home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Current Shareware 1994 January / SHAR194.ISO / textfile / hsaleg.zip / LEGIS.12 < prev    next >
Text File  |  1993-10-27  |  6KB  |  130 lines
  1. Health Security Act
  2. Title XII
  3. TITLE XII_TEMPORARY ASSESSMENT ON EMPLOYERS WITH RETIREE HEALTH
  4. BENEFIT COSTS
  5.  
  6.  
  7. table of contents of title
  8.  
  9.  
  10. Sec. 1201. Temporary assessment on employers with retiree health
  11. benefit costs.
  12. Sec. 1202. Recapture of retiree subsidy beginning in 1998.
  13. SEC. 1201. TEMPORARY ASSESSMENT ON EMPLOYERS WITH RETIREE HEALTH
  14. BENEFIT COSTS.
  15. __(a) In General._Subtitle C (relating to employment taxes) is
  16. amended by inserting after chapter 24A the following new chapter:
  17. ``CHAPTER 24B_TEMPORARY ASSESSMENT ON EMPLOYERS WITH RETIREE
  18. HEALTH BENEFIT COSTS
  19.  
  20.  
  21. ``Subchapter A. Temporary assessment.
  22. ``Subchapter B. Definitions and administrative provisions.
  23. ``Subchapter A_Temporary Assessment
  24.  
  25.  
  26. ``Sec. 3463. Temporary assessment on employers with retiree
  27. health benefit costs. 
  28. ``SEC. 3463. TEMPORARY ASSESSMENT ON EMPLOYERS WITH RETIREE
  29. HEALTH BENEFIT COSTS. 
  30. __``(a) Imposition of Assessment._Every employer with base period
  31. retiree health costs shall pay (in addition to any other amount
  32. imposed by this subtitle) for each calendar year to which this
  33. section applies an assessment equal to the amount determined
  34. under subsection (b).
  35. __``(b) Amount of Assessment._For purposes of subsection (a), the
  36. amount determined under this subsection with respect to any
  37. employer for any calendar year is 50 percent of the greater of_
  38. __``(1) the adjusted base period retiree health costs of such
  39. employer for such calendar year, or
  40. __``(2) the amount (determined in the manner prescribed by the
  41. Secretary) by which such employer's applicable retiree health
  42. costs for such calendar year were reduced by reason of the
  43. enactment of the Health Security Act.
  44. __``(c) Definitions._For purposes of this section_
  45. __``(1) Base period retiree health costs._The term `base period
  46. retiree health costs' means the average of the applicable retiree
  47. health costs of the employer for calendar years 1991, 1992, and
  48. 1993.
  49. __``(2) Adjusted base period retiree health costs._
  50. __``(A) In general._The term `adjusted base period retiree health
  51. costs' means, with respect to any employer for any calendar year,
  52. the base period retiree health costs of the employer adjusted in
  53. the manner prescribed by the Secretary to reflect increases in
  54. the medical care component of the Consumer Price Index during the
  55. period after 1992 and before such calendar year.
  56. __``(B) Adjustments for acquisitions and dispositions._Rules
  57. similar to the rules of subparagraphs (A) and (B) of section
  58. 41(f)(3) shall apply to acquisitions and dispositions after
  59. December 31, 1993.
  60. __``(3) Applicable retiree health costs._
  61. __``(A) In general._The term `applicable retiree health costs'
  62. means, with respect to any employer for any calendar year, the
  63. aggregate cost (including administrative costs) of the health
  64. benefits or coverage provided during such calendar year (whether
  65. directly by the employer or through a plan described in section
  66. 401(h) or a welfare benefit fund as defined in section 419(e)) to
  67. individuals who are entitled to receive such benefits or coverage
  68. by reason of being retired employees of such employer (or by
  69. reason of being a spouse or other beneficiary of such an
  70. employee).
  71. __``(B) Only benefits and coverage after age 55 and before age 65
  72. taken into account._In applying subparagraph (A), there shall be
  73. taken into account only health benefits and coverage provided
  74. after the date the retired employee attained age 55 and before
  75. the date such employee attained (or, but for the death of such
  76. employee, would have attained) age 65.
  77. __``(d) Years to Which Assessment Applies._This section shall
  78. apply to calendar years 1998, 1999, and 2000.
  79. ``Subchapter B_Definitions and Administrative Provisions
  80. ``SEC. 3464. DEFINITIONS AND ADMINISTRATIVE PROVISIONS
  81. __``(a) Employer._For purposes of this chapter_
  82. __``(1) In general._The term `employer' means any person or
  83. governmental entity for whom an individual performs services, of
  84. whatever nature, as an employee (as defined in section 3401(c)).
  85. __``(2) Special rules._
  86. __``(A) An individual who owns the entire interest in an
  87. unincorporated trade or business shall be treated as his own
  88. employer.
  89. __``(B) A partnership shall be treated as the employer of each
  90. partner who is an employee within the meaning of section
  91. 401(c)(1).
  92. __``(C) An S corporation shall be treated as the employer of each
  93. shareholder who is an employee within the meaning of section
  94. 401(c)(1).
  95. __``(b) Assessment to Apply to Governmental and Other Tax-Exempt
  96. Entities._Notwithstanding any other provision of law or rule of
  97. law, none of the following shall be exempt from the assessment
  98. imposed by this chapter:
  99. __``(1) The United States, any State or political subdivision
  100. thereof, the District of Columbia, and any agency or
  101. instrumentality of any of the foregoing.
  102. __``(2) Any other entity otherwise exempt from tax under chapter
  103. 1.
  104. __``(c) Administrative Provisions._
  105. __``(1) Payment._Any assessment under section 3463 for any
  106. calendar year shall be paid on or before March 15 of the
  107. following calendar year; except that the Secretary may require
  108. quarterly estimated payments of such assessment in a manner
  109. similar to the requirements of section 6655. 
  110. __``(2) Collection, etc._For purposes of subtitle F, any
  111. assessment under this subchapter shall be treated as if it were a
  112. tax imposed by this subtitle.''
  113. __(b) Clerical Amendment._The table of chapters for subtitle C is
  114. amended by inserting after the item relating to chapter 24A the
  115. following new item:
  116.  
  117.  
  118. ``Chapter 24B. Temporary Assessment on Employers With Retiree
  119. Health Benefit Costs.''
  120. __(c) Effective Date._The amendments made by this section shall
  121. take effect on January 1, 1998.
  122. SEC. 1202. RECAPTURE OF RETIREE SUBSIDY BEGINNING IN 1998.
  123. __(a) In General._Paragraph (2) of section 59B(a) (relating to
  124. recapture of certain health care subsidies), as added by title
  125. VII of this Act, is amended by striking ``December 31, 1999'' and
  126. inserting ``December 31, 1997''.
  127. __(b) Technical Amendment._Paragraph (2) of section 7131(d) of
  128. this Act is amended by striking ``December 31, 2001'' and
  129. inserting ``December 31, 1999''.
  130.