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Text File  |  1994-10-25  |  4KB  |  54 lines
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  6.      According to the article "New Report Links U.S. Trade Deficit To Exclusionary Practices
  7. of Japanese", a recent report issued by the Congressional Office for Technology Assessments
  8. states that " Japanese Multinational companies effectively control U.S.-Japan trade since as much
  9. as 66% of such trade is among Japanese concerns and their affiliates."   It  also goes on to state
  10. that "Japanese affiliates in the U.S. have consistently run far larger trade deficits than affiliates of
  11. European companies.  In 1992 for instance, U.S.-based affiliates imported $37.4 billion more in
  12. goods than they exported.   German and British  affiliates had smaller deficits of $9.6 billion and
  13. $4.1 billion, respectively, that year."   The report also goes on to state a very controversial
  14. recommendation called "conditional national treatment"  which, effectively means that those
  15. multinational companies that come from nations that did not discriminate against U.S. companies,
  16. would be treated more favorably than those that come from nations that maintain "Formal or
  17. Informal market barriers" to U.S. exports.  
  18.      Based on the information supplied by the report, the author has misinterpreted the
  19. information as being proof of Japan's unfair trading policy.   While it's true that Japan does have
  20. restrictive import laws,  the report says nothing about that issue.  Instead, it states  the high level
  21. of  imports of purchased by U.S. resident Japanese firms in comparison to U.S. resident European
  22. firms.  This information more illustrates the difference in European and Japanese business strategy
  23. than a difference in trade attitudes. 
  24.      The major ingredient of Japan's past financial success was  the  use of  developing nations
  25. as areas where parts were manufactured by affiliated subcontractors.  While at the same time in
  26. nations such as the U.S.,  where there is a strong market for the finished product, the majority of 
  27. production deals with assembly and transport.  This isn't an example of unfair trade, but good
  28. business savvy.  
  29.      By using third world nations as a base for subcontracted low level manufacturing, Japan
  30. gets the added perks of prices being substantially lower than what they would have been if bought
  31. from within the nation where assembly takes place.  Plus,  in the third world subcontractors are
  32. more likely to have contracts that are more favorable towards the buyer, often meaning that if
  33. sales of the finished products are lower than expected,  Japanese companies aren't obligated to
  34. buy the excess parts inventory.    Thus the subcontractor eats the loss, reducing the amount of
  35. loss in revenue that most companies would be subject to.  Another plus of this strategy is,  usually
  36. in the nation where the final sale takes place, there is a preexistence of the technology that is
  37. needed to assemble.   This makes investment costs lower than  building the plant  in a third world
  38. nation where the technology does not exist.   Plus,  there is a major reduction in shipping costs by
  39. shipping a large number of small parts that are tightly packed to be assembled in the nation where
  40. the final goods are to be sold.  In comparison to the additional cost of the shipment of  a bulky
  41. finished goods across seas.
  42.      I believe that If more U.S. companies adopted this strategy instead of crying about its
  43. unfairness,  there would be a definite upturn in aggregate productivity.  Though luckily,  it seems
  44. that there has been  a recent trend towards U.S. investment in low level production within the
  45. developing world, especially in the pacific rim.  Which goes to show that some U.S. companies
  46. have not been oblivious to the advantages of  this style of business.  I would think that even
  47. though pacific rim stocks have had  high yield in the past and will have in the near future, they are
  48. one of  the most vulnerable to any economic slow down due to their developing Japan style
  49. relationships with U.S. business, where they would be the first to feel the sting of reduced sales. 
  50. While,  I believe  that those U.S. companies who use third world nations as subcontractors will 
  51. be the most financially stable during an economic slow down, due to the low level of probability
  52. of an inventory glut.
  53.  
  54.