635.                intellectual proprietary rights to the licensed software are
  636.                and shall remain the valuable property of BLS.
  637.  
  638.                Copyright: This software is owned by BLS and is protected by
  639.                United  States  Copyright  laws  and  international   treaty
  640.                provisions.  You  must  treat  the  software  as  any  other
  641.                copyrighted material with these exceptions: You may make one
  642.                copy of this  software for on  site backup purposes and  one
  643.                more copy for off site backup. You  may copy the software to
  644.                a hard  disk. You may  not copy the manual  or other printed
  645.                materials accompanying the software.
  646.  
  647.  
  648.  
  649.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      1
  650.  
  651.  
  652.  
  653.  
  654.  
  655.  
  656.  
  657.  
  658.  
  659.  
  660.  
  661.  
  662.  
  663.  
  664.  
  665.  
  666.  
  667.  
  668.                Other  restrictions: You  may not rent,  lease, or  sell the
  669.                Software.  You  may  not  reverse  engineer,  decompile,  or
  670.                disassemble the Software.
  671.  
  672.                Dual Media Software: If the Software includes both 3 1/2 and
  673.                5 1/4  inch disks,  you may  use only  one or  the other  as
  674.                appropriate for your  computer.  You  may not use the  other
  675.                disks on another computer or rent, loan, lease, or otherwise
  676.                transfer them to another user.
  677.  
  678.                Limited  Warranty:  BLS  warrants  that  the  software  will
  679.                perform  substantially in  accordance with  the accompanying
  680.                written  materials for a period of 90  days from the date of
  681.                receipt  as determined  by  the invoice  date. The  media is
  682.                warranted to be  free of defects  and readable for the  same
  683.                period. Implied warranties  on the  software media are  also
  684.                limited to the same period.
  685.  
  686.                Customer Remedies: BLS's entire liability and your exclusive
  687.                remedy shall be,  at BLS's option  either (a) the return  of
  688.                the price paid  or (b)  the replacement of  the software  or
  689.                media that does not  meet the limited warranty and  which is
  690.                returned to BLS with a copy of your invoice. 
  691.  
  692.                No  other  warranties: BLS  disclaims any  other warranties,
  693.                either expressed  or implied  including but  not limited  to
  694.                implied warranties  of  merchantability and  fitness  for  a
  695.                particular purpose.
  696.  
  697.                No liability for  consequential damages:  In no event  shall
  698.                BLS or its  dealers or suppliers  be liable for any  damages
  699.                whatsoever (including, without limitation, damages for  loss
  700.                of business profits, business interruption, loss of business
  701.                information, or other pecuniary loss) arising out of the use
  702.                of or inability to  use this product, even  if BLS has  been
  703.                advised of the possibility of such damages.
  704.  
  705.                This limited warranty gives you specific legal rights. Since
  706.                some states do  not allow certain exclusions  or limitations
  707.                of liability, you may have other rights that vary from state
  708.                to state.
  709.  
  710.  
  711.  
  712.  
  713.  
  714.  
  715.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      2
  716.  
  717.  
  718.  
  719.  
  720.  
  721.  
  722.  
  723.  
  724.  
  725.  
  726.  
  727.  
  728.  
  729.  
  730.  
  731.  
  732.  
  733.  
  734.                     IN NO EVENT  SHALL BOTTOM LINE SOFTWARE  BE LIABLE
  735.                     FOR LOSS OF  BUSINESS PROFITS OR LOSS  OF INTEREST
  736.                     INCOME  OR LOSS  OF PRINCIPAL PAYMENTS,  OR LOSSES
  737.                     CAUSED  BY  USE  OF   SCHEDULES,  REPORTS,  SCREEN
  738.                     DISPLAYS OR ANY OTHER  OUTPUT FROM THIS  SOFTWARE,
  739.                     OR  LOSSES  CLAIMED  BY  DEBTORS  OR CREDITORS  OF
  740.                     LICENSED OR UNLICENSED USERS OF THIS SOFTWARE.
  741.  
  742.  
  743.                     Both the software  and the  manual are furnished  under
  744.                the terms of this license agreement. Both are copyrighted by
  745.                Bottom Line Software and neither may be reproduced or copied
  746.                except  in  accordance   with  the  terms  of   the  license
  747.                agreement. Both the Software and the manual are,  and remain
  748.                the property of Bottom Line Software.
  749.  
  750.                Information in this  document is  subject to change  without
  751.                notice.
  752.  
  753.  
  754.  
  755.  
  756.  
  757.  
  758.  
  759.  
  760.  
  761.  
  762.  
  763.  
  764.  
  765.  
  766.  
  767.  
  768.  
  769.  
  770.  
  771.  
  772.  
  773.  
  774.  
  775.  
  776.  
  777.  
  778.  
  779.  
  780.  
  781.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      3
  782.  
  783.  
  784.  
  785.  
  786.  
  787.  
  788.  
  789.  
  790.  
  791.  
  792.  
  793.  
  794.  
  795.  
  796.  
  797.  
  798.  
  799.  
  800.                Installation
  801.  
  802.                Automatic installation
  803.  
  804.                     The distribution disks include a completely  automatic,
  805.                menu driven, installation  program. This installation system
  806.                consists of several  files.   To use this system, place  the
  807.                distribution disk in drive A:
  808.  
  809.                     Log on to drive by typing the command:
  810.  
  811.                               A:(return)
  812.  
  813.                     The colon is required.
  814.  
  815.                     When you see the A prompt, type the command:
  816.  
  817.                               Menu(return)
  818.  
  819.                     and   select   either   hard   disk   or  floppy   disk
  820.                installation.
  821.  
  822.  
  823.  
  824.                     NOTE:
  825.  
  826.                     The  autoinstall  program does  not  alter of  create a
  827.                CONFIG.SYS file. YOU MUST HAVE ONE! SEE THE NEXT SECTION.
  828.  
  829.  
  830.                Manual installation
  831.  
  832.                     If  you need  a custom  setup,  you may  configure Loan
  833.                Master to  your needs.  See the  section at the  end of  the
  834.                manual on the loan  master files. It will list each file and
  835.                specify where it must be located.
  836.  
  837.                BEFORE ATTEMPTING A CUSTOM INSTALLATION, READ THE SECTION ON
  838.                PATH TO DATA FILES.
  839.  
  840.  
  841.  
  842.  
  843.  
  844.  
  845.  
  846.  
  847.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      4
  848.  
  849.  
  850.  
  851.  
  852.  
  853.  
  854.  
  855.  
  856.  
  857.  
  858.  
  859.  
  860.  
  861.  
  862.  
  863.  
  864.  
  865.  
  866.                Path to data files
  867.  
  868.                         The Loan Processing system must  know where to find
  869.                it's data files.  The path to  the data files is stored in a
  870.                file  named  LMPARM.DBF.  This  file  MUST  be  in the  same
  871.                directory  as the program  file LMMENU.EXE. You  will find a
  872.                menu option to update this file and change the data path.
  873.  
  874.                    Alternatively, there are  two beginning files furnished.
  875.                LMPARM.HD and LMPARM.FD. these are the hard disk and  floppy
  876.                disk version.  The hard disk version specifies that the data
  877.                files are  in the same directory as the program.  The floppy
  878.                disk version specifies  the data files  are on disk B:  (and
  879.                the program file is on disk A:) 
  880.  
  881.                    If you are using a floppy system copy the file LMPARM.FD
  882.                to  your program disk and place all the other data and index
  883.                files on another disk in drive  B: The program disk will  go
  884.                in drive A:
  885.  
  886.                     If neither of  the options  provided suits your  needs,
  887.                you  will  need to  install  the  program using  one  of the
  888.                options provided. Once  done, you  can update the  parameter
  889.                file  to indicate your  path preference to  your data files.
  890.                Copy your modified  lmparm.dbf file  to your chosen  program
  891.                directory. Next  time the program  is started, it  will read
  892.                your customized  parameter  file and  look for  the data  in
  893.                their directory you specify. 
  894.  
  895.                     BE SURE YOU  COPY THE DATA AND HELP FILES  TO YOUR DATA
  896.                DIRECTORY BEFORE STARTING  THE PROGRAM.  IF YOU FORGET  THIS
  897.                STEP, THE PROGRAM WILL CRASH WITH AN ERROR MESSAGE.
  898.  
  899.  
  900.  
  901.                Automatic data file conversion
  902.  
  903.                     As  features  are  added to  Loan  Master,  it  will be
  904.                necessary  to  modify   the  file   structure.  When   these
  905.                modifications are done, Loan Master will  detect the need to
  906.                upgrade your  data file and  will warn  you. If you  fail to
  907.                upgrade the datafile, the program, Loan Master, will crash. 
  908.  
  909.                     If  you  have  installed an  upgraded  version  of Loan
  910.                Master, the first time it is started, the program will check
  911.                your  data  files  for  compliance   with  the  latest  file
  912.  
  913.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      5
  914.  
  915.  
  916.  
  917.  
  918.  
  919.  
  920.  
  921.  
  922.  
  923.  
  924.  
  925.  
  926.  
  927.  
  928.  
  929.  
  930.  
  931.  
  932.                specifications.  If  it doesn't  comply  (if it  is  not the
  933.                latest version), you will see a  message that informs you of
  934.                this fact and that the conversion to the new format needs to
  935.                be done. 
  936.  
  937.                     Upgrades do not always require data file conversion. If
  938.                you install an  upgraded program and  you are not warned  to
  939.                convert your data files, the conversion is not needed.
  940.  
  941.                     The file conversion  program is  called convert. It  is
  942.                supplied only with  updates since  it is not  needed by  new
  943.                users. 
  944.  
  945.  
  946.                ALWAYS BACK UP YOUR DATA FILES BEFORE ALLOWING THE
  947.                CONVERSION TO PROCEED. FAILURE TO DO SO COULD RESULT
  948.                IN LOSS OF YOUR ENTIRE DATA FILE.
  949.  
  950.                     The  critical  files  are  LMLOAN.DBF, LMTRAN.DBF,  and
  951.                LMPARM.DBF.
  952.  
  953.  
  954.                Running the conversion program
  955.  
  956.  
  957.                     The conversion program expects to find the old files in
  958.                its default directory. If you have  a hard disk, simply copy
  959.                the  convert  program to  the  hard disk  subdirectory which
  960.                contains your Loan Master system.
  961.  
  962.                     The name of the conversion program file is:
  963.  
  964.                          CONVERT.EXE
  965.  
  966.                     If you have  a floppy  disk system, you  must have  the
  967.                convert program and  all data  files on the  floppy disk  in
  968.                drive  A: This means  that if you  use the  low density 362K
  969.                5.25 inch disks,  your system will  be quite limited in  the
  970.                size of files it can convert.
  971.  
  972.                     Start the conversion program by typing its name.
  973.  
  974.                          CONVERT <enter>
  975.  
  976.                     The program will display a screen explaining what it is
  977.                about to do  and warning  you to back  up your files  before
  978.  
  979.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      6
  980.  
  981.  
  982.  
  983.  
  984.  
  985.  
  986.  
  987.  
  988.  
  989.  
  990.  
  991.  
  992.  
  993.  
  994.  
  995.  
  996.  
  997.  
  998.                allowing  the  conversion to  start.  You will  be  asked to
  999.                respond "C" to continue  with the conversion or "Q"  to quit
  1000.                the conversion  program before the  files are opened.   Note
  1001.                that the program assumes  "Q". If you simply  press <enter>,
  1002.                the program will quit.
  1003.  
  1004.                Converting your parameter file
  1005.  
  1006.                     The parameter file stores user definable options. These
  1007.                options determine the way the program works. In some  cases,
  1008.                when the  upgrade includes new features or new user options,
  1009.                the parameter file  must be  replaced with a  new file.  Old
  1010.                parameter files are not converted but  are replaced with new
  1011.                files. 
  1012.  
  1013.                     If you need a  new parameter file, it will  be included
  1014.                on the  update disk.   The  name  of the  parameter file  is
  1015.                LMPARM.DBF. If you use the auto installation  feature on the
  1016.                upgrade disk,  the new parameter file will  be installed for
  1017.                you.  If you  upgade  manually by  copying  the new  program
  1018.                files, check for the  existence of a new parameter  file. If
  1019.                it is on the  disk, it must be copied to  the same directory
  1020.                as the program file, LMMENU.EXE.
  1021.  
  1022.  
  1023.                ALWAYS  BACK  UP   YOUR  DATA  FILES  BEFORE   ALLOWING  THE
  1024.                CONVERSION TO PROCEED. FAILURE TO DO SO COULD RESULT IN LOSS
  1025.                OF YOUR ENTIRE DATA FILE.
  1026.  
  1027.                The   critical  files   are   LMLOAN.DBF,  LMTRAN.DBF,   and
  1028.                LMPARM.DBF.
  1029.  
  1030.                If the program crashes on startup.
  1031.  
  1032.                     LOAN MASTER loan accounting system  uses as many as ten
  1033.                different files, all at the same time.  
  1034.  
  1035.                     DOS uses a minimum  of 3 files. Unless it  is commanded
  1036.                to allow more, DOS  allows only 8 files to  be opened. Eight
  1037.                minus  three  leaves  only  five  files available  for  Loan
  1038.                Master.
  1039.  
  1040.                    The normal default DOS configuration  will result in the
  1041.                system crashing every time you try to run it.
  1042.  
  1043.  
  1044.  
  1045.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      7
  1046.  
  1047.  
  1048.  
  1049.  
  1050.  
  1051.  
  1052.  
  1053.  
  1054.  
  1055.  
  1056.  
  1057.  
  1058.  
  1059.  
  1060.  
  1061.  
  1062.  
  1063.  
  1064.                    On your boot  disk,  or in  the root  directory  of your
  1065.                hard disk   C:,   you will find  a file called   CONFIG.SYS.
  1066.                Display the content  of  this file on your  screen by typing
  1067.                the following command: 
  1068.  
  1069.                                    type d:config.sys(return)
  1070.  
  1071.  
  1072.                      d: indicates the disk drive where the file is located,
  1073.                usually either A:  or C:.   The colon is required.  (return)
  1074.                means  press  the  return  key.  Do  not  type  the  letters
  1075.                "(return)".
  1076.  
  1077.                    If the file exists, you will see something like this:
  1078.  
  1079.                                         A>type config.sys
  1080.  
  1081.                                         files=10
  1082.                                         buffers=10
  1083.                                         device=ansi.sys
  1084.  
  1085.                    The line beginning with  files= is the line in  which we
  1086.                are
  1087.                interested. The number after the = must be 15 or greater. 20
  1088.                is good.
  1089.  
  1090.                     You  can use your  word processing program  or any text
  1091.                editor to change the file if it needs changing. If you use a
  1092.                word processing program, BE SURE to tell the word processing
  1093.                program that the file is an ASCII text file when you load it
  1094.                AND AGAIN when you save it. If this  file does  not exist on
  1095.                your boot disk,  use the DOS COPY command to copy the sample
  1096.                file  to  your boot  disk.  The  sample  CONFIG.SYS file  is
  1097.                included in the original distribution package.
  1098.  
  1099.                     The program can also crash  if data file conversion  is
  1100.                required but has not been done.
  1101.  
  1102.  
  1103.  
  1104.  
  1105.  
  1106.  
  1107.  
  1108.  
  1109.  
  1110.  
  1111.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      8
  1112.  
  1113.  
  1114.  
  1115.  
  1116.  
  1117.  
  1118.  
  1119.  
  1120.  
  1121.  
  1122.  
  1123.  
  1124.  
  1125.  
  1126.  
  1127.  
  1128.  
  1129.  
  1130.                Upgrading Loan Master Versions
  1131.  
  1132.                     From time to time, features  will be added or improved.
  1133.                If  you  licensed  your  program  direct  from  Bottom  Line
  1134.                Software, you will receive notices of upgrades in  the mail.
  1135.                If you purchased your  program license from a dealer,  it is
  1136.                very important that  you register  your license with  Bottom
  1137.                Line Software so that you may be informed of upgrades.
  1138.  
  1139.  
  1140.                User defined options, the parameter file
  1141.  
  1142.                     The  parameter file stores  information unique  to each
  1143.                individual  user. It  remembers this  information while  the
  1144.                program is not being used and  informs the program each time
  1145.                it is started. For complete details of what this file stores
  1146.                and how  to change  it to  your  needs, see  the section  on
  1147.                editing  the parameter file  in the menu  options section of
  1148.                the manual.
  1149.  
  1150.  
  1151.                Help function
  1152.  
  1153.                     Loan  Master has a built in help function. Help screens
  1154.                are available to instruct the  operator on various functions
  1155.                and operations.   On  screen help  is not  always available.
  1156.                When it  is, it  is accessed  by pressing  the function  key
  1157.                marked F1.
  1158.  
  1159.                     Help screens  appear as  windows.   In some  cases, the
  1160.                amount of text required will not fit in the space available.
  1161.                In these cases help screens can  be scrolled to display more
  1162.                text by pressing the down arrow or the PgDn keys.
  1163.  
  1164.                     To exit  a help  screen, press  the Esc  key.  In  some
  1165.                cases you will need to press it twice.
  1166.  
  1167.  
  1168.                Customizing help screens
  1169.  
  1170.  
  1171.  
  1172.  
  1173.  
  1174.  
  1175.  
  1176.  
  1177.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      9
  1178.  
  1179.  
  1180.  
  1181.  
  1182.  
  1183.  
  1184.  
  1185.  
  1186.  
  1187.  
  1188.  
  1189.  
  1190.  
  1191.  
  1192.  
  1193.  
  1194.  
  1195.  
  1196.                     On the program  options menu, an  option allows you  to
  1197.                customize the help  screens. This option is  normally turned
  1198.                off. When the option is off,  the screens cannot be changed.
  1199.                When this  option is  on, however,  they may  be changed  to
  1200.                display any text or instructions you wish.
  1201.  
  1202.  
  1203.                On Line Manual
  1204.  
  1205.                     Loan Master provides an on line manual. This manual  is
  1206.                more  comprehensive  than  the  popup  help screens.  It  is
  1207.                organized as a text file. The text appears on the screen and
  1208.                each text screen occupies the entire computer screen.
  1209.  
  1210.                     The on line manual is accessed  by pressing the F2 key.
  1211.                The first  screen displayed by the on  line manual is a list
  1212.                of  topics for which help is available. This list is a menu.
  1213.                The top topic will  be highlighted. Select a topic  by using
  1214.                the up and down cursor keys  to highlight the topic in which
  1215.                you are interested. Note that some of the topics in the menu
  1216.                are submenus of related additional  topics. When the desired
  1217.                topic is highlighted, press the enter key.
  1218.  
  1219.                     The   screen  will  display  the  text  describing  the
  1220.                function you requested.  In some cases the  description will
  1221.                be brief and will occupy  only part of the screen. In  other
  1222.                cases, more than  one screen  of text will  be required.  To
  1223.                display the next  screen, press the  page down key. Page  up
  1224.                will  display the  previous screen.  There is always  a next
  1225.                screen of  text but it may  not be related to  your original
  1226.                inquiry. If you  page down beyond  your topic, you may  page
  1227.                back up or press the ESC key to return to the menu.
  1228.  
  1229.                     If you have a monochrome monitor, you might not be able
  1230.                to see the  highlighted selection on the  menu screens. This
  1231.                problem can be cured by using the original installation disk
  1232.                to install the monochrome version of the on line manual.
  1233.  
  1234.  
  1235.  
  1236.  
  1237.  
  1238.  
  1239.  
  1240.  
  1241.  
  1242.  
  1243.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      10
  1244.  
  1245.  
  1246.  
  1247.  
  1248.  
  1249.  
  1250.  
  1251.  
  1252.  
  1253.  
  1254.  
  1255.  
  1256.  
  1257.  
  1258.  
  1259.  
  1260.  
  1261.  
  1262.                Menu operations
  1263.  
  1264.                     Loan Master  is completely  menu operated.   You  never
  1265.                have to remember any commands.
  1266.  
  1267.                     A menu is a list of tasks, or functions the program can
  1268.                perform.  Entering a new loan, is a menu function.  Printing
  1269.                a trial balance  is a menu function.  Since  one menu cannot
  1270.                display all the  possible functions the system  can perform,
  1271.                related tasks are listed together on menus.
  1272.  
  1273.  
  1274.                Using the menus
  1275.  
  1276.                     Menus  consist  of  a  list  of  options,    or  items,
  1277.                preceded by an option  number.  The option number  is listed
  1278.                to the left of the menu item.   To keep the screen clean and
  1279.                readable,  menus are limited  to no more  than eight options
  1280.                plus the ninth, return option.  Option 9 is always return.
  1281.  
  1282.                     The return option  takes you back  to the point in  the
  1283.                program from which you came to the current menu. This may be
  1284.                to a previous menu or to some other function.
  1285.  
  1286.                     The return option on the main  menu returns you to DOS,
  1287.                or to your automatic menu system,  if you have one installed
  1288.                on your machine.
  1289.  
  1290.  
  1291.                Selecting menu options
  1292.  
  1293.                     There are two ways to select a menu option.
  1294.  
  1295.                     If you know exactly  what you want to do and  how to do
  1296.                it,  simply  press the  numeric  key corresponding  the menu
  1297.                option.  To select option 3, press the 3 key. You may select
  1298.                either  the  3 key  on the  typewriter  keyboard, or  if the
  1299.                NumLock key is set to numbers, you  may use the 3 key on the
  1300.                numeric key pad.  DO NOT use the function key labeled F3.
  1301.  
  1302.                     If you  are a new  user and  not yet confident  in your
  1303.                knowledge  of  the  menu  options  and  the  functions  they
  1304.                perform, you may  use the cursor  keys,   or    to select  a
  1305.                menu option.
  1306.  
  1307.  
  1308.  
  1309.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      11
  1310.  
  1311.  
  1312.  
  1313.  
  1314.  
  1315.  
  1316.  
  1317.  
  1318.  
  1319.  
  1320.  
  1321.  
  1322.  
  1323.  
  1324.  
  1325.  
  1326.  
  1327.  
  1328.                     Cursor key  selection is  done by  highlighting a  menu
  1329.                selection and pressing the return key.
  1330.  
  1331.                     Highlighting means that one selection will be displayed
  1332.                in a manner  that is noticeably  different from the rest  of
  1333.                the options.   Highlighting usually results in  the selected
  1334.                option being displayed  in reversed  colors.  Some  computer
  1335.                video displays may handle this in a different manner.
  1336.  
  1337.                     When an  option is  highlighted, selected,   a  message
  1338.                will appear at the bottom of the screen.  This message  will
  1339.                give additional information about the selected option.
  1340.  
  1341.                     To select an option, press either  the   or the   keys.
  1342.                If you press the up key, the highlight bar will jump  to the
  1343.                next  higher  option  on the  screen  (Lower  number, higher
  1344.                physical position).  The down key has the opposite effect.
  1345.  
  1346.                     The highlight bar will "roll around" from top to bottom
  1347.                or from bottom to top.   If you press Up when the bar  is on
  1348.                the  top selection,  it  will "roll  around"  to the  bottom
  1349.                selection and vice versa.
  1350.  
  1351.                     It  is always possible to select any option with either
  1352.                key. It is  never necessary  to change keys  after you  have
  1353.                selected the key to press.
  1354.  
  1355.  
  1356.                Data entry screens
  1357.  
  1358.                     When the program  needs information from  the operator,
  1359.                it displays a data entry screen. Usually data  entry screens
  1360.                occupy the entire screen. Occasionally, as  in the case of a
  1361.                simple yes  or no  answer, the  computer will  open a  small
  1362.                window on the  screen and  ask "Is this  the loan you  want?
  1363.                Y/N".  in  this instance  the remainder of  the screen  will
  1364.                stay as is was before.
  1365.  
  1366.                     Data entry  screens use prompts  (messages, questions),
  1367.                to ask for data. It uses fields  to receive data. A field is
  1368.                a  specific,  isolated, identified,  area  in which  data is
  1369.                entered on the screen, stored in memory or on disk.
  1370.  
  1371.                     Usually prompts will  appear on the screen  followed by
  1372.                the data field  to its immediate  right. This is not  always
  1373.                the case. The prompt  may be below, above, left, or right of
  1374.  
  1375.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      12
  1376.  
  1377.  
  1378.  
  1379.  
  1380.  
  1381.  
  1382.  
  1383.  
  1384.  
  1385.  
  1386.  
  1387.  
  1388.  
  1389.  
  1390.  
  1391.  
  1392.  
  1393.  
  1394.                the data  field. It is the responsibility  of the programmer
  1395.                to make it evident  to the user which prompt refers to which
  1396.                field.
  1397.  
  1398.                     When the prompts and fields are printed on  the screen,
  1399.                the  fields  may or  may not  already  contain data.  If the
  1400.                program is building  a new record,  the data fields will  be
  1401.                empty.  If the operator has asked to edit an old record, the
  1402.                fields will contain the old data.
  1403.  
  1404.                     If the program is asking a question to verify a command
  1405.                you have already given, or  implied, the response field will
  1406.                contain a default answer. A default answer is the answer the
  1407.                computer will use unless you tell it something different. If
  1408.                you ask to delete loan  number 33, the program will find  it
  1409.                and display it on the screen. It will then ask you, "Is this
  1410.                the loan you want  to delete? Y/N". The response  field will
  1411.                contain  a  "N". "N"  then, is  the  default answer.  If you
  1412.                simply press the  <Return> key, you  have answered "N".  The
  1413.                purpose  for this  manner  of operation  is  to require  the
  1414.                operator to think  about the answer  and to take a  positive
  1415.                step, pressing "Y" before deleting a loan.
  1416.  
  1417.  
  1418.                Data entry cursor control keys
  1419.  
  1420.                     During data entry, you will move the  cursor around the
  1421.                screen and enter or  change data until you have  it like you
  1422.                want it. You will use the cursor control keys to control the
  1423.                cursor.
  1424.  
  1425.                     The cursor control  keys are controlled by  the NumLock
  1426.                and the Shift keys. The NumLock  key toggles the numeric key
  1427.                pad back and forth  between the numeric mode and  the cursor
  1428.                control mode.  
  1429.  
  1430.                     The Shift key  does the same  thing but on a  temporary
  1431.                basis. for example:  You have  the numeric key  pad set  for
  1432.                cursor control. You move the cursor to a numeric entry. Next
  1433.                press and hold down  the shift key, this action  changes the
  1434.                numeric  keypad to numeric entry. You  now enter your number
  1435.                (still  holding down  the shift  key)  and then  release the
  1436.                Shift  key.  The numeric  key  pad  shifts  back  to  cursor
  1437.                control.
  1438.  
  1439.  
  1440.  
  1441.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      13
  1442.  
  1443.  
  1444.  
  1445.  
  1446.  
  1447.  
  1448.  
  1449.  
  1450.  
  1451.  
  1452.  
  1453.  
  1454.  
  1455.  
  1456.  
  1457.  
  1458.  
  1459.  
  1460.                               DATA ENTRY CURSOR CONTROL KEYS
  1461.  
  1462.                     If you are a  WordStar fan, you will find  the Wordstar
  1463.                diamond works pretty  much as you  would expect but none  of
  1464.                the other WordStar commands are implemented.
  1465.  
  1466.                ^ Indicates the  Control key  labeled Ctrl. Thus  ^LeftArrow
  1467.                means hold down the control key while pressing the LeftArrow
  1468.                key.
  1469.  
  1470.  
  1471.                This key:           Does this:
  1472.  
  1473.                Home           Move  the  cursor  to the  beginning  of  the
  1474.                               current field.
  1475.  
  1476.                ^Home          Move the cursor to the beginning of the first
  1477.                               field on this screen.
  1478.  
  1479.                End            Move the cursor to the  last character of the
  1480.                               current field.
  1481.  
  1482.                ^End           Move the cursor to the  beginning of the last
  1483.                               field on this page.
  1484.  
  1485.                UpArrow        Move the cursor to the previous field.
  1486.  
  1487.                DownArrow      Move the cursor  to the next field.  Will not
  1488.                               end the current input screen by continuing to
  1489.                               the next screen.
  1490.  
  1491.                RightArrow     Move the cursor one character to the right in
  1492.                               the current field. 
  1493.  
  1494.                ^RightArrow    Move the cursor to the  beginning of the next
  1495.                               word in the current field.
  1496.  
  1497.                LeftArrow      Move the cursor to the  left one character in
  1498.                               the current field.
  1499.  
  1500.                ^LeftArrow     Move  the  cursor  to  the  beginning of  the
  1501.                               current  word.  If  it   is  already  at  the
  1502.                               beginning, move  it to the  beginning of  the
  1503.                               previous word.
  1504.  
  1505.  
  1506.  
  1507.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      14
  1508.  
  1509.  
  1510.  
  1511.  
  1512.  
  1513.  
  1514.  
  1515.  
  1516.  
  1517.  
  1518.  
  1519.  
  1520.  
  1521.  
  1522.  
  1523.  
  1524.  
  1525.  
  1526.                ^T             Delete  from  the cursor  to  the end  of the
  1527.                               current word.
  1528.  
  1529.                ^Y             Delete  from  the cursor  to  the end  of the
  1530.                               current field.
  1531.  
  1532.                PgUp PgDn      Save  the  data  on the  current  screen  and
  1533.                               continue to the next screen.
  1534.  
  1535.                Esc            Continue to the next screen.  Do not save the
  1536.                               changes, if any that were made to the current
  1537.                               screen.
  1538.  
  1539.                ^U             Restore  the current  field  to its  original
  1540.                               value. This  only works before  the cursor is
  1541.                               moved out of  the field. Once the  cursor has
  1542.                               been moved,  the  only  way  to  restore  the
  1543.                               original value is to retype it.
  1544.  
  1545.                Backspace      Delete  the  character  to  the  left of  the
  1546.                               cursor.
  1547.  
  1548.                Delete         Delete the character under the cursor
  1549.  
  1550.                Insert         Toggle between insert and typeover modes.
  1551.  
  1552.  
  1553.  
  1554.  
  1555.  
  1556.  
  1557.  
  1558.  
  1559.  
  1560.  
  1561.  
  1562.  
  1563.  
  1564.  
  1565.  
  1566.  
  1567.  
  1568.  
  1569.  
  1570.  
  1571.  
  1572.  
  1573.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      15
  1574.  
  1575.  
  1576.  
  1577.  
  1578.  
  1579.  
  1580.  
  1581.  
  1582.  
  1583.  
  1584.  
  1585.  
  1586.  
  1587.  
  1588.  
  1589.  
  1590.  
  1591.  
  1592.  
  1593.                Date Screen
  1594.  
  1595.                     This screen is the first data entry screen you will see
  1596.                when the program starts. This screen  is first because it is
  1597.                the most important data the program will ask of you.
  1598.  
  1599.                NOTE
  1600.  
  1601.                     It is not  possible to overemphasize the  importance of
  1602.                this date.  This date is  especially important when  you are
  1603.                doing the  example loans. If this date is set to the current
  1604.                calendar date when doing  the examples, results will  not be
  1605.                correct.
  1606.  
  1607.                     If you make a mistake on one of the loan input screens,
  1608.                you will affect  only that  individual loan. If  you make  a
  1609.                mistake on this  screen, you will  affect every loan in  the
  1610.                file.
  1611.  
  1612.                     When this screen  is displayed, the computer  reads the
  1613.                date from its internal calendar and tells you what it is:
  1614.  
  1615.                          I think the date is   04/04/89
  1616.  
  1617.                     It then reads  the date the  file was last updated  and
  1618.                tells you that date.
  1619.  
  1620.                          The last update was  04/01/89
  1621.  
  1622.  
  1623.                     You are asked to  verify the date.  If  your computer's
  1624.                calendar is set  incorrectly or  not set at  all, this  date
  1625.                will not be  correct.  You can set the date  to any date you
  1626.                want, after the date  of the last update. Normally  you will
  1627.                set this  date to the current date (the  date of the day you
  1628.                are doing the work). Occasionally, you will set it to a date
  1629.                before the current date.
  1630.  
  1631.                     How is this date used?
  1632.  
  1633.                     When  the  computer starts  updating  the loans  in the
  1634.                file, It computes  interest and checks  for past due  status
  1635.                and late charges  beginning the  day after the  date of  the
  1636.                last  update,  and continuing  to the  date  you set  as the
  1637.                current date.
  1638.  
  1639.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      16
  1640.  
  1641.  
  1642.  
  1643.  
  1644.  
  1645.  
  1646.  
  1647.  
  1648.  
  1649.  
  1650.  
  1651.  
  1652.  
  1653.  
  1654.  
  1655.  
  1656.  
  1657.  
  1658.  
  1659.                     If you set the current date before or equal to the date
  1660.                of the last update, nothing will  happen.  The computer will
  1661.                read the file and look at all the loans,  but since the days
  1662.                between the  date of last update and  the current date are 0
  1663.                or less,  it will skip them all.
  1664.  
  1665.                     If you don't want to update the file.
  1666.  
  1667.                     The file is  not updated unless  you select the  update
  1668.                option from the menu.
  1669.  
  1670.                                                                       
  1671.                Loan look up menu.                                      
  1672.                                                                       
  1673.                     The loan look up menu displays a screen that looks like
  1674.                this:
  1675.  
  1676.                                  Loan Processing
  1677.                              Locate individual loan
  1678.  
  1679.                          1) Locate by borrower name.         
  1680.                          2) Locate loan by loan number.      
  1681.                          3) Locate loan by customer number. 
  1682.  
  1683.                          9) Return.                          
  1684.  
  1685.                     This  look  up screen  is a  menu  just like  the other
  1686.                menus.  See the  Menu  instructions for  details  of how  it
  1687.                works.
  1688.  
  1689.                     If you select  option 1), locate  by name. You will  be
  1690.                asked to enter the borrowers name. The search method used is
  1691.                very  broad.  If the  name  or characters  you  enter appear
  1692.                ANYWHERE  in the  name field,  the loan  will be  displayed.
  1693.                Upper and lower case are ignored.
  1694.  
  1695.  
  1696.  
  1697.  
  1698.  
  1699.  
  1700.  
  1701.  
  1702.  
  1703.  
  1704.  
  1705.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      17
  1706.  
  1707.  
  1708.  
  1709.  
  1710.  
  1711.  
  1712.  
  1713.  
  1714.  
  1715.  
  1716.  
  1717.  
  1718.  
  1719.  
  1720.  
  1721.  
  1722.  
  1723.  
  1724.  
  1725.                     Loan look up example:
  1726.  
  1727.                     If  you  enter the  characters  "Smith", (With  out the
  1728.                quotes), the search will find all of the following loans:
  1729.  
  1730.                               Smith, Jack
  1731.                               SMITH, JACK
  1732.                               Smithfield, Susan
  1733.                               William T. Smith
  1734.                               James R. Goldsmith
  1735.  
  1736.                     The  search  begins at  the beginning  of the  file and
  1737.                continues through the file one loan at a time. As each match
  1738.                is found, the loan will  be displayed on the screen and  you
  1739.                will be asked if this is the  loan you want. You may respond
  1740.                either Y or N. No other response will be accepted.
  1741.  
  1742.                     If you respond "N", the search will continue to display
  1743.                the next  matching record  until you  respond  "Y" or  until
  1744.                there are no more loans to check.
  1745.  
  1746.                     When you respond  "Y", this is  the loan you want,  the
  1747.                program  will continue  with the requested  operation, using
  1748.                the loan you just selected. If you  told it to delete a loan
  1749.                it will delete it,  if  you  told it to send  it a past  due
  1750.                notice, it will print the notice for this loan, etc.
  1751.  
  1752.  
  1753.                New Loan Screen
  1754.  
  1755.                     This  screen us  used  only to  set up  a new  loan. It
  1756.                cannot be used to set up an existing loan.  Much of the data
  1757.                needed to  keep the status of a loan is computed and changes
  1758.                frequently. This data  is not entered  when the loan is  new
  1759.                but is computed later by the computer. This computed data is
  1760.                not displayed or entered on this screen.
  1761.  
  1762.  
  1763.                User defined screen
  1764.  
  1765.                     This screen is used to enter  and display data the user
  1766.                defines. There are  three user defined  fields which can  be
  1767.                posted, six user defined numeric fields and two user defined
  1768.                alpha fields. 
  1769.  
  1770.  
  1771.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      18
  1772.  
  1773.  
  1774.  
  1775.  
  1776.  
  1777.  
  1778.  
  1779.  
  1780.  
  1781.  
  1782.  
  1783.  
  1784.  
  1785.  
  1786.  
  1787.  
  1788.  
  1789.  
  1790.                     The user  may assign names to these  fields by entering
  1791.                these names in the parameter file.  The names entered in the
  1792.                parameter file will be displayed on  the screen as the field
  1793.                names when this screen is displayed.
  1794.  
  1795.                     See the section on user defined parameter fields in the
  1796.                section
  1797.                 dealing with the parameter file. (user options)
  1798.  
  1799.  
  1800.                Loan Maintenance Screen
  1801.  
  1802.                     This screen is used to display  the information about a
  1803.                loan on the screen. At your  option, you may change any data
  1804.                that is not restricted for security reasons.
  1805.  
  1806.                     This screen  displays all  the  information stored  for
  1807.                each individual  loan, including  the data  computed by  the
  1808.                computer during the update process.
  1809.  
  1810.                     To change data on  this screen, move the cursor  to the
  1811.                field you need to  change by pressing  the up or down  arrow
  1812.                key.  The  down arrow  key moves  the  cursor down  the left
  1813.                column  to the bottom  and then up  to the top  of the right
  1814.                column  and  continues on  down to  the  bottom of  the left
  1815.                column.
  1816.  
  1817.                     When the cursor is in the field you need to change, you
  1818.                can enter new  data, or change the old data. See the section
  1819.                on cursor control and editing key functions for more detail.
  1820.  
  1821.  
  1822.                Browse screens
  1823.  
  1824.                     The browse screen  options allow you to  browse through
  1825.                the data files.  Each data record  is displayed on one  line
  1826.                across the  screen. Several  records are  displayed on  each
  1827.                screen with the fields appearing in columns.
  1828.  
  1829.  
  1830.  
  1831.  
  1832.  
  1833.  
  1834.  
  1835.  
  1836.  
  1837.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      19
  1838.  
  1839.  
  1840.  
  1841.  
  1842.  
  1843.  
  1844.  
  1845.  
  1846.  
  1847.  
  1848.  
  1849.  
  1850.  
  1851.  
  1852.  
  1853.  
  1854.  
  1855.  
  1856.  
  1857.                The browse screen looks like this:
  1858.  
  1859.  
  1860.                                                     Record  1  of 136      
  1861.                Customer     Loan                                           
  1862.                Number       Number  Customer Name   Maker 1        
  1863.  
  1864.                33            1      Smith, Bob      Smith, Bob
  1865.                22            1      Jackson, Wm     Jackson, Thomas    
  1866.                22            1      Jackson, Wm     Jackson, Thomas      
  1867.  
  1868.                     The  record  contains  many  more  fields than  can  be
  1869.                displayed on the screen on a  single line. To accomplish the
  1870.                goal  of one loan  on one line, the  line scrolls across the
  1871.                screen. As you use the cursor keys  to move your view to the
  1872.                right, the columns on the left side of the screen scroll off
  1873.                the screen to the left while the  formerly invisible columns
  1874.                to the right  of the screen scroll onto the  screen from the
  1875.                left.
  1876.  
  1877.                     You  can  browse either  the loan  master file,  or the
  1878.                transaction file.
  1879.  
  1880.                     Try it.  It much simpler to do than to describe.
  1881.  
  1882.  
  1883.  
  1884.  
  1885.  
  1886.  
  1887.  
  1888.  
  1889.  
  1890.  
  1891.  
  1892.  
  1893.  
  1894.  
  1895.  
  1896.  
  1897.  
  1898.  
  1899.  
  1900.  
  1901.  
  1902.  
  1903.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      20
  1904.  
  1905.  
  1906.  
  1907.  
  1908.  
  1909.  
  1910.  
  1911.  
  1912.  
  1913.  
  1914.  
  1915.  
  1916.  
  1917.  
  1918.  
  1919.  
  1920.  
  1921.  
  1922.  
  1923.                                 Browse Cursor Control Keys
  1924.  
  1925.                This key       Does this:
  1926.  
  1927.                  Up      Move  the  cursor  up  one  line,  (record,  loan,
  1928.                          transaction)
  1929.  
  1930.                  Down    Move  the cursor  down  one  line, (record,  loan,
  1931.                          transaction)
  1932.  
  1933.                  Right   Move the cursor  one column (field) to  the right.
  1934.                          If the cursor is  in a field and the  editing mode
  1935.                          is on, move the cursor one character to the right.
  1936.  
  1937.                  Left    Move the cursor one column (field) to the left. If
  1938.                          the cursor is in  a field and the editing  mode is
  1939.                          on, move the cursor one character to the left.
  1940.  
  1941.                <Return>  Turn on the  editing mode  (feature) and edit  the
  1942.                          data in the currently selected  field. If the edit
  1943.                          mode  is  already on,    quit editing  the current
  1944.                          field, keep the  edited field and continue  on the
  1945.                          next field to the right.
  1946.  
  1947.                ^  CtrlRight   Scroll the entire data base one column to the
  1948.                               left. (Moves the cursor to the right)
  1949.  
  1950.                ^  CtrlLeft    Scroll the entire data base one column to the
  1951.                               right. (Moves the cursor to the left)
  1952.  
  1953.                PgDn      Move down one page (further into the data base).
  1954.  
  1955.                PgUp      Move  up one  page (back  towards the  top  of the
  1956.                          database).
  1957.  
  1958.                ^PgUp     Move to the top, first record in the data base.
  1959.  
  1960.                ^PgDn     Move to the bottom, last record of the data base.
  1961.  
  1962.                End       Move to the right most column on the screen.
  1963.  
  1964.                Home      Move to the left most column on the screen.
  1965.  
  1966.  
  1967.  
  1968.  
  1969.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      21
  1970.  
  1971.  
  1972.  
  1973.  
  1974.  
  1975.  
  1976.  
  1977.  
  1978.  
  1979.  
  1980.  
  1981.  
  1982.  
  1983.  
  1984.  
  1985.  
  1986.  
  1987.  
  1988.                ^End      Move to the last field to the right of the current
  1989.                          record and scroll the  screen so that field is  in
  1990.                          the right most column of the screen.
  1991.  
  1992.                ^Home     Move to the first field of the current  record and
  1993.                          place the first  field of each record in  the left
  1994.                          most column on the screen.
  1995.  
  1996.                Esc       Exit the browse function and return to the menu.
  1997.  
  1998.  
  1999.  
  2000.  
  2001.  
  2002.  
  2003.  
  2004.  
  2005.  
  2006.  
  2007.  
  2008.  
  2009.  
  2010.  
  2011.  
  2012.  
  2013.  
  2014.  
  2015.  
  2016.  
  2017.  
  2018.  
  2019.  
  2020.  
  2021.  
  2022.  
  2023.  
  2024.  
  2025.  
  2026.  
  2027.  
  2028.  
  2029.  
  2030.  
  2031.  
  2032.  
  2033.  
  2034.  
  2035.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      22
  2036.  
  2037.  
  2038.  
  2039.  
  2040.  
  2041.  
  2042.  
  2043.  
  2044.  
  2045.  
  2046.  
  2047.  
  2048.  
  2049.  
  2050.  
  2051.  
  2052.  
  2053.  
  2054.  
  2055.                Menu  functions
  2056.  
  2057.  
  2058.                Menu structure
  2059.  
  2060.                     LOAN MASTER  is completely  menu driven.  all functions
  2061.                are accessed from the menus.  The menus and submenus present
  2062.                the following options.
  2063.  
  2064.                     Main Menu.          Sub Menus.
  2065.  
  2066.                     1)   Loan maintenance menu.
  2067.                               1)   Edit, (change) a loan record.
  2068.                               2)   Add a new loan record.
  2069.                               3)   Add an existing loan record.
  2070.                               4)   Delete a loan record.
  2071.                               5)   Browse the loan master file.
  2072.                               9)   Return to main menu.
  2073.  
  2074.                     2)   Transaction maintenance menu.
  2075.                               1)   Post a payment transaction.
  2076.                               2)   Post a principal advance.
  2077.                               3)   Delete a transaction record.
  2078.                               4)   Browse the transaction file.
  2079.                               5)   Post user defined field 1.     *
  2080.                               6)   Post user defined field 2.     *
  2081.                               7)   Post the penalty field.
  2082.                               9)   Return to the main menu.
  2083.  
  2084.                     3)   Loan file update.
  2085.                               1)   Update the master file.
  2086.                               9)   Return to the main menu.
  2087.  
  2088.                     4)   Printed reports menu.
  2089.                               1)   Print the trial balance.
  2090.                               2)   Print the past due report.
  2091.                               3)   Printed notices menu.
  2092.                                    1)   Print past due report.
  2093.                                    2)   Print past due notices.
  2094.                                    3)   Individual past due notices.
  2095.                                    4)   Print will be due notices.
  2096.                                    5)   Print loan statement.
  2097.                                    9)   Return. (To printed reports menu.)
  2098.  
  2099.                               4)   Print a loan statement.
  2100.  
  2101.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      23
  2102.  
  2103.  
  2104.  
  2105.  
  2106.  
  2107.  
  2108.  
  2109.  
  2110.  
  2111.  
  2112.  
  2113.  
  2114.  
  2115.  
  2116.  
  2117.  
  2118.  
  2119.  
  2120.                               5)   Print a custom report.
  2121.                               9)   Return to the main menu.
  2122.  
  2123.                     5)   Screen reports menu.
  2124.                               1)   Display loan statement.
  2125.                               2)   Display totals report.
  2126.                               9)   Return to main menu.
  2127.  
  2128.                     6)   Year end processing menu.
  2129.                               1)   Print year end interest statements.
  2130.                               2)   Close out FYE accumulators.
  2131.                               9)   Return to main menu.
  2132.  
  2133.                     7)   Program options menu.
  2134.                               1)   Update the parameter file.
  2135.                               2)   Customize help messages.
  2136.                               9)   Return to main menu.
  2137.  
  2138.                     9    Quit (Return to DOS).
  2139.  
  2140.  
  2141.                *    These two options are  user defined and can  be defined
  2142.                     by  editing  the  parameter file.  See  the  section on
  2143.                     changing the user defined options.
  2144.  
  2145.                Setting up an existing loan
  2146.  
  2147.                     To  place an  existing loan on  the computer,  you must
  2148.                first accumulate all the data needed by this screen and then
  2149.                enter it.  It is recommended  you use  a data entry  form to
  2150.                first  assemble  and organize  the  necessary data  and then
  2151.                enter the data from the form.
  2152.  
  2153.                     See  the section on data  fields for details of exactly
  2154.                what each field means and how it is used.
  2155.  
  2156.  
  2157.                Add A loan Record
  2158.  
  2159.                     This function  is used  to add a  new loan to  the data
  2160.                base. It displays the new loan data entry screen and prompts
  2161.                the operator to enter the data  necessary for the program to
  2162.                begin processing the new loan.
  2163.  
  2164.                     This screen  is not used to add an existing loan to the
  2165.                data base. An existing  loan is a loan that has already been
  2166.  
  2167.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      24
  2168.  
  2169.  
  2170.  
  2171.  
  2172.  
  2173.  
  2174.  
  2175.  
  2176.  
  2177.  
  2178.  
  2179.  
  2180.  
  2181.  
  2182.  
  2183.  
  2184.  
  2185.  
  2186.                funded and has already earned some interest or possibly  had
  2187.                payments made.
  2188.  
  2189.  
  2190.                Add an existing loan record
  2191.  
  2192.                     An existing  loan  is  a loan  on  which  interest  has
  2193.                already  been  accrued and  on  which interest  or principal
  2194.                payments have already been made. Setting up an existing loan
  2195.                is considerably more complex than a new loan.
  2196.  
  2197.                     Since the  computer does  not know  the history  of the
  2198.                existing loan, it is necessary for the current status of all
  2199.                the required fields to be computed manually and entered.
  2200.  
  2201.                     It is not  possible to have  the computer compute  this
  2202.                information  by  entering  the  transactions  since  it  has
  2203.                already computed the past time period on all the other loans
  2204.                in the database and cannot repeat these calculations.
  2205.  
  2206.  
  2207.                Edit (change) a loan record.
  2208.  
  2209.                     This screen displays all the data  in the file for each
  2210.                individual loan. You  can use this  screen to just view  the
  2211.                data  on the screen,  or you can change  the data to correct
  2212.                errors.
  2213.  
  2214.                     See the section on data  entry screens for instructions
  2215.                on entering and changing data.
  2216.  
  2217.                     To view  a loan  on this  screen you  must identify  it
  2218.                either by name  or number. See the section  on the loan look
  2219.                up menu.
  2220.  
  2221.  
  2222.                Delete a loan record.
  2223.  
  2224.                     This option us used to delete a loan from the file. You
  2225.                cannot delete a loan until it has been paid off.
  2226.  
  2227.                     Before deleting a loan, make a  backup copy of the data
  2228.                files, "Just in case". Then display  the edit screen and use
  2229.                your screen print key to print a permanent record of all the
  2230.                data fields for  both the  master loan screen  and the  user
  2231.                defined screen.  Next, select  the  option to  print a  loan
  2232.  
  2233.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      25
  2234.  
  2235.  
  2236.  
  2237.  
  2238.  
  2239.  
  2240.  
  2241.  
  2242.  
  2243.  
  2244.  
  2245.  
  2246.  
  2247.  
  2248.  
  2249.  
  2250.  
  2251.  
  2252.                statement  and  print  out the  loan  statement  listing all
  2253.                transactions in  the file.  Store these  printed records  in
  2254.                your permanent loan file.
  2255.  
  2256.                     Next, use the loan look up  screen to identify the loan
  2257.                you  want to delete.  If it is  found, you will  be asked to
  2258.                identify it. "Is  this the loan you want to delete? Y/N". If
  2259.                you answer "Y",  the program will check to be  sure the loan
  2260.                is  paid  off. If  it  is, it  will be  deleted.  You cannot
  2261.                recover it. It is GONE.
  2262.  
  2263.                     If the loan is not paid off, it will not be deleted.
  2264.  
  2265.                     To delete a loan that is  not paid off, it is necessary
  2266.                to post  a final payment for the amount  due. If the loan is
  2267.                not really paid,  this entry might  be a fictitious  payment
  2268.                for the interest and principal amounts due.
  2269.  
  2270.  
  2271.                Posting payments
  2272.  
  2273.                     When the posting option is selected,  you will first be
  2274.                asked to identify the loan which is to be posted by customer
  2275.                and loan  number.  Enter these  two  numbers and  press  the
  2276.                return key. The  loan requested, if found, will be displayed
  2277.                on the posting screen. That screen looks like this:
  2278.  
  2279.  
  2280.  
  2281.  
  2282.  
  2283.  
  2284.  
  2285.  
  2286.  
  2287.  
  2288.  
  2289.  
  2290.  
  2291.  
  2292.  
  2293.  
  2294.  
  2295.  
  2296.  
  2297.  
  2298.  
  2299.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      26
  2300.  
  2301.  
  2302.  
  2303.  
  2304.  
  2305.  
  2306.  
  2307.  
  2308.  
  2309.  
  2310.  
  2311.  
  2312.  
  2313.  
  2314.  
  2315.  
  2316.  
  2317.  
  2318.                     The posting screen looks like this:
  2319.  
  2320.                            Post a loan payment                             
  2321.  
  2322.                Cust: 76543          Loan: 3             Customer           
  2323.  
  2324.                Date of last update               :         02/11/88
  2325.                Total interest accrued not paid   :           130.69        
  2326.                Interest due, not yet paid        :             0.00        
  2327.                Principal due, not yet paid       :            68.49        
  2328.                Late charges due, not yet paid    :             0.00        
  2329.                Total amount due, not yet paid    :            68.49        
  2330.                Payment due for (date)            :         03/01/88
  2331.                Scheduled payment amount          :         1,217.32
  2332.  
  2333.  
  2334.                Enter the date of the transaction  :        08/13/90        
  2335.                Enter the total amount received   :         1,217.32
  2336.                Allocation of payment amount -                              
  2337.                Enter amount of interest payment  :          243.12         
  2338.                Enter amount of principal payment :          974.20         
  2339.                Enter amount of late charge paid   :           0.00
  2340.                Is the payment correct? Y/N       :               N
  2341.                 
  2342.                         Esc = abort   PgDn = save    F1 = help             
  2343.                     
  2344.  
  2345.  
  2346.                     This screen does not display  all information about the
  2347.                loan.  It  does however  display  the information  needed to
  2348.                identify  the  loan and  the  information needed  to  post a
  2349.                payment.
  2350.  
  2351.                     Before posting payments  turn to the section  on cursor
  2352.                control and editing keys for instructions on how to navigate
  2353.                the posting screen and to enter and change (edit) or reenter
  2354.                data.
  2355.  
  2356.  
  2357.  
  2358.  
  2359.  
  2360.  
  2361.  
  2362.  
  2363.  
  2364.  
  2365.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      27
  2366.  
  2367.  
  2368.  
  2369.  
  2370.  
  2371.  
  2372.  
  2373.  
  2374.  
  2375.  
  2376.  
  2377.  
  2378.  
  2379.  
  2380.  
  2381.  
  2382.  
  2383.  
  2384.                To post a payment:
  2385.  
  2386.                1)   Verify  the customer  number, loan number  and customer
  2387.                     name  on  the screen  to be  sure  you are  posting the
  2388.                     correct loan.
  2389.  
  2390.                2)   Observe  the  date of  the  last update.  It  should be
  2391.                     today's date  if the  posting date  is today.   If  not
  2392.                     today's date, it should be the same as the posting date
  2393.                     for the  transaction. If these dates do  not agree, the
  2394.                     interest accrual will not be accurate as of the posting
  2395.                     date.
  2396.  
  2397.                     If your policy is to charge  all interest accrued as of
  2398.                     the posting date, it is vital that the two dates agree.
  2399.  
  2400.                     In  the event the payment  was due only  a few days ago
  2401.                     and you intend to charge only the interest due, not yet
  2402.                     paid, the date  of update should  be equal to or  later
  2403.                     than the maturity date of the payment.
  2404.  
  2405.                3)   The  top  half  of  the   box  displays  the  following
  2406.                information:
  2407.  
  2408.                          Date of last update
  2409.                          Total interest accrued not paid
  2410.                          Interest due not yet paid
  2411.                          Principal due not yet paid
  2412.                          Late charges due, not yet paid
  2413.                          Total amount due, not yet paid
  2414.                          Scheduled payment due date
  2415.                          Scheduled payment amount
  2416.  
  2417.  
  2418.                     This  information is  just that,  information. This  is
  2419.                     data you will need  to know to determine how  to divide
  2420.                     the payment  amount among interest, principal  and late
  2421.                     charge.
  2422.  
  2423.                4)   The bottom half  of the screen  is the information  you
  2424.                     must  enter  to  post  the  payment. The  program  will
  2425.                     attempt to post  the payment for you. It  allocates the
  2426.                     scheduled payment amountaccording to  your seldction of
  2427.                     several preset options. (See payment allocation  option
  2428.                     on the program options screen.)
  2429.  
  2430.  
  2431.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      28
  2432.  
  2433.  
  2434.  
  2435.  
  2436.  
  2437.  
  2438.  
  2439.  
  2440.  
  2441.  
  2442.  
  2443.  
  2444.  
  2445.  
  2446.  
  2447.  
  2448.  
  2449.  
  2450.                5)   Read step 2) above. Next enter  the posting date of the
  2451.                     transaction.
  2452.  
  2453.                6)   If you agree with the program's allocation of interest,
  2454.                     principal  and   late   charge,   and   the   program's
  2455.                     calculation of the  total payment amount, you  may post
  2456.                     the entire  payment by  simply pressing  the page  sown
  2457.                     key. This action  tells the  program to accept the data
  2458.                     as  it  is  presented  on  the  screen   and  post  the
  2459.                     transaction to the loan.
  2460.  
  2461.                     If you use  this method of accepting  the payment, skip
  2462.                     the remaining steps, 7, 8, 9, 10.
  2463.  
  2464.                     If  you do not  agree with the  program's allocation in
  2465.                     this particular case,  you may change it by posting any
  2466.                     amounts  you  like  to  interest,  principal  and  late
  2467.                     charges.
  2468.  
  2469.                     If you  never agree  with the  allocation  made by  the
  2470.                     program,  see  the  payment allocation  option  on  the
  2471.                     program  parameter  options  screen.   You  might  find
  2472.                     another allocation option more to your liking.
  2473.  
  2474.                7)   Enter  the amount of the  payment to apply to interest,
  2475.                     if any. It is not required  to collect the interest. If
  2476.                     you do not, it  will simply carry forward. It  will not
  2477.                     be added  to the  interest  paid or  paid YTD  however.
  2478.                     Unpaid  interest  is  not  compounded  (Added  to   the
  2479.                     principal balance).
  2480.  
  2481.                8)   Enter the  amount to apply  to the  principal. If  any.
  2482.                     Again  as for the  interest amount, it  is not required
  2483.                     that you make  a principal payment.  If desired, or  if
  2484.                     need be, the entire amount may be applied to interest.
  2485.  
  2486.                     It is possible to overpay the  interest. If you do, the
  2487.                     interest accrued field will show a negative number.
  2488.  
  2489.                9)   Enter the amount of late charge collected, if any.
  2490.  
  2491.                10)  Move the highlight  to the  "N" following the  question
  2492.                     "Is the payment  correct?". Pressing  the "Y" key  will
  2493.                     accept the payment,  post it,  update the loan  record,
  2494.                     and exit the screen.
  2495.  
  2496.  
  2497.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      29
  2498.  
  2499.  
  2500.  
  2501.  
  2502.  
  2503.  
  2504.  
  2505.  
  2506.  
  2507.  
  2508.  
  2509.  
  2510.  
  2511.  
  2512.  
  2513.  
  2514.  
  2515.  
  2516.                11)  You will be returned to the look up screen and asked to
  2517.                     enter a  new customer and loan number. You may continue
  2518.                     to post additional loans until all payments are posted.
  2519.                     You  are  not required  to  post them  in  any specific
  2520.                     order.
  2521.  
  2522.                12)  To  QUIT  posting,  enter customer  number  0  and loan
  2523.                     number  0   followed  by  pressing   the  return   key.
  2524.                     Alternatively, you may press the ESC key.
  2525.  
  2526.  
  2527.                Posting transactions to user defined fields
  2528.  
  2529.                     There are two  user defined  fields. LOAN MASTER  calls
  2530.                them user2  and user2  but you  may name  them anything  you
  2531.                like.  See the program options  menu selection to change the
  2532.                names of these fields.
  2533.  
  2534.  
  2535.  
  2536.  
  2537.  
  2538.  
  2539.  
  2540.  
  2541.  
  2542.  
  2543.  
  2544.  
  2545.  
  2546.  
  2547.  
  2548.  
  2549.  
  2550.  
  2551.  
  2552.  
  2553.  
  2554.  
  2555.  
  2556.  
  2557.  
  2558.  
  2559.  
  2560.  
  2561.  
  2562.  
  2563.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      30
  2564.  
  2565.  
  2566.  
  2567.  
  2568.  
  2569.  
  2570.  
  2571.  
  2572.  
  2573.  
  2574.  
  2575.  
  2576.  
  2577.  
  2578.  
  2579.  
  2580.  
  2581.  
  2582.  
  2583.                     When  you  select  the  transaction  option to  post  a
  2584.                transaction to these fields, you will see this screen:
  2585.  
  2586.                         Post transaction to User field 1
  2587.  
  2588.  
  2589.                       Cust:          123 Loan: 123            Smith, Sam   
  2590.                         
  2591.                       Principal balance                  :       103,000.00
  2592.                    
  2593.                       Date of last update                :         02/05/91
  2594.                    
  2595.                      <User field 1      >                :             0.00
  2596.                    
  2597.                      <User field 1     >YTD             :              0.00
  2598.                    
  2599.                                                                          
  2600.                     
  2601.                       Transaction  date<User field 1     :>        06/04/90
  2602.                    
  2603.                       Transaction amount<User field 1   :>             0.00
  2604.                    
  2605.                       Transaction  code, 41+, 42-        :                0
  2606.                    
  2607.                       Accept transaction ?              :                 N
  2608.                   
  2609.  
  2610.                     The  information at  the  top  of  the  screen  is  for
  2611.                information only, it  cannot be changed. It  is displayed to
  2612.                give you an idea of the status of the loan.
  2613.  
  2614.                     The  four areas  enclosed in  angle  brackets <  > will
  2615.                display the name of the user field assigned in the parameter
  2616.                file.  You can  change this  name from  the program  options
  2617.                menu.
  2618.  
  2619.                     To  post the  transaction, enter the  transaction date.
  2620.                The current system date will already be displayed. To accept
  2621.                it, simply press the enter key.
  2622.  
  2623.                     Next enter the  transaction amount.  The amount may  be
  2624.                positive  or  negative  if you  wish,  but  negative entries
  2625.                should  be  handled with  the  transaction codes.  Note that
  2626.                there  is a transaction  code for adding  the transaction to
  2627.                the field and another code for subtracting the code from the
  2628.  
  2629.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      31
  2630.  
  2631.  
  2632.  
  2633.  
  2634.  
  2635.  
  2636.  
  2637.  
  2638.  
  2639.  
  2640.  
  2641.  
  2642.  
  2643.  
  2644.  
  2645.  
  2646.  
  2647.  
  2648.                field. The computer  will not accept an  invalid transaction
  2649.                code.
  2650.  
  2651.                     When  the  data  is entered,  it  must  be verified  by
  2652.                answering "Y" to the verification question. Any other answer
  2653.                will  result in the screen asking for the entire transaction
  2654.                to be  reentered. If  this happens,  and the transaction  is
  2655.                correct,  you  may  reenter it  quickly  by  simply pressing
  2656.                <return>  or <down arrow>  until the "N"  is highlighted and
  2657.                then pressing the "Y" key.
  2658.  
  2659.  
  2660.                Posting principal advances
  2661.  
  2662.                                Post a loan advance transaction             
  2663.                           
  2664.                         Cust           123  Loan 123           Smith, Sam  
  2665.                                                                           
  2666.                       
  2667.                        Date of last update               :         02/05/91
  2668.                    
  2669.                        Date of principal  advance         :            /  /
  2670.                      
  2671.                        Days since last update             :                
  2672.                      
  2673.                        Principal balance                 :       103,000.00
  2674.                    
  2675.                        Amount principal advance          :             0.00
  2676.                    
  2677.                        Current interest rate             :          12.0000
  2678.                    
  2679.                        Daily accrual (on  advance)        :                
  2680.                      
  2681.                        Interest error due to dates       :                 
  2682.                      
  2683.                                                                          
  2684.                      
  2685.                                                                           
  2686.                     
  2687.  
  2688.                     To post a principal advance, first enter check the date
  2689.                of the last update. It should be the same as the transaction
  2690.                date. This is important because this transaction will change
  2691.                the loan balance.
  2692.  
  2693.  
  2694.  
  2695.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      32
  2696.  
  2697.  
  2698.  
  2699.  
  2700.  
  2701.  
  2702.  
  2703.  
  2704.  
  2705.  
  2706.  
  2707.  
  2708.  
  2709.  
  2710.  
  2711.  
  2712.  
  2713.  
  2714.                     If a principal advance  is posted on the 20th,  but the
  2715.                loan has not been updated since the 10th, when the principal
  2716.                advance is posted,  the principal balance will  be increased
  2717.                immediately. Later, when  the update  from the  10th to  the
  2718.                20th  is computed,  it  will be  computed  on the  increased
  2719.                balance and the interest accrual will be too large.
  2720.  
  2721.                     When  you  enter  the  transaction  date,  the computer
  2722.                computes the days  from the date of  the last update to  the
  2723.                date of the principal advance. If this number of days is not
  2724.                zero, the  computer will compute  the error in  the interest
  2725.                accrual and display it for you. It will not prevent you from
  2726.                posting the advance regardless of the  size of the error. It
  2727.                simply warns  you. If  the error  is large  enough to  cause
  2728.                concern, do  not post  the transaction. Return  to the  main
  2729.                menu and  update the master file to  the date of the advance
  2730.                transaction. This done, the number of  days will be zero and
  2731.                the error amount will be zero.
  2732.  
  2733.                     IF YOUR ACCRUAL IS CLOSE TO OR EQUAL TO YOUR USURY RATE
  2734.                LIMIT,  POSTING  TRANSACTIONS OF  THIS  TYPE MAY  CAUSE YOUR
  2735.                INTEREST ACCRUAL TO BE USURIOUS. 
  2736.  
  2737.                     IF YOUR ACCRUAL RATE IS CLOSE TO OR EQUAL TO YOUR USURY
  2738.                RATE LIMIT,  DO NOT  POST A  PRINCIPAL ADVANCE  IF THE  DAYS
  2739.                SINCE LAST UPDATE IS GREATER THAN ZERO.
  2740.  
  2741.  
  2742.                Display loan transactions. (on screen)
  2743.  
  2744.                     This function displays  all transactions stored  in the
  2745.                transaction file for  the requested loan. The  display looks
  2746.                somewhat like an  amortization schedule or perhaps  a ledger
  2747.                card.
  2748.  
  2749.                     When  you have selected  a loan, the  program reads the
  2750.                transaction file and sorts it into order by transaction date
  2751.                and  loan   numbers  so  that   it  can  display   only  the
  2752.                transactions for  the loan  you requested  and so  that they
  2753.                will be displayed in date order.
  2754.  
  2755.                     When   the  screen   is   full,  approximately   twelve
  2756.                transactions, the display will stop and wait for you to view
  2757.                the screen. To continue to  the next transactions, press the
  2758.                return key.
  2759.  
  2760.  
  2761.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      33
  2762.  
  2763.  
  2764.  
  2765.  
  2766.  
  2767.  
  2768.  
  2769.  
  2770.  
  2771.  
  2772.  
  2773.  
  2774.  
  2775.  
  2776.  
  2777.  
  2778.  
  2779.  
  2780.                     Pressing the return key does two things. It resets  the
  2781.                pointer  in  the  transaction  file  back  in  time  by  two
  2782.                transactions and then displays twelve  more. This is done to
  2783.                give some continuity from one screen to the next.
  2784.  
  2785.  
  2786.                Edit (Change) the parameter file.
  2787.  
  2788.  
  2789.                     Updating the  parameter file is done with  a data entry
  2790.                screen, It works just like the other data entry screens. See
  2791.                the Data entry section for details of data entry.
  2792.  
  2793.  
  2794.  
  2795.  
  2796.  
  2797.  
  2798.  
  2799.  
  2800.  
  2801.  
  2802.  
  2803.  
  2804.  
  2805.  
  2806.  
  2807.  
  2808.  
  2809.  
  2810.  
  2811.  
  2812.  
  2813.  
  2814.  
  2815.  
  2816.  
  2817.  
  2818.  
  2819.  
  2820.  
  2821.  
  2822.  
  2823.  
  2824.  
  2825.  
  2826.  
  2827.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      34
  2828.  
  2829.  
  2830.  
  2831.  
  2832.  
  2833.  
  2834.  
  2835.  
  2836.  
  2837.  
  2838.  
  2839.  
  2840.  
  2841.  
  2842.  
  2843.  
  2844.  
  2845.  
  2846.  
  2847.                     The parameter file data entry screen looks like this:
  2848.  
  2849.                                                 LOAN MASTER                       
  2850.                           
  2851.                                        Update User Defined Parameters             
  2852.                           
  2853.  
  2854.      Company Name: Bottom Line Financial Services  Past due notice at day :    6
  2855.  
  2856.      Address     : P.O. Box 1804                   Pre due notice at day  :    6
  2857.  
  2858.      Address     : Burleson, TX 76028-1804         Pmt allocation option  :    4
  2859.  
  2860.      Address     :                                 Visual update on       :    T
  2861.  
  2862.                                                    Payment fraction  :    0.9400
  2863.  
  2864.                                                    Date file update  :  02/05/91
  2865.  
  2866.      User field 1     : User field 1 ytd    Numeric field 1: Numeric field 1  :
  2867.  
  2868.      User field 1 YTD : User field 1      :  Numeric field 2: Numeric field 2  :
  2869.  
  2870.      User field 2     : User field 2      :  Numeric field 3: Numeric field 3  :
  2871.  
  2872.      User field  2 YTD : User field 2 ytd :  Numeric field 4: Numeric field 4  :
  2873.  
  2874.      Penalty field    : Ret check chg    :   Numeric field 5: Numeric field 5  :
  2875.  
  2876.      Penalty field YTD: Reg check chg ytd:  Numeric  field 6: Numeric field 6  :
  2877.  
  2878.      Alpha field 1    : Alpha field 1    :
  2879.  
  2880.      Alpha field 2    : Alpha field 2    :
  2881.  
  2882.                                                                                      
  2883.            
  2884.      Name of user defined screen:
  2885.  
  2886.           <-- Name of User's custom screen here ->                                   
  2887.  
  2888.  
  2889.  
  2890.  
  2891.  
  2892.  
  2893.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      35
  2894.  
  2895.  
  2896.  
  2897.  
  2898.  
  2899.  
  2900.  
  2901.  
  2902.  
  2903.  
  2904.  
  2905.  
  2906.  
  2907.  
  2908.  
  2909.  
  2910.  
  2911.  
  2912.                     The  parameter  file   is  a  data  file   that  stores
  2913.                information about how the user wants the system to work. The
  2914.                information stored in this file includes:               
  2915.  
  2916.  
  2917.                Parameter file fields
  2918.  
  2919.                Name of user                  30 characters
  2920.                Line 1 of user address        24 characters
  2921.                Line 2 of user address        24 characters
  2922.                Line 3 of user address        24 characters
  2923.  
  2924.                          The name  is used  as part  of the  header on  the
  2925.                          printed reports. When an address  is needed, as on
  2926.                          past due notices, this is the address used.
  2927.  
  2928.                          It is good collection strategy to place your phone
  2929.                          number in the last line of the address.
  2930.  
  2931.  
  2932.  
  2933.                Past due limit           2 digits
  2934.  
  2935.                          This is number  of days past  the due date that  a
  2936.                          loan will be marked to produce a past due notice.
  2937.  
  2938.                          If this field is  set to 10 (days), the  loan will
  2939.                          receive a past due notice when it becomes ten days
  2940.                          past due.
  2941.  
  2942.  
  2943.                Will be due limit             2 digits
  2944.  
  2945.                          This  field holds the number  of days prior to the
  2946.                          payment date at  which the  loan should receive  a
  2947.                          will be due notice.
  2948.  
  2949.                          If this  field is set to 7,  a loan with a payment
  2950.                          due on the 20th, will receive a will be due notice
  2951.                          on the 10th.
  2952.  
  2953.                          Do not set  this limit very  high. If a notice  is
  2954.                          received more than  about 7 to  10 days early,  it
  2955.                          will be forgotten before the due date.
  2956.  
  2957.  
  2958.  
  2959.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      36
  2960.  
  2961.  
  2962.  
  2963.  
  2964.  
  2965.  
  2966.  
  2967.  
  2968.  
  2969.  
  2970.  
  2971.  
  2972.  
  2973.  
  2974.  
  2975.  
  2976.  
  2977.  
  2978.  
  2979.                Visual update flag       True or False, Yes or No.
  2980.  
  2981.                          Many of the  functions which  read and update  the
  2982.                          files,  have   visual  indicators  which   can  be
  2983.                          displayed on the screen. These indicators give the
  2984.                          status of and  track the  progress of the  update.
  2985.                          These  visual  updates  do  slow  down  the update
  2986.                          process, and may be turned off.
  2987.  
  2988.                          Setting this flag  to True,  "T" means the  visual
  2989.                          screens will be  displayed. If the flag  is set to
  2990.                          False, "F" they will not be displayed.
  2991.  
  2992.  
  2993.                Date last file update
  2994.  
  2995.                          This is the date of the most recent file update to
  2996.                          the  master  file. On  this  date, all  loans were
  2997.                          processed. The  interest  and  late  charges  were
  2998.                          calculated, due and  past due dates were  set. The
  2999.                          file is ready  to print  past due or  will be  due
  3000.                          notices for this date.
  3001.  
  3002.  
  3003.                Payment fraction
  3004.  
  3005.                          Occasionally a borrower will pay the wrong amount.
  3006.                          Perhaps the payment is late but the late charge is
  3007.                          not included.
  3008.  
  3009.                          If the  borrower pays  99% of  the payment  amount
  3010.                          due, should  the loan  be considered  past due  or
  3011.                          current?
  3012.  
  3013.                          This  fraction tells  the  computer to  credit the
  3014.                          loan with  a full  payment if  the payment  amount
  3015.                          posted is greater  than or  equal to this  payment
  3016.                          fraction.  This  does  not  mean to  decrease  the
  3017.                          balance  by more  than was  actually  received. It
  3018.                          does mean to consider the current  monthly payment
  3019.                          requirement to be met and  to advance the calendar
  3020.                          to show the next payment due next month.
  3021.  
  3022.                          If this  fraction  is set  to 0.98,  and the  loan
  3023.                          payment  is  $100.00,  a  payment of  $98.00  will
  3024.  
  3025.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      37
  3026.  
  3027.  
  3028.  
  3029.  
  3030.  
  3031.  
  3032.  
  3033.  
  3034.  
  3035.  
  3036.  
  3037.  
  3038.  
  3039.  
  3040.  
  3041.  
  3042.  
  3043.  
  3044.                          advance the maturity indicator to show the note to
  3045.                          be paid  current. A payment of $97.99 or less will
  3046.                          leave the loan status unpaid for this month.
  3047.  
  3048.                Payment allocation option
  3049.  
  3050.                          This  option  allows  the user  to  specify  how a
  3051.                          normal payment is to be  allocated to interest and
  3052.                          principal.
  3053.  
  3054.                          Loan Master knows  the normal  payment amount.  It
  3055.                          assume the payment  will be  a normal payment  and
  3056.                          allocates   that   payment  amount   to  interest,
  3057.                          principal,  and  late  charge  according  to  your
  3058.                          choice of several preset rules.
  3059.  
  3060.                The payment allocation options are:
  3061.  
  3062.                     Payment 
  3063.                     Allocation
  3064.                     Option
  3065.  
  3066.                     0              Assume   normal   payment    amount   is
  3067.                                    received.  If  a  late  charge  is  due,
  3068.                                    collect  it.  Next collect  any interest
  3069.                                    ACCRUED through the date of last update.
  3070.                                    Apply any remaining amount to principal.
  3071.  
  3072.                     1              Assume  the  normal  payment  amount  is
  3073.                                    paid.  Ignore  late  charges.  Take  all
  3074.                                    interest ACCRUED through  the date  last
  3075.                                    update.  Apply  any remaining  amount to
  3076.                                    the principal payment.
  3077.  
  3078.                     2              Assume  the  normal  payment  amount  is
  3079.                                    received.  If  the  payment   is  early,
  3080.                                    compute interest due  as of the  regular
  3081.                                    payment date.  If the  payment is  late,
  3082.                                    charge the interest accrued  through the
  3083.                                    date of  last update. Do not give credit
  3084.                                    for  early  payment   in  the   interest
  3085.                                    calculation.  If a  late charge  is due,
  3086.                                    ignore it.
  3087.  
  3088.                     3              Assume  the  normal  payment  amount  is
  3089.                                    received.  If  the  payment   is  early,
  3090.  
  3091.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      38
  3092.  
  3093.  
  3094.  
  3095.  
  3096.  
  3097.  
  3098.  
  3099.  
  3100.  
  3101.  
  3102.  
  3103.  
  3104.  
  3105.  
  3106.  
  3107.  
  3108.  
  3109.  
  3110.                                    compute interest due  as of the  regular
  3111.                                    payment date.  If the  payment is  late,
  3112.                                    charge the interest accrued  through the
  3113.                                    date of last update. Do  not give credit
  3114.                                    for  early  payment   in  the   interest
  3115.                                    calculation.  If a  late charge  is due,
  3116.                                    collect it.
  3117.  
  3118.                     4              Assume   regular   payment   amount   is
  3119.                                    received.  Take  interest DUE  today. If
  3120.                                    the payment  is late, take  the interest
  3121.                                    due as  of the most recent payment date.
  3122.                                    If the payment  is early, take  interest
  3123.                                    due  as of  the  next scheduled  payment
  3124.                                    date.  Collect  any  late  charges  due.
  3125.                                    Apply  the  remainder  if   any  to  the
  3126.                                    principal.
  3127.  
  3128.  
  3129.                User defined parameter fields
  3130.  
  3131.                     Loan Master  provides several user  defined fields. The
  3132.                user may store any needed information in these fields. 
  3133.  
  3134.                     Three numeric fields allow actual posting of debits and
  3135.                credits. These fields  store cumulative totals for  the life
  3136.                of the loan and for year to date. This actually requires six
  3137.                fields,  one for  the cumulative total  and another  for the
  3138.                year to date  total for each of the three items. The year to
  3139.                date totals  are cleared,  reset to  zero, by  the year  end
  3140.                processing.
  3141.  
  3142.                     Six   numeric   fields   allow    maintaining   numeric
  3143.                information.  These  fields  may  be  changed  only  by  the
  3144.                maintenance screen and  no calculations  are done. The  user
  3145.                must determine the correct contents  of the field and  enter
  3146.                that amount from the keyboard.  These fields  may be used by
  3147.                the report writer. Report writer can perform calculations on
  3148.                the contents of  these fields and  display the results on  a
  3149.                report. The report may be displayed on the screen or sent to
  3150.                the printer.
  3151.  
  3152.  
  3153.  
  3154.  
  3155.  
  3156.  
  3157.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      39
  3158.  
  3159.  
  3160.  
  3161.  
  3162.  
  3163.  
  3164.  
  3165.  
  3166.  
  3167.  
  3168.  
  3169.  
  3170.  
  3171.  
  3172.  
  3173.  
  3174.  
  3175.  
  3176.                Names of user defined fields
  3177.  
  3178.                     LOAN  MASTER  allows  each  user  a certain  amount  of
  3179.                flexibility to customize  the program for individual  needs.
  3180.                This customization  is  accomplished  through  several  user
  3181.                defined fields.
  3182.  
  3183.                     The user can  assign any name  (up to 18 characters  in
  3184.                length) to these fields.
  3185.  
  3186.  
  3187.                The user defined fields are
  3188.  
  3189.                NAMEUSER1           18 characters
  3190.                NAMEU1YTD           18 characters
  3191.  
  3192.                                    Name of  user defined  field  1 and  its
  3193.                                    year to date accumulator
  3194.  
  3195.  
  3196.                NAMEUSER2           18 characters
  3197.                NAMEU2YTD           18 characters
  3198.  
  3199.                                    Name of  user field  2 and  its year  to
  3200.                                    data accumulator.
  3201.  
  3202.                NAMEPEN1            18 characters
  3203.                NAMEPEN1YT               18 characters
  3204.  
  3205.                                    Name of  the penalty field and  its year
  3206.                                    to date accumulator.
  3207.  
  3208.                NAMENUM1            18 characters
  3209.                NAMENUM2            18 characters
  3210.                NAMENUM3            18 characters
  3211.                NAMENUM4            18 characters
  3212.                NAMENUM5            18 characters
  3213.                NAMENUM6            18 characters
  3214.  
  3215.                                    Names of  the six  user defined  numeric
  3216.                                    fields.
  3217.  
  3218.                NAMEALPH1
  3219.                NAMEALPH2
  3220.  
  3221.  
  3222.  
  3223.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      40
  3224.  
  3225.  
  3226.  
  3227.  
  3228.  
  3229.  
  3230.  
  3231.  
  3232.  
  3233.  
  3234.  
  3235.  
  3236.  
  3237.  
  3238.  
  3239.  
  3240.  
  3241.  
  3242.                                    Names  of  the  two  user defined  alpha
  3243.                                    fields.
  3244.  
  3245.                NAMEUSRSCR
  3246.                                    Name of  the  data  entry  screen  which
  3247.                                    updates the user defined fields.
  3248.  
  3249.  
  3250.                Year end close out
  3251.  
  3252.                     This function  is run each year after the December 31st
  3253.                update and after the year  end interest statements have been
  3254.                printed.
  3255.  
  3256.                     The purpose of  this function is  to reset the year  to
  3257.                date totals  to  zero.  Interest paid year to  date and late
  3258.                charges paid year to date are reset to zero.
  3259.  
  3260.                     This function can be run at  any time if desired. If it
  3261.                is NOT run at year end, there is no automated way to recover
  3262.                the year  end status of  each loan except  to return  to the
  3263.                year end backup file.  You did keep a backup didn't you?
  3264.  
  3265.  
  3266.                Report menu functions
  3267.  
  3268.                     Most printed reports are selected from this menu.  Year
  3269.                end reports  like interest  paid reports  for borrowers  are
  3270.                located on the additional file maintenance menu.
  3271.  
  3272.  
  3273.                Print trial balance
  3274.  
  3275.                     The trial  balance report  list all  loans. Totals  are
  3276.                accumulated  for  important  dollar  amounts  like   current
  3277.                balance, interest accrued etc.
  3278.  
  3279.                     This report is  used for  balancing the loan  portfolio
  3280.                with  the  general ledger,  for  quick  look ups,  when  the
  3281.                computer is off, etc. 
  3282.  
  3283.  
  3284.  
  3285.  
  3286.  
  3287.  
  3288.  
  3289.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      41
  3290.  
  3291.  
  3292.  
  3293.  
  3294.  
  3295.  
  3296.  
  3297.  
  3298.  
  3299.  
  3300.  
  3301.  
  3302.  
  3303.  
  3304.  
  3305.  
  3306.  
  3307.  
  3308.                Print past due report
  3309.  
  3310.                     The past due report lists all  loans that are past due.
  3311.                This report is used for collections efforts and auditing. It
  3312.                lists all dollar amounts  and dates related to the  past due
  3313.                status of the loan.
  3314.  
  3315.  
  3316.                Print past due notices
  3317.  
  3318.                     This function is  not a single  report but a series  of
  3319.                reports (notices) for  each past due loan.  The notice lists
  3320.                the  borrower,  and the  status  of  the loan  along  with a
  3321.                message  informing the  borrower  the loan  is past  due and
  3322.                requesting payment.
  3323.  
  3324.  
  3325.                Print will be due notices
  3326.  
  3327.                     Will be due notices, sometimes called  payment billings
  3328.                are notices  to the  borrower before  the due  date of  each
  3329.                payment.  They  remind each borrower  a payment will be  due
  3330.                soon.   Do not mail these notices so early that the borrower
  3331.                will have time  to forget. The borrower should  receive this
  3332.                notice not more than four or five days before the payment is
  3333.                due.
  3334.  
  3335.                     In the case of annual or quarterly payments, an earlier
  3336.                notice would be appropriate, perhaps 30 days early.
  3337.  
  3338.  
  3339.                Custom past due notices
  3340.  
  3341.                     Individualized past due notices are printed one loan at
  3342.                a time for loans  selected by the operator.   Rather than  a
  3343.                canned  notice, the operator  types the text,  or message of
  3344.                the notice. The program supplies the status information.
  3345.  
  3346.  
  3347.                Print loan statement
  3348.  
  3349.                     This   function   prints   a  statement   listing   the
  3350.                transactions for a loan selected by the operator.
  3351.  
  3352.  
  3353.  
  3354.  
  3355.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      42
  3356.  
  3357.  
  3358.  
  3359.  
  3360.  
  3361.  
  3362.  
  3363.  
  3364.  
  3365.  
  3366.  
  3367.  
  3368.  
  3369.  
  3370.  
  3371.  
  3372.  
  3373.  
  3374.                     The  program reads  the  transaction file,  selects the
  3375.                transactions for  the selected loan and sorts them into date
  3376.                order.  They are then printed in a statement format.
  3377.  
  3378.                     This report prints a computed balance.  This balance is
  3379.                computed  from  the  transactions found  in  the  file. THIS
  3380.                BALANCE WILL  NOT BE  CORRECT unless  the file contains  all
  3381.                transactions, including the original setup.   When a loan is
  3382.                set up on the  system, the original amount is placed  in the
  3383.                transaction file as  a principal advance,  (negative payment
  3384.                amount).  If the loan is not set up properly, the  principal
  3385.                payment  transactions  will  simply start  subtracting  from
  3386.                zero.
  3387.  
  3388.  
  3389.                Print a custom report
  3390.  
  3391.                     This  menu  selection  allows  the  user to  specify  a
  3392.                special  report defined  by  the  user.   User  reports  are
  3393.                created and defined by the user using the report writer. The
  3394.                format of these special reports is stored in a disk file.
  3395.  
  3396.                     When a  custom report is  requested, the user  is asked
  3397.                for a filename. The  user must then respond with the name of
  3398.                a  file which  contains a  user defined  custom  report. The
  3399.                report specified by the report file will then be printed, or
  3400.                displayed on the screen.
  3401.  
  3402.  
  3403.                End of year interest statements
  3404.  
  3405.                     At the end of each year, before performing the year end
  3406.                closeout. The program will,  if requested, print  statements
  3407.                for each borrower listing the amount of interest paid during
  3408.                the preceding year.
  3409.  
  3410.                     The Statement  lists other  status information  such as
  3411.                past due status, late charge status, etc.
  3412.  
  3413.                     This  is  not  a   single  report,  but  a   series  of
  3414.                statements, one  for each loan in  the file.  If  a customer
  3415.                has three loans,  he will receive three statements.
  3416.  
  3417.  
  3418.                Screen Reports Menu
  3419.  
  3420.  
  3421.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      43
  3422.  
  3423.  
  3424.  
  3425.  
  3426.  
  3427.  
  3428.  
  3429.  
  3430.  
  3431.  
  3432.  
  3433.  
  3434.  
  3435.  
  3436.  
  3437.  
  3438.  
  3439.  
  3440.  
  3441.                     When a  permanent paper  record is  not  needed, it  is
  3442.                occasionally  convenient to  display reports on  the screen.
  3443.                LOAN MASTER provides  two on screen  reports. Others may  be
  3444.                designed by the user using the report writer.
  3445.  
  3446.                     Two  reports   are  available   on  screen,   the  loan
  3447.                transaction statement, and the totals report.
  3448.  
  3449.  
  3450.                The loan transaction statement 
  3451.  
  3452.                     This   function   prints   a   statement  listing   the
  3453.                transactions for a loan selected by the operator.
  3454.  
  3455.                     The  program reads  the transaction  file, selects  the
  3456.                transactions for the selected loan  and sorts them into date
  3457.                order.  They are then printed in a statement format.
  3458.  
  3459.  
  3460.                     This report prints a computed balance.  This balance is
  3461.                computed  from  the  transactions found  in  the  file. THIS
  3462.                BALANCE WILL  NOT BE CORRECT  unless the  file contains  all
  3463.                transactions,  including the original setup.  When a loan is
  3464.                set up on  the system, the original amount is  placed in the
  3465.                transaction file as a  principal advance, (negative  payment
  3466.                amount).  If the loan is not set up properly,  the principal
  3467.                payment  transactions  will  simply  start subtracting  from
  3468.                zero.
  3469.  
  3470.  
  3471.                The totals report.
  3472.  
  3473.                     This report reads  the loan master file  and calculates
  3474.                the totals of all numeric fields  and displays the totals on
  3475.                screen. The  Print Screen key  can be  used to print  a snap
  3476.                shot of these totals.
  3477.  
  3478.                     Some numeric  totals would  not be  meaningful and  are
  3479.                therefore not calculated.  The total  of the fields  storing
  3480.                the original interest rate would not be a  meaningful total,
  3481.                so it is not calculated.
  3482.  
  3483.  
  3484.                Data fields, description
  3485.  
  3486.  
  3487.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      44
  3488.  
  3489.  
  3490.  
  3491.  
  3492.  
  3493.  
  3494.  
  3495.  
  3496.  
  3497.  
  3498.  
  3499.  
  3500.  
  3501.  
  3502.  
  3503.  
  3504.  
  3505.  
  3506.                     The data  base file stores the following  data for each
  3507.                loan. The  headings consist of the full, descriptive name of
  3508.                the data field  followed by the actual  internal field names
  3509.                in capital  letters. If  you are  a programmer  and want  to
  3510.                access the  data files directly  you will  use the  shorter,
  3511.                second name from each header. Note that the " _ " underlines
  3512.                ARE SIGNIFICANT.
  3513.  
  3514.                     Complete file specifications are printed in the back of
  3515.                the manual.
  3516.  
  3517.  
  3518.                Customer number          CUST_NO
  3519.  
  3520.                     Required.    The  customer number  is  a  unique number
  3521.                     assigned to each individual borrower. If a borrower has
  3522.                     more than one  loan, this number  is used to group  the
  3523.                     borrower's loans together.
  3524.  
  3525.                     If you like, this number can be  used to group loans of
  3526.                     different borrowers.
  3527.  
  3528.  
  3529.                Loan number              LOAN_NO
  3530.  
  3531.  
  3532.                     Required.   The  loan number  is a  number assigned  to
  3533.                     uniquely  identify  each   individual  loan.  This   is
  3534.                     different from the customer number. A customer can have
  3535.                     several loan numbers but only one customer number. 
  3536.  
  3537.                     Loan numbers should be unique. No two loans should have
  3538.                     the same number.  The program will work if they do, but
  3539.                     locating accounts by loan number  will be slightly more
  3540.                     difficult.  
  3541.  
  3542.                     If you have two loans with  the same number and request
  3543.                     a display of  one of them,  you will see them both, (or
  3544.                     all  if  more  than  two)     they  will  be  displayed
  3545.                     sequentially in the  order they are  in the file.   You
  3546.                     will have to step through them  one at a time until you
  3547.                     find the one you want.
  3548.  
  3549.  
  3550.  
  3551.  
  3552.  
  3553.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      45
  3554.  
  3555.  
  3556.  
  3557.  
  3558.  
  3559.  
  3560.  
  3561.  
  3562.  
  3563.  
  3564.  
  3565.  
  3566.  
  3567.  
  3568.  
  3569.  
  3570.  
  3571.  
  3572.                Customer name       CUST_NAME
  3573.  
  3574.  
  3575.                     Optional.  The program  does not care about  this field
  3576.                     but you will find the reports hard to read if you leave
  3577.                     it out. The customer name is  printed on each report to
  3578.                     make each loan easier to identify.
  3579.  
  3580.  
  3581.                Maker1,2,3,4             MAKER1 ETC
  3582.  
  3583.  
  3584.                     The  makers  are the  people  who signed  the  note and
  3585.                     promise to pay it. All these fields are optional.
  3586.  
  3587.                     The maker may be or may not be the same as the customer
  3588.                     name.  The  customer name  may  be Industrial  Cleaning
  3589.                     Service and the maker may be Sue Smith the owner.
  3590.  
  3591.  
  3592.                Comments (two lines)          COMMENT1, COMMENT2
  3593.  
  3594.  
  3595.                     These lines are  optional and may contain any  data you
  3596.                     wish. They  appear only  on the  screen. They will  not
  3597.                     appear on anything the customer will see.
  3598.  
  3599.  
  3600.                Original amount          ORG_AMT
  3601.  
  3602.  
  3603.                     Required.  This is the face amount of the note. This is
  3604.                     the  amount  the  computer  will  use  to  compute  the
  3605.                     scheduled  balance. The scheduled  ballance is  used to
  3606.                     determine if the loan is  keeping pace, falling behind,
  3607.                     or gaining on the original agreed payment schedule.
  3608.  
  3609.  
  3610.  
  3611.  
  3612.  
  3613.  
  3614.  
  3615.  
  3616.  
  3617.  
  3618.  
  3619.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      46
  3620.  
  3621.  
  3622.  
  3623.  
  3624.  
  3625.  
  3626.  
  3627.  
  3628.  
  3629.  
  3630.  
  3631.  
  3632.  
  3633.  
  3634.  
  3635.  
  3636.  
  3637.  
  3638.                Current Balance          CUR_BAL
  3639.  
  3640.  
  3641.                     Required.    Computed.   This  is the  amount remaining
  3642.                     unpaid. Each  time a  principal payment  is paid,  this
  3643.                     amount is reduced  by the  principal amount paid.  This
  3644.                     amount  should  always be  less  than or  equal  to the
  3645.                     scheduled balance.  In real  life however, payments are
  3646.                     made late, payments  are made  early, some months  have
  3647.                     more  or less  than  30 days,  etc.    It will  not  be
  3648.                     uncommon to find the current balance slightly above the
  3649.                     scheduled balance. 
  3650.  
  3651.                     This balance should not exceed the scheduled balance by
  3652.                     more that about  five or six days interest  accrual. If
  3653.                     it exceeds the  scheduled balance by more  than fifteen
  3654.                     days, and especially if the  difference is growing from
  3655.                     payment to payment, some collections  efforts should be
  3656.                     considered.
  3657.  
  3658.  
  3659.                Scheduled balance        SCH_BAL
  3660.  
  3661.                     Computed.   Each  time a  payment  is due,  the program
  3662.                     computes the interest  due and the "scheduled"  balance
  3663.                     assuming the  payment was  made on  the date  due. This
  3664.                     calculation  is  done  and the  results  stored  so the
  3665.                     program can compare the real current status of the loan
  3666.                     with what it should be if all payments had been made on
  3667.                     time.  The  results  of  this  comparison are  used  to
  3668.                     calculate the amount of interest and principal required
  3669.                     to bring the  loan current.  If the loan  is past  due,
  3670.                     both these  numbers will  be positive. If  the loan  is
  3671.                     prepaid,  the  principal  figure   calculated  will  be
  3672.                     negative, indicating that more  principal has been paid
  3673.                     than was required.
  3674.  
  3675.  
  3676.  
  3677.  
  3678.  
  3679.  
  3680.  
  3681.  
  3682.  
  3683.  
  3684.  
  3685.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      47
  3686.  
  3687.  
  3688.  
  3689.  
  3690.  
  3691.  
  3692.  
  3693.  
  3694.  
  3695.  
  3696.  
  3697.  
  3698.  
  3699.  
  3700.  
  3701.  
  3702.  
  3703.  
  3704.                Payments matured         PMTS_MTD
  3705.  
  3706.                     How  many  payments  have matured  since  the  loan was
  3707.                     placed on this system. This counter is increased by one
  3708.                     each time a payment matures.
  3709.  
  3710.                Payments paid            PMTS_PAID
  3711.  
  3712.                     How many  payments have  actually been  paid since  the
  3713.                     loan  was placed  on  this  system.   This  counter  is
  3714.                     increased each  time a payment is paid. It is increased
  3715.                     by  the actual  number  of  payments  made.  Fractional
  3716.                     payments are recorded to two decimal places, (+/- 1%).
  3717.  
  3718.                     If  the actual payment due is $100.00, and the customer
  3719.                     pays $155.75, this indicator will be increased by 1.55.
  3720.  
  3721.                     This indicator, when  compared to the payments  matured
  3722.                     counter, gives another indication of  the status of the
  3723.                     loan.  It  does  not really  indicate  the  true status
  3724.                     however because if  the number of payments  made equals
  3725.                     the number of  payments matured, and  the loan was  six
  3726.                     months past due and recently got caught up, the balance
  3727.                     will still be larger than the scheduled balance because
  3728.                     more interest was charged than  would have been charged
  3729.                     if all payments were made on time.
  3730.  
  3731.  
  3732.                Regular payment          PMT_AMT_RG
  3733.  
  3734.  
  3735.                     Required. Entered.  This is the amount of the regularly
  3736.                     scheduled payment. If  there is a balloon  payment, see
  3737.                     the next field.
  3738.  
  3739.  
  3740.                Balloon payment          PMT_AMT_FN
  3741.  
  3742.  
  3743.                     Required.  Entered.  This is the total amount including
  3744.                     interest of the balloon payment. If there is no balloon
  3745.                     payment, this field should contain zero, $0.00.
  3746.  
  3747.  
  3748.  
  3749.  
  3750.  
  3751.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      48
  3752.  
  3753.  
  3754.  
  3755.  
  3756.  
  3757.  
  3758.  
  3759.  
  3760.  
  3761.  
  3762.  
  3763.  
  3764.  
  3765.  
  3766.  
  3767.  
  3768.  
  3769.  
  3770.                No. Regular payments          NO_PMTS
  3771.  
  3772.  
  3773.                     Required.    Entered.   This is  the number  of regular
  3774.                     payments. If all payments are the same amount,  this is
  3775.                     simply  the  total  number of  payments.  If  the final
  3776.                     payment  is a balloon,   the number of regular payments
  3777.                     will be one less than the total number of payments.
  3778.  
  3779.  
  3780.                No. Balloon payment      FINAL_PMT
  3781.  
  3782.                     Required.  This  is the payment  number of the  balloon
  3783.                     payment. The program  always assumes there is  only one
  3784.                     balloon  payment.  If   the  loan  is  payable   in  35
  3785.                     installments of  $200.00 and  one final  installment of
  3786.                     6,250.00 the number of the balloon payment is 36.
  3787.  
  3788.  
  3789.                No payments per year          PMT_FREQ
  3790.  
  3791.  
  3792.                     Required.  This is self descriptive.  If their payments
  3793.                     are monthly, this is 12. if the payments are quarterly,
  3794.                     this is 4.  Etc. NOTE, only commonly used schedules are
  3795.                     supported, 52, 13, 12, 6, 4, 2, and 1.
  3796.  
  3797.  
  3798.                Rate,  original               RATE_ORG
  3799.  
  3800.  
  3801.                     Required.   This is the  original interest rate  on the
  3802.                     loan. If  the rate  is fixed,  this rate  will be  used
  3803.                     throughout the life of the loan.
  3804.  
  3805.                     This is the rate that will  be charged on the first day
  3806.                     of the loan.
  3807.  
  3808.                     If  the loan is a variable rate loan, this field IS NOT
  3809.                     CHANGED. If the  rate is  variable, change the  current
  3810.                     rate field.
  3811.  
  3812.  
  3813.  
  3814.  
  3815.  
  3816.  
  3817.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      49
  3818.  
  3819.  
  3820.  
  3821.  
  3822.  
  3823.  
  3824.  
  3825.  
  3826.  
  3827.  
  3828.  
  3829.  
  3830.  
  3831.  
  3832.  
  3833.  
  3834.  
  3835.  
  3836.                Rate, current.           RATE_CUR
  3837.  
  3838.  
  3839.                     Required.    This is  the rate  used  to do  the actual
  3840.                     interest computation during the  update. When the  loan
  3841.                     is  new,  this  rate will  be  the  same  as the  rate,
  3842.                     original. If the  rate is changed after the loan begins
  3843.                     to accrue interest, this is the rate to change.
  3844.  
  3845.  
  3846.                Interest basis           BASIS
  3847.  
  3848.  
  3849.                     Required.  This is  the basis by which the  interest is
  3850.                     computed.  The update  always  computes interest  every
  3851.                     calendar day during the life of the loan, one day  at a
  3852.                     time.
  3853.  
  3854.                     Each day  the interest  formula is  computed for  every
  3855.                     loan. This is the formula:
  3856.  
  3857.                                      (Current balance)  x (rate, current)
  3858.                     Daily accrual  =  ------------------------------------
  3859.                                                  (Basis)
  3860.  
  3861.  
  3862.                     The basis can be either 360 or 365. Most banks use 360.
  3863.                     This  practice  increases   your  interest  income   by
  3864.                     1.3889%.
  3865.  
  3866.  
  3867.                     WARNING:
  3868.  
  3869.                     IF YOU  DO NOT KNOW WHAT  YOU ARE DOING,  USING THE 360
  3870.                     DAY BASIS CAN  CAUSE YOU TO  RUN AFOUL OF REGULATION  Z
  3871.                     AND OF SOME STATE USURY LAWS.
  3872.  
  3873.                     WE RECOMMEND YOU ALWAYS USE THE 365 DAY BASIS.
  3874.  
  3875.  
  3876.  
  3877.  
  3878.  
  3879.  
  3880.  
  3881.  
  3882.  
  3883.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      50
  3884.  
  3885.  
  3886.  
  3887.  
  3888.  
  3889.  
  3890.  
  3891.  
  3892.  
  3893.  
  3894.  
  3895.  
  3896.  
  3897.  
  3898.  
  3899.  
  3900.  
  3901.  
  3902.                Date of note             DATE_NOTE
  3903.  
  3904.  
  3905.                     Required.   This is  the date of the  note. The date on
  3906.                     the  document. It is usually, but  not always, the date
  3907.                     the  document  was signed.  It  is  the  date at  which
  3908.                     interest will begin to accrue.
  3909.  
  3910.                     If you need the  interest to begin accruing at  a later
  3911.                     date, see  the field called Date No  Interest. To begin
  3912.                     the  accrual  at  an  earlier  date,  you  must  do  it
  3913.                     manually.
  3914.  
  3915.  
  3916.                Date of first payment         DATE_FIRST
  3917.  
  3918.                     Required.  This is the  date the first payment, payment
  3919.                     number one,  is  due. This  will usually  be one  month
  3920.                     after the date  of the note.  All future payment  dates
  3921.                     will be calculated from this date.
  3922.  
  3923.  
  3924.                Date next due            DATE_NEXT
  3925.  
  3926.                     Required.    Computed.    This  is the  next  scheduled
  3927.                     maturity  date.  This  date  is  updated every  time  a
  3928.                     payment matures  whether or  not the  payment is  made.
  3929.                     This date will always be a future date.
  3930.  
  3931.                     Even when the loan is past due and the payments are not
  3932.                     being made, this date continues to increment to reflect
  3933.                     the fact that  a payment is  coming due even though  we
  3934.                     know it will most likely not be made.
  3935.  
  3936.  
  3937.                Date (of) payment due         DATE_DUE
  3938.  
  3939.                     Required.  Computed.  This is  the most recent date for
  3940.                     which a payment was due but not yet made. 
  3941.  
  3942.                     This is  the date that  keeps up  with the past  due pr
  3943.                     prepaid status of  the loan.   If this  date is in  the
  3944.                     future, the loan is  current or prepaid.  If  this date
  3945.                     is in the past, the loan is past due.
  3946.  
  3947.  
  3948.  
  3949.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      51
  3950.  
  3951.  
  3952.  
  3953.  
  3954.  
  3955.  
  3956.  
  3957.  
  3958.  
  3959.  
  3960.  
  3961.  
  3962.  
  3963.  
  3964.  
  3965.  
  3966.  
  3967.  
  3968.                     Today is  June 20. A payment  was due on  April 15, May
  3969.                     15, and June  15. The April  payment was made on  time.
  3970.                     The May and June  payments have not yet been  made. The
  3971.                     date due (date of payment  due) is May 15. We say  "The
  3972.                     loan is due for may 15th." It is 36 days past due. (May
  3973.                     15th to June 20.) The date next due however is July 15.
  3974.                     Another payment is due on that  date whether or not the
  3975.                     prior payments have been made.
  3976.  
  3977.  
  3978.                     Today  is September  5. A  payment was due  June, July,
  3979.                     August,  and  September first.  They  were all  made on
  3980.                     time. The loan  is "due for  Oct. 1". The date  payment
  3981.                     due is 10-01-xx.  the date next due is also 10-01-xx.
  3982.  
  3983.  
  3984.                Date last payment maturity    DATE_LAST
  3985.  
  3986.                     Required.  Computed.   This  is the most recent date on
  3987.                     which a payment matured. It may or  may not be the date
  3988.                     on which the last  payment was paid. This date  is used
  3989.                     to keep up with late charges due on past due loans.
  3990.  
  3991.  
  3992.                Date last transaction         DATE_TRAN
  3993.  
  3994.                     Required.  Computed.    This  is the date  of the  last
  3995.                     transaction, any transaction.  If the last  transaction
  3996.                     was a payment, this date will  be the same as the  date
  3997.                     last payment. If the last transaction was for example a
  3998.                     late charge assessment, the dates will not be the same.
  3999.  
  4000.  
  4001.                Date last update         DATE_UPD
  4002.  
  4003.                     Required.   Computed.   This is  the date  of the  last
  4004.                     update. It is the date the operator entered as the date
  4005.                     of the last  update. It may or  may not be the  same as
  4006.                     the actual calendar date the update was done.
  4007.  
  4008.                     It is however the latest date through interest has been
  4009.                     calculated  and  for  which past  due  status  has been
  4010.                     checked.
  4011.  
  4012.  
  4013.  
  4014.  
  4015.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      52
  4016.  
  4017.  
  4018.  
  4019.  
  4020.  
  4021.  
  4022.  
  4023.  
  4024.  
  4025.  
  4026.  
  4027.  
  4028.  
  4029.  
  4030.  
  4031.  
  4032.  
  4033.  
  4034.                     It is most important to update the file before  posting
  4035.                     payments  or  printing  past due  notices  or  past due
  4036.                     reports.
  4037.  
  4038.  
  4039.                Date maturity            DATE_MTY
  4040.  
  4041.                     Required.  This  is the maturity  date of the loan.  On
  4042.                     this date, the final payment  of all remaining interest
  4043.                     and principal is  due. If the  loan is a balloon  note,
  4044.                     this date is the same as the balloon payment date.
  4045.  
  4046.  
  4047.                Date no interest         DATE_NOINT
  4048.  
  4049.                     Optional.  In retail financing, it is common to offer a
  4050.                     purchaser  an  initial interest  free  period. eg.  "90
  4051.                     days, no interest!"
  4052.  
  4053.  
  4054.                     Interest will not accrue until this  date.  If the date
  4055.                     of the note is January 1, 1989 with monthly payments on
  4056.                     the first of  each month, and  the no interest date  is
  4057.                     February  15, 1989,   the loan will  accrue no interest
  4058.                     until  February 15th, on that  date, it will accrue the
  4059.                     first days interest. 
  4060.  
  4061.                     If the interest computation basis is 12, the loan  will
  4062.                     not accrue interest  until the next payment  date after
  4063.                     the no interest date.   The loan mentioned would accrue
  4064.                     one month interest on March 1, 1989. 
  4065.  
  4066.                     If you use interest basis 12, all interest free periods
  4067.                     should expire one month before a payment date.
  4068.  
  4069.  
  4070.                Interest accrued         INT_ACCRD
  4071.  
  4072.                     Required.   computed.  This  is the amount  of interest
  4073.                     which has accrued  on the  loan and which  has not  yet
  4074.                     been paid. This amount may or may not be due.
  4075.  
  4076.                     Every update computes  the interest due since  the date
  4077.                     of the last  update and  adds it to  this amount.  This
  4078.                     happens every day. When an  interest payment is posted,
  4079.  
  4080.  
  4081.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      53
  4082.  
  4083.  
  4084.  
  4085.  
  4086.  
  4087.  
  4088.  
  4089.  
  4090.  
  4091.  
  4092.  
  4093.  
  4094.  
  4095.  
  4096.  
  4097.  
  4098.  
  4099.  
  4100.                     this amount is  reduced by the  amount of the  interest
  4101.                     payment.
  4102.  
  4103.  
  4104.                Interest due, unpaid          INT_DUE
  4105.                 
  4106.                     Required.  Computed.   This is  the amount of  interest
  4107.                     due and unpaid.  Every payment date, the  entire amount
  4108.                     of interest in the accrued interest field is moved into
  4109.                     this field. Note that it is moved, not added.
  4110.  
  4111.                     The  program  assumes that  at  each payment  date, all
  4112.                     interest is due. 
  4113.  
  4114.                     Each time an  interest payment  is posted, the  payment
  4115.                     amount is subtracted from this field.
  4116.  
  4117.  
  4118.                Interest paid (life)          INT_PAID
  4119.  
  4120.                     Required.  Computed.  This is the total of all interest
  4121.                     payments on this loan since it  started. This amount is
  4122.                     kept for reference only.
  4123.  
  4124.  
  4125.                Interest paid (YTD)      INT_YTD
  4126.  
  4127.                     Required. Computed.  This is the total interest paid on
  4128.                     this loan since the end of last year. Note that this is
  4129.                     PAID, not ACCRUED. This amount is reset to zero at year
  4130.                     end.
  4131.  
  4132.  
  4133.                Principal due            PRIN_DUE
  4134.  
  4135.                     Required.  Computed.  This  is the amount of  principal
  4136.                     required to bring the current balance in line with  the
  4137.                     originally  scheduled repayment  plan. This is  more or
  4138.                     less meaningless  if it  is negative. A negative number
  4139.                     indicates the loan is prepaid.
  4140.  
  4141.                     If this amount  is positive, a payment has  matured and
  4142.                     not yet been paid. A positive amount will also occur if
  4143.                     interest is calculated on the  actual day basis using a
  4144.                     360  divisor. This  system accrues 1.39%  more interest
  4145.                     than the monthly  interest method. This extra  interest
  4146.  
  4147.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      54
  4148.  
  4149.  
  4150.  
  4151.  
  4152.  
  4153.  
  4154.  
  4155.  
  4156.  
  4157.  
  4158.  
  4159.  
  4160.  
  4161.  
  4162.  
  4163.  
  4164.  
  4165.  
  4166.                     will cause each  principal payment to be  slightly less
  4167.                     then the scheduled principal payment.
  4168.  
  4169.  
  4170.                Late Charges due, unpaid LC_DUE
  4171.  
  4172.                     Required.  Computed   When a loan is new, this field is
  4173.                     zero. Each time a late charge  is assessed, it is added
  4174.                     to this field.  When late  charge payments are  posted,
  4175.                     they are subtracted from this field.
  4176.  
  4177.  
  4178.                Late charge paid         LC_PAID
  4179.  
  4180.                     Required.  Computed.   This  is the total  of all  late
  4181.                     charges paid  since the loan  was  new. Each time a new
  4182.                     late charge payment  is posted, the amount  is added to
  4183.                     the field.
  4184.  
  4185.  
  4186.                Late charge paid YTD          LC_YTD
  4187.  
  4188.                     Required.  Computed.  This field maintains the total of
  4189.                     all late  charges actually  paid since the  end of  the
  4190.                     privious year.
  4191.  
  4192.  
  4193.                Late charge rate         LC_RATE
  4194.  
  4195.                     Required. Entered.   The  late charge  rate is  used to
  4196.                     assess late charges  when due. The late  charge routine
  4197.                     allows  the late  charge  rate to  be  used to  specify
  4198.                     either  a  dollar amount  for  the  late  charge, or  a
  4199.                     percentage of the payment amount.
  4200.  
  4201.                     If  the  late charge  rate  is  less than  1.00,  it is
  4202.                     interpreted  as  a  percentage and  computes  the  late
  4203.                     charge as that percent of the regular payment amount.
  4204.  
  4205.                     If the late  charge rate  is equal to  or greater  than
  4206.                     1.00, it is interpreted as a dollar amount and assesses
  4207.                     that exact amount for the late charge.
  4208.  
  4209.  
  4210.  
  4211.  
  4212.  
  4213.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      55
  4214.  
  4215.  
  4216.  
  4217.  
  4218.  
  4219.  
  4220.  
  4221.  
  4222.  
  4223.  
  4224.  
  4225.  
  4226.  
  4227.  
  4228.  
  4229.  
  4230.  
  4231.  
  4232.                     Late charge examples:
  4233.  
  4234.                     Payment amount = 100.00
  4235.  
  4236.                     Late charge rate         Late charge amount
  4237.  
  4238.                     0.05                5.00
  4239.  
  4240.                     7.50                7.50
  4241.  
  4242.  
  4243.  
  4244.                Penalty paid             PENALTY
  4245.                Penalty paid YTD         PENALTYYTD
  4246.  
  4247.                     These  fields are  not used  by LOAN  MASTER.  They are
  4248.                     reserved for the  each user's needs. The  penalty field
  4249.                     may  be  used for  returned  check  charges, prepayment
  4250.                     penalties, or any other amount for which the user needs
  4251.                     to account.
  4252.  
  4253.                     The user may edit the parameter file to change the name
  4254.                     of the penalty field and the penalty YTD fields.
  4255.  
  4256.  
  4257.                User field 1             USER1
  4258.                User field 1 YTD         USER1YTD
  4259.  
  4260.                     These fields  are reserved for  each user. They  may be
  4261.                     posted  through the  transaction maintenance  menu. The
  4262.                     program maintains a   running  total for  user field  1
  4263.                     throughout the life of  the loan. The user field  1 YTD
  4264.                     field  is closed  out each  year  through the  year end
  4265.                     closeout procedure. (Reset to zero.)
  4266.  
  4267.                     Two transaction codes are provided, one to  add to this
  4268.                     field, the other to subtract from this field.
  4269.  
  4270.                     The parameter file can be edited to assign a meaningful
  4271.                     name to this field.
  4272.  
  4273.  
  4274.                User field 2             USER2
  4275.                User field 2 YTD         USER2YTD
  4276.  
  4277.  
  4278.  
  4279.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      56
  4280.  
  4281.  
  4282.  
  4283.  
  4284.  
  4285.  
  4286.  
  4287.  
  4288.  
  4289.  
  4290.  
  4291.  
  4292.  
  4293.  
  4294.  
  4295.  
  4296.  
  4297.  
  4298.                     These fields are  reserved for each  user. They may  be
  4299.                     posted through  the transaction  maintenance menu.  The
  4300.                     program maintains  a   running total  for user  field 2
  4301.                     throughout the life of  the loan. The user field  2 YTD
  4302.                     field  is closed  out  each year  through the  year end
  4303.                     closeout procedure. (Reset to zero.)
  4304.  
  4305.                     Two transaction codes are provided,  one to add to this
  4306.                     field, the other to subtract from this field.
  4307.  
  4308.                     The parameter file can be edited to assign a meaningful
  4309.                     name to this field.
  4310.  
  4311.  
  4312.                User numeric field 1 - 6 NUMERIC1, NUMERIC2, Etc
  4313.  
  4314.                     These  fields are  not used  by LOAN  MASTER. They  are
  4315.                     reserved  for  each  individual  user. They  cannot  be
  4316.                     posted and there are no year to date accumulators. Each
  4317.                     field must be changed to the desired number through the
  4318.                     edit  screen.  These changes  are  not recorded  in the
  4319.                     transaction file.
  4320.  
  4321.                     These fields can be  used for any purpose. They  can be
  4322.                     named  by  editing  the parameter  file.  They  will be
  4323.                     totalled by  the total  report and  can be  included in
  4324.                     custom reports designed by the user.
  4325.  
  4326.  
  4327.                Visual update system
  4328.  
  4329.  
  4330.                     In  many cases,  computers are  somewhat  confusing and
  4331.                frustrating.  Computers  usually do things  in the dark.  We
  4332.                can't  see  what is  going on  and  we can't  understand the
  4333.                results.
  4334.  
  4335.                     Loan Master has a visual update system that,  if turned
  4336.                on,    displays  information  about  the  update  procedures
  4337.                continuously on the screen.  These screens range from a very
  4338.                simple record counter telling which  record is being updated
  4339.                to  the very complex  data file update  screen that displays
  4340.                the contents of each field before  and after the update, and
  4341.                optionally stops  for you to  inspect the record  after each
  4342.                day's computations.
  4343.  
  4344.  
  4345.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      57
  4346.  
  4347.  
  4348.  
  4349.  
  4350.  
  4351.  
  4352.  
  4353.  
  4354.  
  4355.  
  4356.  
  4357.  
  4358.  
  4359.  
  4360.  
  4361.  
  4362.  
  4363.  
  4364.                     To use this system you must turn it on.  Turning on the
  4365.                simple screens is done through  updating the parameter file.
  4366.                Set the visual update field to "T", (true).
  4367.  
  4368.                     The  data  file update  is turned  on  or off  when the
  4369.                update  is started.  This function slows the update function
  4370.                considerably.  For  this reason, it  can be turned off  even
  4371.                when the other visual functions are on.
  4372.  
  4373.                     This allows you  to have  visual status updates  during
  4374.                printing the reports but not during the data file update.
  4375.  
  4376.                     To get acquainted with the system,  turn it on when you
  4377.                start the  update procedure,  request the  pause after  each
  4378.                loan function.  When the update starts, the loan status will
  4379.                be  displayed  on the  screen in  the  before columns.   The
  4380.                interest and status information is  updated and then the new
  4381.                status is displayed in  the after columns.  The  screen will
  4382.                display the "Press  any key to  continue..." message at  the
  4383.                bottom of the screen.   You can now inspect the  loan status
  4384.                before  and after  the update  calculations.   When you  are
  4385.                ready,  press  the return  key  and  the next  loan  will be
  4386.                processed.
  4387.  
  4388.                     For normal operations,   you will probably want to turn
  4389.                this option "on" in the parameter file and turn it "off" for
  4390.                the update.   If you like,  you can turn the  update display
  4391.                "on" and the "pause" off. This will result in displaying the
  4392.                loan status on  the screen as each  loan is updated  but the
  4393.                screen will  not pause  for inspection  before updating  the
  4394.                next loan.
  4395.  
  4396.                     For a practice  session with the visual  update system,
  4397.                see the examples for setting up new and existing loans.
  4398.  
  4399.  
  4400.                Updating the loan file
  4401.  
  4402.                     A  loan earns interest every day, one day at a time. It
  4403.                earns interest whether  you turn on the computer or not.  If
  4404.                you must  keep up with very  many loans, a payment  may come
  4405.                due on any day of the month.  Something happens every day.
  4406.  
  4407.                     Loan Master loan accounting software expects to keep up
  4408.                with an unlimited number of loans. It  must compute interest
  4409.                on  every loan every day and it  must check every loan every
  4410.  
  4411.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      58
  4412.  
  4413.  
  4414.  
  4415.  
  4416.  
  4417.  
  4418.  
  4419.  
  4420.  
  4421.  
  4422.  
  4423.  
  4424.  
  4425.  
  4426.  
  4427.  
  4428.  
  4429.  
  4430.                day to see if  a payment is due  or if it has reached  final
  4431.                maturity.  This  is exactly  how the loan  file is  updated.
  4432.                Every loan is updated every day, one day at a time.
  4433.  
  4434.                     We know that  you are not  going to come to  the office
  4435.                and run the  computer EVERY  DAY to update  your loan  file.
  4436.                Thus, the computer must be able to keep up with the days you
  4437.                miss and "catch up".
  4438.  
  4439.                     In the parameter file,  the  program stores the date of
  4440.                last file update.  When the  program starts, the first thing
  4441.                it does  is read the system clock and the parameter file and
  4442.                display the date. "I think today  is 03-31-89", and the date
  4443.                of last update. The program MUST  know today's date. If your
  4444.                system clock is not correct, you must enter the correct date
  4445.                when this screen is displayed.
  4446.  
  4447.                     As soon  as  the program  knows  the correct  date,  it
  4448.                compares it to  the date of last file update.  It then knows
  4449.                how many days you have skipped.  If today's date is 03-20-89
  4450.                and  the  data of  last file  update  is 03-17-89,  you have
  4451.                skipped the 18th and the 19th, two days. It needs to  update
  4452.                for three days however to update through the 20th.
  4453.  
  4454.                     In this case,  if you order a file update,  the program
  4455.                will read the entire file, one  loan at a time, and add  one
  4456.                days interest and check maturities for the 18th.  As soon as
  4457.                this process is  finished, it  will immediately be  repeated
  4458.                for the 19th, and then again for the 20th.  When the process
  4459.                is finished,   the entire file  will be updated current  for
  4460.                03-20-89.
  4461.  
  4462.  
  4463.                Catching up
  4464.  
  4465.                     Occasionally  a  loan  for  some reason    will  not be
  4466.                updated to  the  same date  as  the rest  of the  file.  One
  4467.                possible example is  an existing loan  that is added to  the
  4468.                file. The  date of last  file update was  March 20. The  new
  4469.                loan was  closed on  March 5th but  we received it  from the
  4470.                salesman on march 21. When we enter this loan, it will never
  4471.                have been updated.  Another way of  saying this is that  the
  4472.                date of last update is the same  as the date of the loan, or
  4473.                March 1.
  4474.  
  4475.  
  4476.  
  4477.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      59
  4478.  
  4479.  
  4480.  
  4481.  
  4482.  
  4483.  
  4484.  
  4485.  
  4486.  
  4487.  
  4488.  
  4489.  
  4490.  
  4491.  
  4492.  
  4493.  
  4494.  
  4495.  
  4496.                     This loan will be entered into the data file. It's date
  4497.                last update will  be set  to March first.  When the file  is
  4498.                updated, the program will detect that this loan is "behind".
  4499.                When this condition is  detected, this loan will  be updated
  4500.                repeatedly until it is  "up to date", then the  program will
  4501.                continue with the next loan in the file.
  4502.  
  4503.                     If we  enter this loan  on March  21, and then  run the
  4504.                March 21 update, the program will  update the old loans only
  4505.                one day (March  20 to March  21). When it  comes to the  new
  4506.                loan, it will notice that it is "behind" and will update  it
  4507.                one day at a time until its  date last update is the same as
  4508.                the other loans in  the file. This one day at  a time method
  4509.                is necessary so the program can  check for payment dates and
  4510.                late charges due.
  4511.  
  4512.  
  4513.                Posting payments.
  4514.  
  4515.                     Today is the 21st. The last update was the 17th and you
  4516.                received a  payment on  the 18th.  If you  post the  payment
  4517.                before the update. Credit will be given as of the 17th.  You
  4518.                will  lose  interest for  the 18th,  19th,  and 20th  on the
  4519.                amount of the principal reduction.  If the payment amount is
  4520.                $100.00 and $80.00  is interest,   you will lose three  days
  4521.                interest on 20.00. About two cents.
  4522.  
  4523.                     On the other hand,   if you post the  payment after the
  4524.                update, the customer will loose credit  for the 19th and the
  4525.                20th, about one and one third cents.
  4526.  
  4527.  
  4528.                Lying to the computer
  4529.  
  4530.                     If you  process a  large number  of loans,   or if  the
  4531.                amounts  are  large   enough  to  make  the   above  numbers
  4532.                significant,  you can get  it exactly right by lying to  the
  4533.                computer.  This is how you do it.
  4534.  
  4535.                     When you order a  master file update, you are  told the
  4536.                date of  last master file update  and asked for the  date of
  4537.                this update.  In the above example, today is really the 20th
  4538.                but you can tell  the program to update for the  18th and it
  4539.                will update only  one day.  You can then  post the  payments
  4540.                received on the  18th and  then update again,   telling  the
  4541.                program to update for the 19th. etc.
  4542.  
  4543.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      60
  4544.  
  4545.  
  4546.  
  4547.  
  4548.  
  4549.  
  4550.  
  4551.  
  4552.  
  4553.  
  4554.  
  4555.  
  4556.  
  4557.  
  4558.  
  4559.  
  4560.  
  4561.  
  4562.  
  4563.  
  4564.                Entering Existing Loan Portfolios
  4565.  
  4566.                DO  NOT  ATTEMPT  TO  ENTER  AND   UPDATE  LIVE  DATA  UNTIL
  4567.                YOU   HAVE  ENTERED   AND   UPDATED  THE  EXAMPLES.  (SAMPLE
  4568.                SETUP  OF  NEW  LOAN.)
  4569.  
  4570.                     To  enter   a  portfolio  of  already   existing  loans
  4571.                successfully, you  must understand  how  the update  process
  4572.                works,  and why it works  that way. If you have not  already
  4573.                done so, read the section titled "Updating the loan file"
  4574.  
  4575.                     Now  that you understand how the  update works, you are
  4576.                ready to understand  the process of entering a  portfolio of
  4577.                existing loans.
  4578.  
  4579.                     The first step is to reproduce a supply of the new loan
  4580.                setup sheets and the  existing loan setup sheets.   You will
  4581.                need one  of each  for every  loan you  want to  add to  the
  4582.                system.
  4583.  
  4584.                     You should have an amortization schedule for each loan.
  4585.                If you  don't,  you must  have  or compute  the  information
  4586.                necessary to complete the  setup sheets.  You must  know the
  4587.                balance due  and  the interest  due.   It is  nice, but  not
  4588.                required, to know  the late charges  due, if any. If  you do
  4589.                not know the late charges, the system will keep up with them
  4590.                in the future but it cannot go backwards.
  4591.  
  4592.                     Other numbers. Interest  paid year to  date is nice  to
  4593.                know.    If  you have  it,  you  can print  a  year  end tax
  4594.                statement for each borrower. If you  don't have it and can't
  4595.                or don't want to get it, the system will keep up with it  in
  4596.                the future. It just will not be complete the current year.
  4597.  
  4598.  
  4599.                Conversion date.
  4600.  
  4601.                     You must pick  a conversion  date. It can  be any  date
  4602.                that is convenient for you.  January first  is exceptionally
  4603.                nice but  usually not  practical.   If you  can use  January
  4604.                first,   you can forget  about all the year  to date numbers
  4605.                and let the  computer compute  them for you  during the  new
  4606.                year.
  4607.  
  4608.  
  4609.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      61
  4610.  
  4611.  
  4612.  
  4613.  
  4614.  
  4615.  
  4616.  
  4617.  
  4618.  
  4619.  
  4620.  
  4621.  
  4622.  
  4623.  
  4624.  
  4625.  
  4626.  
  4627.  
  4628.                     When  choosing  a  conversion date,  be  sure  to allow
  4629.                yourself enough  time to  complete the  preparations needed.
  4630.                This is what you must do to prepare.  Complete the  new loan
  4631.                setup sheet and  the existing loan  sheet for each  existing
  4632.                loan.  Mostly this is a job of copying data from the note to
  4633.                the setup sheet. Some of the information must be calculated.
  4634.                You MUST calculate the  balance due and the interest  due on
  4635.                the conversion date for each and every loan.
  4636.  
  4637.                     When all the setup sheets are  complete, at least a day
  4638.                or two before the conversion date, Enter all the data.   The
  4639.                process is as follows.
  4640.  
  4641.                     Select the menu option to add  a new loan or to add  an
  4642.                existing loan as  appropriate to  each individual loan.  The
  4643.                data input screen  will closely match  the data input  form.
  4644.                Enter the data from the data entry form on to the data entry
  4645.                screen. When the screen  if completed, the data is  saved in
  4646.                the master file.
  4647.  
  4648.                     Repeat this process until all loans are entered.
  4649.  
  4650.                     When all data  is entered,  select the printed  reports
  4651.                menu and print a  trial balance. Check this report to see if
  4652.                the totals add up to what you  expected.  If not you can use
  4653.                the trial balance to look for errors.  
  4654.  
  4655.  
  4656.                Setting the update date in the parameter file
  4657.  
  4658.                     When the data  has been  entered, you  have a  computer
  4659.                file  that  contains  the data  for  every  loan  as of  the
  4660.                conversion  date. In other words, the conversion date is the
  4661.                date  of last  update.   Select the  file  maintenance menu.
  4662.                From that  menu select  the option  to update  the parameter
  4663.                file.   Use the  down arrow  key to  step down  to the  item
  4664.                labeled "Date of last master file update".  Change that date
  4665.                to the conversion date.   Your installation is now  complete
  4666.                and you are ready to update.
  4667.  
  4668.  
  4669.                          BEFORE  YOU  RUN  THE  UPDATE  PROCEDURE,
  4670.                          MAKE  A  BACKUP  COPY  OF  YOUR  MASTER 
  4671.                             FILE  AND  YOUR  TRANSACTION  FILE!
  4672.  
  4673.  
  4674.  
  4675.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      62
  4676.  
  4677.  
  4678.  
  4679.  
  4680.  
  4681.  
  4682.  
  4683.  
  4684.  
  4685.  
  4686.  
  4687.  
  4688.  
  4689.  
  4690.  
  4691.  
  4692.  
  4693.  
  4694.                     They are called LMLOAN.DBF and LMTRAN.DBF.
  4695.  
  4696.  
  4697.                Entering loans into the database
  4698.  
  4699.  
  4700.                     When  entering loans into the  data base, there are two
  4701.                possible types of  loans that must be  considered. New loans
  4702.                and existing loans.
  4703.  
  4704.                     A new loan is a loan on which no payments have matured.
  4705.                It may or may not have been funded but the first  payment is
  4706.                not yet due.
  4707.  
  4708.                     An existing loan is any loan that is not a new loan. It
  4709.                has been funded and  one or more payments have  matured. The
  4710.                matured payments may or may not have actually been paid, but
  4711.                they have matured.
  4712.  
  4713.  
  4714.                Sample setup of new loan
  4715.  
  4716.                     This  example MUST  be  done using  a  NEW, BLANK  loan
  4717.                database file. If you have entered loan data on any loans in
  4718.                to  the data  base,  save it  in a  safe  place, perhaps  on
  4719.                another disk or an other subdirectory, then use the original
  4720.                LOAN MASTER distribution disk to reinstall LOAN MASTER. This
  4721.                will insure hou have an empty data file.
  4722.  
  4723.                     Setting up a  new loan is a  relatively simple process.
  4724.                For this example, we will use the loan described below. This
  4725.                same loan  will be  used later  in the  existing loan  setup
  4726.                example.
  4727.  
  4728.  
  4729.  
  4730.  
  4731.  
  4732.  
  4733.  
  4734.  
  4735.  
  4736.  
  4737.  
  4738.  
  4739.  
  4740.  
  4741.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      63
  4742.  
  4743.  
  4744.  
  4745.  
  4746.  
  4747.  
  4748.  
  4749.  
  4750.  
  4751.  
  4752.  
  4753.  
  4754.  
  4755.  
  4756.  
  4757.  
  4758.  
  4759.  
  4760.  
  4761.                     The loan:
  4762.  
  4763.                          Loan date                       01-01-88
  4764.  
  4765.                          Date first payment              02-01-88
  4766.  
  4767.                          Face amount                   36,0000.00
  4768.  
  4769.                          Interest rate                     13.25%
  4770.  
  4771.                          Payment amount                  1,217.32
  4772.  
  4773.                          Number payments                      36
  4774.  
  4775.  
  4776.  
  4777.  
  4778.  
  4779.  
  4780.  
  4781.  
  4782.  
  4783.  
  4784.  
  4785.  
  4786.  
  4787.  
  4788.  
  4789.  
  4790.  
  4791.  
  4792.  
  4793.  
  4794.  
  4795.  
  4796.  
  4797.  
  4798.  
  4799.  
  4800.  
  4801.  
  4802.  
  4803.  
  4804.  
  4805.  
  4806.  
  4807.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      64
  4808.  
  4809.  
  4810.  
  4811.  
  4812.  
  4813.  
  4814.  
  4815.  
  4816.  
  4817.  
  4818.  
  4819.  
  4820.  
  4821.  
  4822.  
  4823.  
  4824.  
  4825.  
  4826.                 Use a new loan setup sheet and fill it out like  this:
  4827.  
  4828.  
  4829.                                    New Loan Setup Sheet
  4830.  
  4831.           Date setup:  01_/01_/88_  Entered by:  _____________
  4832.  
  4833.  
  4834.                                         NEW LOAN SCREEN
  4835.                                                                                     
  4836.  
  4837.   Customer No.   _76543__________________    Original Amt.       _36000.00_____
  4838.  
  4839.   Loan No.       _3______________________    Late Charge Rate    _0.05_________
  4840.  
  4841.   Customer  name. _Sam Smith______________    Late charge at day _10___________
  4842.  
  4843.   Comments        _Home Improvement_______   Payment Amt Reg     _1217.32______
  4844.  
  4845.                  _swimming  pool__________   Payment  Amt Lst    _1217.32______
  4846.  
  4847.   Makers/Guarantors  ...                      Number payments    _36___________
  4848.  
  4849.                  _Smith, Sam_____________   Final  payment no    _36___________
  4850.  
  4851.                  _Smith,  Robin___________   Payments  per yr    _12___________
  4852.  
  4853.                  ________________________
  4854.  
  4855.                  ________________________
  4856.  
  4857.   Date Note         01/01/88
  4858.  
  4859.   Date First Pmt    02/01/88
  4860.  
  4861.   Date maturity     01/01/91
  4862.  
  4863.   No int. until       /  /
  4864.  
  4865.   Int Rate Orig    __13.25____
  4866.  
  4867.   Int Comp Basis   __365______
  4868.  
  4869.                                                                           
  4870.                                 
  4871.  
  4872.  
  4873.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      65
  4874.  
  4875.  
  4876.  
  4877.  
  4878.  
  4879.  
  4880.  
  4881.  
  4882.  
  4883.  
  4884.  
  4885.  
  4886.  
  4887.  
  4888.  
  4889.  
  4890.  
  4891.  
  4892.                                                                           
  4893.                                    A blank set  up sheet  will be found  in
  4894.                the back of the manual.
  4895.  
  4896.  
  4897.                Learning to use Loan Master
  4898.  
  4899.                     The first step in learning to use Loan Master is to set
  4900.                up a  loan. This  must be done  before you  set up  your own
  4901.                data. If  you have already  set up live  data, back  up your
  4902.                data files to  an other disk or to  an other subdirectory on
  4903.                your hard disk. Once  your data is safe, reinstall  the Loan
  4904.                Master system  from  the original  installation disks.  This
  4905.                will replace  your data files  with new,  empty data  files.
  4906.                With these  new, empty  data files, we  can control  exactly
  4907.                what you see on the screen and explain the various  steps in
  4908.                maintaining the loan records.
  4909.  
  4910.  
  4911.                Set up a new loan
  4912.  
  4913.                1)   Select Loan maintenance from the main menu.
  4914.  
  4915.                2)   Select the function to  add a new loan record  from the
  4916.                     loan maintenance menu.
  4917.  
  4918.                3)   Enter the new  loan data  exactly as shown  in the  new
  4919.                     loan setup example above.
  4920.  
  4921.  
  4922.  
  4923.  
  4924.  
  4925.  
  4926.  
  4927.  
  4928.  
  4929.  
  4930.  
  4931.  
  4932.  
  4933.  
  4934.  
  4935.  
  4936.  
  4937.  
  4938.  
  4939.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      66
  4940.  
  4941.  
  4942.  
  4943.  
  4944.  
  4945.  
  4946.  
  4947.  
  4948.  
  4949.  
  4950.  
  4951.  
  4952.  
  4953.  
  4954.  
  4955.  
  4956.  
  4957.  
  4958.  
  4959.                     After  the data  is entered,  the new loan  screen will
  4960.                look like this:
  4961.  
  4962.  
  4963.                                     NEW LOAN SCREEN 
  4964.                                                     
  4965.                                               
  4966.     Customer No.   _76543__________________   Original Amt.      _36000.00_____
  4967.     Loan No.       _3______________________   Late Charge Rate   _0.05_________
  4968.     Customer name. _Sam Smith______________   Late cahrge at day _10___________
  4969.     Comments       _Home Improvement_______   Payment Amt Reg    _1217.32______
  4970.                    _swimming pool__________   Payment Amt Lst    _1217.32______
  4971.     Makers/Guarantors ...                     Number payments    _36___________
  4972.                    _Smith, Sam_____________   Final payment no   _36___________
  4973.                    _Smith, Robin___________   Payments per yr    _12___________
  4974.                    ________________________
  4975.                    ________________________
  4976.  
  4977.     Date Note         01/01/88
  4978.     Date First Pmt    02/01/88
  4979.     Date maturity     01/01/91
  4980.     No int. until       /  /
  4981.     Int Rate Orig    __13.25____
  4982.     Int Comp Basis   __365______
  4983.                                                                                    
  4984.  
  4985.  
  4986.                4)   After the  data entry is  complete, return to  the main
  4987.                     menu.
  4988.  
  4989.                5)   Select the  main menu  option to  set program  options.
  4990.                     This option is used to update the  parameter file.
  4991.  
  4992.                6)   From the options menu, select  the option to update the
  4993.                     parameter file.
  4994.  
  4995.  
  4996.  
  4997.  
  4998.  
  4999.  
  5000.  
  5001.  
  5002.  
  5003.  
  5004.  
  5005.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      67
  5006.  
  5007.  
  5008.  
  5009.  
  5010.  
  5011.  
  5012.  
  5013.  
  5014.  
  5015.  
  5016.  
  5017.  
  5018.  
  5019.  
  5020.  
  5021.  
  5022.  
  5023.  
  5024.  
  5025.                     The parameter file update screen looks like this:
  5026.  
  5027.                                              LOAN MASTER                   
  5028.                                    Update User Defined  Parameters         
  5029.                                                                           
  5030.  
  5031.    Company Name: Bottom Line Financial Services  Past due  notice at day :    6
  5032.  
  5033.    Address     : P.O. Box 1804                    Pre due notice at day  :    6
  5034.  
  5035.    Address     : Burleson, TX 76028-1804         Pmt allocation option   :    4
  5036.  
  5037.    Address     :                                  Visual update on       :    T
  5038.  
  5039.                                                   Payment fraction  :     0.9400
  5040.  
  5041.                                                   Date file update  :   01/01/88
  5042.         -----------------------------------------------------------------------------
  5043.  
  5044.     User field 1      : User field 1  ytd    Numeric field 1: Numeric field 1  :
  5045.  
  5046.     User field 1 YTD : User field  1     :  Numeric field 2: Numeric field 2   :
  5047.  
  5048.     User  field 2     : User  field 2     :  Numeric field 3: Numeric field 3  :
  5049.  
  5050.     User field 2 YTD : User field 2 ytd :   Numeric field 4: Numeric field 4   :
  5051.  
  5052.     Penalty field     : Ret check chg     :  Numeric field 5: Numeric field 5  :
  5053.  
  5054.     Penalty  field YTD: Reg check chg  ytd:  Numeric field 6: Numeric field 6  :
  5055.  
  5056.     Alpha field 1    : Alpha field 1    :
  5057.  
  5058.     Alpha field 2    : Alpha field 2    :
  5059.  
  5060.    -----------------------------------------------------------------------------
  5061.  
  5062.     Name of user defined screen:
  5063.  
  5064.     <-- Name of User's custom screen here ->
  5065.  
  5066.  
  5067.  
  5068.  
  5069.  
  5070.  
  5071.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      68
  5072.  
  5073.  
  5074.  
  5075.  
  5076.  
  5077.  
  5078.  
  5079.  
  5080.  
  5081.  
  5082.  
  5083.  
  5084.  
  5085.  
  5086.  
  5087.  
  5088.  
  5089.  
  5090.                          If  you  have  not  already  done so,  change  the
  5091.                     company  name and  address to  the name and  address of
  5092.                     your company.
  5093.  
  5094.                     Set the following fields to the indicated values:
  5095.  
  5096.                     Visual update on                             T
  5097.                     Past due notice at day                       6 
  5098.                     Pre due notice at day                        6
  5099.                     Payment fraction                             .94
  5100.                     Date file update                        01-01-88
  5101.  
  5102.                     Some versions of the  program allow a setting  for late
  5103.                     charge. This  field is no  longer used  by the  system.
  5104.                     Late  charge  dates  are set  in  each  individual loan
  5105.                     record.  Use the  Loan Record  Maintenance function  to
  5106.                     make this change.
  5107.  
  5108.  
  5109.                8)   Exit this screen by  pressing PgDn then return back  to
  5110.                     the Main Menu.
  5111.  
  5112.                     From the Main  Menu, select  the Update function.  From
  5113.                     the Update Menu, select the update all loans function.
  5114.  
  5115.                9)   You will see a screen that asks you  to verify the date
  5116.                     of this update. That field will contain the actual date
  5117.                     from the  computer's system clock or the  date you set.
  5118.                     If the date is  set, it will probably be  today's date.
  5119.                     If it is not set, it will probably be 01-01-1980.
  5120.  
  5121.                     This is  the date  for which  we will  be updating  the
  5122.                     file. This means  that each  loan in the  file will  be
  5123.                     updated THROUGH  this  date. Updating  means  that  the
  5124.                     interest will be  calculated for  each day between  the
  5125.                     last date each loan was updated and the date of update.
  5126.                     Each loan will also be checked for payments due and for
  5127.                     late charges.  If payments  mature or  if late  charges
  5128.                     accrue,  they  will  be  added   to  the  fields  which
  5129.                     accumulate the amounts due but unpaid.
  5130.  
  5131.                     If the date  of update is earlier  than or the same  as
  5132.                     the date of last  update of any individual loan  in the
  5133.                     file,  that  loan  will  be skipped.  It  will  not  be
  5134.                     updated. Similarly, if  the date of update  is earlier,
  5135.                     or equal to the date of last update for the entire loan
  5136.  
  5137.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      69
  5138.  
  5139.  
  5140.  
  5141.  
  5142.  
  5143.  
  5144.  
  5145.  
  5146.  
  5147.  
  5148.  
  5149.  
  5150.  
  5151.  
  5152.  
  5153.  
  5154.  
  5155.  
  5156.                     file, the entire file will be skipped and the menu will
  5157.                     reappear immediately.
  5158.  
  5159.                     Change the date of update to 01-01-88. This date is the
  5160.                     date of the  origination of our  test loan. It is  also
  5161.                     the date  of  the  last  update  we  specified  in  the
  5162.                     parameter file in the previous step.
  5163.  
  5164.                     Set the Pause after every day's update to "T".
  5165.  
  5166.                     Set the Turn on Visual Display to  "T".
  5167.  
  5168.                     Press return to update.
  5169.  
  5170.                     The menu reappears immediately. Nothing happened. Why?
  5171.  
  5172.                     The reason nothing happened is  that the program looked
  5173.                     at the date  of the last  file update in the  parameter
  5174.                     file, (01-01-88) and compared it to the date of update,
  5175.                     (01-01-88). They  are the same  so no update  is needed
  5176.                     and the  program simply  skips the  update process  and
  5177.                     returns to the menu.
  5178.  
  5179.                10)  Now select the  update all option  and set the date  of
  5180.                     update to 01/02/88.  Press return to start  the update.
  5181.                     You will  see the visual  update screen. It  looks like
  5182.                     this:
  5183.  
  5184.  
  5185.  
  5186.  
  5187.  
  5188.  
  5189.  
  5190.  
  5191.  
  5192.  
  5193.  
  5194.  
  5195.  
  5196.  
  5197.  
  5198.  
  5199.  
  5200.  
  5201.  
  5202.  
  5203.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      70
  5204.  
  5205.  
  5206.  
  5207.  
  5208.  
  5209.  
  5210.  
  5211.  
  5212.  
  5213.  
  5214.  
  5215.  
  5216.  
  5217.  
  5218.  
  5219.  
  5220.  
  5221.  
  5222.  
  5223.  
  5224.           Updating cust no : 76543         loan no : 3             record no : 1  
  5225.          
  5226.          Updating for ... 01/02/88                                                    
  5227.          
  5228.    Field               Before    After    Field             Before       After
  5229.    Name                 Update    Update   Name              Update     Update
  5230.  
  5231.       
  5232.          
  5233.    Current  bal     36,000.00   36,000.00  Date first pmt  02/01/88   02/01/88
  5234.    Schuled  bal     36,000.00    36,000.00  Date next pmt   02/01/88   02/01/88
  5235.    Int accrued           0.00       13.07  Date last mty   01/01/88    01/01/88
  5236.    Int due              0.00         0.00  Date pmt missed  02/01/88   02/01/88
  5237.    Prin due              0.00        0.00  Date  last tran  01/01/88   01/01/88
  5238.    Late cg due           0.00         0.00  Date last upd   01/01/88   01/02/88
  5239.    Late cg pd            0.00        0.00  Days past due                    -30
  5240.    Late  cg ytd          0.00         0.00  Days Lt Chg                       1
  5241.    Interest pd          0.00        0.00
  5242.    Interest ytd          0.00        0.00
  5243.    Current rate     13.25000    13.25000
  5244.          
  5245.                                                                           
  5246.                                  
  5247.                 
  5248.  
  5249.                     This screen  shows the  status of  each relevant  field
  5250.                     before and after the update. Updates are always for one
  5251.                     day only.
  5252.  
  5253.                     Notice these changes:
  5254.  
  5255.                     Item                          Changed        to
  5256.                                                   From
  5257.  
  5258.                     Interest accrued              0.00           13.07
  5259.                     Date last update           01/01/88          01/02/88
  5260.                     Days past due                 -31            -30
  5261.  
  5262.                     These changes reflect the change  in status from 01-01-
  5263.                     88 to 01-02-88. 
  5264.  
  5265.                     The loan has  accrued one day's interest,  $13.07. Note
  5266.                     that this  is one day at  13.25% on $36,000  with a 365
  5267.  
  5268.  
  5269.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      71
  5270.  
  5271.  
  5272.  
  5273.  
  5274.  
  5275.  
  5276.  
  5277.  
  5278.  
  5279.  
  5280.  
  5281.  
  5282.  
  5283.  
  5284.  
  5285.  
  5286.  
  5287.  
  5288.                     day  divisor.  The  actual amount  is  13.0685  but all
  5289.                     displays are rounded to exact cents.
  5290.  
  5291.                     The loan has  been updated  through 01-02-88.  Interest
  5292.                     has  been  calculated  and  maturity  dates  have  been
  5293.                     checked.  No  payments  have come  due  since  the last
  5294.                     update and no late charges have been assessed.
  5295.  
  5296.                     The past due status has changed  from -31 days past due
  5297.                     to  -30 days  past due. This  means that  yesterday the
  5298.                     next  unpaid payment  is 31  days in the  future. Today
  5299.                     that same  date is only 30  days in the  future. On the
  5300.                     date the  payment is  due, the  days past  due will  be
  5301.                     zero.
  5302.  
  5303.  
  5304.                11)  Press  enter to  return  to the  menu  then select  the
  5305.                     update all option again. This time set the date of this
  5306.                     update to 01-31-88.  Note that this  is the day  before
  5307.                     the first  payment is due.  Note also that  Loan Master
  5308.                     does not need to be run  every day to maintain accurate
  5309.                     status information on each loan.  It can update several
  5310.                     days in a single operation.
  5311.  
  5312.                     Press  enter  to start  the  update. You  will  see the
  5313.                     visual update screen again. This time it will look like
  5314.                     this:
  5315.  
  5316.  
  5317.  
  5318.  
  5319.  
  5320.  
  5321.  
  5322.  
  5323.  
  5324.  
  5325.  
  5326.  
  5327.  
  5328.  
  5329.  
  5330.  
  5331.  
  5332.  
  5333.  
  5334.  
  5335.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      72
  5336.  
  5337.  
  5338.  
  5339.  
  5340.  
  5341.  
  5342.  
  5343.  
  5344.  
  5345.  
  5346.  
  5347.  
  5348.  
  5349.  
  5350.  
  5351.  
  5352.  
  5353.  
  5354.  
  5355.           Updating cust no : 76543          loan no : 3             record no : 1     
  5356.          
  5357.          
  5358.          Updating for ... 01/03/88                                                    
  5359.          
  5360.     Field               Before    After    Field             Before       After
  5361.     Name                Update    Update    Name              Update     Update
  5362.          
  5363.          
  5364.      Current  bal     36,000.00   36,000.00  Date first pmt  02/01/88   02/01/88
  5365.      Schuled bal      36,000.00   36,000.00  Date next pmt   02/01/88   02/01/88
  5366.      Int accrued         13.07       26.14  Date last mty   01/01/88   01/01/88
  5367.      Int due              0.00        0.00  Date pmt missed 02/01/88   02/01/88
  5368.      Prin due              0.00        0.00  Date last tran  01/01/88   01/01/88
  5369.      Late cg due          0.00        0.00  Date last upd    01/02/88   01/03/88
  5370.      Late cg pd           0.00         0.00  Days past due                   -29
  5371.      Late cg ytd          0.00        0.00  Days Lt Chg                        2
  5372.      Interest pd           0.00        0.00
  5373.      Interest ytd         0.00        0.00
  5374.      Current rate     13.25000    13.25000
  5375.                                                                                      
  5376.          
  5377.  
  5378.                 
  5379.  
  5380.                     Notice these changes:
  5381.  
  5382.                     Item                     Changed        to
  5383.                                              From
  5384.  
  5385.                     Interest accrued         13.07          26.14
  5386.                     Date last update         01/02/88       01/03/88
  5387.                     Days past due            -30            -29
  5388.  
  5389.                     These changes reflect the change  in status from 01-02-
  5390.                     88 to 01-03-88.                                        
  5391.                                                       
  5392.                     Now press  the enter key  and check the  changes again.
  5393.                     Press  the  enter  key again  and  again,  watching the
  5394.                     changes each time. WATCH THE  DATE LAST UPDATE CLOSELY.
  5395.                     When it reaches  01-31-88, you have reached the  end of
  5396.                     your update period. The payment is due tomorrow and the
  5397.                     next keypress will return you to the menu.
  5398.  
  5399.  
  5400.  
  5401.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      73
  5402.  
  5403.  
  5404.  
  5405.  
  5406.  
  5407.  
  5408.  
  5409.  
  5410.  
  5411.  
  5412.  
  5413.  
  5414.  
  5415.  
  5416.  
  5417.  
  5418.  
  5419.  
  5420.                12)  Select the update  option again.  The date last  update
  5421.                     was  01-31-88,  the payment  is  due on  02-01-88. When
  5422.                     asked, set the date of update to 02-01-88.
  5423.  
  5424.                     When the enter key is pressed, the machine  will update
  5425.                     for 02-01-88 and the update screen will appear. It will
  5426.                     look like this:
  5427.  
  5428.  
  5429.           Updating cust no : 76543         loan no : 3              record no : 1     
  5430.          
  5431.          
  5432.          Updating  for ... 02/01/88                                                   
  5433.          
  5434.     Field                Before    After    Field             Before      After
  5435.     Name                Update    Update   Name               Update     Update
  5436.          
  5437.     Current  bal     36,000.00   36,000.00  Date first pmt  02/01/88   02/01/88
  5438.     Schuled bal     36,000.00   35,180.18  Date next pmt   02/01/88    03/01/88
  5439.     Int accrued        392.06      405.12  Date last mty   01/01/88    02/01/88
  5440.     Int due              0.00      405.12  Date pmt missed 02/01/88   02/01/88
  5441.     Prin due              0.00      819.82  Date last tran  01/01/88   01/01/88
  5442.     Late cg due          0.00         0.00  Date last upd   01/31/88   02/01/88
  5443.     Late cg pd           0.00        0.00  Days past due                      0
  5444.     Late cg ytd           0.00        0.00  Days Lt Chg                       0
  5445.     Interest pd          0.00         0.00
  5446.     Interest ytd         0.00        0.00
  5447.     Current rate     13.25000    13.25000
  5448.                                                                                      
  5449.                 
  5450.  
  5451.  
  5452.  
  5453.  
  5454.  
  5455.  
  5456.  
  5457.  
  5458.  
  5459.  
  5460.  
  5461.  
  5462.  
  5463.  
  5464.  
  5465.  
  5466.  
  5467.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      74
  5468.  
  5469.  
  5470.  
  5471.  
  5472.  
  5473.  
  5474.  
  5475.  
  5476.  
  5477.  
  5478.  
  5479.  
  5480.  
  5481.  
  5482.  
  5483.  
  5484.  
  5485.  
  5486.  
  5487.  
  5488.                     This time,  a payment  has matured.  There are  several
  5489.                     interesting changes. Note these:
  5490.  
  5491.                     Item                     Changed        to
  5492.                                               From
  5493.  
  5494.                     Interest accrued         392.06         405.12
  5495.                     Date last update         01/31/88       02/01/88
  5496.                     Days past due            -1             0
  5497.                     Int Due                  0.00           405.12
  5498.                     Prin due                 0.00           819.82
  5499.                     Date Next pmt            02-01-88       03-01-88
  5500.                     Date last mty            01-01-88       02-01-88
  5501.                     Date payment missed      02-01-88       02-01-88
  5502.                                                          (Not changed)
  5503.  
  5504.                     These changes reflect the change  in status from 01-31-
  5505.                     88 to  02-01-88.                                       
  5506.  
  5507.                                                    
  5508.  
  5509.                Interest accrued
  5510.  
  5511.                     The  interest  accrued through  the  date of  the first
  5512.                     payment is  405.12.  This is  computed  as 31  days  at
  5513.                     13.25%  on  the  balance  of  $36,000.00, using  a  365
  5514.                     divisor.  You  may  also specify  a  360  divisor  or a
  5515.                     monthly interest calculation. Using  a 360 divisor, the
  5516.                     interest would  have been  $410.75.  Using the  monthly
  5517.                     interest option, the interest would  have been $397.50.
  5518.                     The monthly option calculates $36,000 * .1325 / 12.
  5519.  
  5520.  
  5521.                Interest due
  5522.  
  5523.                     The interest  due, is  the amount  of interest  accrued
  5524.                     through the payment date.
  5525.  
  5526.  
  5527.                Principal due
  5528.  
  5529.                     The principal due is the  total payment amount less the
  5530.                     interest due as calculated above.
  5531.  
  5532.  
  5533.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      75
  5534.  
  5535.  
  5536.  
  5537.  
  5538.  
  5539.  
  5540.  
  5541.  
  5542.  
  5543.  
  5544.  
  5545.  
  5546.  
  5547.  
  5548.  
  5549.  
  5550.  
  5551.  
  5552.  
  5553.                Date next payment
  5554.  
  5555.                     The date of the next payment is the  next date on which
  5556.                     a  payment will mature. This date  will change on every
  5557.                     payment date regardless of whether  the payment is made
  5558.                     or not.
  5559.  
  5560.  
  5561.                Date last mty
  5562.  
  5563.                     The date of last, (prior)  maturity is the most recent,
  5564.                     past date on  which a  payment matured.  For new  loans
  5565.                     this  date  begins with  the date  of  the note.  It is
  5566.                     changed  to  the  payment  date  each  time  a  payment
  5567.                     matures.
  5568.  
  5569.  
  5570.                Date pmt missed
  5571.  
  5572.                     Date of  payment missed.  This is  the oldest  date for
  5573.                     which the full payment has not  been made. This date is
  5574.                     updated only  when payments  are posted.  If the  March
  5575.                     payment  is  missed,  then the  April  payment  and May
  5576.                     payments  are  missed, this  date  will  still indicate
  5577.                     March.  When a  payment is  posted, this  date will  be
  5578.                     increased ONE MONTH. Partial payments are  accepted and
  5579.                     may be posted  but status  updates are one  month at  a
  5580.                     time.  If two  payments are  posted the same  day, they
  5581.                     must be posted as two separate payments.
  5582.  
  5583.                     This update is affected by the payment fraction  in the
  5584.                     parameter file. The payment  fraction allows a  partial
  5585.                     payment to be accepted as a full payment. For example:
  5586.  
  5587.                     The company late charge  policy is to charge 5%  of the
  5588.                     payment amount. If the payment amount received does not
  5589.                     cover  the  late charge,  it  is collected  anyway. The
  5590.                     interest and late charge are  deducted from the payment
  5591.                     amount and the balance is applied to the principal.  To
  5592.                     determine  past due status  the interest  and principal
  5593.                     are  added  together  and  compared  to  the  scheduled
  5594.                     payment amount. The actual interest and principal  paid
  5595.                     is 95% of the scheduled payment amount. 
  5596.  
  5597.  
  5598.  
  5599.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      76
  5600.  
  5601.  
  5602.  
  5603.  
  5604.  
  5605.  
  5606.  
  5607.  
  5608.  
  5609.  
  5610.  
  5611.  
  5612.  
  5613.  
  5614.  
  5615.  
  5616.  
  5617.  
  5618.                     The payment fraction is inspected and found to be 0.94.
  5619.                     This  is  94%.  If  the  total interest  and  principal
  5620.                     received is greater  than 94% of the  scheduled amount,
  5621.                     the past due status is upgraded one month. In this case
  5622.                     it is 95%, so  the date payment missed is  changed from
  5623.                     March to April.
  5624.  
  5625.                     Other  changes   made  necessary  by   small  irregular
  5626.                     payments must be made on the loan maintenance screen.
  5627.  
  5628.  
  5629.  
  5630.                13)  Press enter to  return to the  menu. Select the  update
  5631.                     option again and set the date of update to 02-10-88
  5632.  
  5633.                     When the first update screen appears for 02-02-88, note
  5634.                     that the accrued interest continues to increase but the
  5635.                     interest due does not. Note also that the days past due
  5636.                     has changed from zero (due today) to 1 (due yesterday).
  5637.  
  5638.  
  5639.  
  5640.  
  5641.  
  5642.  
  5643.  
  5644.  
  5645.  
  5646.  
  5647.  
  5648.  
  5649.  
  5650.  
  5651.  
  5652.  
  5653.  
  5654.  
  5655.  
  5656.  
  5657.  
  5658.  
  5659.  
  5660.  
  5661.  
  5662.  
  5663.  
  5664.  
  5665.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      77
  5666.  
  5667.  
  5668.  
  5669.  
  5670.  
  5671.  
  5672.  
  5673.  
  5674.  
  5675.  
  5676.  
  5677.  
  5678.  
  5679.  
  5680.  
  5681.  
  5682.  
  5683.  
  5684.  
  5685.                     Again press enter repeatedly until the date last update
  5686.                     is 02-10-88. the update screen will look like this:
  5687.  
  5688.  
  5689.      Updating cust no : 76543         loan no : 3             record no : 1
  5690.          
  5691.          
  5692.      Updating for ... 02/10/88
  5693.          
  5694.      Field                Before    After    Field             Before      After
  5695.      Name                Update    Update   Name               Update     Update
  5696.          
  5697.     Current  bal     36,000.00   36,000.00  Date first pmt  02/01/88   02/01/88
  5698.     Schuled bal     35,180.18   35,180.18  Date next pmt   03/01/88    03/01/88
  5699.     Int accrued         509.67      522.74  Date last mty   02/01/88   02/01/88
  5700.     Int due            405.12       405.12  Date pmt missed 02/01/88   02/01/88
  5701.     Prin due           819.82       819.82  Date last tran  01/01/88   01/01/88
  5702.     Late cg due          0.00         0.00  Date last upd   02/09/88   02/10/88
  5703.     Late cg pd            0.00        0.00  Days past due                     9
  5704.     Late cg ytd          0.00        0.00  Days Lt Chg                        9
  5705.     Interest pd          0.00        0.00
  5706.     Interest ytd         0.00        0.00
  5707.     Current rate      13.25000    13.25000
  5708.                 
  5709.                                                                           
  5710.                                   
  5711.                 
  5712.  
  5713.  
  5714.  
  5715.                       Note:
  5716.  
  5717.                       The days past due = 9.
  5718.  
  5719.                       The days lt chg (late charge counter) = 9.
  5720.  
  5721.                     A late charge will be due tomorrow.
  5722.  
  5723.  
  5724.  
  5725.                14)  Return to the  menu and update again. This  update will
  5726.                     be for 02/11/88.
  5727.  
  5728.                     The days past due counter  and the late charge  counter
  5729.                     will  indicate 10  days and the  late charge  due field
  5730.  
  5731.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      78
  5732.  
  5733.  
  5734.  
  5735.  
  5736.  
  5737.  
  5738.  
  5739.  
  5740.  
  5741.  
  5742.  
  5743.  
  5744.  
  5745.  
  5746.  
  5747.  
  5748.  
  5749.  
  5750.                     will indicate a  late charge of  $60.87 is accrued  and
  5751.                     unpaid.
  5752.  
  5753.                15)  Return  to  the main  menu  and select  the transaction
  5754.                     maintenance menu selection.
  5755.  
  5756.                16)  Select Post a payment menu selection.
  5757.  
  5758.                17)  Enter Customer number 76543 and loan number 3.
  5759.  
  5760.                     The posting screen will be displayed:
  5761.  
  5762.  
  5763.                     The posting screen looks like this:
  5764.  
  5765.                             Post a loan payment                              
  5766.                Cust: 76543         Loan:  3             Customer no:                  
  5767.  
  5768.             
  5769.                      Date of last update                :         02/11/88
  5770.                      Total interest accrued not paid    :           535.81            
  5771.                      Interest  due, not yet paid        :           405.12            
  5772.                      Principal due, not yet paid        :           819.82
  5773.                      Late charges due, not  yet paid    :            60.87
  5774.                      Total amount due,  not yet paid    :         1,285.81
  5775.                      Payment due for  (date)            :         02/01/88
  5776.                      Scheduled payment amount           :         1,217.32
  5777.  
  5778.                     -------------------------------------------------------          
  5779.                                                                  
  5780.                      Enter the date of the transaction :         02/11/88
  5781.                      Enter the total  amount received   :        1,217.32             
  5782.                      Allocation of payment amount -                                   
  5783.                      Enter amount of interest payment  :           405.12             
  5784.                      Enter amount of principal payment :           751.33             
  5785.                      Enter amount of late charge paid  :            60.87             
  5786.                      Is  the payment correct? Y/N       :               N
  5787.  
  5788.                                                                                     
  5789.  
  5790.                           Esc = abort   PgDn = save   F1 = help                    
  5791.  
  5792.  
  5793.  
  5794.  
  5795.  
  5796.  
  5797.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      79
  5798.  
  5799.  
  5800.  
  5801.  
  5802.  
  5803.  
  5804.  
  5805.  
  5806.  
  5807.  
  5808.  
  5809.  
  5810.  
  5811.  
  5812.  
  5813.  
  5814.  
  5815.  
  5816.  
  5817.  
  5818.                     The top part of this  screen reports the current status
  5819.                     of the loan.
  5820.  
  5821.                     PAY PARTICULAR ATTENTION  TO THE  DATE LAST UPDATE.  If
  5822.                     that date is  not today, the interest accruals will not
  5823.                     be correct and  the amounts  due and past  due and  the
  5824.                     late charges due may not be correct. 
  5825.  
  5826.                     Always  update  the  file to  the  current  date before
  5827.                     posting payments.
  5828.  
  5829.                     If you  choose not  to update  every day,  but to  post
  5830.                     payments in batches,  sort your payments into  order by
  5831.                     date and update  the file a few  days at a time  to the
  5832.                     date of the oldest payment, then post it and repeat the
  5833.                     process by  updating  to the  date of  the next  oldest
  5834.                     payment,  then  posting it,  and  then the  next oldest
  5835.                     payment, etc.
  5836.  
  5837.                     Today is 02-11-88. You have received  the check for the
  5838.                     payment due on  this loan. The  amount of the check  is
  5839.                     $1,217.32, the exact  amount of the  scheduled payment.
  5840.                     The late charge due is not included.  
  5841.  
  5842.                     Your company policy is to  always collect late charges.
  5843.                     This  is  done  by  collecting  first the  late  charge
  5844.                     amount,  then the  interest  amount, then  applying the
  5845.                     remainder of the check to the principal.
  5846.  
  5847.                     Total check                             1,217.32
  5848.                     Late charge due                            60.87
  5849.                     Interest due                              405.12
  5850.                     Remaining for principal payment           751.33
  5851.  
  5852.  
  5853.  
  5854.                     Now  look  at the  screen.  You  will notice  that  the
  5855.                     computer  has   already  done   this  calculation   and
  5856.                     displayed the  results for you  to either accept  or to
  5857.                     reject. To accept this allocation of interest principal
  5858.                     and late charge,  you simply press  the enter (or  down
  5859.                     arrow) key until the question "Is the payment correct?"
  5860.                     is highlighted. Note  that the answer to  this question
  5861.                     is "N". If  you press  enter accidentally, the  payment
  5862.  
  5863.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      80
  5864.  
  5865.  
  5866.  
  5867.  
  5868.  
  5869.  
  5870.  
  5871.  
  5872.  
  5873.  
  5874.  
  5875.  
  5876.  
  5877.  
  5878.  
  5879.  
  5880.  
  5881.  
  5882.                     will not  be accepted or rejected. You  will be offered
  5883.                     an opportunity to  change it. If  you do not like  this
  5884.                     allocation of the  payment to interest,  principal, and
  5885.                     late charge, you may use the up and  down arrow keys to
  5886.                     select each  field and  then change  the allocation  to
  5887.                     match your requirements.
  5888.  
  5889.                     When  the  payment  is  allocated  properly,  move  the
  5890.                     highlight  to  the  "N"  after  the question  "Is  this
  5891.                     payment correct?", change  the "N" to "Y".  The payment
  5892.                     is posted and the file is updated immediately.
  5893.  
  5894.                     When  posting  payments  to  real   loans,  it  is  not
  5895.                     necessary  to  accept  the allocation  of  the  payment
  5896.                     computed  by  the  program. The  operator  may  use the
  5897.                     cursor keys to  highlight and change the  total payment
  5898.                     amount, the  interest  payment  amount,  the  principal
  5899.                     payment amount, or the late charge paid amount.
  5900.  
  5901.                     When the payment is posted, (accepted), the loan lookup
  5902.                     screen  reappears anticipating  another loan  lookup to
  5903.                     post  another payment.  When  you finish  posting press
  5904.                     enter twice, once  on the  empty customer number  field
  5905.                     and  once on the  empty loan number  field. The program
  5906.                     will return to the file maintenance menu. Alternatively
  5907.                     you  may  press the  Esc key  to  exit the  loan lookup
  5908.                     screen with one key.
  5909.  
  5910.                18)  Select the  loan maintenance  function to  edit a  loan
  5911.                     record. When asked, respond  locate by borrower number.
  5912.                     Enter the borrower  number, 76543 to retrieve  our loan
  5913.                     record. 
  5914.  
  5915.  
  5916.  
  5917.  
  5918.  
  5919.  
  5920.  
  5921.  
  5922.  
  5923.  
  5924.  
  5925.  
  5926.  
  5927.  
  5928.  
  5929.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      81
  5930.  
  5931.  
  5932.  
  5933.  
  5934.  
  5935.  
  5936.  
  5937.  
  5938.  
  5939.  
  5940.  
  5941.  
  5942.  
  5943.  
  5944.  
  5945.  
  5946.  
  5947.  
  5948.  
  5949.                     The  (first) loan  maintenance  screen  will look  like
  5950.                     this:
  5951.  
  5952.  
  5953.                              LOAN RECORD UPDATE SCREEN 
  5954.                                                                          
  5955.                             
  5956.              
  5957.      Customer No. 76543                       Original Amt.            36,000.00
  5958.      Loan No.     3                            Scheduled Bal.          35,180.18
  5959.      Cust name.                               Current Bal.             35,248.67
  5960.      Comments                                  Accrued Int.               130.69
  5961.                                               Int. due unpaid               0.00
  5962.      Makers/Guarantors ...                    Prin. due unpd               68.49
  5963.                                               Int. paid YTD               405.12
  5964.                                               Int. paid life              405.12
  5965.                                               Late Chg due                  0.00
  5966.                                               Late Chg  YTD                60.87
  5967.      Date Note         01/01/88               Late  Chg Life               60.87
  5968.      Date First Pmt    02/01/88                Late Charge Rate           0.0500
  5969.      Date maturity     01/01/91                Late Charge @ Day              10
  5970.      Next Pmt Due      03/01/88               Payment Amt Reg           1,217.32
  5971.      Pmt due for       03/01/88                Payment Amt Lst          1,217.32
  5972.      Date last mty     02/01/88               Number payments                 36
  5973.      Last transaction  02/11/88                Final payment no               36
  5974.      Last update       02/11/88                Payments matured                0
  5975.      Int Rate Orig      13.2500               Payments paid                    1
  5976.      Int Rate Cur       13.2500                Payments per yr                12
  5977.      Int Comp Basis         365               Days past due                  -19
  5978.      No int. until       /  /                  Gross payoff            35,379.36
  5979.  
  5980.                        This  screen  displays all  the  fields that  relate to
  5981.                     interest, principal, late charges, and past due status.
  5982.  
  5983.  
  5984.                     Some of these date fields may need an explanation.
  5985.  
  5986.  
  5987.                Next pmt due             03/01/88
  5988.  
  5989.                     This is  the next date  a payment  is due  to be  paid.
  5990.                     regardless of  whether all previous payments  have been
  5991.                     made or not.
  5992.  
  5993.  
  5994.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      82
  5995.  
  5996.  
  5997.  
  5998.  
  5999.  
  6000.  
  6001.  
  6002.  
  6003.  
  6004.  
  6005.  
  6006.  
  6007.  
  6008.  
  6009.  
  6010.  
  6011.  
  6012.  
  6013.                     On 02/05/88 the Next payment due date was 03/01/88. The
  6014.                     next payment maturity  date at that time  was 03/01/88.
  6015.                     Even though the 02/01/88 payment had not been made, the
  6016.                     03/01/88 was the NEXT date on  which a payment would be
  6017.                     due.
  6018.  
  6019.  
  6020.                Pmt due for              03/01/88
  6021.  
  6022.                     This  is the  date  of  the  oldest payment  which  has
  6023.                     matured but which has  NOT BEEN PAID. This date  is now
  6024.                     03/01/88  but during  the  period  after  02/01/88  but
  6025.                     before the payment  was made,  this date was  02/01/88.
  6026.                     Check the screens above. 
  6027.  
  6028.  
  6029.                Date last mty.           02/01/88
  6030.  
  6031.                     This is the most recent, past,  date on which a payment
  6032.                     became due.
  6033.  
  6034.  
  6035.                Last Transaction (date)       02/11/88
  6036.  
  6037.                     This is the most recent date on which a transaction was
  6038.                     posted to this  account. A late charge  assessment is a
  6039.                     transaction and does change this date.
  6040.  
  6041.  
  6042.                Scheduled Balance        35,180.18
  6043.  
  6044.                     This field maintains the scheduled balance based on the
  6045.                     same rules used by a  normal amortization schedule. All
  6046.                     payments  are made  on the  due date  and  interests is
  6047.                     computed by even months. The first month's calculations
  6048.                     are:
  6049.  
  6050.  
  6051.  
  6052.  
  6053.  
  6054.  
  6055.  
  6056.  
  6057.  
  6058.  
  6059.  
  6060.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      83
  6061.  
  6062.  
  6063.  
  6064.  
  6065.  
  6066.  
  6067.  
  6068.  
  6069.  
  6070.  
  6071.  
  6072.  
  6073.  
  6074.  
  6075.  
  6076.  
  6077.  
  6078.  
  6079.  
  6080.                     Balance                            36,000.00
  6081.                     Times Rate                            13.25
  6082.                     One year interest                  4,770.00
  6083.                     Divide by 12                          12.00
  6084.                     One month interest                   397.50
  6085.                     Payment amount                     1,217.32
  6086.                     Interest payment                     397.50
  6087.                     Principal payment                    819.82
  6088.                     Remaining (scheduled) balance      35,180.18
  6089.  
  6090.  
  6091.  
  6092.                Current bal.
  6093.  
  6094.                     This is the actual principal balance remaining unpaid.
  6095.  
  6096.  
  6097.                Interest accrued.
  6098.  
  6099.                     Interest accrued is the present amount of interest that
  6100.                     has been earned  on this  loan but which  has not  been
  6101.                     paid since the loan began. This amount increases by one
  6102.                     day's accrual  each  day the  loan  is updated.  It  is
  6103.                     decreased only when interest payments are posted. 
  6104.  
  6105.                     Interest begins to accrue on the first day of the loan.
  6106.                     The lender has earned it and the borrower owes it. This
  6107.                     is not the same  thing as being DUE within  the meaning
  6108.                     used by Loan Master. As used  by Loan Master, DUE means
  6109.                     either the entire loan or at  least a scheduled payment
  6110.                     has matured, has become payable, is DUE.
  6111.  
  6112.  
  6113.                Interest due unpaid.
  6114.  
  6115.                     Since  the  payment  was  made,  and all  interest  was
  6116.                     collected  and  posted  (although  late),  no  interest
  6117.                     amount is DUE today. See the  explanation of DUE in the
  6118.                     above paragraph dealing with interest accrued.
  6119.  
  6120.  
  6121.  
  6122.  
  6123.  
  6124.  
  6125.  
  6126.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      84
  6127.  
  6128.  
  6129.  
  6130.  
  6131.  
  6132.  
  6133.  
  6134.  
  6135.  
  6136.  
  6137.  
  6138.  
  6139.  
  6140.  
  6141.  
  6142.  
  6143.  
  6144.  
  6145.                Principal due unpaid               $68.49
  6146.  
  6147.                     This is the  difference between the actual  balance and
  6148.                     the scheduled balance. It  is used as an  indication of
  6149.                     relative performance. When an loan is several years old
  6150.                     and has had  partial payments, early payments  and late
  6151.                     payments  posted  with and  with  out late  charges. It
  6152.                     becomes  very difficult  to  determine if  the payments
  6153.                     actually  received  are  adequate  or  inadequate.  The
  6154.                     traditional way  to judge the status of  this type loan
  6155.                     is to print  an amortization  schedule and compare  the
  6156.                     actual balance  to the  scheduled balance. Loan  Master
  6157.                     performs the same function internally.
  6158.  
  6159.                     In this case, the actual amount, $68.49 consists of two
  6160.                     components. 
  6161.  
  6162.                     Actual interest collected                 405.12
  6163.                     Scheduled interest                        397.50
  6164.                     Difference                                  7.62 
  6165.  
  6166.                     Late charge collected                      60.87
  6167.                     Sum, LC + interest difference              68.49
  6168.  
  6169.                     Since  both  the late  charge  collected and  the extra
  6170.                     interest  collected both  act to  reduce  the principal
  6171.                     payment,  the  actual  principal balance  remaining  is
  6172.                     larger than the scheduled balance by the sum of the two
  6173.                     amounts.
  6174.  
  6175.  
  6176.                Sample setup of existing loan
  6177.  
  6178.  
  6179.                     This  example MUST  be  done using  a  NEW, BLANK  loan
  6180.                database file. If you have entered loan data on any loans in
  6181.                to the  data  base, save  it  in a  safe place,  perhaps  on
  6182.                another disk or an other subdirectory, then use the original
  6183.                LOAN MASTER distribution disk to reinstall LOAN MASTER. This
  6184.                will insure hou have an empty data file.
  6185.  
  6186.  
  6187.                     We will  be printing a  past due notice  and a  pre due
  6188.                notice as part of this example. If you want those notices to
  6189.                have  mailing  addresses for  use  in window  envelopes, the
  6190.                addresses  must  be  created  by  the Loan  Master  Customer
  6191.  
  6192.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      85
  6193.  
  6194.  
  6195.  
  6196.  
  6197.  
  6198.  
  6199.  
  6200.  
  6201.  
  6202.  
  6203.  
  6204.  
  6205.  
  6206.  
  6207.  
  6208.  
  6209.  
  6210.  
  6211.                Information System. If  you have this  system, refer to  its
  6212.                manual and create a file record with the following data.
  6213.  
  6214.                     Customer number     :    76543
  6215.                     Last name           :    Smith
  6216.                     First Name          :    Sam
  6217.                     Initial             :    S
  6218.                     Title               :    Mr
  6219.                     Address             :    12345 Smithfield Drive
  6220.                                         :    Smithfield Arkansas
  6221.                     Zip                 :    44444
  6222.  
  6223.  
  6224.                     If you  do not  have the  Customer Information  System,
  6225.                just skip the above.  You will still get notices.  They will
  6226.                have the borrower's name but no address. You can type in the
  6227.                address and  use them  in window  envelopes or  you can  use
  6228.                regular number 10 envelopes and address them.
  6229.  
  6230.                     Today is  August 10, 1989. We have selected August 15th
  6231.                as our conversion date and the loan described below is to be
  6232.                set up as an existing loan.
  6233.  
  6234.                     The loan:
  6235.  
  6236.                               Loan date                01-01-88
  6237.                               Date first payment       02-01-88
  6238.                               Face amount              36,0000.00
  6239.                               Interest rate            13.25%
  6240.                               Payment amount           1,217.32
  6241.                               Number payments             36
  6242.                     An  amortization  schedule   is  available.     It   is
  6243.                reproduced here.
  6244.  
  6245.  
  6246.  
  6247.  
  6248.  
  6249.  
  6250.  
  6251.  
  6252.  
  6253.  
  6254.  
  6255.  
  6256.  
  6257.  
  6258.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      86
  6259.  
  6260.  
  6261.  
  6262.  
  6263.  
  6264.  
  6265.  
  6266.  
  6267.  
  6268.  
  6269.  
  6270.  
  6271.  
  6272.  
  6273.  
  6274.  
  6275.  
  6276.  
  6277.  
  6278.         no   Date        Date         Interest    Principal  Balance      Cumulative
  6279.              due         paid         payment     payment    remaining    interest
  6280.  
  6281.           1 02-01-1988  _______       397.50       819.82    35,180.18       397.50
  6282.           2 03-01-1988  _______       388.45       828.87    34,351.31       785.95
  6283.           3 04-01-1988  _______       379.30       838.02    33,513.29     1,165.25
  6284.           4 05-01-1988  _______       370.04       847.28    32,666.01     1,535.29
  6285.           5 06-01-1988  _______       360.69       856.63    31,809.38     1,895.98
  6286.           6 07-01-1988  _______       351.23       866.09    30,943.29     2,247.21
  6287.           7 08-01-1988  _______       341.67       875.65    30,067.64     2,588.88
  6288.           8 09-01-1988  _______       332.00       885.32    29,182.32     2,920.88
  6289.           9 10-01-1988  _______       322.22       895.10    28,287.22     3,243.10
  6290.          10 11-01-1988  _______       312.34       904.98    27,382.24     3,555.44
  6291.          11 12-01-1988  _______       302.35       914.97    26,467.27     3,857.79
  6292.         ---------------------------------------------------------------------------
  6293.          12 01-01-1989  _______       292.24       925.08    25,542.19     4,150.03
  6294.          13 02-01-1989  _______       282.03       935.29    24,606.90     4,432.06
  6295.          14 03-01-1989  _______       271.70       945.62    23,661.28     4,703.76
  6296.          15 04-01-1989  _______       261.26       956.06    22,705.22     4,965.02
  6297.          16 05-01-1989  _______       250.70       966.62    21,738.60     5,215.72
  6298.          17 06-01-1989  _______       240.03       977.29    20,761.31     5,455.75
  6299.          18 07-01-1989  _______       229.24       988.08    19,773.23     5,684.99
  6300.          19 08-01-1989  _______       218.33       998.99    18,774.24     5,903.32
  6301.         ---------------------------------------------------------------------------
  6302.          20 09-01-1989  _______       207.30     1,010.02    17,764.22     6,110.62
  6303.          21 10-01-1989  _______       196.15     1,021.17    16,743.05     6,306.77
  6304.          22 11-01-1989  _______       184.87     1,032.45    15,710.60     6,491.64
  6305.          23 12-01-1989  _______       173.47     1,043.85    14,666.75     6,665.11
  6306.          24 01-01-1990  _______       161.95     1,055.37    13,611.38     6,827.06
  6307.          25 02-01-1990  _______       150.29     1,067.03    12,544.35     6,977.35
  6308.          26 03-01-1990  _______       138.51     1,078.81    11,465.54     7,115.86
  6309.          27 04-01-1990  _______       126.60     1,090.72    10,374.82     7,242.46
  6310.  
  6311.  
  6312.                     After careful  planning,  we  determine our  conversion
  6313.                date will be August 15, 1989. 
  6314.  
  6315.                     First, locate the conversion date on the schedule.  The
  6316.                exact conversion date will most likely not be there.  Draw a
  6317.                line  across  the schedule  between  the two  payments dated
  6318.                immediately  before  and  immediately after  the  conversion
  6319.                date.
  6320.  
  6321.                     Second, draw another  line between the  January payment
  6322.                of this year and the December payment of the previous year.
  6323.  
  6324.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      87
  6325.  
  6326.  
  6327.  
  6328.  
  6329.  
  6330.  
  6331.  
  6332.  
  6333.  
  6334.  
  6335.  
  6336.  
  6337.  
  6338.  
  6339.  
  6340.  
  6341.  
  6342.  
  6343.  
  6344.                     These two lines are represented  on the above schedules
  6345.                by the dotted lines.
  6346.  
  6347.                     Referring  to  the  schedule,  we  determine  that  the
  6348.                borrower has not yet paid the payment due on August 1, 1989.
  6349.                The last payment was the July first payment.  
  6350.  
  6351.                     Referring to the schedule, we  see that after the  July
  6352.                payment, the remaining balance was $19,773.23 
  6353.  
  6354.                     On August first the interest due was $218.33.
  6355.  
  6356.                     On August 15th,  the conversion  date an additional  14
  6357.                days interest  will be  due.   We calculate  this amount  as
  6358.                follows:
  6359.  
  6360.  
  6361.  
  6362.                                                                           
  6363.                                                                14 days
  6364.                     14 days interest  = .1325 x $19,773.24 x  ------------
  6365.                                                                 365 days
  6366.  
  6367.  
  6368.                          14 days interest  =  $100.49
  6369.  
  6370.  
  6371.  
  6372.                          Total interest due
  6373.                          on conversion date  
  6374.  
  6375.  
  6376.                          Interest due 08-01-89               $218.33
  6377.  
  6378.                          Interest for Additional 
  6379.                          14 days                             $100.49
  6380.                          -------------------------------------------------
  6381.                          Int due conversion date             $318.82
  6382.  
  6383.  
  6384.  
  6385.                     If we are  charging late charges, we determine that the
  6386.                payment is late  enough to  charge a late  charge. Our  late
  6387.                charge is 5% of the payment amount or 0.05 x 1217.32 = 60.87
  6388.  
  6389.  
  6390.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      88
  6391.  
  6392.  
  6393.  
  6394.  
  6395.  
  6396.  
  6397.  
  6398.  
  6399.  
  6400.  
  6401.  
  6402.  
  6403.  
  6404.  
  6405.  
  6406.  
  6407.  
  6408.  
  6409.                     We  add  up  the  interest  paid  each  month  from the
  6410.                schedule and  determine that the total interest paid year to
  6411.                date is $1827.20.  This is the total interest paid beginning
  6412.                with  the January payment.   The two  lines you  drew on the
  6413.                chart identify  the payments  paid this  year. The  interest
  6414.                payments  between these lines make up the interest paid YTD.
  6415.                DO NOT ADD IN THE INTEREST  FOR PAYMENTS THAT HAVE NOT  BEEN
  6416.                PAID!
  6417.  
  6418.                     The principal  amount due  after the  July payment  was
  6419.                19,773.23. That is  the current balance. From  the schedule,
  6420.                we see that the  current balance SHOULD BE 18,774.24  if the
  6421.                August payment had  been made.  Loan Master  calls this  the
  6422.                scheduled balance. The amount of principal due and unpaid is
  6423.                the  amount necessary to  reduce the current  balance to the
  6424.                scheduled  balance. Since only one  payment is late, this is
  6425.                also  the  amount  of the  scheduled  principal  payment for
  6426.                August 1, 1989. The principal due  and unpaid is 19,773.23 -
  6427.                18,774.24, or 998.99.
  6428.  
  6429.                     The  number   of  payments  matured,  again   from  the
  6430.                schedule, is 19. If your schedule  does not list the payment
  6431.                number, you must count them. The number of payments actually
  6432.                made is 18, since the August payment has not been made yet.
  6433.  
  6434.                     We  now  have identified  these  amounts.   As  of  the
  6435.                conversion date:
  6436.  
  6437.  
  6438.                          Balance due              19,773.23
  6439.  
  6440.                          Interest due               318.82
  6441.  
  6442.                          Interest paid YTD        1,827.20
  6443.  
  6444.                          Late charge due             60.87
  6445.  
  6446.                          Late charges YTD             0.00
  6447.  
  6448.                          Principal Due, Unpaid      998.99
  6449.  
  6450.  
  6451.  
  6452.                1)   Transfer these  amounts to the loan  maintenance sheet.
  6453.                     It will look like the example on the next page.
  6454.  
  6455.  
  6456.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      89
  6457.  
  6458.  
  6459.  
  6460.  
  6461.  
  6462.  
  6463.  
  6464.  
  6465.  
  6466.  
  6467.  
  6468.  
  6469.  
  6470.  
  6471.  
  6472.  
  6473.  
  6474.  
  6475.  
  6476.                                    Loan Maintenance Sheet
  6477.  
  6478.  
  6479.         Date of setup: 08_/15_/89    Entered by   : Bob_________
  6480.                                                                                      
  6481.          
  6482.  
  6483.                                           LOAN RECORD UPDATE SCREEN
  6484.                                                                                     
  6485.  
  6486.     Customer No.   76543                      Original Amt.      _36000.00______
  6487.     Loan No.        3                          Scheduled Bal.    _18774.24______
  6488.     Cust name.  Smith, Sam________________    Current Bal.       _19773.23______
  6489.     Comments     This is Sam's Swimming____   Accrued Int.       _318.82________
  6490.                  pool  HIP loan.                Int. due unpaid   _218.33________
  6491.     Makers/Guarantors ...                     Prin. due unpd     _998.99________
  6492.                 Smith,  Sam________________   Int. paid YTD      _1827.20_______
  6493.                 __________________________   Int.  paid life     _5684.99_______
  6494.                 __________________________    Late Chg  due      ___60.87_______
  6495.                 __________________________    Late Chg YTD       _______0_______
  6496.     Date Note          01/01/88                Late Chg Life     _______0_______
  6497.     Date First Pmt     02/01/88                Late Charge Rate  _0.05__________
  6498.     Date maturity      01/01/91                Late Charge @ Day _10 ___________
  6499.     Next  Pmt Due      09/01/89                Payment Amt Reg   _1217.32_______
  6500.     Pmt due for       08/01/89                Payment Amt Lst    _1217.32_______
  6501.     Date last mty      08/01/89               Number  payments   _36____________
  6502.     Last transaction   07/01/89                Final payment no  _36____________
  6503.     Last update        08/15/89                Payments matured  _19____________
  6504.     Int Rate Orig       13_.25__               Payments paid     _18____________
  6505.     Int Rate Cur        13_.25__              Payments per  yr   _12____________
  6506.     Int  Comp Basis     365_____              Days past due     calculated field
  6507.     No int. until        /  /                 Gross payoff      calculated field
  6508.  
  6509.  
  6510.                         The term "calculated  field" in  the example means  you
  6511.                     cannot enter this data. It  is calculated and displayed
  6512.                     in that location by the program.
  6513.  
  6514.                     The actual data  displayed should be  14 days past  due
  6515.                     and $20,152.92 gross payoff
  6516.  
  6517.                     If  you  are using  the  user  defined  fields  on  the
  6518.                     optional user  defined screen,  you will  also complete
  6519.                     the maintenance sheet for the user defined screen. 
  6520.  
  6521.  
  6522.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      90
  6523.  
  6524.  
  6525.  
  6526.  
  6527.  
  6528.  
  6529.  
  6530.  
  6531.  
  6532.  
  6533.  
  6534.  
  6535.  
  6536.  
  6537.  
  6538.  
  6539.  
  6540.  
  6541.                     Since this is  an example, press  the Page Down key  to
  6542.                     skip the user defined data entry screen.
  6543.  
  6544.  
  6545.                Loan Maintenance Sheet
  6546.                User Defined Screen
  6547.  
  6548.                Date  08_/15_/89      Entered by  Bob______
  6549.  
  6550.  
  6551.  
  6552.                                   <-- Name of User's custom screen here ->
  6553.                                                                           
  6554.                       
  6555.        Customer No.   Cannot change             Original amount :  cannot change   
  6556.        Loan No.       Cannot change             Current balance :  cannot change   
  6557.        Cust name.     ______________________                                       
  6558.        Comments       ______________________                                       
  6559.                                                                                    
  6560.        Alpha field 1  _______________________                                      
  6561.        Alpha field 2  _______________________                                      
  6562.                                                                                    
  6563.                                                                                    
  6564.                                                                                    
  6565.                                                                                    
  6566.                                                                                    
  6567.        User field 1      _____________       Numeric field 1  : _______________    
  6568.        User field 1 ytd  _____________       Numeric field 2  : _______________    
  6569.        User field 2      _____________       Numeric field 3  : _______________    
  6570.        User field 2 ytd  _____________       Numeric field 4  : _______________    
  6571.        Ret check chg     _____________       Numeric field 5  : _______________    
  6572.        Reg check chg ytd _____________       Numeric field 6  : _______________    
  6573.                                                                                    
  6574.                                                                           
  6575.                                 
  6576.  
  6577.                     Blank maintenance  sheets will be found in  the back of
  6578.                     the manual. You may reproduce them on any copier.
  6579.  
  6580.                                                                           
  6581.                                   
  6582.                2)   Return now to the main menu. and select the menu option
  6583.                     to  update  the program  options.  From the  next menu,
  6584.                     select the option to update the parameter file.
  6585.  
  6586.  
  6587.  
  6588.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      91
  6589.  
  6590.  
  6591.  
  6592.  
  6593.  
  6594.  
  6595.  
  6596.  
  6597.  
  6598.  
  6599.  
  6600.  
  6601.  
  6602.  
  6603.  
  6604.  
  6605.  
  6606.  
  6607.                     The parameter file update screen looks like this:
  6608.  
  6609.  
  6610.                                                 LOAN MASTER                
  6611.                                  
  6612.                                        Update  User Defined Parameters     
  6613.                                  
  6614.  
  6615.                                                                          
  6616.                        
  6617.     Company Name: Bottom Line Financial Services  Past due notice at day :    6
  6618.     Address     : P.O. Box 1804                   Pre due notice at day  :    6
  6619.     Address     : Burleson, TX 76028-1804         Pmt Allocation option  :    4
  6620.     Address     :                                 Visual update on       :    T
  6621.                                                   Payment fraction  :    0.9400
  6622.                                                   Date file update  :  08/15/89
  6623.                                                                                    
  6624.     User field 1     : User field 1 ytd    Numeric field 1: Numeric field 1  :
  6625.     User field 1 YTD : User field 1     :  Numeric field 2: Numeric field 2  :
  6626.     User field 2     : User field 2     :  Numeric field 3: Numeric field 3  :
  6627.     User field 2 YTD : User field 2 ytd :  Numeric field 4: Numeric field 4  :
  6628.     Penalty field    : Ret check chg    :  Numeric field 5: Numeric field 5  :
  6629.     Penalty field YTD: Reg check chg ytd:  Numeric field 6: Numeric field 6  :
  6630.     Alpha field 1    : Alpha field 1    :
  6631.     Alpha field 2    : Alpha field 2    :
  6632.                                                                                    
  6633.     Name of user defined screen:
  6634.     <-- Name of User's custom screen here ->
  6635.                                                                                    
  6636.  
  6637.  
  6638.                     Set  the date  file  update field  to  the date  shown,
  6639.                     08/15/89. This is  the date we chose as  our conversion
  6640.                     date.  When the date is  changed to these values, press
  6641.                     the  Page  Down key  to  save  the data  and  exit this
  6642.                     screen. 
  6643.  
  6644.                3)   Return again to the main menu  and select the option to
  6645.                     update the loan file.
  6646.  
  6647.                     When the update screen appears:
  6648.  
  6649.                     1)   Set the date  of update to  09/02/89. This is  ond
  6650.                          day after the next payment is due.
  6651.  
  6652.                     2)   Set visual update to "T".
  6653.  
  6654.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      92
  6655.  
  6656.  
  6657.  
  6658.  
  6659.  
  6660.  
  6661.  
  6662.  
  6663.  
  6664.  
  6665.  
  6666.  
  6667.  
  6668.  
  6669.  
  6670.  
  6671.  
  6672.  
  6673.  
  6674.                     3)   Set pause after each update to "T".
  6675.  
  6676.  
  6677.                     The first  date updated  will be  08/16/89. After  that
  6678.                     update, the screen will pause with this display.
  6679.  
  6680.  
  6681.           Updating cust no : 76543          loan no : 3             record no : 1     
  6682.          
  6683.          
  6684.          Updating for ... 08/16/89                                                    
  6685.          
  6686.    Field               Before    After    Field              Before      After
  6687.    Name                 Update    Update   Name              Update     Update
  6688.          
  6689.    Current  bal     19,773.23   19,773.23  Date first pmt  02/01/88   02/01/88
  6690.    Schuled bal     18,774.24    18,774.24  Date next pmt   09/01/89   09/01/89
  6691.    Int accrued        318.82       326.00  Date last mty   08/01/89   08/01/89
  6692.    Int due             218.33      218.33  Date pmt missed 08/01/89   08/01/89
  6693.    Prin due            998.99      998.99  Date last tran  07/01/89   07/01/89
  6694.    Late  cg due         60.87       60.87  Date last upd   08/15/89   08/16/89
  6695.    Late cg pd           0.00        0.00   Days past due                    15
  6696.    Late cg ytd          0.00        0.00  Days Lt Chg                       15
  6697.    Interest pd      5,684.99    5,684.99
  6698.    Interest ytd     1,827.20    1,827.20
  6699.    Current rate     13.25000    13.25000
  6700.  
  6701.          
  6702.                                                                           
  6703.                                  
  6704.                 
  6705.                                                                           
  6706.                                   
  6707.  
  6708.                     Press the return key repeatedly.   Each time the key is
  6709.                     pressed the loan will  be updated one more day  and the
  6710.                     screen will display the changes.
  6711.  
  6712.                     Watch the  date last  update field  carefully. When  it
  6713.                     reaches 08/31/89, the screen will look like this:
  6714.  
  6715.  
  6716.     Updating cust no : 76543          loan no : 3             record no : 1
  6717.          
  6718.          
  6719.  
  6720.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      93
  6721.  
  6722.  
  6723.  
  6724.  
  6725.  
  6726.  
  6727.  
  6728.  
  6729.  
  6730.  
  6731.  
  6732.  
  6733.  
  6734.  
  6735.  
  6736.  
  6737.  
  6738.  
  6739.          Updating for ... 08/31/89                                                    
  6740.          
  6741.    Field               Before    After    Field              Before      After
  6742.    Name                 Update    Update   Name              Update     Update
  6743.          
  6744.    Current  bal     19,773.23   19,773.23  Date first pmt  02/01/88   02/01/88
  6745.    Schuled bal     18,774.24   18,774.24  Date next  pmt   09/01/89   09/01/89
  6746.    Int accrued        426.49      433.67  Date last mty   08/01/89   08/01/89
  6747.    Int due             218.33      218.33  Date pmt missed 08/01/89   08/01/89
  6748.    Prin due            998.99      998.99  Date last tran  07/01/89   07/01/89
  6749.    Late cg due         60.87       60.87  Date  last upd   08/30/89   08/31/89
  6750.    Late cg pd           0.00        0.00  Days past due                     30
  6751.    Late  cg ytd          0.00        0.00  Days Lt Chg                      30
  6752.    Interest pd      5,684.99    5,684.99
  6753.    Interest ytd     1,827.20    1,827.20
  6754.    Current rate     13.25000    13.25000
  6755.                 
  6756.                                                                           
  6757.                                   
  6758.                 
  6759.  
  6760.  
  6761.                     Note that date last update is 08/31/89. The loan is now
  6762.                     30  days  past  due. Another  payment  is  due tomorrow
  6763.                     (09/01/89). Also note the interest  due, principal due,
  6764.                     and late charge due fields. They have not changed. They
  6765.                     will change at the next update, 09/01/89.
  6766.  
  6767.                     Press  the  enter  key  again  to continue  the  update
  6768.                     process. This will cause the  September first update to
  6769.                     be  done.  Another payment  matures  today and  all the
  6770.                     fields contining amounts due will change.
  6771.  
  6772.  
  6773.  
  6774.  
  6775.  
  6776.  
  6777.  
  6778.  
  6779.  
  6780.  
  6781.  
  6782.  
  6783.  
  6784.  
  6785.  
  6786.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      94
  6787.  
  6788.  
  6789.  
  6790.  
  6791.  
  6792.  
  6793.  
  6794.  
  6795.  
  6796.  
  6797.  
  6798.  
  6799.  
  6800.  
  6801.  
  6802.  
  6803.  
  6804.  
  6805.  
  6806.                     The update screen for 09/01/89 looks like this:
  6807.  
  6808.                    Updating cust no : 76543         loan no : 3            
  6809.                    record no : 1        
  6810.                 
  6811.                 Updating for ... 09/01/89                                  
  6812.                            
  6813.    Field                Before    After    Field             Before      After
  6814.    Name                Update    Update   Name               Update     Update
  6815.          
  6816.    Current  bal     19,773.23   19,773.23  Date first pmt  02/01/88   02/01/88
  6817.    Schuled bal     18,774.24   17,764.22  Date next pmt    09/01/89   10/01/89
  6818.    Int accrued        433.67       440.85  Date last mty   08/01/89   09/01/89
  6819.    Int due            218.33      440.85  Date pmt  missed 08/01/89   08/01/89
  6820.    Prin due            998.99    2,009.01  Date last tran  07/01/89   07/01/89
  6821.    Late cg due         60.87       60.87  Date  last upd   08/31/89   09/01/89
  6822.    Late cg pd            0.00        0.00  Days past due                    31
  6823.    Late cg ytd          0.00        0.00  Days Lt Chg                        0
  6824.    Interest pd      5,684.99    5,684.99
  6825.    Interest ytd     1,827.20    1,827.20
  6826.    Current rate     13.25000    13.25000
  6827.                    
  6828.                                                                           
  6829.                        
  6830.                 
  6831.  
  6832.  
  6833.                     Note the changes in these fields:
  6834.  
  6835.                     Field:              Changed from             to
  6836.  
  6837.                     Interest accrued         433.67              440.85
  6838.                     Interest due             218.33              440.85
  6839.                     Principal due            998.99              2009.01
  6840.                     Days Late charge         30                 0
  6841.                 
  6842.  
  6843.                     The late charge due did not  change. The payment is due
  6844.                     today but  the late  charge is  not due  for ten  days.
  6845.                     notice that  the late  charge counter  changed from  30
  6846.                     days  to 0  days. The  late  charge counter  starts new
  6847.                     today. if it reaches 10 days, a new late charge will be
  6848.                     added.
  6849.  
  6850.  
  6851.  
  6852.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      95
  6853.  
  6854.  
  6855.  
  6856.  
  6857.  
  6858.  
  6859.  
  6860.  
  6861.  
  6862.  
  6863.  
  6864.  
  6865.  
  6866.  
  6867.  
  6868.  
  6869.  
  6870.  
  6871.                     Press the enter key one more time. The September second
  6872.                     update  will  be performed  and  the menu  will return.
  6873.                     Return to the Main Menu.
  6874.  
  6875.  
  6876.                4)   After returning to the main menu, select the option for
  6877.                     printed reports, then  select the  option to print  the
  6878.                     past due report. Our  loan will appear on the  past due
  6879.                     report. Of course since it is the only loan in the data
  6880.                     base, it will be the only loan on the past due report.
  6881.  
  6882.                     Next select  the  option  to display the  notices menu.
  6883.                     From that menu request  past due notices. You  will now
  6884.                     receive a past due notice for  the loan. If you created
  6885.                     a name and address record with the Loan Master Customer
  6886.                     Information System, your past due  notice will have the
  6887.                     name  and address  printed so  that the  notice can  be
  6888.                     folded  and placed in  a number 10  window envelope. If
  6889.                     you  did not  create the name  and address  record, the
  6890.                     name will appear but the address space will be blank.
  6891.  
  6892.                5)   Return again to  the main menu.  This time, select  the
  6893.                     transaction  maintenance option  and  then the  payment
  6894.                     posting option. You will now see the posting screen. It
  6895.                     looks like this:
  6896.  
  6897.  
  6898.  
  6899.  
  6900.  
  6901.  
  6902.  
  6903.  
  6904.  
  6905.  
  6906.  
  6907.  
  6908.  
  6909.  
  6910.  
  6911.  
  6912.  
  6913.  
  6914.  
  6915.  
  6916.  
  6917.  
  6918.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      96
  6919.  
  6920.  
  6921.  
  6922.  
  6923.  
  6924.  
  6925.  
  6926.  
  6927.  
  6928.  
  6929.  
  6930.  
  6931.  
  6932.  
  6933.  
  6934.  
  6935.  
  6936.  
  6937.                     The posting screen looks like this:
  6938.  
  6939.  
  6940.                                      Post a loan payment                              
  6941.  
  6942.                Cust: 76543          Loan: 3              Customer  Smith, Sam         
  6943.  
  6944.                                                                        
  6945.                      Date of last update               :         09/02/89             
  6946.                      Total interest accrued not paid   :           448.02             
  6947.                      Interest due, not yet paid         :          440.85             
  6948.                      Principal due, not yet paid        :        2,009.01             
  6949.                      Late  charges due, not yet paid    :           60.87
  6950.                      Total amount due, not yet paid     :        2,510.73             
  6951.                      Payment due for (date)             :        08/01/89             
  6952.                      Scheduled payment amount           :        1,217.32             
  6953.                                                                                     
  6954.  
  6955.                      Enter the date of the transaction :         09/02/89             
  6956.                      Enter the total amount received    :        1,217.32             
  6957.                      Allocation  of payment amount -                                  
  6958.                      Enter amount of interest payment  :           440.85
  6959.                      Enter amount of  principal payment :          715.60
  6960.                      Enter amount of late charge paid  :            60.87             
  6961.                      Is the payment correct? Y/N        :               N             
  6962.  
  6963.                                                                           
  6964.                                 
  6965.  
  6966.                                     Esc = abort   PgDn =  save   F1 = help 
  6967.                                 
  6968.  
  6969.                     The  top part of this screen reports the current status
  6970.                     of the loan.
  6971.  
  6972.                     PAY PARTICULAR ATTENTION  TO THE  DATE LAST UPDATE.  If
  6973.                     that date is not today, the interest accruals will  not
  6974.                     be correct and  the amounts  due and past  due and  the
  6975.                     late charges due may not be correct. 
  6976.  
  6977.                     Always  update  the  file to  the  current  date before
  6978.                     posting payments.
  6979.  
  6980.                     If you  choose not  to update  every day,  but to  post
  6981.                     payments in batches,  sort your payments into  order by
  6982.                     date and update  the file a few  days at a time  to the
  6983.  
  6984.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      97
  6985.  
  6986.  
  6987.  
  6988.  
  6989.  
  6990.  
  6991.  
  6992.  
  6993.  
  6994.  
  6995.  
  6996.  
  6997.  
  6998.  
  6999.  
  7000.  
  7001.  
  7002.  
  7003.                     date of the oldest payment, then post it and repeat the
  7004.                     process by  updating to  the date  of  the next  oldest
  7005.                     payment,  then  posting it,  and  then the  next oldest
  7006.                     payment, etc.
  7007.  
  7008.                     Note that the information about what is due and payable
  7009.                     at the top  of this screen is the same as was displayed
  7010.                     on the last visual update screen.
  7011.  
  7012.                     You  have  in  hand  the  check  for  the  August first
  7013.                     payment. It is in  the amount of $1,217.32. You  intend
  7014.                     to collect the late charge.
  7015.  
  7016.                     The bottom part of the screen is the posting screen. It
  7017.                     has already preallocated  the payment for you.  In this
  7018.                     case, we  agree with  the allocation  so you press  the
  7019.                     enter key until the "N" is highlighted at the bottom of
  7020.                     the screen. Change this "N" to "Y", the payment will be
  7021.                     accepted and posted immediately.
  7022.  
  7023.  
  7024.                7)   Select the posting  option again. This time  the screen
  7025.                     will look like this:
  7026.  
  7027.  
  7028.  
  7029.  
  7030.  
  7031.  
  7032.  
  7033.  
  7034.  
  7035.  
  7036.  
  7037.  
  7038.  
  7039.  
  7040.  
  7041.  
  7042.  
  7043.  
  7044.  
  7045.  
  7046.  
  7047.  
  7048.  
  7049.  
  7050.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      98
  7051.  
  7052.  
  7053.  
  7054.  
  7055.  
  7056.  
  7057.  
  7058.  
  7059.  
  7060.  
  7061.  
  7062.  
  7063.  
  7064.  
  7065.  
  7066.  
  7067.  
  7068.  
  7069.           The posting screen looks like this:
  7070.  
  7071.                                      Post a loan payment                              
  7072.  
  7073.                Cust: 10003         Loan: 3              Customer no:           3      
  7074.  
  7075.                                                                                     
  7076.  
  7077.                      Date of last update               :         09/02/89             
  7078.                      Total  interest accrued not paid   :             7.17            
  7079.                      Interest due, not yet paid         :            0.00             
  7080.                      Principal due, not yet paid        :        1,293.41             
  7081.                      Late charges due, not yet paid     :            0.00             
  7082.                      Total amount due, not yet paid     :        1,217.32             
  7083.                      Payment due for (date)             :        09/01/89             
  7084.                      Scheduled payment amount           :        1,217.32             
  7085.  
  7086.                                                                          
  7087.                      Enter the date of the transaction :         09/02/89             
  7088.                      Enter the total amount received    :        1,217.32             
  7089.                      Allocation  of payment amount -                                  
  7090.                      Enter amount of interest payment  :              .00             
  7091.                      Enter amount of principal payment  :        1,217.32             
  7092.                      Enter amount of late charge paid  :             0.00             
  7093.                      Is the payment correct? Y/N        :               N             
  7094.  
  7095.                                                                                     
  7096.  
  7097.                              Esc  = abort   PgDn = save   F1 = help                   
  7098.  
  7099.  
  7100.                     Again, assume you  have received  another payment,  you
  7101.                     agree  with the  precomputed allocation  and  apply the
  7102.                     payment by accepting the  computer's allocation. Change
  7103.                     the "N" to "Y" and the payment is posted.
  7104.  
  7105.                     When  posting  payments  to  real   loans,  it  is  not
  7106.                     necessary to  accept  the  allocation  of  the  payment
  7107.                     computed  by  the  program. The  operator  may  use the
  7108.                     cursor keys to  highlight and change the  total payment
  7109.                     amount, the  interest  payment  amount,  the  principal
  7110.                     payment amount, or the late charge paid amount.
  7111.  
  7112.  
  7113.                8)   Return again  to  the Main  Menu  and update  the  file
  7114.                     through 09/28/89. The next payment  is due on 10/01/89,
  7115.  
  7116.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      99
  7117.  
  7118.  
  7119.  
  7120.  
  7121.  
  7122.  
  7123.  
  7124.  
  7125.  
  7126.  
  7127.  
  7128.  
  7129.  
  7130.  
  7131.  
  7132.  
  7133.  
  7134.  
  7135.                     only  three  days from  now.  Since the  parameter file
  7136.                     specifies pre  due notices  for anything  less than  or
  7137.                     equal to  six days before  maturity, this loan  needs a
  7138.                     pre due notice.
  7139.  
  7140.                9)   Return  again to the  Main Menu and  select the Printed
  7141.                     Reports  Menu.  From  that  menu,  select  the  printed
  7142.                     notices menu and then the will be due notice.
  7143.  
  7144.                     You will now receive a will be due notice for the loan.
  7145.                     If you created a name and  address record with the Loan
  7146.                     Master  Customer Information  System, your  notice will
  7147.                     have the name  and address printed  so that the  notice
  7148.                     can  be  folded  and  placed  in  a  number  10  window
  7149.                     envelope.  If you did  not create the  name and address
  7150.                     record, the name will appear but the address space will
  7151.                     be blank.
  7152.  
  7153.  
  7154.                Loan Master Reports
  7155.  
  7156.                     The loan processing system produces these reports:
  7157.  
  7158.  
  7159.                          Trial Balance Report
  7160.  
  7161.                          Past Due Loans Report
  7162.  
  7163.                          Past Due Notices
  7164.  
  7165.                          Past Due Notices Custom.
  7166.  
  7167.                          Will Be Due Notice (Billing Statement)
  7168.  
  7169.                          Loan Transaction Statement
  7170.  
  7171.                          Year End Interest Statement
  7172.  
  7173.  
  7174.  
  7175.  
  7176.  
  7177.  
  7178.  
  7179.  
  7180.  
  7181.  
  7182.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      100
  7183.  
  7184.  
  7185.  
  7186.  
  7187.  
  7188.  
  7189.  
  7190.  
  7191.  
  7192.  
  7193.  
  7194.  
  7195.  
  7196.  
  7197.  
  7198.  
  7199.  
  7200.  
  7201.                Past Due and Will Be Due
  7202.  
  7203.  
  7204.                     The numbers on  the past due  report do not agree  with
  7205.                the numbers on the will be due notice, Why?
  7206.  
  7207.                     The past due  notice gives the status of the loan as of
  7208.                a date on the past.  The date of the payment missed.
  7209.  
  7210.                     The will be  due notice  gives the anticipated  amounts
  7211.                due at a  date in the future,  the date the payment  will be
  7212.                due.
  7213.  
  7214.  
  7215.                Will Be Due Notices 
  7216.  
  7217.                     The Will Be Due notice lists this information. 
  7218.  
  7219.                          Date of notice
  7220.                          Date payment will be due
  7221.                          Interest due
  7222.                          Principal due
  7223.                          Late charge due
  7224.  
  7225.  
  7226.                Date of notice
  7227.  
  7228.                          The date of notice  is the date the loan  was last
  7229.                     updated. This date is  used in case a payment  has been
  7230.                     made since that date but which  has not yet been posted
  7231.                     to the account.
  7232.  
  7233.  
  7234.                Date payment will be due
  7235.  
  7236.                          This is the date the next payment will mature. The
  7237.                     next regularly scheduled  payment will  be due on  this
  7238.                     date.
  7239.  
  7240.                Interest due
  7241.  
  7242.                          This is the anticipated amount  of interest due on
  7243.                     the date of the next  regularly scheduled payment date.
  7244.                     This amount  includes all interest accrued  through the
  7245.                     date of the notice plus  the interest that will  accrue
  7246.  
  7247.  
  7248.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      101
  7249.  
  7250.  
  7251.  
  7252.  
  7253.  
  7254.  
  7255.  
  7256.  
  7257.  
  7258.  
  7259.  
  7260.  
  7261.  
  7262.  
  7263.  
  7264.  
  7265.  
  7266.  
  7267.                     from the date  the notice  is printed to  the date  the
  7268.                     payment is due.
  7269.  
  7270.                          NOTE that  this is  ALL interest  accrued and  not
  7271.                     paid as of the date of the next payment.
  7272.  
  7273.  
  7274.                Principal due
  7275.  
  7276.                     This is  the anticipated principal that will  be due on
  7277.                the next regularly  scheduled payment  date. This amount  is
  7278.                calculated by taking the principal due amount and adding the
  7279.                anticipated principal component of the total  payment amount
  7280.                as of the date of the next payment.
  7281.  
  7282.                EXAMPLE
  7283.  
  7284.                     The payment is due  in 4 days. The interest  accrued as
  7285.                of  today  is $233.00,   four  days  interest is  36.00. The
  7286.                interest that "Will be due" in four  days is $233.00 + 36.00
  7287.                or $269.00.
  7288.  
  7289.                     The principal due today is $14.00.   The payment due in
  7290.                four days is $300.00.
  7291.  
  7292.  
  7293.  
  7294.  
  7295.  
  7296.  
  7297.  
  7298.  
  7299.  
  7300.  
  7301.  
  7302.  
  7303.  
  7304.  
  7305.  
  7306.  
  7307.  
  7308.  
  7309.  
  7310.  
  7311.  
  7312.  
  7313.  
  7314.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      102
  7315.  
  7316.  
  7317.  
  7318.  
  7319.  
  7320.  
  7321.  
  7322.  
  7323.  
  7324.  
  7325.  
  7326.  
  7327.  
  7328.  
  7329.  
  7330.  
  7331.  
  7332.  
  7333.                     The principal due in four days will be:
  7334.  
  7335.  
  7336.                          Payment due          $300.00
  7337.                          Interest due          269.00
  7338.                          -----------------------------------------------
  7339.                          Principal component    31.00
  7340.                          of this payment
  7341.  
  7342.  
  7343.                          Principal due now
  7344.                          from prior payments    14.00
  7345.                          ------------------------------------------------
  7346.                          Total principal due    45.00
  7347.  
  7348.                          NOTE:
  7349.  
  7350.                          Total principal due    45.00
  7351.                          Total interest  due   269.00
  7352.                          --------------------------------------------------
  7353.  
  7354.                          Total amount due      314.00
  7355.                          Total amount billed   314.00
  7356.                          Scheduled payment     300.00
  7357.  
  7358.  
  7359.                     The will be due notice has  billed the customer for the
  7360.                amount needed to bring the note current, not just the amount
  7361.                of the regularly scheduled payment.
  7362.  
  7363.  
  7364.  
  7365.  
  7366.  
  7367.  
  7368.  
  7369.  
  7370.  
  7371.  
  7372.  
  7373.  
  7374.  
  7375.  
  7376.  
  7377.  
  7378.  
  7379.  
  7380.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      103
  7381.  
  7382.  
  7383.  
  7384.  
  7385.  
  7386.  
  7387.  
  7388.  
  7389.  
  7390.  
  7391.  
  7392.  
  7393.  
  7394.  
  7395.  
  7396.  
  7397.  
  7398.  
  7399.  
  7400.                Problems with will be due notices
  7401.  
  7402.  
  7403.                     If you do  not receive a  will be due  notice when  you
  7404.                think  you should, check  the dates carefully.  Use the edit
  7405.                screen to check the dates.
  7406.  
  7407.                     A  will  be due,  or billing  notice  is sent  when the
  7408.                number of days from the date of last update to the date next
  7409.                due is less than or equal to the number of days specified in
  7410.                the parameter file for will be due notiices.
  7411.  
  7412.  
  7413.                Past due notices
  7414.  
  7415.                     The past  due notice is  easier to understand  then the
  7416.                will  be  due  notice.  The  past  due   notice  lists  this
  7417.                information:
  7418.  
  7419.                          Interest Due
  7420.  
  7421.                          Principal Due
  7422.  
  7423.                          Late charge due
  7424.  
  7425.                     Each  of these amounts  comes directly from the  master
  7426.                file with no calculations or assumptions or projections.
  7427.  
  7428.                     The interest  due is the  amount of interest  which has
  7429.                matured but has not been paid.  It is not the total interest
  7430.                accrued. See the date definitions for an explanation  of the
  7431.                difference.
  7432.  
  7433.                     The principal due is the  amount of principal which has
  7434.                matured but which has not been paid.
  7435.  
  7436.                     The late charge  due is the  total of all late  charges
  7437.                which have been assessed but which have not yet been paid.
  7438.  
  7439.  
  7440.  
  7441.  
  7442.  
  7443.  
  7444.  
  7445.  
  7446.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      104
  7447.  
  7448.  
  7449.  
  7450.  
  7451.  
  7452.  
  7453.  
  7454.  
  7455.  
  7456.  
  7457.  
  7458.  
  7459.  
  7460.  
  7461.  
  7462.  
  7463.  
  7464.  
  7465.                Problems with past due notices
  7466.  
  7467.                     Past due notices  are determined  by the current  date.
  7468.                The date today. When  the program starts, it reads  the date
  7469.                from the  computer's system clock  and reports  it. You  are
  7470.                asked  to  verify it.  The  date  you enter,  or  accept, in
  7471.                response to this  question will  be used to  determine if  a
  7472.                past due notice is sent.
  7473.  
  7474.                     The days  past due  is defined  by the  program as  the
  7475.                number of days between the date of the oldest payment missed
  7476.                and the date of the  last update. The names of  these fields
  7477.                are DATE_DUE and  DATE_UPD. You  may read  more about  these
  7478.                dates in the section called Data Fields, Description.
  7479.  
  7480.                     When  a past due notice  is printed the definition used
  7481.                for  data past due is changed to use today's date instead of
  7482.                date update. Today's date  is the date you entered  when the
  7483.                program started.
  7484.  
  7485.                Problems with test data
  7486.  
  7487.                     If you are getting past due  notices on loans which are
  7488.                not past due, it is likely that you are using an  old master
  7489.                file  (a  file not  updated to  the  current date)  and have
  7490.                allowed the computer to use the current date. 
  7491.  
  7492.                     When  using  test  data   and  experimenting  with  the
  7493.                examples  given in  the  manual, be  sure  the system  date,
  7494.                (today's date)  is set  to a  date near  the date  of update
  7495.                being used by  your test data.  To set  this date, you  must
  7496.                exit the program and restart it.
  7497.  
  7498.  
  7499.                Loan  Master  Files
  7500.  
  7501.                     The  Loan  Master  Loan   processing  system  stores  a
  7502.                considerable  amount of  data  on the  disk  drive. Data  is
  7503.                stored in these files:
  7504.  
  7505.  
  7506.  
  7507.  
  7508.  
  7509.  
  7510.  
  7511.  
  7512.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      105
  7513.  
  7514.  
  7515.  
  7516.  
  7517.  
  7518.  
  7519.  
  7520.  
  7521.  
  7522.  
  7523.  
  7524.  
  7525.  
  7526.  
  7527.  
  7528.  
  7529.  
  7530.  
  7531.  
  7532.                File name           Description              Location
  7533.  
  7534.                1.BAT               Not used by Loan Master
  7535.                2.BAT               Not used by Loan Master
  7536.                2.BAT               Not used by Loan Master
  7537.                2.DOC               Not used by Loan Master
  7538.                3.BAT               Not used by Loan Master
  7539.                4.BAT               Not used by Loan Master.
  7540.  
  7541.                CIADDR.DBF          blank address file       data   disk  or
  7542.                                                             directory.
  7543.  
  7544.                CICUST.DBF          blank customer file      data   disk  or
  7545.                                                             directory.
  7546.  
  7547.                CIHELP.DBF          CIF help file            data   disk  or
  7548.                                                             directory.
  7549.  
  7550.                CIHELP.DBT          CIF help screens         data   disk  or
  7551.                                                             directory.
  7552.  
  7553.                CIHELP.NTX          CIF help index           data   disk  or
  7554.                                                             directory.
  7555.  
  7556.                CIMENU.EXE          CIF program file         Program disk or
  7557.                                                             directory. 
  7558.  
  7559.                               This file  is quite large and will not fit on
  7560.                               the  same  360K  disk with  the  LOAN  MASTER
  7561.                               program file.
  7562.  
  7563.  
  7564.                CIPARM.DBF          CIF options file         This  file must
  7565.                                                             be on  the same
  7566.                                                             disk or  in the
  7567.                                                             same  directory
  7568.                                                             as CIF.EXE.
  7569.  
  7570.                CIPARM.FD           Floppy disk parm  file.Tells CIF.EXE  to
  7571.                                    look  for data on drive B:  If you use a
  7572.                                    two drive, drive a: and drive B: system,
  7573.                                    this file  must be on  your CIF  program
  7574.                                    disk.
  7575.  
  7576.  
  7577.  
  7578.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      106
  7579.  
  7580.  
  7581.  
  7582.  
  7583.  
  7584.  
  7585.  
  7586.  
  7587.  
  7588.  
  7589.  
  7590.  
  7591.  
  7592.  
  7593.  
  7594.  
  7595.  
  7596.  
  7597.                CIPARM.HD           HARD disk parm file
  7598.  
  7599.                                    Tells CIF.EXE to look for the data files
  7600.                                    in the current directory  of the current
  7601.                                    disk. This  requires the data  files and
  7602.                                    the  help  files  to  be  in   the  same
  7603.                                    directory as the program file. It can be
  7604.                                    used on a hard disk or on a high density
  7605.                                    floppy (720K or larger).
  7606.  
  7607.                CIPHONE.DBF         Phone file               Data   disk  or
  7608.                                                             directory.(Not
  7609.                                                             used)
  7610.  
  7611.                CIREMIND.DBF        Reminder file            Data   disk  or
  7612.                                                             directory. (Not
  7613.                                                             used)
  7614.  
  7615.                CONFIG.DOC          Important info           READ THIS FILE!
  7616.  
  7617.                CONFIG.SYS          Sample config file
  7618.  
  7619.                                    Root directory of boot  or hard disk. DO
  7620.                                    NOT  COPY  THIS   FILE  IF  YOUR  SYSTEM
  7621.                                    ALREADY HAS A FILE WITH THIS NAME!!!
  7622.  
  7623.                LMHELP.DBF          Loan Master help file    Data   disk  or
  7624.                                                             directory.
  7625.  
  7626.                LMHELP.DBT          Loan Master help screens Data   disk  or
  7627.                                                             directory.
  7628.  
  7629.                LMHELP.NTX          Loan Master help index   Data   disk  or
  7630.                                                             directory.
  7631.  
  7632.                LMLOAN.DBF          Loan Master data file    Data   disk  or
  7633.                                                             directory.
  7634.  
  7635.                LMLOAN.NTX          Loan Master data index   Data   disk  or
  7636.                                                             directory.
  7637.  
  7638.                LMMENU.EXE          Loan Master Program      Program disk or
  7639.                                                             directory.
  7640.  
  7641.                LMMENU.HLP          Loan Master On Line Manual
  7642.  
  7643.  
  7644.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      107
  7645.  
  7646.  
  7647.  
  7648.  
  7649.  
  7650.  
  7651.  
  7652.  
  7653.  
  7654.  
  7655.  
  7656.  
  7657.  
  7658.  
  7659.  
  7660.  
  7661.  
  7662.  
  7663.                                                             Program disk or
  7664.                                                             directory.
  7665.  
  7666.                LMMENU.QHX          Loan Master Manual Index Program disk or
  7667.                                                             directory.
  7668.  
  7669.                LMPARM.DBF          Loan Master options file Program disk or
  7670.                                                             directory.
  7671.  
  7672.                LMPARM.FD           Floppy disk options file
  7673.  
  7674.                                    Use only on two drive system using drive
  7675.                                    A: for program and drive B: for data. If
  7676.                                    used, copy  it to  the program  disk and
  7677.                                    rename it to LMPARM.DBF.
  7678.  
  7679.                LMPARM.HD           Hard disk options file
  7680.  
  7681.                                    This file  tells Loan Master to look for
  7682.                                    its data  in the  current directory.  It
  7683.                                    can be used on a  hard disk system or on
  7684.                                    a large capacity floppy disk if the data
  7685.                                    files are stored on the same disk as the
  7686.                                    program. (requires at least  720K floppy
  7687.                                    capacity.)
  7688.  
  7689.                LMTRAN.DBF          Transaction file
  7690.  
  7691.                                    Data  disk  or  directory.   Stores  all
  7692.                                    transactions for all loans.
  7693.  
  7694.                MENU.BAT       Not used by Loan Master.
  7695.                MENU.BAT       Not used by Loan Master.
  7696.                MENU.SCR       Not used by Loan Master.
  7697.                MENU.SCR       Not used by Loan Master.
  7698.                README.BAT     Not used by Loan Master.
  7699.  
  7700.  
  7701.  
  7702.  
  7703.  
  7704.  
  7705.  
  7706.  
  7707.  
  7708.  
  7709.  
  7710.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      108
  7711.  
  7712.  
  7713.  
  7714.  
  7715.  
  7716.  
  7717.  
  7718.  
  7719.  
  7720.  
  7721.  
  7722.  
  7723.  
  7724.  
  7725.  
  7726.  
  7727.  
  7728.  
  7729.                Normal system files
  7730.  
  7731.                     These files are necessary for Loan Master to operate:
  7732.  
  7733.                     1) LMLOAN.DBF  The loan data base file.
  7734.  
  7735.                     2) LMLOAN.NTX  The loan data base index.
  7736.  
  7737.                     3) LMTRAN.DBF  The transaction database.
  7738.  
  7739.                     4) LMTRAN.NTX  The transaction index file.
  7740.  
  7741.                     5) LMPARM.DBF  The parameter file.
  7742.  
  7743.                     6) LMHELP.DBF  The help system.
  7744.  
  7745.                     7) LMHELP.DBT  The help screens text.
  7746.  
  7747.                     8) HELP.NTX    The help system index.
  7748.  
  7749.                     9) LMMENU.HLP  The on line manual.
  7750.  
  7751.                     10) LMMENU.QHX The on line manual index.
  7752.  
  7753.                     These files are necessary for  the Customer Information
  7754.                System to opeerate:
  7755.  
  7756.                     1) CIMENU.EXE  The Customer Information program.
  7757.  
  7758.                     2) CICUST.DBF  The customer information database file.
  7759.  
  7760.                     3) CIADDR.DBF  The customer adddress file.
  7761.  
  7762.                     4) CIHELP.DBF  The  customer  information  system  help
  7763.                                    system.
  7764.  
  7765.                     5) CIHELP.DBT  The actual help screens text.
  7766.  
  7767.                     6) CIHELP.NTX  The  customer  information  help  screen
  7768.                                    index.
  7769.  
  7770.  
  7771.  
  7772.  
  7773.  
  7774.  
  7775.  
  7776.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      109
  7777.  
  7778.  
  7779.  
  7780.  
  7781.  
  7782.  
  7783.  
  7784.  
  7785.  
  7786.  
  7787.  
  7788.  
  7789.  
  7790.  
  7791.  
  7792.  
  7793.  
  7794.  
  7795.                File specifications
  7796.  
  7797.                Field definitions for LMLOAN.DBF
  7798.  
  7799.                Field name               Data type      Size      Dp
  7800.  
  7801.  
  7802.                CUST_NO                  Character      12
  7803.                LOAN_NO                  Character      12
  7804.                CUST_NAME                Character      24
  7805.                MAKER1                   Character      24
  7806.                MAKER2                   Character      24
  7807.                MAKER3                   Character      24
  7808.                MAKER4                   Character      24
  7809.                COMMENT1                 Character      24
  7810.                COMMENT2                 Character      24
  7811.                ORG_AMT                  Numeric        12   2 
  7812.                CUR_BAL                  Numeric        12   2 
  7813.                SCH_BAL                  Numeric        12   2 
  7814.                PMT_AMT_RG               Numeric        12   2 
  7815.                PMT_AMT_FN               Numeric        12   2 
  7816.                RATE_ORG                 Numeric        7    4 
  7817.                RATE_CUR                 Numeric        7    4 
  7818.                BASIS                    Numeric        3    0 
  7819.                N0_PMTS                  Numeric        3    0 
  7820.                FINAL_PMT                Numeric        3    0 
  7821.                DATE_NOTE                Date           8
  7822.                DATE_FIRST               Date           8     
  7823.                DATE_NEXT                Date           8     
  7824.                DATE_DUE                 Date           8     
  7825.                DATE_LAST                Date           8     
  7826.                DATE_TRAN                Date           8     
  7827.                DATE_UPD                 Date           8     
  7828.                DATE_MTY                 Date           8     
  7829.                DATE_NOINT               Date           8
  7830.                PMTS_MTD                 Numeric        3    0 
  7831.                PMTS_PAID                Numeric        6    2 
  7832.                PMT_FREQ                 Numeric        2    0 
  7833.                INT_ACCRD                Numeric        12   4 
  7834.                INT_DUE                  Numeric        12   2 
  7835.                PRIN_DUE                 Numeric        12   2 
  7836.                LC_DUE                   Numeric        12   2 
  7837.                LC_PAID                  Numeric        12   2 
  7838.                LC_RATE                  Numeric        7    4
  7839.                LC_YTD                   Numeric        12   2 
  7840.                INT_PAID                 Numeric        12   2 
  7841.  
  7842.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      110
  7843.  
  7844.  
  7845.  
  7846.  
  7847.  
  7848.  
  7849.  
  7850.  
  7851.  
  7852.  
  7853.  
  7854.  
  7855.  
  7856.  
  7857.  
  7858.  
  7859.  
  7860.  
  7861.                INT_YTD                  Numeric        12   2 
  7862.                PENALTY                  Numeric        12   2
  7863.                PENALTYYTD               Numeric        12   2
  7864.                USER1                    Numeric        12   2
  7865.                USER1YTD                 Numeric        12   2
  7866.                USER2                    Numeric        12   2
  7867.                USER2YTD                 Numeric        12   2
  7868.                NUMERIC1                 Numeric        12   2
  7869.                NUMERIC2                 Numeric        12   2
  7870.                NUMERIC3                 Numeric        12   2
  7871.                NUMERIC4                 Numeric        12   2
  7872.                NUMERIC5                 Numeric        12   2
  7873.                NUMERIC6                 Numeric        12   2
  7874.                ALPHA1                   Character      30
  7875.                ALPHA2                   Character      30
  7876.  
  7877.  
  7878.  
  7879.  
  7880.  
  7881.  
  7882.  
  7883.  
  7884.  
  7885.  
  7886.  
  7887.  
  7888.  
  7889.  
  7890.  
  7891.  
  7892.  
  7893.  
  7894.  
  7895.  
  7896.  
  7897.  
  7898.  
  7899.  
  7900.  
  7901.  
  7902.  
  7903.  
  7904.  
  7905.  
  7906.  
  7907.  
  7908.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      111
  7909.  
  7910.  
  7911.  
  7912.  
  7913.  
  7914.  
  7915.  
  7916.  
  7917.  
  7918.  
  7919.  
  7920.  
  7921.  
  7922.  
  7923.  
  7924.  
  7925.  
  7926.  
  7927.                Field definitions for LMPARM.DBF
  7928.  
  7929.                Field name               Data type Size Dp
  7930.  
  7931.  
  7932.                NAME                Character      30 
  7933.                ADDRESS1            Character      24 
  7934.                ADDRESS2            Character      24 
  7935.                ADDRESS3            Character      24 
  7936.                PDLIMIT             Numeric        2    0 
  7937.                WBLIMIT             Numeric        2    0 
  7938.                LCLIMIT             Numeric        2
  7939.                PMTFRACT            Numeric        6    0
  7940.                VISUAL              Logical        1 
  7941.                LSTFILEUPD          Date           8 
  7942.                PSWDMASTER          Character      12 
  7943.                NAMEUSER1           Character      18
  7944.                NAMEU1YTD           Character      18
  7945.                NAMEUSER2           Character      18
  7946.                NAMEU2YTD           Character      18
  7947.                NAMEPEN1            Character      18
  7948.                NAMEPEN1YTD         Character      18
  7949.                NAMENUM1            Character      18
  7950.                NAMENUM2            Character      18
  7951.                NAMENUM3            Character      18
  7952.                NAMENUM4            Character      18
  7953.                NAMENUM5            Character      18
  7954.                NAMENUM6            Character      18
  7955.                NAMEALPH1           Character      18
  7956.                NAMEAPPH2           Character      18
  7957.                NAMEUSERSCR         Character      18
  7958.  
  7959.  
  7960.  
  7961.  
  7962.  
  7963.  
  7964.  
  7965.  
  7966.  
  7967.  
  7968.  
  7969.  
  7970.  
  7971.  
  7972.  
  7973.  
  7974.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      112
  7975.  
  7976.  
  7977.  
  7978.  
  7979.  
  7980.  
  7981.  
  7982.  
  7983.  
  7984.  
  7985.  
  7986.  
  7987.  
  7988.  
  7989.  
  7990.  
  7991.  
  7992.  
  7993.  
  7994.                Field definitions for LMTRAN.DBF
  7995.  
  7996.                Field name         Data type       Size Dp
  7997.  
  7998.  
  7999.                CUST_NO             Character      12
  8000.                LOAN_NO             Character      1    2
  8001.                TRAN_DATE           Date           8 
  8002.                TRAN_CODE           Numeric        4    0 
  8003.                TRAN_RATE           Numeric        7    4 
  8004.                DAYS_ACCR           Numeric        4    0 
  8005.                INT_ACCD            Numeric        12   4 
  8006.                INT_PAID            Numeric        12   2 
  8007.                PRIN_PAID           Numeric        12   2 
  8008.                LC_PAID             Numeric        12   2 
  8009.  
  8010.  
  8011.  
  8012.  
  8013.  
  8014.  
  8015.  
  8016.  
  8017.  
  8018.  
  8019.  
  8020.  
  8021.  
  8022.  
  8023.  
  8024.  
  8025.  
  8026.  
  8027.  
  8028.  
  8029.  
  8030.  
  8031.  
  8032.  
  8033.  
  8034.  
  8035.  
  8036.  
  8037.  
  8038.  
  8039.  
  8040.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      113
  8041.  
  8042.  
  8043.  
  8044.  
  8045.  
  8046.  
  8047.  
  8048.  
  8049.  
  8050.  
  8051.  
  8052.  
  8053.  
  8054.  
  8055.  
  8056.  
  8057.  
  8058.  
  8059.         New Loan Setup Sheet
  8060.  
  8061.   Date __________     Entered by: __________
  8062.  
  8063.   Customer No.   ________________________    Original Amt.       ______________
  8064.  
  8065.   Loan  No.        ________________________   Late Charge Rate   ______________
  8066.  
  8067.   Customer name.  ________________________    Late charge at day ______________
  8068.                                                                                     
  8069.   Comments         ________________________   Payment Amt Reg    ______________
  8070.                                                                                     
  8071.                  ________________________    Payment  Amt Lst    ______________
  8072.  
  8073.                                                                                      
  8074.   Makers/Guarantors ...                       Number payments    ______________
  8075.  
  8076.  
  8077.                  ________________________    Final  payment no   ______________
  8078.  
  8079.                  ________________________    Payments per yr     ______________
  8080.  
  8081.                  ________________________
  8082.  
  8083.                  ________________________
  8084.  
  8085.   Date Note           /  /
  8086.  
  8087.   Date first Pmt      /  /
  8088.  
  8089.   Date maturity       /  /
  8090.  
  8091.   No int. until       /  /
  8092.  
  8093.   Int Rate Orig    ____.______
  8094.  
  8095.   Int Comp Basis   ___________
  8096.  
  8097.  
  8098.  
  8099.  
  8100.  
  8101.  
  8102.  
  8103.  
  8104.  
  8105.  
  8106.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      114
  8107.  
  8108.  
  8109.  
  8110.  
  8111.  
  8112.  
  8113.  
  8114.  
  8115.  
  8116.  
  8117.  
  8118.  
  8119.  
  8120.  
  8121.  
  8122.  
  8123.  
  8124.  
  8125.      Loan Maintenance Sheet            Date ___________    Entered by ___________
  8126.  
  8127.      Customer No.   _______________________ Original Amt.     _______________
  8128.  
  8129.      Loan No.    __________________________ Scheduled Bal.    _______________
  8130.  
  8131.      Cust name.  __________________________ Current Bal.      _______________
  8132.  
  8133.      Comments    __________________________ Accrued Int.      _______________
  8134.  
  8135.                                             Int. due unpaid   _______________
  8136.  
  8137.       Makers/Guarantors ...                 Prin. due unpd    _______________
  8138.  
  8139.                 __________________________  Int. paid YTD     _______________
  8140.  
  8141.                 __________________________  Int. paid life    _______________
  8142.  
  8143.                  __________________________ Late Chg due      _______________
  8144.  
  8145.                  __________________________ Late Chg YTD      _______________
  8146.  
  8147.      Date Note           /  /               Late Chg Life     _______________
  8148.  
  8149.      Date First Pmt      /  /               Late Charge Rate  _______________
  8150.  
  8151.      Date maturity       /  /               Late Charge @ Day _______________
  8152.  
  8153.      Next Pmt Due        /  /               Payment Amt Reg   _______________
  8154.  
  8155.      Pmt due for         /  /               Payment Amt Lst   _______________
  8156.  
  8157.      Date last mty       /  /               Number payments   _______________
  8158.  
  8159.      Last transaction    /  /               Final payment no  _______________
  8160.  
  8161.      Last update         /  /               Payments matured  _______________
  8162.  
  8163.      Int Rate Orig      ___.____            Payments paid     _______________
  8164.  
  8165.      Int Rate Cur       ___.____            Payments per yr   _______________
  8166.  
  8167.      Int Comp Basis     ________            Days past due     _______________
  8168.  
  8169.      No int. until       /  /               Gross payoff      _______________
  8170.  
  8171.  
  8172.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      115
  8173.  
  8174.  
  8175.  
  8176.  
  8177.  
  8178.  
  8179.  
  8180.  
  8181.  
  8182.  
  8183.  
  8184.  
  8185.  
  8186.  
  8187.  
  8188.  
  8189.  
  8190.  
  8191.         Loan Maintenance Sheet
  8192.         User Defined Screen
  8193.  
  8194.         Date ___________     Entered by ___________
  8195.  
  8196.         <                                      >
  8197.                                                                                     
  8198.  
  8199.      Customer No.                              Original amount :
  8200.                                                                                     
  8201.      Loan no                                Current balance :
  8202.  
  8203.      Cust name.     ______________________
  8204.  
  8205.      Comments       ______________________
  8206.  
  8207.      Alpha  field 1  _______________________
  8208.  
  8209.      Alpha  field 2  _______________________
  8210.                                                                                     
  8211.  
  8212.      User field 1       _____________        Numeric field 1  : _______________
  8213.  
  8214.      User field 1 ytd   _____________        Numeric field 2  : _______________
  8215.  
  8216.      User field 2      _____________        Numeric field 3  : _______________
  8217.  
  8218.      User field 2 ytd  _____________        Numeric  field 4  : _______________
  8219.  
  8220.      Ret check chg     _____________        Numeric field 5  : _______________
  8221.  
  8222.      Reg check chg  ytd _____________        Numeric field 6  : _______________
  8223.  
  8224.  
  8225.  
  8226.  
  8227.  
  8228.  
  8229.  
  8230.  
  8231.  
  8232.  
  8233.  
  8234.  
  8235.  
  8236.  
  8237.  
  8238.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      116
  8239.  
  8240.  
  8241.  
  8242.  
  8243.  
  8244.  
  8245.  
  8246.  
  8247.  
  8248.  
  8249.  
  8250.  
  8251.  
  8252.  
  8253.  
  8254.  
  8255.  
  8256.  
  8257.  
  8258.         Loan Maintenance Sheet
  8259.         User Defined Screen
  8260.  
  8261.         Date ___________     Entered by ___________
  8262.  
  8263.                <                                      >
  8264.                                                                                     
  8265.      Customer No.                              Original amount :
  8266.  
  8267.      Loan No.                                  Current balance :
  8268.  
  8269.      Cust name.     ______________________
  8270.  
  8271.      Comments       ______________________
  8272.                                                                                     
  8273.  
  8274.                     _______________________
  8275.  
  8276.  
  8277.                     _______________________
  8278.  
  8279.  
  8280.                      _____________                            _______________
  8281.  
  8282.  
  8283.                      _____________                            _______________
  8284.  
  8285.  
  8286.                      _____________                            _______________
  8287.  
  8288.  
  8289.                      _____________                            _______________
  8290.  
  8291.  
  8292.                      _____________                           _______________
  8293.  
  8294.  
  8295.                      _____________                            _______________
  8296.  
  8297.  
  8298.  
  8299.  
  8300.  
  8301.  
  8302.  
  8303.  
  8304.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      117
  8305.  
  8306.  
  8307.  
  8308.  
  8309.  
  8310.  
  8311.  
  8312.  
  8313.  
  8314.  
  8315.  
  8316.  
  8317.  
  8318.  
  8319.  
  8320.  
  8321.  
  8322.  
  8323.                                         INDEX
  8324.                     Basis .  13, 50, 53, 54, 65, 67, 82, 90, 110,
  8325.                                                          114, 115
  8326.                     Billing notice  . . . . . . . . . . . . . 104
  8327.                     Conversion
  8328.                          conversion date  . . . . . . . . . .  61
  8329.                     Cursor control  . . . . 4, 13, 14, 19, 21, 27
  8330.                     Customer no 65, 67, 79, 82, 90, 91, 99, 114-117
  8331.                     Customer number . . . . . . . . . . . . .  45
  8332.                     Data entry  4, 12-14, 16, 24, 25, 34, 35, 41,
  8333.                                                        62, 67, 91
  8334.                     Data fields . . . . .  5, 13, 24, 25, 44, 105
  8335.                     Data fields, description  . . . . . . . .  44
  8336.                     Date (of) payment due . . . . . . . . . .  51
  8337.                     Delete  . . . . . . 4, 13, 15, 18, 23, 25, 26
  8338.                     Display . 5, 6, 8-11, 13, 18, 19, 24, 25, 27,
  8339.                                   31, 33, 39, 44, 45, 58, 59, 70,
  8340.                                                            93, 96
  8341.                     Edit  . 4, 5, 13, 21, 23, 25, 27, 34, 56, 57,
  8342.                                                           81, 104
  8343.                     Existing loan  2, 4, 5, 18, 23-25, 59, 61-63,
  8344.                                                            85, 86
  8345.                     Field .  6, 12-15, 17, 19, 21-24, 29, 31, 32,
  8346.                                   35, 36, 39, 40, 45, 46, 48, 49,
  8347.                                51, 54-58, 68, 69, 71, 73, 74, 78,
  8348.                                 81, 83, 90-95, 110, 112, 113, 116
  8349.                     License agreement . . . . . . . . . . 1, 3, 4
  8350.                     Loan look up  . . . . . . . 4, 17, 18, 25, 26
  8351.                     Loan maintenance   4, 19, 23, 66, 77, 81, 82,
  8352.                                                    89-91, 115-117
  8353.                     Loan no . 65, 67, 71, 73, 74, 78, 82, 90, 91,
  8354.                                                   93, 95, 114-117
  8355.                     Maker . . . . . . . . . . . . . . . .  20, 46
  8356.                     Menu   4, 5, 9-12, 17, 22-25, 30, 31, 33, 41,
  8357.                                   43, 56, 57, 62, 66, 67, 69, 70,
  8358.                                72, 73, 77-79, 81, 91, 92, 96, 99,
  8359.                                                          100, 108
  8360.                     New loan  . .  2, 4, 5, 11, 18, 23-25, 59-63,
  8361.                                                        65-67, 114
  8362.                     Notices  5, 6, 9, 23, 36, 37, 42, 53, 85, 86,
  8363.                                            96, 100, 101, 104, 105
  8364.                     Past due  .  5, 6, 16, 18, 23, 35-37, 42, 43,
  8365.                                 47, 48, 51-53, 68, 69, 71-78, 80,
  8366.                                 82, 85, 90, 92-97, 100, 101, 104,
  8367.                                                          105, 115
  8368.  
  8369.  
  8370.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      118
  8371.  
  8372.  
  8373.  
  8374.  
  8375.  
  8376.  
  8377.  
  8378.  
  8379.  
  8380.  
  8381.  
  8382.  
  8383.  
  8384.  
  8385.  
  8386.  
  8387.  
  8388.  
  8389.                     Past due report . . . . . . . . . . . . . . .
  8390.                     5, 23, 42, 96, 101
  8391.                     Posting . . . 4-6, 26-30, 32, 33, 39, 52, 60,
  8392.                                                      79-81, 96-99
  8393.                     Report menu . . . . . . . . . . . . . . 5, 41
  8394.                     Reports .  2, 3, 5, 6, 23, 24, 36, 41-44, 46,
  8395.                              53, 57, 58, 62, 80, 96, 97, 100, 105
  8396.                     Setup sheet . . . . . . . . . . . 62, 65, 114
  8397.                     Statement . . . 5, 23, 24, 26, 42-44, 61, 100
  8398.                     Transaction statement . . . . . .  5, 44, 100
  8399.                     Trial balance . . . .  5, 11, 23, 41, 62, 100
  8400.                     Updating
  8401.                          file update  . . . . . . . . . . . .  58
  8402.                     Visual update . 5, 35, 37, 57, 58, 68-70, 72,
  8403.                                                            92, 98
  8404.                     Will be Due 5, 6, 23, 36, 37, 42, 78, 88, 100-104
  8405.                     Year end  5, 24, 39, 41, 43, 54, 56, 57, 61, 100
  8406.                     YTD .  29, 31, 35, 54-57, 68, 71, 73, 74, 78,
  8407.                                     82, 89-95, 110, 111, 115, 116
  8408.  
  8409.  
  8410.  
  8411.  
  8412.  
  8413.  
  8414.  
  8415.  
  8416.  
  8417.  
  8418.  
  8419.  
  8420.  
  8421.  
  8422.  
  8423.  
  8424.  
  8425.  
  8426.  
  8427.  
  8428.  
  8429.  
  8430.  
  8431.  
  8432.  
  8433.  
  8434.  
  8435.  
  8436.                LOAN MASTER  Loan Processing System                      119
  8437.  
  8438.  
  8439.  
  8440.  
  8441.  
  8442.  
  8443.  
  8444.  
  8445.